兴森科技(002436)

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兴森科技(002436) - 第七届董事会第六次会议决议公告
2025-03-14 17:00
授信与担保 - 新增/延续综合授信不超80亿元,项目贷款授信不超4.1亿元[6][7] - 公司为子公司提供担保额度不超51亿元[9] - 子公司为公司/子公司提供担保额度合计8亿元[11] 业务开展 - 开展外汇衍生品交易业务,总额度不超7000万美元,保证金和权利金上限1000万美元[17] 资金运用 - 使用闲置自有资金买理财产品,额度不超5.5亿元,有效期一年可循环[18][19] 股东大会 - 2025年3月31日14:30在广州黄埔召开第一次临时股东大会[20]
兴森科技:FCGBA封装基板持续投入-20250311
中邮证券· 2025-03-11 00:02
报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 报告预计公司2024/2025/2026年分别实现收入60/70/81亿元,实现归母净利润分别为 -2/0.6/4.0亿元,当前股价对应2026年PE为56倍,维持“买入”评级 [9] 公司基本情况 - 最新收盘价13.39元,总股本16.90亿股,流通股本15.00亿股,总市值226亿元,流通市值201亿元,52周内最高/最低价为14.29/8.14元,资产负债率57.8%,市盈率103.00,第一大股东为邱醒亚 [3] 投资要点 FCBGA封装基板持续投入 - 2024年归母净利润预计亏损1.7 - 2亿元,主要受FCBGA封装基板业务费用投入、子公司宜兴硅谷和广州兴科亏损影响,FCBGA封装基板项目整体费用投入超7.60亿元,宜兴硅谷亏损约1.33亿元,广州兴科亏损约0.70亿元 [4] - 因参股公司经营亏损、部分子公司资产减值、递延所得税资产转回等事项,2024年度预计合计影响税后净利润约1.8亿元 [4] FCBGA封装基板进展顺利 - 项目整体投资规模已超35亿,第一期第一阶段产能建设基本到位,已进入小批量生产阶段,聚焦市场拓展和量产爬坡 [5] - 已完成验厂客户数达两位数,样品持续交付认证,良率持续改善,应用领域广泛,预计2025年小批量订单逐步上量 [5] - 公司将持续投入提升技术等能力,加大市场拓展力度,加强成本管控 [5] CSP封装基板逐步回暖 - 2024年度产值稳步上升,主要因主要存储客户份额提升和产品结构优化,珠海项目亏损因产能利用率低,但第四季度订单回暖 [6] - 公司将采取措施提升交付和质量,扩充产品线,优化产品结构,提升工艺和交付能力,加大市场开拓力度 [6][7] AI服务器,光模块助力高端PCB迅猛发展 - 公司在AI领域布局包括PCB和半导体业务,PCB领域宜兴硅谷聚焦相关赛道,北京兴斐启动产线升级改造项目 [8] - 2024年度整体经营表现稳定,利润较好,未来拟增加面向AI服务器等产品产能 [8] - 半导体领域IC封装基板和ATE半导体测试板有各自应用领域和需求 [8] 盈利预测和财务指标 | 年度 | 营业收入(百万元) | 增长率(%) | EBITDA(百万元) | 归属母公司净利润(百万元) | 增长率(%) | EPS(元/股) | 市盈率(P/E) | 市净率(P/B) | EV/EBITDA | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2023A | 5360 | 0.11 | 396.19 | 211.21 | -59.82 | 0.13 | 107.11 | 4.24 | 68.37 | | 2024E | 6020 | 12.31 | 504.05 | -195.85 | -192.73 | -0.12 | -115.51 | 4.51 | 51.24 | | 2025E | 7044 | 17.02 | 1149.75 | 58.54 | 129.89 | 0.03 | 386.45 | 4.46 | 22.24 | | 2026E | 8149 | 15.68 | 1590.85 | 400.84 | 584.70 | 0.24 | 56.44 | 4.13 | 15.80 | [11] 财务报表和主要财务比率 | 财务报表(百万元) | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 主要财务比率 