公司股价表现 - 兴森科技连续5个交易日下跌 区间累计跌幅达-6 40% [1] 公司业务概况 - 公司深耕电子电路行业30年 是全球先进电子电路方案数字制造提供商 [1] - 掌握集成电路生产制造领域核心技术及关键产品量产能力 [1] - 产品布局覆盖电子硬件三级封装领域 构建电子电路设计制造数字化新模式 [1] - 为客户提供从设计到测试交付的高价值整体解决方案 [1] 股东动态 - 光大信用添益债券A为兴森科技前十大股东 今年一季度增持 [1] - 该基金今年以来收益率4 90% 同类排名99(总1264) [1] 基金经理背景 - 光大信用添益债券A基金经理为黄波 [4] - 黄波拥有复旦大学金融学硕士学位 具有10年以上固定收益投资经验 [5] - 现任光大保德信固收管理总部固收多策略投资团队团队长 管理多只债券型基金 [5] 基金公司信息 - 光大保德信基金成立于2004年4月 [6] - 股东结构为光大证券持股55% 保德信投资管理持股45% [6]

业绩总结 - 2024年末公司经审计归母净资产493,548.69万元[2] - 2024年末借款余额404,395.60万元，2025年5月31日为504,676.86万元[2] - 2025年较2024年末累计新增借款100,281.26万元，占比20.32%[2] 新增借款情况 - 2025年1 - 5月银行贷款新增100,317.68万元，占比20.33%[3] - 公司债券新增 - 4.61万元，占比 - 0.001%；其他借款新增 - 31.81万元，占比 - 0.01%[3] 影响说明 - 新增借款基于正常经营，不影响经营和偿债能力[4]

董事会会议情况 - 第七届董事会第八次会议于2025年6月11日15:00在广州黄埔区子公司会议室以现场结合通讯方式召开 [2] - 会议应出席董事7名，实际出席7名，由董事长邱醒亚主持 [2][4] - 监事及高级管理人员列席会议，召集程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [3][4] 股权收购议案 - 董事会以6票同意通过收购广州兴科半导体24%股权的议案，关联董事臧启楠回避表决 [5][6] - 拟以挂牌底价31,998.7727万元竞购大基金所持股权，资金来源为募集资金及自筹资金 [5][10] - 若其他竞买方报价高于底价，公司可能放弃优先购买权，最终成交价格及结果存在不确定性 [5][11][12] 交易标的详情 - 广州兴科主营集成电路封装设计/制造、高密度互联板等业务，评估基准日股东权益价值122,400万元 [15][19] - 标的股权对应评估值29,376万元，但挂牌底价31,998.7727万元基于投资协议约定的8%年化收益（单利）计算 [19][20] - 若交易完成，公司直接持股比例将从66%提升至90%，间接通过众城合伙企业持股9.92% [16] 可转债到期安排 - "兴森转债"将于2025年7月22日到期，最后交易日为7月17日，停止交易日为7月18日 [27][30] - 到期兑付价格110元/张（含税及利息），未转股债券将被强制赎回并摘牌 [27][29] - 当前转股价13.35元/股，停止交易后至到期日前仍可转股 [27][30]

风语筑股东减持 - 股东拟合计减持不超过3%公司股份 [1] 天赐材料海外投资 - 拟投资约2 8亿美元在摩洛哥建设电解液与原材料基地 [1] 兴森科技股权收购 - 拟参与购买子公司兴科半导体24%股权 [1] 东时转债停牌事件 - 公司控股股东东方时尚投资及其关联方累计归还占用资金0元 [1] - 预计难以在期限前完成整改 公司股票及"东时转债"将自2025年6月20日起停牌 停牌期限不超过2个月 [1] 中装转2条款调整 - 不下修转股价 [2]

