会议情况 - 2024年召开董事会会议11次，独立董事全出席[4] - 2024年召开股东大会1次，独立董事出席[5] - 2024年召开六次独立董事专门会议，均按时出席[7] 审计与薪酬 - 2024年聘请信永中和为审计机构[18] - 2024年审议通过薪酬考核与发放方案[19] 报告披露 - 按时编制披露2023 - 2024年多份报告[16] 未来展望 - 2025年独立董事继续履职维护股东权益[22]

利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以653,120,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] - 2023年年度股东大会通过的利润分配方案：以653,120,000股为基数，每10股派发现金红利0.20元，合计派发现金红利13,062,400元[195] - 2024年度拟以653,120,000股为基数，每10股派发现金红利0.30元，合计派发现金红利19,593,600元[196][198] - 2024年现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[196] - 2024年度母公司实现净利润70,224,051.87元，截止2024年12月31日可供股东分配的利润424,758,145.57元[198] - 报告期内公司未进行利润分配政策的变更[195] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达20％[196] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为767,401,926.49元，较2023年的671,976,809.09元增长14.20%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为53,095,554.71元，较2023年的6,974,539.03元增长661.28%[16] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为26,160,297.83元，较2023年的 - 17,860,834.67元增长246.47%[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 31,171,452.66元，较2023年的 - 149,039,002.75元增长79.09%[16] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，较2023年的0.01元/股增长700.00%[16] - 2024年末总资产为3,177,410,099.96元，较2023年末的2,579,246,043.84元增长23.19%[16] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,455,601,009.55元，较2023年末的1,416,021,997.52元增长2.80%[16] - 2024年较2023年，营业收入增长14.20%，营业成本增长0.71%，销售费用增长114.64%，管理费用增长7.39%，研发费用增长51.26%，财务费用增长41.98%，其他收益增长6.98%，信用减值损失减少76.61%，资产减值损失增加31.29%，所得税费用增长238.31%，归属母公司所有者净利润增长661.28%，少数股东损益减少295.07%[43] - 营业收入增加因产品价格变动增8,325.31万元，销售量变动增1,217.20万元[45][46] - 营业成本增加因产品单位成本变动减1,085.13万元，销售量上升增1,470.82万元[46] - 销售费用增加因加强化合物半导体材料、光伏级锗产品市场开拓[46] - 管理费用增加因停工损失和管理人员薪酬同比增加[46] - 研发费用增加因开展相关研发项目且多数未达资本化条件[47] - 财务费用增加因融资利息支出增加[48] - 归属母公司所有者净利润增加使公司整体毛利率上升9.58个百分点[48] - 2024年实现营业收入76,740.19万元，归属上市公司所有者净利润5,309.56万元[42] - 2024年营业收入767,401,926.49元，较2023年的671,976,809.09元增长14.20%[60] - 2024年销售费用为17855790.21元，较2023年的8318933.64元同比增长114.64%[87] - 2024年管理费用为81691653.08元，较2023年的76070879.97元同比增长7.39%[87] - 2024年财务费用为35782014.35元，较2023年的25202464.38元同比增长41.98%[87] - 2024年研发费用为58903382.79元，较2023年的38942608.36元同比增长51.26%[87] - 2024年研发人员数量为106人，较2023年的166人减少36.14%[89] - 2024年研发人员数量占比为7.82%，较2023年的11.81%下降3.99%[89] - 2024年本科研发人员45人，较2023年的85人减少47.06%[89] - 2024年硕士研发人员8人，较2023年的14人减少42.86%[89] - 2024年博士研发人员10人，较2023年的8人增加25.00%[89] - 2024年30 - 40岁研发人员38人，较2023年的66人减少42.42%[89] - 2024年研发投入金额66,652,377.47元，较2023年的138,337,486.78元下降51.82%[90] - 2024年研发投入占营业收入比例为8.69%，较2023年的20.59%下降11.90%[90] - 2024年研发投入资本化的金额为7,748,994.68元，较2023年的99,394,878.42元下降92.20%[90] - 2024年经营活动现金流入小计773,494,670.25元，较2023年的612,878,177.67元增加26.21%[97] - 