可转债发行 - 2023年10月17日发行243万张可转换公司债券，总额24300万元[9] - 2023年11月3日“章鼓转债”在深交所挂牌交易，代码“127093”[9] - 可转债存续期为2023年10月17日至2029年10月16日[14] - 初始转股价格为10.35元/股，转股期自2024年4月23日起至2029年10月16日止[22][23] - 债券利率第一年为0.25%，第二年为0.45%，第三年为0.90%，第四年为1.70%，第五年为2.50%，第六年为2.80%[15] 业绩数据 - 2024年营业收入20.87亿元，较2023年增长4.09%[60] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7153.53万元，较2023年下降32.86%[60] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2774.86万元，较2023年增长168.33%[60] - 2024年末总资产31.48亿元，较2023年末增长10.56%[60] - 2024年归属于上市公司股东的净资产12.75亿元，较2023年增长3.85%[62] 募集资金使用 - 募投项目投资总额25000万元，拟用募集资金24300万元[51] - 2024年度可转债募集资金投资项目未变更，本年度投入8912.82万元，累计投入1.25亿元[74] - 核电风机生产车间建设项目截至期末投资进度26.20%[74] - 新型高端节能通风机建设项目截至期末投资进度68.31%[74] - 截至2024年12月31日，募集资金余额2006.75万元[68] 其他事项 - 2024年1月公司间接控股股东由产发集团变更为章丘控股，控股股东和实际控制人未变[94] - 截至2024年2月23日，触发转股价格向下修正条款，公司董事会决定本次不向下修正转股价格[95] - 未来十二个月内如再次触发转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案[95] - 中诚信国际2024年6月6日维持公司主体信用等级为A+，评级展望为稳定，维持“章鼓转债”信用等级为A+[88] - 2024年10月17日支付“章鼓转债”自2023年10月17日至2024年10月16日利息，每10张利息为2.50元（含税）[84]

控股股东股份情况 - 公有资产公司本次解除质押700万股，占所持股份7.53%，占总股本2.24%[2] - 已质押9300万股，占总股本29.80%[3] - 未质押3745.29万股，占所持股份40.27%[3] - 持股2.98亿股，持股比例95.07%[3] 其他 - 公告日期为2025年6月27日[6] - 所质押股份不存在平仓或被强制平仓情形[4]

股份质押情况 - 控股股东质押475.29万股，占其所持股份5.11%，占总股本1.52%[2] - 质押期从2025年6月18日至2026年6月18日，质权人为中航证券[2] - 本次质押后已质押股份4445.29万股，占其所持47.80%，占总股本14.25%[5] 其他情况 - 控股股东持股9300万股，比例29.80%[5] - 质押与公司生产经营需求无关，无平仓风险[6]

公司评级与财务概况 - 中诚信国际维持山东省章丘鼓风机股份有限公司主体信用等级为A+，评级展望稳定，同时维持"章鼓转债"信用等级为A+ [4][9] - 2024年公司总资产31.48亿元，同比增长10.6%，所有者权益13.38亿元，总负债18.10亿元，资产负债率57.49% [6][8] - 2024年营业总收入20.87亿元，同比增长4.1%，净利润0.78亿元，同比下降31.6%，经营活动净现金流0.28亿元 [6][8] 行业地位与竞争优势 - 公司在罗茨鼓风机领域保持较为领先的行业地位和较强的技术实力，拥有309项授权专利和多项专有技术 [2][14] - 2024年研发投入1.06亿元，占营收比重5.10%，完成10余项罗茨鼓风机新产品开发 [14] - 国内鼓风机行业中高端市场竞争格局稳定，行业集中度较高，公司与陕鼓动力、长沙鼓风机等为主要厂商 [10] 业务运营情况 - 2024年鼓风机产能利用率88.16%，产销率97.75%，销售均价7.87万元/台；渣浆泵产能利用率95%，产销率99.54% [16] - 设备制造业务在手订单约6亿元，对未来收入有一定保障 [14] - 水处理业务2024年营收3.44亿元，净利润0.27亿元，经营活动净现金流0.79亿元 [17] 财务风险与偿债能力 - 2024年末应收账款10.64亿元，占总资产比重约33%，其中77%账龄在1年以内 [21] - 2024年总债务6.18亿元，总债务/EBITDA为3.90倍，EBITDA利息保障倍数6.68倍 [8][25] - 截至2025年3月末获得银行授信10.20亿元，未使用额度4.52亿元 [24] 募投项目与未来发展 - 主要在建项目为"章鼓转债"募投项目，包括核电风机生产车间建设项目等，计划总投资1.07亿元 [18] - 公司战略方向为智能制造、环保水处理和新材料开发应用三大产业平台 [12] - 新型高端节能通风机建设项目投产后将新增1,000台通风机产能 [14]

公司信息 - 证券代码为002598，简称为山东章鼓，债券代码为127093，简称为章鼓转债[1] 评级情况 - 2024年6月6日前次主体和“章鼓转债”信用评级结果均为“A+”，评级展望“稳定”[2] - 2025年6月24日中诚信国际维持主体和“章鼓转债”信用等级“A+”，展望“稳定”[2] 报告信息 - 《2025年度跟踪评级报告》详见巨潮资讯网[3] 时间信息 - 公告发布时间为2025年6月25日[4]