股权收购 - 公司计划以挂牌底价3 2亿元参与购买广州兴科24%股权 若交易完成 直接持股比例将从66%提升至90% 并间接持有9 92% [1][2] - 广州兴科24%股权出让方为大基金 该股东自2023年9月起已表达退出意向 本次交易系行权退出 [1] - 2023年11月公司曾以3亿元收购科学城集团持有的25%股权 使直接持股比例从41%提升至66% [1] 子公司背景与业务 - 广州兴科成立于2020年1月 注册资本10亿元 初始股东包括公司(41%) 科学城集团(25%) 大基金(24%)和兴森众城(10%) 主营CSP封装业务 [1][2] - 设立背景源于原有工厂产能不足 需扩大产能布局先进制程以满足国际大客户增量需求 目标培育IC封装基板业务作为新利润增长点 [2] 财务表现与产能规划 - 广州兴科2024年营业收入3 19亿元 净利润亏损7070 08万元 2024年一季度仍亏损 主要因客户认证阶段未实现大批量订单导致产能利用率低 [2] - 公司计划将广州兴科产能逐步扩充至3万平方米/月 当前订单需求持续向好 [2] - 初始业绩承诺要求2021-2023年净利润分别为-7906万元 -4257万元和9680万元 但实际未披露是否达标 [2] 战略意义 - 收购完成后将强化对子公司的管控力度 提高决策效率 推进半导体核心业务发展战略 [1][3] - 公司计划推进数字化管理系统在PCB量产 CSP封装基板和FCBGA封装基板业务的应用 优化制造能力和经营效率 [3]

停复牌 - *ST亚振因多次触及股票交易异常波动，明起停牌核查 [1] 投资合作与经营状况 - 禾盛新材拟以2.5亿元增资熠知电子，持股比例将达10%，后者主营服务器、工作站高端处理器及芯片解决方案 [2] - 兴业证券澄清未获任何与华福证券合并的信息 [2] - 科达利联合伟创电气等设立苏州依智灵巧驱动科技，布局具身智能机器人灵巧手市场 [2] - 天孚通信1.6T光引擎产品持续起量且平稳交付，CPO配套产品进展顺利 [2] - 双良节能签订4.5亿元绿电制氢系统销售合同 [2] 医药研发 - 君实生物控股子公司JT118注射液临床试验申请获受理，拟用于预防猴痘病毒感染 [3] 股权交易 - 兴森科技拟参与收购子公司兴科半导体24%股权 [4] 海外投资 - 天赐材料计划投资约2.8亿美元在摩洛哥建设电解液与原材料一体化生产基地 [5] 项目中标与定点合作 - 陕建股份中标金象印尼三聚氰胺项目，金额21.37亿元 [6] - 长源东谷获国内某车企发动机缸体半成品定点，预计全周期销售金额4.5亿至5.0亿元 [6]

债券代码：128122 债券简称：兴森转债 证券代码：002436 证券简称：兴森科技 公告编号：2025-06-034 深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 关于"兴森转债"即将到期及停止交易的第二次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"兴森转债"到期日：2025 年 7 月 22 日 2、"兴森转债"到期兑付价格：110 元人民币/张（含税及最后一期利息） 一、"兴森转债"上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司公开发行可 转换公司债券的批复》（证监许可[2020]1327 号）核准，公司于 2020 年 7 月 23 日向社会公开 发行了 268.90 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 26,890.00 万元。经深圳证 券交易所《关于深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司可转换公司债券上市交易的通知》（深 证上【2020】717 号）审核同意，公司发行的 26,890.00 万元可转换公司债券自 2020 年 8 月 1 3、"兴森转债"最后交易日：2025 年 ...

市场扩张和并购 - 公司拟31998.7727万元挂牌底价参与购买广州兴科24%股权[1] - 公司目前持股66%，若交易成功将直接持股90%[6] - 最终能否取得股权及交易价格存在不确定性[2] 数据指标 - 2024 - 2025年3月广州兴科营收、利润、净资产等数据[8] - 截至2024年5月31日，广州兴科标的股权评估值29376.00万元[9] - 投资者本金24000万元，按8%年化收益率算收益为31998.7727万元[9]

会议信息 - 第七届董事会第八次会议通知于2025年6月4日发出[2] - 会议于2025年6月11日15:00在广州召开[2] - 应出席董事7名，实际出席7名[3] 股权购买 - 公司拟31,998.7727万元购买广州兴科24%股权[6] - 资金来源为募集和自筹，一次性付款[7] - 关联董事臧启楠回避表决[7]

股权收购 - 公司拟以3.2亿元挂牌底价购买大基金持有的广州兴科24%股权[1] - 交易通过深圳联合产权交易所进行，采用一次性付款方式，资金来源于募集资金和自筹资金[1] - 若交易完成，公司将直接持有广州兴科90%股权，并通过广州兴森众城间接持有9.92%股权，合计持股比例达99.92%[1]