2024年经营活动现金流出小计804,666,122.91元，较2023年的761,917,180.42元增加5.61%[97] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -31,171,452.66元，较2023年的 -149,039,002.75元增加79.09%[97] - 2024年投资活动现金流入小计15,028,097.47元，较2023年的1,366,441.00元增加999.80%[97] - 2024年筹资活动现金流入小计1,133,275,129.69元，较2023年的573,338,705.26元增加97.66%[97] - 2024年末货币资金519,725,673.31元，占总资产比例16.36%，较年初的70,999,550.38元及2.75%的占比增加13.61%[100] - 2024年末存货691,358,719.71元，占总资产比例21.76%，较年初的468,317,044.51元及18.16%的占比增加3.60%[100] - 使用权资产为9,387,846.55元，占比0.30%，较上期减少0.11%[101] - 短期借款为309,842,530.99元，占比9.75%，较上期减少2.56%[101] - 合同负债为8,297,307.31元，占比0.26%，较上期增加0.14%，因收到产品预付款增加[101] - 长期借款为181,600,000.00元，占比5.72%，较上期增加1.00%，因长期商业银行贷款增加[101] - 报告期投资额为28,420,179.78元，上年同期为55,731,894.72元，变动幅度为-49.01%[104] - 本年度子公司营业收入合计155,802.23万元，较上年增长86.77%[114] - 本年度子公司净利润合计921.39万元，同比上年下降72.44%[114] 各季度财务数据 - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为130,646,765.98元、217,487,547.63元、154,622,092.92元、264,645,519.96元[21] - 2024年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 11,495,332.48元、2,250,892.58元、38,718,924.85元、23,621,069.76元[21] 非经常性损益相关 - 2024年非流动性资产处置损益为-252,275.84元，计入当期损益的政府补助为35,292,832.57元，其他营业外收入和支出为-516,419.04元，所得税影响额为5,066,202.54元，少数股东权益影响额（税后）为2,522,678.27元，合计26,935,256.88元[23] - 与资产相关的政府补助涉及金额为17,475,000.48元[24] 锗市场情况 - 2023年7月3日起对镓、锗相关物项实施出口管制，公司相关产品取得许可后出口，2024年锗价二季度末上涨，三季度创新高，四季度回调，国内外市场分歧，海外供应紧张价格攀升，国内价格回调[26] 锗资源储量 - 截至2009年12月31日公司矿山探明锗金属保有储量689.55吨，后整合矿山增加约250吨，中寨锗矿增储29.75吨，2019年梅子箐矿山关闭减少66.97吨，2010 - 2024年12月31日累计消耗约291.68吨[27] 产品种类 - 公司材料级锗产品有锗锭、二氧化锗；深加工产品包括光伏级锗晶片、红外级锗产品、光纤级四氯化锗、化合物半导体材料（砷化镓晶片、磷化铟晶片）[29] 产能情况 - 截至期末，锗锭产能47.60吨/年，太阳能锗晶片产能30万片/年（4英寸）、20万片/年（6英寸），光纤用四氯化锗产能60吨/年，红外光学锗镜头产能3.55万套/年，砷化镓晶片产能80万片/年（2 - 6英寸），磷化铟晶片产能15万片/年（2 - 4英寸）[33] 生产与采购销售模式 - 公司生产计划结合市场需求和实际情况制定，原料由自有矿山和外购构成，辅助材料外部供应，子公司负责不同系列产品生产[34] - 公司及子公司集中采购，严格控制采购流程并全程监督，销售部门负责所有产品销售，按产品类别设立营销部门[34] 业务结构与业绩增长因素 - 公司营业收入占比最大的是材料级锗产品，产业结构重心向下游深加工转移，材料级产品销售占比下降，深加工产品和化合物半导体材料拓展市场、释放产能及提高销售比重是业绩增长重要因素[35] 公司行业地位 - 公司是锗行业上市公司，锗产品产销量全国第一，是国内最大锗系列产品生产商和供应商，是制造业单项冠军示范企业，多家子公司为专精特新“小巨人”企业[27] 各业务线收入占比及变化 - 有色金属（压延加工业）收入682,827,979.76元，占比88.98%，同比增长9.94%；化合物半导体收入84,573,946.73元，占比11.02%，同比增长66.16%[60] - 材料级锗产品收入353,836,690.43元，占比46.11%，同比增长11.69%；光伏级锗产品收入105,586,153.15元，占比13.76%，同比增长39.22%[60] - 境外收入135,230,968.29元，占比17.62%，同比增长14.51%；境内收入632,170,958.20元，占比82.38%，同比增长14.13%[61] 各业务线成本及毛利率情况 - 有色金属（压延加工业）营业成本473,643,512.83元，毛利率30.64%，成本同比降6.67%，毛利率同比增12.35%[63] - 化合物半导体营业成本75,191,473.69元，毛利率11.09%，成本同比增100.62%，毛利率同比降15.27%[63] - 材料级锗产品营业成本251,208,941.74元，毛利率29.00%，成本同比降9.80%，毛利率同比增16.91%[63] 各产品产销存情况 - 材料级锗产品销售量34,060.43 Kg，同比降7.93%；生产量34,068.84 Kg，同比降28.57%；库存量14,930.34 Kg，同比增0.06%[64] - 光伏级锗产品销售量477,997.50片（折合4寸），同比增51.82%；生产量502,032.75片（折合4寸），同比增63.06%；库存量96,301.00片（折合4寸），同比增33.26%[64] - 红外级锗产品销售量6,205

