营业收入相关 - 本报告期营业收入14.70亿元较上年同期增长3.36%年初至报告期末营业收入43.51亿元较上年同期增长9.10%[3] - 本期营业总收入为43.51亿元上期为39.88亿元[20] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-5110.31万元较上年同期下降129.64%年初至报告期末为-3160.21万元较上年同期下降116.59%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4233.62万元较上年同期下降256.24%年初至报告期末为-1357.36万元较上年同期下降140.59%[3] - 本期净利润为 -20.73亿元上期为15.83亿元[21] - 本期归属于母公司股东的净利润为 -3.16亿元上期为19.05亿元[21] 现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为1.29亿元较上年同期增长306.31%[3] - 本期经营活动产生的现金流量净额为1.29亿元上期为0.32亿元[22] - 本期销售商品、提供劳务收到的现金为45.15亿元上期为39.51亿元[22] - 本期收到的税费返还为1749.79万元上期为799.95万元[22] - 本期收回投资收到的现金为7.01亿元上期为2.40亿元[22] - 本期取得投资收益收到的现金为2057.19万元上期为1969.69万元[22] - 投资活动现金流入小计本季度773159638.28元上季度748515642.60元[23] - 投资活动现金流出小计本季度1906729160.80元上季度2192184129.09元[23] - 投资活动产生的现金流量净额本季度-1133569522.52元上季度-1443668486.49元[23] - 筹资活动现金流入小计本季度2687758749.97元上季度4720435790.30元[23] - 筹资活动现金流出小计本季度2564425426.37元上季度2299386416.15元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本季度123333323.60元上季度2421049374.15元[23] - 现金及现金等价物净增加额本季度-875601958.48元上季度1021179203.44元[23] 资产相关 - 本报告期末总资产147.91亿元较上年度末下降0.97%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益51.01亿元较上年度末下降4.37%[3] - 本报告期货币资金12.03亿元较上年末下降44.08%主要系上年末项目贷款到账本报告期使用完毕及期末结存的交易性金融资产增加[6] - 本报告期交易性金融资产4.76亿元较上年末增长126.49%主要系本报告期购买的理财产品增加所致[6] - 本报告期在建工程5.69亿元较上年末下降65.34%主要系本报告期在建工程转固所致[6] - 本报告期确认子公司收购股权的或有对价致交易性金融负债3058.94万元[6] - 货币资金期末余额为1,203,249,375.25元期初余额为2,151,650,610.18元[16] - 应收账款期末余额为2,018,679,412.44元期初余额为1,843,104,354.89元[16] - 固定资产期末余额为6,201,398,892.68元期初余额为4,854,747,624.59元[17] - 负债合计期末余额为8,881,874,804.65元期初余额为8,628,387,122.68元[18] 财务费用及收益相关 - 税金及附加为69027449.40元较上年同期增长248.32%主要系城市维护建设税教育费附加增加[7] - 财务费用为108554470.94元较上年同期增长64.11%主要系利息费用增加[7] - 其他收益为16984322.13元较上年同期增长32.19%主要系增值税加计扣除增加[7] - 投资收益为8799033.27元较上年同期减少94.18%主要系上期处置子公司本期无[7] - 公允价值变动收益为 -26933377.54元较上年同期增长1116.13%主要系衍生金融产品及参股公司公允价值变动[7] - 信用减值损失为 -31214343.92元较上年同期减少53.21%主要系应收账款及应收票据坏账损失减少[7] - 资产减值损失为 -523311.46元较上年同期增长104.80%主要系存货减值损失增加[7] - 营业外支出为17295866.05元较上年同期增长309.07%主要系滞纳金及对外捐赠增加[7] - 所得税费用为 -158714254.01元较上年同期减少222.66%主要系利润总额减少[7] 股东相关 - 股东王琴英合计持有公司股份50,585,615股[12] - 股东刘玮巍持有公司股份26,952,100股[12] - 股东金宇星合计持有公司股份19,416,161股[12] - 员工持股计划第三个锁定期于2024年8月17日届满可解锁比例为40%即595.16万股占总股本0.35%[12] 公司决策相关 - 公司决定本次不行使兴森转债转股价格向下修正权利未来三个月内再次触发亦不提出向下修正方案[14] - 公司使用不超过4.75亿元闲置募集资金暂时补充流动资金且已实际使用[15] 其他财务数据相关 - 处置子公司及其他营业单位收到现金净额294738519.98元[23] - 吸收投资收到现金1050000000元[23] - 取得借款收到现金本季度2004442884.53元上季度3114216359.85元[23] - 本期基本每股收益为 -0.02上期为0.11[21]

可转债发行与转股 - 2020年7月23日发行268.90万张可转换公司债券，总额26,890.00万元[2] - “兴森转债”初始转股价格14.18元/股，现13.38元/股[3,4] - 2024年第三季度兴森转债因转股减少13,000元，转股971股，余267,846,400元[6] 转股价格调整 - 2021 - 2024年多次派现及增发致转股价格调整[4,5] 限售股情况 - 2024年第三季度限售股占比11.20%，流通股占比88.80%，变动小[7]