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 5360 | 6020 | 7044 | 8149 | 营业收入增长率 | 0.1% | 12.3% | 17.0% | 15.7% | | 营业成本 | 4110 | 5045 | 5602 | 6281 | 营业利润增长率 | -92.7% | - | 107.9% | 940.0% | | 税金及附加 | 32 | 90 | 99 | 114 | 归属于母公司净利润增长率 | -59.8% | -192.7% | 129.9% | 584.7% | | 销售费用 | 203 | 205 | 215 | 220 | 毛利率 | 23.3% | 16.2% | 20.5% | 22.9% | | 管理费用 | 481 | 499 | 532 | 562 | 净利率 | 3.9% | -3.3% | 0.8% | 4.9% | | 研发费用 | 492 | 440 | 468 | 497 | ROE | 4.0% | -3.9% | 1.2% | 7.3% | | 财务费用 | 95 | 99 | 113 | 111 | ROIC | -0.3% | -2.8% | 2.3% | 4.0% | | 资产减值损失 | -13 | -60 | -15 | -15 | 资产负债率 | 57.8% | 63.2% | 64.6% | 64.4% | | 营业利润 | 36 | -481 | 38 | 397 | 流动比率 | 1.45 | 1.27 | 1.32 | 1.44 | | 营业外收入 | 9 | 10 | 9 | 9 | 应收账款周转率 | 3.13 | 3.09 | 3.19 | 3.20 | | 营业外支出 | 12 | 19 | 18 | 18 | 存货周转率 | 6.02 | 7.51 | 7.49 | 7.59 | | 利润总额 | 33 | -490 | 29 | 388 | 总资产周转率 | 0.40 | 0.39 | 0.44 | 0.48 | | 所得税 | -91 | -98 | -24 | 23 | 每股收益(元) | 0.13 | -0.12 | 0.03 | 0.24 | | 净利润 | 124 | -392 | 54 | 365 | 每股净资产(元) | 3.16 | 2.97 | 3.00 | 3.24 | | 归母净利润 | 211 | -196 | 59 | 401 | PE | 107.11 | -115.51 | 386.45 | 56.44 | | 每股收益(元) | 0.13 | -0.12 | 0.03 | 0.24 | PB | 4.24 | 4.51 | 4.46 | 4.13 | | 资产负债表 | | | | | 现金流量表 | | | | | | 货币资金 | 2152 | 2039 | 2499 | 3132 | 净利润 | 124 | -392 | 54 | 365 | | 交易性金融资产 | 210 | 210 | 210 | 210 | 折旧和摊销 | 404 | 895 | 1008 | 1092 | | 应收票据及应收账款 | 2097 | 2394 | 2732 | 3168 | 营运资本变动 | -279 | -104 | 3 | -221 | | 预付款项 | 27 | 31 | 36 | 40 | 其他 | -124 | 158 | 178 | 181 | | 存货 | 633 | 711 | 784 | 871 | 经营活动现金流净额 | 125 | 558 | 1242 | 1417 | | 流动资产合计 | 5839 | 6040 | 6972 | 8157 | 资本开支 | -1878 | -1498 | -858 | -858 | | 固定资产 | 4855 | 6310 | 6487 | 6352 | 其他 | 88 | 203 | 39 | 45 | | 在建工程 | 1644 | 717 | 335 | 182 | 投资活动现金流净额 | -1790 | -1295 | -819 | -813 | | 无形资产 | 241 | 301 | 356 | 405 | 股权融资 | 1050 | 0 | 0 | 0 | | 非流动资产合计 | 9096 | 9693 | 9535 | 9293 | 债务融资 | 1851 | 888 | 202 | 202 | | 资产总计 | 14935 | 15733 | 16507 | 17450 | 其他 | -329 | -269 | -164 | -173 | | 