股权情况 - 公司放弃鑫耀公司3%股权优先购买权，对应出资额1444.564779万元，转让价3600万元[1][7] - 公司目前持有鑫耀公司56.3529%股权，为控股股东[2][4] - 本次转让后广西誉升将持有鑫耀公司3%股权，公司股权比例不变仍控股[8] 财务数据 - 2024年鑫耀公司总资产128383.04万元，净资产65816.65万元[5] - 2024年度鑫耀公司营收32172.58万元，净利润 - 3242.71万元[5] 公司信息 - 鑫耀公司注册资本48152.159292万元[4] - 广西誉升注册资本50000万元，袁源持股60%，袁睿持股40%[5][6]

项目概况 - 2025年3月13日通过“先进锗材料建设项目”议案[1] - 新建锗材料生产厂房占地约5000㎡[2] - 项目建设期18个月[3] 生产与财务数据 - 建成后年生产高纯四氯化锗45吨等[3] - 项目总投资12075.82万元[3] - 达产后预计年营收86025.00万元[3] - 达产预计年平均利润3063.15万元（税前）[3] 其他要点 - 项目有市场等风险[4][5] - 实施不影响现有生产线，增强竞争力[6]

项目概况 - 公司同意控股孙公司中科鑫圆实施锗晶片建设项目[1] - 计划新增设备115台（套），建成年产250万片锗晶片生产线[1] 产能规划 - 2025年末产能达125万片，项目建成后达250万片[2] 投资与收益 - 项目总投资28165万元，达产后预计年入57250万元、利润9976.22万元[4] 股权结构 - 鑫耀持中科鑫圆100%股权，公司持鑫耀56.3529%股权[5] 风险与影响 - 项目面临市场等风险，实施后利于公司发展[8][9]

