分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为凯斯博陈元海、喻春琳 [2] - 时间为2014年12月9日 [2] - 地点是日发精机会议室 [2] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书、副总经理李燕 [2] 分组2：公司主业发展情况 - 尽管机床行业形势严峻，公司加大细分市场开拓培育，同比去年大幅提升，业绩优于同行 [3] 分组3：珠海航展情况 - 公司下属两家子公司日发航空装备的蜂窝加工设备及MCM设备加工零部件首次联合展出，获广泛赞誉和“第四届中航时代杯航空工业优秀供应商”称号，与客户在交流阶段，有望获销售合同 [3] 分组4：日发航空装备业务情况 - 主要有三大业务，复合材料加工设备（蜂窝、碳纤维材料加工设备），国内飞机复合材料应用比例约10%，国外50 - 55%，发展目标80%；飞机数字化装配线（总装线和部装设备）；自动钻铆设备（提高装配效率和有效性） [3][4] 分组5：日发航空公司市场容量及技术情况 - 部装线市场容量可观，公司定位总装线和部装线，除检测设备外是主打产品，有技术储备 [4] - 总装线核心技术是系统集成技术 [4] 分组6：意大利MCM公司情况 - 公司收购MCM基于技术提升，依托其技术积累提升传统产品技术含量，加大航空业务客户开拓能力 [5] - MCM主要市场在欧美，遗留中国市场空间大，公司在上海自贸区成立全资子公司负责其产品销售和售后，整合供应资源降低采购成本，整合后盈利能力将提升 [5]

公司概况 - 日发精机成立于2000年，是最早进入金切数控机床行业的民营企业，产品和市场定位国内中高端，数控化率100%，坚持差异化竞争、细分市场经营理念，部分细分市场占有率名列前茅 [2][3] 航空领域布局 - 公司将航空领域作为细分市场开拓，收购MCM公司、成立日发航空装备，打造航空领域全产业链格局，为航空客户提供一体化解决方案 [3] 产品相关 蜂窝加工设备 - 用于飞机制造蜂窝芯材料加工，代替传统黏接工艺，处于国际领先水平，目前订单量不多但在谈项目多，前景广阔 [3] 日发航空装备公司业务 - 未来主攻三大业务，复合材料加工设备（蜂窝和碳纤维材料加工设备），国内飞机复合材料应用比例约10%，国外50 - 55%，发展目标80%；飞机数字化装配线（总装线和部装设备）；自动钻铆设备，可提高装配效率和有效性 [4] 产品毛利率 - 公司传统业务毛利率基本在30%以上，航空类设备处于国内领先水平，毛利率定位高于传统业务 [6] MCM公司情况 客户与利润 - 客户群高端，服务航空航天、军工、汽车和能源等领域，包括空客、奥古斯塔韦斯特兰直升机等，但因股东技术出身，重售后建议、忽略经济效益且无项目成本管理，综合毛利率50%左右但内部消耗大，净利润不高 [4][5] 收购整合 - 初期整合，加大中国市场开发力度，在上海自贸区成立子公司用于销售，安排管理层和技术人员考察交流，客户兴趣浓厚；做好内部管理，特别是成本和项目管理；做好双方技术交流融合，选派人员学习技术，提升研发实力，短期内不转移制造，保证欧洲品质 [5][6] 保密资质 - 日发航空装备三级保密资质在申请中，相关部门多次现场指导，仍在审批，尚未获得该资质 [6]

公司概况 - 日发精机成立于2000年12月，定位中高端数控机床，数控化率100% [2] - 公司是最早进入金切机床领域和该行业最早上市的民营企业，目前企业发展战略从通用机床向细分市场的全产业链模式转变，也是最早部署航空版图的企业 [3] 经营业绩 - 受宏观经济影响，公司近两年经营形势下滑，去年净利润六百多万，但优于行业平均水平 [3] - 今年上半年营业收入1.9亿，净利润2700多万，相比去年同期增长70%多，目前对利润贡献主要来自汽车轮毂和轴承两个细分市场 [3] 客户与市场 - 公司面对的客户群主要是零部件厂家，欧美系品牌比例不小 [4] - MCM公司年销售额四五亿人民币，市场主要集中在欧洲，中国市场份额小 [4] 收购与整合 - 收购MCM公司方案由定增调整为自有资金收购，目的是加快进度并集中精力整合 [5] - 初期整合一方面加大MCM公司中国市场开发力度，在上海自贸区成立子公司用于销售，今年五月、七月安排其管理层和技术人员在中国考察交流；另一方面做好内部管理，特别是成本和项目管理，同时做好双方技术交流与融合，选派人员前往意大利学习技术，也将MCM技术人员外派到国内参与研发设计，短期内不将制造转移到国内 [4][5] 销售模式 - 销售模式通常采用“3、3、3、1”付款安排，即30%订金合同生效，发机前再付30%，安装调试完成后再付30%，预留10%作为质保金一年后支付 [5] 航空领域 - 公司依托浙大专利成功开发蜂窝加工设备，结合传统产品、日发航空装备和MCM公司产品打造航空板块全产业链，能为客户提供一体化解决方案 [6] - 公司传统业务毛利率基本在30%以上，航空类设备毛利率定位高于传统业务 [6]

收购MCM公司相关 - 收购MCM公司与公司自去年开始的航空航天板块布局有关，中国航空航天行业将高速增长，装配成本占航空航天设备总成本的50%，需要大量装配数字化成套装备，MCM公司的经验、资源和技术可助公司获得战略资源，抢占市场先机 [2][3] - MCM公司净利润由盈转亏，原因是公司与MCM公司采用不同会计准则，收购时对MCM财报按公司会计政策调整，资产负债表方面，存货核算从后进先出法改为月末一次加权平均法，土地计量从重置成本改为历史成本；损益表方面，对应收账款和存货计提坏账与跌价准备 [3][4] - MCM公司客户群高端，但净利润不高，因其股东技术出身，过于关注满足客户需求和售后服务，忽略经济效益，未进行项目成本管理，虽综合毛利率约50%，但内部消耗大，销售收入未能转化为净利润 [4][5] 日发航空装备公司相关 - 目前接触项目多集中在贵飞和成飞项目上 [5] - 中国政府大力发展航空市场，一个型号军机需四到五条总装生产线，部装线是总装线的三四倍，加上民用飞机需求，部装线市场容量可观，日发航空公司定位总装线和部装线，除检测设备外其他设备是主打产品，现有技术储备具备提供能力 [5] - 日发航空公司总装线核心技术是系统集成技术，即把飞机总装的三段机身测量、调姿、对合、加工等技术有效集成 [5][6] 公司订单及业绩相关 - 公司今年上半年订单整体不错，较去年大幅提升，特别是磨床连线及车床，得益于公司在汽车轮毂和轴承细分市场竞争优势增强，预计今年整体业绩较好 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002520，证券简称为日发精机 [1] - 公司全称为浙江日发精密机械股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号为 2015 - 05，活动时间为 2015 年 8 月 12 日，地点在公司一楼会议室 [2][3] - 上市公司接待人员为公司董事长兼总经理王本善先生和公司董事会秘书兼副总经理李燕女士 [3] 项目情况 - 日发航空装备于 2015 年 5 月中标中航技国际经贸发展有限公司“中航贵州飞机有限责任公司技改项目（飞机数字化精加工台）”，预计 2015 年下半年交付，标志其正式进入航空航天领域，其他项目正在洽谈中 [3] 技术团队情况 - 日发航空装备公司副总经理刘刚先生为浙江大学机械制造及其自动化专业毕业，博士研究生学历，是国内第一条数字化装配线的技术负责人 [4] 收购影响 - 收购意大利 MCM 公司后，从航空领域产品线来看，公司成为世界上产品线最长最全的，涵盖铝合金、钛合金、高温合金加工，普通与精密零件加工，金属与非金属材料加工以及零部件加工到飞机数字化生产线等 [4] 公司优势 - 日发航空装备是国内唯一企业化运行的数字化装配供应商，有装配基础，加工能力强，技术质量好，能提供高效售后服务，交货期比同行短很多 [4] 未来展望 - 日发航空装备未来两三年内利润有望超过当前传统业务利润 [5]

