核心财务表现 - 营业总收入1.89亿元 同比下降16.44% 归母净利润466.47万元 同比上升325.65% [1] - 第二季度营业总收入8589.3万元 同比下降6.75% 第二季度归母净利润-185.88万元 同比上升81.17% [1] - 毛利率59.7% 同比增3.76% 净利率4.66% 同比增96.63% [1] 盈利能力指标 - 每股收益0.01元 同比增330.77% 每股经营性现金流0.04元 同比增201.29% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计9283.61万元 三费占营收比49.0% 同比增9.29% [1] - 每股净资产5.27元 同比减0.74% [1] 资产与投资变动 - 货币资金变动幅度-40.81% 因理财产品到期赎回未购买 [2] - 交易性金融资产变动幅度17.79% 因理财产品到期赎回未购买 [2] - 投资收益变动幅度122.86% 因理财产品到期收回 [2] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额变动幅度201.29% 因本期经营活动现金流出减少 [2] - 投资活动产生的现金流量净额变动幅度76.95% 因投资活动现金流入增加 [2] - 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度33.1% 因筹资活动现金流出减少 [2] 历史业绩与业务特征 - 近10年ROIC中位数6.82% 2024年ROIC为0.06% 投资回报一般 [3] - 公司现金资产非常健康 业绩主要依靠营销驱动 [3] - 应收账款/利润达207.62% 需关注应收账款状况 [3]

公司基本信息与经营宗旨 - 公司于2011年3月3日在深交所上市 注册资本为4.15763亿元人民币 [2] - 公司以"一业为主 综合发展"为战略目标 经营范围涵盖百货销售 经济信息咨询 并向餐饮及文化娱乐领域拓展 [2] - 公司董事长为法定代表人 发起人众多 由原上海六百实业有限公司整体变更设立 [2] 股份结构与管理制度 - 公司股份总数4.15763亿股 每股面值1元 股份集中存管于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 [2] - 可为他人提供财务资助但累计总额不得超过已发行股本总额的10% 需经特定决议程序 [2] - 董事及高级管理人员转让股份受严格限制 违规收益归公司所有 公开发行前股份上市后一年内不得转让 [2] 公司治理架构 - 党委实行集体领导制度 参与重大问题决策 重大事项需三分之二以上党委成员到会 [3] - 董事会由九名董事组成 独立董事占比不低于三分之一且含会计专业人士 连任不得超过六年 [4] - 设置审计 战略 提名 薪酬与考核四大专门委员会 董事会需对未采纳的委员会建议说明理由并披露 [4] 财务与审计制度 - 按规定提取法定公积金 利润分配政策兼顾投资者回报与公司发展需求 [5] - 内部审计机构向董事会负责并接受审计委员会指导 [5] - 会计师事务所聘期一年可续聘 但连续聘任同一机构原则上不超过八年 [5] 重大事项管理机制 - 合并分立需通知债权人 债权人有权要求清偿债务或提供担保 [6] - 公司解散需成立清算组 清算方案需报股东会或人民法院确认 [6] 章程修订意义 - 2025年8月完成公司章程修订 涵盖组织架构 经营管理 股份制度及财务审计等多方面内容 [1] - 新章程为公司未来发展提供明确制度指引 体现公司治理体系的持续完善 [7]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入18,946万元，同比下降16.44% [6] - 归属于上市公司股东的净利润466万元，同比上升325.65% [6] - 营收下降主要因上年同期推进重大投资项目导致闭店及资产处置，净利润上升因一次性费用减少 [6] 经营策略与项目进展 - 持续推进上海六百城市更新项目，与商城集团合作新六百YOUNG项目 [5][6] - 汇金各门店实施业态转型，虹桥店引入"二次元"等新兴业态 [6] - 新设立上海新六百商业管理有限公司作为项目运营主体，注册资本增至5,000万元 [25] - 承租衡山路918号建汇大厦2,306平方米商业空间纳入新六百YOUNG统一运营 [26][48][54] 营销与数字化建设 - 参与"五五购物节"等商圈营销活动，推出积分商城平台实现跨平台兑换 [7] - 上线RPA二期系统，完成工程项目管理系统开发，自主研发租赁管理系统 [8] - 汇联商厦拓展社区网点及自营品牌"汇食皇"，自贸区公司新增女装及箱包代销渠道 [8] 公司治理与组织调整 - 修订《公司章程》取消监事会，职权由董事会审计委员会承接 [17][42][43] - 制订《市值管理制度》及修订三会议事规则等内部制度 [12][17][23] - 2025年3月选举韩军为董事长、黄华为副董事长，8月聘任黄丹妮为副总经理 [11][27][29] 资金管理 - 股东大会授权使用不超过8亿元闲置资金投资理财产品，期限一年以内 [59] - 2025年第二季度累计理财金额未超授权额度，投资均为非关联方产品 [59]