短期借款 | 440 | 140 | 140 | 140 | 筹资活动现金流净额 | 2572 | 619 | 38 | 29 | | 应付票据及应付账款 | 1906 | 2438 | 2652 | 3005 | 现金及现金等价物净增加额 | 931 | -113 | 461 | 633 | | 其他流动负债 | 1676 | 2193 | 2497 | 2521 | | | | | | | 流动负债合计 | 4021 | 4771 | 5289 | 5666 | | | | | | | 其他 | 4607 | 5167 | 5369 | 5571 | | | | | | | 非流动负债合计 | 4607 | 5167 | 5369 | 5571 | | | | | | | 负债合计 | 8628 | 9938 | 10658 | 11237 | | | | | | | 股本 | 1690 | 1690 | 1690 | 1690 | | | | | | | 资本公积金 | 612 | 612 | 612 | 612 | | | | | | | 未分配利润 | 2461 | 2270 | 2320 | 2661 | | | | | | | 少数股东权益 | 973 | 777 | 772 | 736 | | | | | | | 其他 | 572 | 446 | 455 | 515 | | | | | | | 所有者权益合计 | 6307 | 5795 | 5848 | 6213 | | | | | | | 负债和所有者权益总计 | 14935 | 15733 | 16507 | 17450 | | | | | | [14]
兴森科技:FCGBA封装基板持续投入-20250310
中邮证券· 2025-03-10 18:23
报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入60/70/81亿元,实现归母净利润分别为 -2/0.6/4.0亿元,当前股价对应2026年PE为56倍,维持“买入”评级 [9] 公司基本情况 - 最新收盘价13.39元,总股本16.90亿股,流通股本15.00亿股,总市值226亿元,流通市值201亿元,52周内最高/最低价为14.29/8.14元,资产负债率57.8%,市盈率103.00,第一大股东为邱醒亚 [3] 投资要点 FCBGA封装基板持续投入 - 2024年归母净利润预计亏损1.7 - 2亿元,主要受FCBGA封装基板业务费用投入、子公司宜兴硅谷和广州兴科亏损影响,FCBGA封装基板项目整体费用投入超7.60亿元,宜兴硅谷亏损约1.33亿元,广州兴科亏损约0.70亿元 [4] - 因参股公司经营亏损、部分子公司资产减值测试和递延所得税资产转回,2024年度预计确认公允价值变动损失约6,000万元、计提资产减值约6,000万元、转回递延所得税费用约7,600万元,合计影响税后净利润约1.8亿元 [4] FCBGA封装基板进展顺利 - 项目整体投资规模已超35亿,第一期第一阶段产能建设基本到位,进入小批量生产阶段,聚焦市场拓展和量产爬坡 [5] - 已完成验厂客户数达两位数,样品持续交付认证,良率持续改善,应用领域包括服务器、AI芯片等 [5] - 预计2025年小批量订单逐步上量,将持续投入资源提升能力、加大市场拓展力度、加强成本管控 [5] CSP封装基板逐步回暖 - 2024年度产值稳步上升,主要因主要存储客户份额提升和产品结构优化,珠海CSP封装基板项目亏损因产能利用率低,第四季度订单回暖 [6] - 将采取措施保证交付和质量,提升大客户订单份额,扩充产品线,优化产品结构,提升工艺水平和交付能力,加大市场开拓力度 [6][7] AI服务器,光模块助力高端PCB迅猛发展 - 在AI领域布局包括PCB和半导体业务,PCB领域宜兴硅谷聚焦相关赛道,北京兴斐启动产线升级改造项目 [8] - 2024年度整体经营表现稳定,利润较好,未来拟增加面向AI服务器等产品的产能 [8] - 半导体领域IC封装基板配套多领域,ATE半导体测试板可满足芯片全流程测试需求 [8] 盈利预测和财务指标 | 年度 | 营业收入(百万元) | 增长率(%) | EBITDA(百万元) | 归属母公司净利润(百万元) | 增长率(%) | EPS(元/股) | 市盈率(P/E) | 市净率(P/B) | EV/EBITDA | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2023A | 5360 | 0.11 | 396.19 | 211.21 | -59.82 | 0.13 | 107.11 | 4.24 | 68.37 | | 2024E | 6020 | 12.31 | 504.05 | -195.85 | -192.73 | -0.12 | -115.51 | 4.51 | 51.24 | | 2025E | 7044 | 17.02 | 1149.75 | 58.54 | 129.89 | 0.03 | 386.45 | 4.46 | 22.24 | | 2026E | 8149 | 15.68 | 1590.85 | 400.84 | 584.70 | 0.24 | 56.44 | 4.13 | 15.80 | [11] 财务报表和主要财务比率 | 财务报表(百万元) | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 主要财务比率 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 5360 | 6020 | 7044 | 8149 | 营业收入增长率 | 0.1% | 12.3% | 17.0% | 15.7% | | 营业成本 | 4110 | 5045 | 5602 | 6281 | 营业利润增长率 | -92.7% | - | 107.9% | 940.0% | | 税金及附加 | 32 | 90 | 99 | 114 | 归属于母公司净利润增长率 | -59.8% | -192.7% | 129.9% | 584.7% | | 销售费用 | 203 | 205 | 215 | 220 | 毛利率 | 23.3% | 16.2% | 20.5% | 22.9% | | 管理费用 | 481 | 499 | 532 | 562 | 净利率 | 3.9% | -3.3% | 0.8% | 4.9% | | 研发费用 | 492 | 440 | 468 | 497 | ROE | 4.0% | -3.9% | 1.2% | 7.3% | | 财务费用 | 95 | 99 | 113 | 111 | ROIC | -0.3% | -2.8% | 2.3% | 4.0% | | 资产减值损失 | -13 | -60 | -15 | -15 | 资产负债率 | 57.8% | 63.2% | 64.6% | 64.4% | | 营业利润 | 36 | -481 | 38 | 397 | 流动比率 | 1.45 | 1.27 | 1.32 | 1.44 | | 营业外收入 | 9 | 10 | 9 | 9 | 应收账款周转率 | 3.13 | 3.09 | 3.19 | 3.20 | | 营业外支出 | 12 | 19 | 18 | 18 | 存货周转率 | 6.02 | 7.51 | 7.49 | 7.59 | | 利润总额 | 33 | -490 | 29 | 388 | 总资产周转率 | 0.40 | 0.39 | 0.44 | 0.48 | | 所得税 | -91 | -98 | -24 | 23 | 每股收益(元) | 0.13 | -0.12 | 0.03 | 0.24 | | 净利润 | 124 | -392 | 54 | 365 | 每股净资产(元) | 3.16 | 2.97 | 3.00 | 3.24 | | 归母净利润 | 211 | -196 | 59 | 401 | PE | 107.11 | -115.51 | 386.45 | 56.44 | | 每股收益(元) | 0.13 | -0.12 | 0.03 | 0.24 | PB | 4.24 | 4.51 | 4.46 | 4.13 | | 资产负债表 | | | | | 现金流量表 | | | | | | 货币资金 | 2152 | 2039 | 2499 | 3132 | 净利润 | 124 | -392 | 54 | 365 | | 交易性金融资产 | 210 | 210 | 210 | 210 | 折旧和摊销 | 404 | 895 | 1008 | 1092 | | 应收票据及应收账款 | 2097 | 2394 | 2732 | 3168 | 营运资本变动 | -279 | -104 | 3 | -221 | | 预付款项 | 27 | 31 | 36 | 40 | 其他 | -124 | 158 | 178 | 181 | | 存货 | 633 | 711 | 784 | 871 | 经营活动现金流净额 | 125 | 558 | 1242 | 1417 | | 流动资产合计 | 5839 | 6040 | 6972 | 8157 | 资本开支 | -1878 | -1498 | -858 | -858 | | 固定资产 | 4855 | 6310 | 6487 | 6352 | 其他 | 88 | 203 | 39 | 45 | | 在建工程 | 1644 | 717 | 335 | 182 | 投资活动现金流净额 | -1790 | -1295 | -819 | -813 | | 无形资产 | 241 | 301 | 356 | 405 | 股权融资 | 1050 | 0 | 0 | 0 | | 非流动资产合计 | 9096 | 9693 | 9535 | 9293 | 债务融资 | 1851 | 888 | 202 | 202 | | 资产总计 | 14935 | 15733 | 16507 | 17450 | 其他 | -329 | -269 | -164 | -173 | | 短期借款 | 440 | 140 | 140 | 140 | 筹资活动现金流净额 | 2572 | 619 | 38 | 29 | | 应付票据及应付账款 | 1906 | 2438 | 2652 | 3005 | 现金及现金等价物净增加额 | 931 | -113 | 461 | 633 | | 其他流动负债 | 1676 | 2193 | 2497 | 2521 | | | | | | | 流动负债合计 | 4021 | 4771 | 5289 | 5666 | | | | | | | 其他 | 4607 | 5167 | 5369 | 5571 | | | | | | | 非流动负债合计 | 4607 | 5167 | 5369 | 5571 | | | | | | | 负债合计 | 8628 | 9938 | 10658 | 11237 | | | | | | | 股本 | 1690 | 1690 | 1690 | 1690 | | | | | | | 资本公积金 | 612 | 612 | 612 | 612 | | | | | | | 未分配利润 | 2461 | 2270 | 2320 | 2661 | | | | | | | 少数股东权益 | 973 | 777 | 772 | 736 | | | | | | | 其他 | 572 | 446 | 455 | 515 | | | | | | | 所有者权益合计 | 6307 | 5795 | 5848 | 6213 | | | | | | | 负债和所有者权益总计 | 14935 | 15733 | 16507 | 17450 | | | | | | [14]
A股午后拉升!港股大爆发!
证券时报· 2025-03-05 16:47
中国资产午后走强 - A股午后在金融板块带动下发力拉升,上证50指数涨0.77%,北证50指数大涨2.82% [1] - 港股走势强劲,恒生指数涨近3%,恒生科技指数大涨超4% [1] - 沪深北三市合计成交15459亿元,较昨日增加659亿元 [1] - 个股表现突出:同程旅行涨超10%,小米集团、华虹半导体、京东健康涨超7%,京东集团、腾讯控股涨约3% [1] 金融板块表现 - 银行板块集体上扬:成都银行涨3.10%,中信银行涨2.79%,招商银行涨2.61%,建设银行涨2.25% [3][4] - 保险券商板块表现:中国银河涨超4%,中金公司涨近3% [5] - 政策面利好:政府工作报告提及适时降准降息,优化结构性货币政策工具,促进楼市股市健康发展 [5] - 金融监管新政:扩大金融资产投资公司股权投资试点范围,支持保险资金参与 [5] 工程机械板块 - 板块大幅走高:铁拓机械涨14.65%,山东矿机、柳工、山推股份等涨停 [7][8] - 龙头企业表现:三一重工涨4.46%,中联重科涨4.43% [8] - 行业数据:2月工程机械市场指数(CMI)同比增13.53%,环比增5.44% [9] - 行业预期:3-4月传统旺季,2025年在挖机销量复苏背景下有望迎来春季躁动行情 [9] 6G概念板块 - 概念股强势上扬:本川智能20%涨停,创远信科涨13.76%,隆盛科技涨13.33% [11] - 政策支持:政府工作报告提出培育6G等未来产业 [12] - 技术前景:6G将带来通信性能量级提升,重构基站产业链 [13] - 应用场景:支持更科学精准的决策和动态实时事件响应,助力绿色低碳转型 [12] 其他热点板块 - 人形机器人概念持续活跃:一博科技、隆盛科技续创新高,捷昌驱动等斩获两连板 [1] - 算力概念走高:元道通信、拓维信息等涨停,并行科技大涨超17% [1]