公司投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，时间是2015年3月9日，地点在日发精机会议室 [2] - 参与单位包括方正证券、中信证券等多家机构，上市公司接待人员为董事会秘书、副总经理李燕 [2] - 活动主要内容包括签署《承诺书》、董秘对公司简单介绍、投资者与公司交流 [2] 子公司业务情况 意大利MCM公司 - 公司收购后平稳过渡，2014年四季度签订近两千万欧元订单，集中在2015年度交付，预计2015年经营业绩更好 [3] 日发航空装备公司 - 主要业务有复合材料加工及其设备、飞机数字化装配线、自动钻铆设备，2014年下半年加大蜂窝材料加工业务开拓，对2015年业绩有积极影响 [3] - 产品获航天航空业高度认可，是公司未来利润新增长点 [4] 杭州日发软件公司 - 处于筹备阶段，在国家“工业4.0”概念导向下，引进意大利MCM公司JFMX系统开发软件，为国内企业智能化提供支持，增添公司新业绩增长点 [4] 公司发展规划与主业情况 未来五年规划 - 完善产品形成庞大平台，着重发展航天航空、轴承磨床领域，打造复合材料制作设备等新细分市场 [5] 主业发展 - 机床行业形势严峻，公司2014年加大细分市场开拓培育，同比大幅提升，经营业绩优于同行 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2015 - 02，时间为 2015 年 3 月 17 日，地点在日发精机会议室 [1] - 活动类别为特定对象调研，参与单位包括招商基金、华泰联合证券等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有公司副总经理、日发航空装备总经理陆平山，公司董事会秘书、副总经理李燕 [1] - 活动主要内容包括签署《承诺书》、董秘对公司简单介绍、投资者与公司交流 [1] 业务进展情况 - 日发航空装备自去年设立后，蜂窝加工设备市场开拓进展不错，获客户高评价且在进一步洽谈，航空零部件加工领域开拓取得阶段性效果 [2] - 公司收购意大利 MCM 公司后，通过市场战略部署和内部整合已平稳过渡，订单有提升，预计 2015 年度经营业绩更好 [2] - 公司传统业务虽机床行业形势严峻，但 2014 年度同比大幅提升，业绩优于同行，未来将深耕细分市场提升占有率 [3] 业务区别与发展方向 - 航空零部件加工与传统零部件加工的区别在于准入门槛更高，进入军工配套体系后有持续盈利增长点 [2][3] - 日发航空装备未来着重发展飞机数字化装配生产线、蜂窝加工设备及自动化铆钉设备、复合材料和飞机构件加工三大领域，进入军方供应商体系前景可观 [3] 系统介绍 - JFMX 系统是 MCM 公司自主研发的柔性管理系统，已在设备上成熟应用，研发人员是欧盟标准化委员会成员 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002520，证券简称为日发精机 [1] - 公司全称为浙江日发精密机械股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号为 2015 - 07，活动时间为 2015 年 11 月 13 日，地点在公司一楼会议室 [2][3] - 上市公司接待人员包括公司董事长兼总经理王本善先生、日发航空装备总经理陆平山先生、副总经理刘刚先生 [3] JFMX 系统规划 - JFMX 系统是意大利 MCM 公司自主研发的柔性管理系统，国内厂商尚未采用过 [3] - 公司契合“工业 4.0”时机，引进该系统开发柔性系统管理领域软件，为国内企业智能化工程提供软件支持，于今年四月成立杭州日发智能化系统工程有限公司 [3][4] 意大利 MCM 公司效益变化原因 - 整顿治理，公司接管后派驻总经理及财务总监，进行内部治理整顿及成本控制管理 [4] - 解决财政问题，使其具备发展动力与源泉，提高市场开拓积极性 [4] - 调整市场战略布局，收购前侧重欧洲市场，收购后在维护欧洲市场基础上，逐步打开美国、俄罗斯、乌克兰及中国等市场 [4] 日发航空装备情况 - 产品毛利率高于普通设备，交货期为 5 至 6 个月 [5] - 公司成立于 2014 年 3 月，今年已有陕飞、贵飞两个项目，还有其他项目在洽谈中，已获中航体系认可并与中航各研究所达成良好合作关系，预计明年有不错表现 [5] 意大利 MCM 公司国产化与订单情况 - 已安排技术人员和装配人员前往意大利学习，国产化产品部分部件已到厂内进行装配，预计样机 2016 年上半年完成装配 [5] - 公司收购后通过市场战略部署和内部整合，订单良好，预计明年有一定增长 [6] 公司未来五年发展规模规划 - 公司坚持差异化竞争、打造细分市场原则，在发展主业基础上打造汽车轮毂领域、轴承磨床领域两大细分市场 [6] - 未来将在航空航天领域及其他大部件细分市场做更大突破，3 至 5 年后有信心在复材加工成为全国第一，零部件加工成为国内民企中较大的供应商 [6]

公司接待信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为新华基金李东、周晓东，交银张伟 [1] - 时间为2015年9月28日 [1] - 地点为公司一楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书兼副总经理李燕女士 [1] 日发航空装备业务情况 - 本年实现三个突破，包括飞机零部件加工、飞机部装线和总装线订单、航空装备领域数字化 [2] - 参加贵飞和陕飞两个项目招标并中标，凭借优异技术方案获胜 [2] - 除已公告中标项目，其他飞机数字化装备线项目在洽谈中 [2] 意大利MCM公司情况 - 下半年接管后安排人员前往学习技术和工艺，国产化产品部分部件到厂，预计2016年上半年完成样机装配 [3] 股权情况 - 公司持有日发航空装备51%股权，剩余49%股权待其盈利能力和产品种类达期望时，在合适时机启动收购 [3] 传统主业情况 - 受宏观经济下滑影响，传统数控机床业务下滑，但军工领域市场需求同比大幅上升，是开拓重点 [3] 公司收入构成 - 未来三大业务构成规模依次为航空零部件、飞机数字化装备设备、传统数控机床 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002520，证券简称为日发精机 [1] - 公司全称为浙江日发精密机械股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为电话会议调研，时间为 2015 年 6 月 10 日，接待人员为公司董事长兼总经理王本善先生 [2][3] 航空装备业务进展 - 日发航空装备年初获中航复材中心合格供应商资格，近期中标贵飞项目订单，市场开拓初见成效 [3] - 有信心未来两三年内航空装备领域规模超当前传统业务规模 [5] 市场竞争情况 - 从航空领域产品线看，公司是世界上产品线最长最全的，但在产品线某个部件仍有竞争对手 [4] - 日发航空装备与中航 625 所各有优势，是国内唯一企业化运行的数字化装配供应商，有装配基础、加工能力强、技术质量好且能提供高效售后服务 [5] 外延拓展方向 - 国内机床行业比欧洲落后二三十 年，公司收购意大利 MCM 公司后在铣镗方面达国际水平，未来会在行业上下游整合，如复材制作设备等 [4] - 国家加大技改力度，航空制造业将有爆发式增长 [5] 意大利 MCM 公司情况 - 意大利 MCM 公司通过市场战略部署和内部整合，去年四季度签署近 2000 万欧订单，今年一季度也获不少订单，发展形势良好 [5]