财务表现 - 2025上半年营业收入1.89亿元同比下降16.44% [1] - 归属于上市公司股东净利润466.47万元同比增长325.65% [1] - 经营性现金流量净额1718.26万元同比增长201.29% [1] 业务发展策略 - 坚持稳中求进、进中谋变、变中有新总体思路 [1] - 推进上海六百城市更新项目并与商城集团合作新六百YOUNG项目 [1] - 汇金徐汇店采用挤压式调整策略深度整合零售品类并扩大租赁业态比重 [1] - 汇金虹桥店构建社区商业生态体系并加大二次元等新兴业态引进力度 [1] 营销与运营 - 组织子公司参与五五购物节及徐家汇消费季等商圈整体营销活动 [1] - 把握餐饮、家居等消费券补贴契机实施传统促销加联动营销组合策略 [1] 数字化建设 - RPA二期上线运行并更新销售对账流程优化人力配置 [2] - 完成工程项目管理系统开发试点系统化管控 [2] - 深化党建数字化平台应用实现党建工作全流程记录与全要素管控 [2] - 自主研发租赁管理系统推进租赁业务全生命周期管理 [2] 品牌与渠道拓展 - 汇联商厦拓展社区网点凌云店并优化商品结构 [2] - 拓展汇食皇自营品牌调整商品结构及供应链合作方 [2] - 自贸区公司新增女装品牌合作渠道并与箱包品牌达成代销合作 [2] 未来经营规划 - 紧抓市场回暖契机与政策红利巩固提升销售业绩 [2] - 推进重大项目落实转型升级提升营销实效深化数字赋能 [2] - 对标监管要求提升法人治理水平努力达成年度经营管理目标 [2]

财务表现 - 营业收入1.89亿元 同比减少16.44% [1] - 归属于上市公司股东的净利润466.47万元 同比增长325.65% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损220.36万元 [1] 每股指标 - 基本每股收益0.0112元 [1]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入18,946万元 同比下降16.44% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为466万元 同比大幅上升325.65% [1] 业绩变动原因 - 营收下降主要因上年同期推进重大投资项目导致六百闭店及房屋建筑物拆除 同时汇联和汇金调改升级导致固定资产处置报废 [1] - 净利润上升主要因一次性费用和损失减少 使归母净利润回归上升趋势 [1]

投资与交易限额 - 中长期投资及股权转让单项占净资产25%或以下，12个月累计不超净资产40%且不超总资产30%[7] - 短期投资单项不超净资产20%，12个月累计不超净资产40%且不超总资产30%[8] - 向金融机构单笔借款1亿元或以下，12个月累计借款余额不超总资产30%[9][10] - 为自身及控股子公司债务担保单次1亿元或以下，12个月累计不超总资产30%[11] - 为其他债务担保单次5000万元或以下，12个月累计2亿元或以下[11] - 出售资产单次帐面净值占净资产15%或以下，12个月累计占总资产30%或以下[12] - 收购资产单次运用资金占净资产15%或以下，12个月累计不超总资产30%[12] - 关联交易金额3000万元以下且占净资产5%以下[13] 董事会构成 - 审计委员会由3名成员组成，独立董事过半数[14] - 战略委员会由5名成员组成，董事长任主任委员[15] 董事会会议规则 - 每年至少召开两次定期会议[23] - 六种情形下应召开临时会议[23] - 董事长10日内召集主持会议[24] - 定期和临时会议分别提前10日和3日发书面通知[26] - 需过半数董事出席方可举行[30] - 一名董事一次接受委托不超两名董事[33] - 董事连续两次不出席，董事会建议撤销职务[33] - 表决实行一人一票[36] - 董事回避时，过半数无关联关系董事出席可举行，决议经无关联关系董事过半数通过[35] 独立董事职责 - 发现违规可要求说明，未说明可报告[38] 董事会决议相关 - 公告含会议通知等内容[39] - 及时报送深交所备案，经与会董事签字确认[40] - 公告由董事会秘书办理，披露前保密[40] - 董事长督促落实并通报执行情况[40] - 决议需超全体董事半数赞成，担保需超三分之二出席董事同意[42][44] - 矛盾时以形成时间在后为准[45] 会议记录与档案 - 可全程录音，有书面记录，记录人员为办公室工作人员[46][47] - 与会董事签字确认，有意见可书面说明[49] - 不签字不说明视为同意[43] - 档案保存十年以上[45]