兴森科技(002436) - 关于2021年员工持股计划存续期即将届满的提示性公告
2025-02-18 18:00
员工持股计划时间 - 2021年员工持股计划存续期四年,2025年8月17日届满[1] 持股数据 - 2021年8月18日1487.90万股过户,占当时总股本1.00%[1] - 截至公告日,持股余额5.16万股,占现有总股本0.003%[2] 计划变更与终止 - 变更、展期、存续期内终止需经持有人会议超50%份额同意并董事会审议[5] - 存续期届满未展期自行终止,锁定期满等情况可提前终止[5] 股票出售 - 存续期届满前管理委员会择机出售股票,遵守交易规则[4]
本地模型爆发,PC换机潮来袭,谁在闷声发大财?听deepseek怎么说
市值风云· 2025-02-07 18:02
核心观点 - Deepseek成为全球AI领域标志性事件,霸占30多个国家APP下载榜第一[3] - 本地部署AI模型需求激增,推动PC硬件升级浪潮[5][12] - 2024年每3台电脑中就有1台能本地运行大模型,预计2025年全球AIPC出货量突破1亿台[15] - PC产业链迎来结构性机会,从终端厂商到零部件供应商全面受益[16][17] PC行业变革 - 本地部署AI模型的三大优势:隐私保护、响应速度快5倍、节省百万级云计算费用[15] - 当前市场大部分PC硬件性能不足,需升级多核心处理器、大内存和高性能显卡[12] - AI电脑新标准:48GB内存、液冷散热、碳纤维外壳将成为未来标配[18] 终端厂商 - 联想集团全球市占率25%,AI业务收入三季度增长30%[16] - 华勤技术为华为/小米笔记本代工,净利润增长45%[16] - 亿道信息专注AI硬件开发,三季度订单增长48%[18] - 雷神科技游戏本净利润飙升67%[16] 零部件供应链 - 澜起科技占据全球60% DDR5内存接口芯片市场,上半年营收增长78%[16] - 富烯科技石墨烯散热膜占据50%高端笔记本市场,单价达2000元/平米[16] - 春秋电子镁合金外壳减轻30%重量,获得联想60%订单[16] - 光大同创碳纤维结构件用于联想/华为高端机型[16] - 散热材料占AI电脑硬件成本15%以上[16] 服务器与芯片 - 浪潮信息服务器业务半年收入45亿元,同比增长68%[17] - 海光信息国产GPU性能比肩英伟达A100,三季度营收翻倍[17] - 中际旭创800G光模块全球市占率40%,股价一年上涨200%[17] - 每10万台AI电脑需新增1个数据中心支持[17] 新兴机会 - 智微智能开源鸿蒙+AI方案净利润增长352%[18] - AI电脑运维工程师薪资上涨40%[19] - 政府补贴最高达采购价30%[19]
兴森科技(002436) - 2024 Q4 - 年度业绩预告
2025-01-24 21:40
2024年业绩情况 - 公司预计2024年归属于上市公司股东的净利润亏损1.7亿元 - 2亿元,上年同期盈利2.11212亿元[2] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润亏损1.7亿元 - 2亿元,上年同期盈利4776.35万元[2] 业绩预亏原因 - 2024年业绩预亏归因于FCBGA业务投入多、子公司产能利用率低等五项因素[2][3] 公司业务能力 - 公司是国内PCB样板及小批量板细分领域龙头,具备FCBGA封装基板业务量产能力[3] 信用评级情况 - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA,评级展望为稳定,“兴森转债”信用等级为AA[3] - 评级结果有效期为2025年1月24日至“兴森转债”存续期[3] 业务与财务评分 - 业务状况宏观环境评分4/5,行业&运营风险状况评分5/7[6] - 财务状况初步财务状况评分4/9,杠杆状况评分5/9[6] 业务与财务评估结果 - 业务状况评估结果为5/7,财务状况评估结果为5/9[6] 信用状况 - 个体信用状况为aa,主体信用等级为AA[6]
兴森科技(002436) - 2025年1月21日投资者关系活动记录表
2025-01-21 21:40