会议决策 - 2025年3月13日召开第八届董事会第二十四次会议，7名董事全出席[1] - 通过“先进锗材料建设项目”等三项议案[1][2] 股权交易 - 公司放弃云南鑫耀半导体3%股权优先购买权[2] - 该3%股权对应出资额1444.564779万元[3] - 惠峰转让股权给广西誉升锗业[3]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动时间为2025年2月26日 [2] - 活动地点在昆明市呈贡新区马金铺电力装备园公司生产基地 [2] - 参与人员包括国泰君安证券李亮亮等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书金洪国和证券事务代表张鑫昌 [2] 业绩相关 - 2024年度业绩有较大幅度增长，原因是营业收入同比上升，化合物半导体材料等销量同比上升，材料级锗产品等价格同比上升，营业税 金等同比上升，信用减值损失同比下降，其他收益同比上升 [2][3] 锗金属应用与市场 - 锗金属在半导体等多领域广泛应用，目前用量最多领域为红外光学，其次是光纤通讯、光伏等 [3] - 2024年下半年锗价上涨因短期市场供需变化 [3] - 锗金属价格受市场供给、需求等多种因素影响，后市需观察市场实际变动情况 [3] - 2024年下半年锗金属价格快速上涨对下游成本形成压力，影响采购积极性 [3] 产能情况 - 材料级锗产品锗锭产能为47.60吨/年，2024年上半年生产22.80吨（不含内部销售及代加工） [4] - 光伏级锗产品太阳能电池用锗单晶片（衬底片）产能为30万片/年（4英寸）、20万片/年（6英寸），2024年上半年生产21.83万片（4 - 6寸合计） [4] - 控股子公司鑫耀公司砷化镓晶片产能为80万片/年（2 - 6英寸），磷化铟晶片产能为15万片/年（2 - 4英寸） [5] 光伏级锗产品相关 - 空间太阳能电池用锗与全球卫星发射数量相关，全球太阳能锗衬底用量增长，但下游客户集中度高，主要客户波动或影响公司经营 [5] - 光伏级锗产品太阳能电池用锗单晶片用于生产太阳能锗电池，太阳能锗电池光电转换效率高、性能稳定，多用于空间飞行器等领域 [5] - 每颗空间飞行器的太阳能电池用锗单晶片用量因设计、体积等因素差异较大 [5] - 公司有经验，会根据市场情况对光伏级锗产品产线扩产进行布局 [5] 其他业务相关 - 化合物半导体材料产品下游客户主要为外延生产厂商或具备外延生产能力的器件厂商 [6] - 公司库存包括库存商品等，具体情况将在定期报告披露 [6] - 公司产品价格按市场化原则，由市场营销部门与客户协商确定 [6] - 子公司生产的磷化铟晶片用于5G通信/数据中心等领域，砷化镓晶片用于手机及电脑等领域 [6][7] 公司发展规划 - 公司一直积极寻求通过收购整合、勘探等方式增加资源储备，目前暂无意向标的及具体计划 [7] - 未来公司将做好锗产品，加大化合物半导体材料研发、市场开拓，促进产业转向以深加工为主 [7]

会议情况 - 公司2025年独立董事专门会议第一次会议于2月18日通讯召开[1] - 应出席3名独立董事，实际出席3名[1] - 以3票同意通过关联交易议案[1] 担保情况 - 公司股东等为公司提供担保不收费且无需反担保[2]

融资担保 - 子公司申请合计3000万元流动资金贷款，公司提供连带责任保证担保[1][13] - 1000万元为继续授信，其余为新增授信[2] 子公司业绩 - 昆明云锗2024年前三季度营收15492.71万元、净利润 - 163万元[4][5] - 东昌公司2024年前三季度营收16584.71万元、净利润2268.36万元[9][10] 担保情况 - 董事会审议批准担保金额58720万元，占比41.47%[16] - 实际担保累计金额44601.85万元，占比31.50%[16]

贷款情况 - 2024年2月6日公司向工商银行申请1.2亿元流动资金贷款，期限一年[2] - 2025年2月24日公司继续向工商银行申请1.47亿元流动资金贷款，期限一年[3][27] 股权结构 - 临沧飞翔持有公司89,579,232股股票，占总股本13.72%[6] - 东兴集团持有公司41,079,168股股票，占总股本6.29%[6] - 包文东持有东兴集团69.70%股权，吴开惠持有30.30%股权[8] 公司资本 - 临沧飞翔注册资本740万人民币[5] - 东兴集团注册资本3300万元[8] - 韭菜坝公司注册资本6500万元[14] 质押担保 - 临沧飞翔已质押350万股公司股票为贷款担保[2][18][28] - 拟签署担保合同，担保额度为14700万元，担保期限一年[20] - 包文东、吴开惠夫妇等为公司及子公司多笔贷款提供担保，涉及金额从2000万到7000万不等，期限不同[23][24] 矿区信息 - 韭菜坝锗（煤）矿生产规模3万吨/年，矿区面积1.0538平方公里[16] 决策通过 - 2025年2月18日独立董事专门会议一致通过股东等为公司提供担保暨关联交易议案[26] - 2025年2月24日监事会审议通过股东等为公司提供担保暨关联交易议案[27] 抵押情况 - 全资子公司韭菜坝公司将韭菜坝锗（煤）矿采矿权抵押给工商银行[28] - 持股5%以上股东东兴集团及实际控制人夫妇将名下部分房产抵押给工商银行[28]