公司更名与增资 - 2025年6月欧绅（上海）服饰有限公司更名为新六百商管，注册资本增至5000万元[2] 项目合作 - 公司拟与商发公司就徐家汇商圈项目签合作意向书补充协议[2] - 新六百商管拟与商发公司签补充协议，参与谈判等工作[2] 商场承租 - 新六百商管拟承租衡山路918号建汇大厦北部裙房1 - 5层商场[4] - 承租商场建筑面积为2306平方米[4] - 承租商场将纳入“新六百YOUNG”项目统一运营[4]

股东会召开规则 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[5] - 公司未弥补亏损达股本总额三分之一或单独/合计持有公司10%以上股份股东请求时，应在事实发生之日起两个月内召开临时股东会[7] 股东会召集流程 - 董事会收到审计委员会或单独/合计持有公司10%以上股份股东召开临时股东会提议/请求后十日内反馈，同意则五日内发通知[9] - 审计委员会同意相关股东请求后，应在五日内发通知[11] - 连续九十日以上单独/合计持有公司10%以上股份股东，在审计委员会未按时发通知时可自行召集和主持[11] 股东会审议事项 - 审议公司连续十二个月内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计合并报表总资产30%的事项[3] - 公司及控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后提供的担保、为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保，须经股东会审议[4] 提案规则 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东有权提提案，可在股东会召开十日前提临时提案[13][14][15][25] - 召集人应在收到提案后两日内发股东会补充通知或公告相关股东临时提案内容[15] 通知与时间规定 - 召集人应在年度股东会召开二十日前、临时股东会召开十五日前通知股东[19] - 股权登记日与会议日期间隔不少于两个工作日且不多于七个工作日[18] - 若股东会延期或取消、提案取消，召集人应在原定会议召开日两个交易日前发公告[24] 投票相关 - 公司董事会、独立董事、持有1%以上表决权股份的股东等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿方式，公司不得设最低持股比例限制[25] - 单一股东及其一致行动人拥有权益股份比例在30%及以上的公司选举两名及以上董事或独立董事时，采用累积投票制[34] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[28] 决议规则 - 股东会作出普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[36] - 分拆所属子公司上市等提案，除经出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过外，还需经出席会议除特定人员外其他股东所持表决权三分之二以上通过[39] 其他规定 - 股东买入公司有表决权股份违反规定，超比例部分三十六个月内不得行使表决权，不计入出席股东会有表决权股份总数[34] - 年度股东会上，董事会应报告过去一年工作，独立董事应提交述职报告，且述职报告最迟在公司发出年度股东会通知时披露[32] - 股东会审议关联交易事项时，关联股东应回避表决[34] - 股东会选举两名以上独立董事时，中小股东表决情况应单独计票并披露[34] - 非经股东会特别决议批准，公司不与特定人员订立重要业务管理合同[41] - 股东会决议应及时公告，提案未通过或变更前次决议需特别提示[42][44] - 不可抗力致股东会异常应采取措施并公告报告[44] - 股东会决议由董事会执行，总经理落实，执行情况由总经理报董事会，董事会报下次股东会[44] - 股东会通过派现等提案，公司应在两个月内实施[44] - 股东可请求法院认定违法决议无效或撤销违规决议[44] - 股东会会议记录由董事会秘书负责，保存不少于十年[44][47] - 规则自股东会审议通过之日起生效[47]

市值管理组织 - 市值管理由董事会领导，董秘分管，董办牵头统筹[7] 人员职责 - 董事及高管职责包括参与制定策略、监督执行等[8] 提升投资价值措施 - 提升投资价值措施有公司治理、信息披露等[11] 指标监测 - 监测市值、市盈率、市净率等关键指标及行业均值[15] 股价下跌情形 - 股价短期连续或大幅下跌情形包括20个交易日累计跌20%等[16] 长期破净规定 - 长期破净指连续12个月收盘价低于每股净资产[17] - 长期破净需制定估值提升计划并经董事会审议披露[16] 市净率低于行业平均规定 - 市净率低于行业平均需在业绩说明会专项说明估值计划[17] 基本原则与目的 - 市值管理基本原则有合规性、系统性等[2] - 市值管理目的是提升投资价值和股东回报，合理反映市值[3] 禁止行为 - 公司及其相关人员在市值管理中不得操控信息披露误导投资者[19] - 不得通过内幕交易等方式牟取非法利益扰乱市场秩序[19] - 不得对上市公司证券及其衍生品种交易价格作出预测或承诺[19] 股份操作规定 - 股份增持、回购需通过专用或实名账户并遵守规则[19] 信息披露规定 - 不得直接或间接披露涉密项目信息[19] 制度相关 - 制度未尽事宜依国家法律等规定执行[21] - 制度与其他规定不一致时以相关规定为准[21] - 制度由公司董事会负责制定并修改[21] - 制度经董事会审议通过之日起实施[21]