募集资金情况 - 2020年公开发行可转债总额2.689亿元，净额2.6261991509亿元[1] - 2021年非公开发行A股募资总额19.9999999776亿元，净额19.7849163468亿元[2] 账户情况 - 2020年可转债、2021年A股募资部分账户注销[4][6] - 部分账户截至2024年9月29日正常使用[4][6] - 销户时相关账户余额为0元[8] 资金使用 - 2020年可转债资金转至子公司不再使用[8] - 2021年A股募投广州项目资金使用完毕[8] 后续手续 - 公司完成专户销户，监管协议终止[8][9]

报告评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 公司业务概况 - 公司主要从事PCB印制电路板、IC封装基板、半导体测试板等业务 [3] - 公司是内资工厂中为数不多具备FCBGA封装基板业务量产能力的厂商之一 [4] 业务表现 - PCB业务方面,子公司宜兴硅谷实现国内大客户量产突破,但产能未能充分释放 [4] - Fineline实现收入7.59亿元,净利润0.88亿元 [4] - 北京兴斐受益于战略客户高端手机业务的恢复性增长和份额提升 [4] - IC封装基板业务受益于存储芯片行业复苏和主要存储客户的份额提升,营收明显增长 [4] - 半导体测试板业务由于Harbor不再纳入合并报表,导致收入同比降低较多 [4] FCBGA项目进展 - 公司FCBGA封装基板项目仍处于市场拓展阶段 [4] - 截至2024年6月底,公司已累计通过10家客户验厂,并陆续进入样品认证阶段 [4] - 产品良率稳步提升,低层板良率突破92%、高层板良率稳定在85%以上 [4] 未来展望 - 公司基石业务持续改善,半导体业务有望成为新的增长曲线 [5] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.93/3.94/6.93亿元 [5] 风险提示 - PCB行业需求存在不确定性 [8] - 封装基板业务拓展存在不确定性 [8]

股东情况 - 出席股东大会股东682人，代表股份289,628,194股，占总股份17.1419％[3] - 现场投票股东4人，代表股份247,624,052股，占总股份14.6558％[5] - 网络投票股东678人，代表股份42,004,142股，占总股份2.4860％[5] 议案表决 - 《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》议案，同意287,244,894股，占比99.1771％[6] - 中小投资者同意39,620,842股，占出席中小股东有效表决权股份94.3260％[6] 会议结果 - 股东大会召集、召开等程序及决议合法有效[8]

会议安排 - 公司2024年8月26日决定9月12日召开股东大会[3] - 8月28日刊登召开股东大会通知公告[3] - 9月12日14：30在广州黄埔区现场与网络投票结合召开[4][5] 参会情况 - 682名股东出席，代表289,628,194股，占比17.1419%[6] - 4名现场股东代表247,624,052股，678名网络股东代表42,004,142股[6] 议案审议 - 股东大会通过《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》议案[8] - 该议案同意287,244,894股，占比99.1771%[8] - 中小股东同意39,620,842股，占94.3260%[9]

资金募集 - 2022年9月6日向特定对象发行201,612,903股，募集资金总额近20亿元，净额19.7849163468亿元[1] 项目投入 - 截至2024年8月27日，宜兴项目拟投入57349.16万元，累计投入36800.32万元，剩余21063.20万元[4] - 广州项目拟投入15000.00万元，累计投入15090.36万元，剩余25.88万元[4] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目拟投入40000.00万元，累计投入40028.13万元，无剩余[4] 资金使用 - 2023年9月11日曾用不超7.30亿元闲置募集资金补流，2024年1月15日归还2.30亿元，8月28日归还5.00亿元[6][7] - 拟用不超4.75亿元闲置募集资金暂时补流，期限不超12个月，预计年省财务费约1330万元[1][8] 决策审批 - 2024年9月6日董事会、监事会、独立董事专门会议均同意使用不超4.75亿元闲置募集资金补流[10][12][13] - 独立董事、保荐机构认为程序合法，不影响募投项目，同意使用[14][15][16]

会议信息 - 第七届监事会第三次会议通知于2024年8月28日发出[2] - 会议于2024年9月6日14：30在广州子公司会议室召开[2] - 应出席监事3人，实到3人[3] 决策内容 - 会议以3票同意通过相关议案[5] - 同意公司用不超4.75亿元闲置募集资金补流，期限不超12个月[6]

募集资金情况 - 2022年9月6日向特定对象发行201,612,903股，募集资金总额近20亿元，净额19.7849163468亿元[2] - 截至2024年8月27日，募集资金总额20亿元，扣除费用后净额19.784916亿元[3] 资金使用与归还 - 2023年9月11日同意使用不超7.30亿元闲置募集资金补充流动资金[4][5] - 2024年1月15日归还2.30亿元用于补充流动资金的募集资金[5] - 2024年8月28日归还5.00亿元用于补充流动资金的募集资金[5] - 拟使用不超过4.75亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月[1][6][8][9] 费用与审议 - 本次使用预计最高可节省财务费用约1330万元/年[6] - 相关会议审议通过使用不超4.75亿元闲置募集资金补充流动资金事项[8][9][10][11] - 独立董事和保荐机构同意该事项，认为合法合规、不影响募投项目[11][12][13]

资金使用 - 公司拟用不超4.75亿元闲置募集资金暂补流动资金[2] - 资金使用期限不超12个月，可分批补充并到期归还[2] 事项说明 - 使用闲置募集资金补流审议程序合法有效[1] - 可降成本、提效率，不存在变相改变用途行为[2]