公司业绩与亏损原因 - 公司2024年预计归属于上市公司股东的净利润为-20,000万元至-17,000万元,扣除非经常性损益后的净利润为-20,000万元至-17,000万元,自2010年上市以来首次亏损 [3] - FCBGA封装基板业务费用投入超7.60亿元,同比增加超3.64亿元,对净利润形成较大影响 [3] - 子公司宜兴硅谷和广州兴科预计合计亏损2.03亿元,亏损增加约0.77亿元 [3] - 参股公司深圳市锐骏半导体股份有限公司经营持续亏损,预计确认公允价值变动损失约6,000万元 [3] - 公司2024年度预计计提资产减值约6,000万元 [3] - 公司2024年度预计转回递延所得税费用约7,600万元 [3] 行业情况与市场趋势 - PCB行业2024年预计增长5.8%,2025年增长6.1%左右,2023年-2028年五年复合增长率为5.6% [5] - 2024年表现最好的产品是高多层板和高阶HDI板,2025年封装基板市场会持续复苏 [5] - 台系厂商欣兴电子2024年营收同比增长11%,景硕科技同比增长13.8% [5] - 全行业资本开支相比2023年下降约10% [5] FCBGA封装基板项目进展 - FCBGA封装基板项目整体投资规模已超35亿元,第一期第一阶段产能建设基本到位,进入小批量生产阶段 [6] - 已完成验厂客户数达到两位数,样品持续交付认证中,良率持续改善 [6] - 预计2025年小批量订单逐步上量,持续投入资源提升技术能力和产品良率 [6] CSP封装基板业务情况 - 2024年CSP封装基板业务产值稳步上升,主要存储客户份额提升和产品结构优化 [7] - 珠海CSP封装基板项目亏损主要因产能利用率未如预期提升,第四季度订单逐步回暖 [7] 半导体测试板业务情况 - 2024年半导体测试板业务产能利用率持续提高,30层及以上高阶产品占比持续增长 [8] - 季度间接单规模、大客户份额占比和产值规模持续增长,营收及盈利能力持续创新高 [8] 北京兴斐电子经营情况 - 2024年北京兴斐整体经营表现稳定,利润表现较好 [9] - 未来拟增加面向AI服务器领域如加速卡、高端光模块等产品的产能 [9] 传统PCB业务情况 - 2024年传统PCB业务收入表现维持稳定 [10] - 宜兴硅谷高PCB多层板业务亏损主要因产品结构不佳和产能利用率不足 [10] AI领域布局 - PCB领域宜兴硅谷聚焦服务器、交换机、计算和存储赛道 [12] - 北京兴斐已启动产线升级改造项目,增加面向AI服务器领域产品的HDI和类载板产能 [12] 玻璃基板发展 - 玻璃基板对ABF载板并不是替代概念,核心CORE层从树脂变成玻璃 [13] - 预计未来两到三年玻璃基板不会成为潮流,产业链配套尚不成熟 [13] 公司未来发展方向 - 公司坚定加码数字化转型和高端封装基板战略 [14] - 传统PCB领域数字化转型稳步推进,半导体业务方面CSP封装基板将在现有产能满产后启动扩产计划 [14]
兴森科技(002436) - 2024 Q4 - 年度业绩预告
2025-01-21 16:45
净利润及亏损情况 - 公司2024年预计归属于上市公司股东的净利润亏损17,000万元至20,000万元,上年同期盈利21,121.20万元[3] - 公司2024年扣除非经常性损益后的净利润预计亏损17,000万元至20,000万元,上年同期盈利4,776.35万元[3] - 公司2024年基本每股收益预计亏损0.10元/股至0.12元/股,上年同期盈利0.13元/股[3] 子公司亏损原因 - 子公司宜兴硅谷因产品结构不佳及产能利用率不足导致亏损约1.33亿元[6] - 子公司广州兴科CSP封装基板项目因产能利用率不足导致亏损约0.70亿元[6] 财务影响及调整 - 公司2024年度预计确认公允价值变动损失约6,000万元[6] - 公司2024年度预计计提资产减值约6,000万元[6] - 公司2024年度预计转回递延所得税费用约7,600万元[6] - 以上事项合计影响税后净利润约1.8亿元[6] 项目投入 - FCBGA封装基板项目整体费用投入超7.60亿元[6]
兴森科技(002436) - 关于2024年第四季度可转换公司债券转股情况的公告
2025-01-03 00:00
可转债情况 - 2020年7月23日发行268.90万张可转换公司债券,总额26,890.00万元[2] - “兴森转债”初始转股价14.18元/股,现13.38元/股[3,4] - 2024年Q4兴森转债因转股减少21,000元,余267,825,400元[6] 股份情况 - 2024年Q4限售股数量从189,184,307股增至189,745,067股,比例从11.20%增至11.23%[7] - 2024年Q4无限售股数量从1,500,413,206股减至1,499,854,012股,比例从88.80%减至88.77%[7]