评级与展望 - 中诚信国际维持公司主体信用等级A+，评级展望稳定，维持“章鼓转债”信用等级A+[5][46] 财务数据 - 2022 - 2025年3月总资产分别为25.50亿、28.47亿、31.48亿、29.85亿元[8] - 2022 - 2025年3月营业总收入分别为18.75亿、20.05亿、20.87亿、4.70亿元[8] - 2022 - 2024年营业毛利率分别为28.72%、28.60%、26.88%[8] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为56.65%、54.98%、57.49%、54.44%[8] - 2024年利润总额同比下降37.79%，2025年一季度营业总收入同比增长2.68%，营业毛利率下降5.56个百分点至23.52%[29] - 2022 - 2025年3月净利润分别为11421.36万元、11439.93万元、7783.95万元、2194.52万元[53] 用户与订单 - 2024年公司前五大客户销售额占比为7.07%，截至2025年3月末，设备制造业务在手订单约为6亿元[20] - 2022 - 2024年新材料新增订单分别为3.12亿元、3.26亿元、4.76亿元，智能制造新增订单分别为12.45亿元、12.83亿元、14.34亿元[22] - 2022 - 2024年环保水处理新签订单分别为5.14亿元、5.25亿元、5.02亿元[26] 产品与产能 - 2024年完成10余项罗茨鼓风机新产品开发，新获授权专利22项，年末累计拥有309项授权专利[19] - 2024年渣浆泵产能新增2000台/年，新型高端节能通风机投产后将新增1000台通风机产能[20] - 2024年鼓风机产量14988台，产能利用率88.16%，销量14651台，产销率97.75%，销售均价7.87万元/台；渣浆泵产量7125台，产能利用率95.00%，销量7092台，产销率99.54%，销售均价6.76万元/台[24] - 核电风机生产车间建设项目计划总投资10665.36万元，累计已投资3755.47万元，预计2025年8月投产[27] 市场与策略 - 公司战略聚焦智能制造、环保水处理和新材料开发应用，持续加大研发投入并整合外部资源[18] - 2024年公司对参股企业北京海利天梦科技有限公司增资0.19亿元[33] - 2024年公司调整采购付款节奏，经营获现能力增强；2025年1 - 3月经营活动现金净流入规模扩大[34] 其他情况 - 截至2025年3月末，控股股东持有公司29.81%股权，累计质押公司股份3970万股，占其持股比例42.69%，占公司总股本12.72%[17] - 2024年末应收账款增幅较大，占总资产比重约33%，约77%账龄集中在1年以内；2025年3月末应收账款规模回落[31][32] - 截至2025年3月末，公司获银行授信额度10.20亿元，未使用额度4.52亿元[35] - “章鼓转债”发行金额和债项余额均为2.43亿元，存续期为2023/10/17 - 2029/10/17[10] - 2024年7月5日起，“章鼓转债”转股价格调整为10.25元/股[44] - 公司持有河北协同水处理技术有限公司85.54%股权，持有江苏章鼓力魄锐动力科技有限公司52.00%股权[50]

股东减持计划 - 公司董事、副总经理王崇璞计划减持不超过845,900股，占总股本比例0.27% [1][3] - 公司董事、副总经理牛余升计划减持不超过627,100股，占总股本比例0.20% [1][3] - 公司联席董事长、总经理方树鹏计划减持不超过77,800股，占总股本比例0.02% [1][3] - 合计减持不超过1,550,800股，占总股本比例0.50% [3] 股东持股情况 - 王崇璞现任持股3,383,900股，占总股本比例1.08% [2] - 牛余升现任持股2,508,500股，占总股本比例0.80% [2] - 方树鹏现任持股311,400股，占总股本比例0.10% [2] 股份来源 - 王崇璞、牛余升拟减持股份来源于公司首次公开发行前已解锁的股份 [2] - 方树鹏拟减持股份来源于通过二级市场集中竞价买入的已解锁股份 [2] 减持时间安排 - 减持计划将在公告披露后15个交易日起的3个月内实施 [3] 股东承诺履行情况 - 王崇璞、牛余升承诺在任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后半年内不转让股份 [3] - 方树鹏承诺在任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后半年内不转让股份 [4] - 本次减持计划未违反上述承诺事项 [4]

股东持股 - 王崇璞持股3383900股，占比1.08%[3][4] - 牛余升持股2508500股，占比0.80%[3][5] - 方树鹏持股311400股，占比0.10%[3][5] 减持计划 - 三人拟合计减持不超1550800股，占比0.50%[7] - 减持原因是个人资金需求[6] - 减持期为2025年7 - 10月（禁减期除外）[7] 影响说明 - 减持不导致公司控制权变更，不影响经营[10]

人员变动 - 2025年6月12日公司董事会收到独立董事许崇海书面辞职申请[2] - 许崇海因工作调整辞职，辞职后不再担任公司任何职务[2] - 许崇海未持有公司股份[2] 后续安排 - 许崇海辞职报告至新任独立董事选举产生之日生效，期间继续履职[3] - 公司董事会将尽快完成独立董事补选工作[3]

股东持股 - 股东方润刚持股30,737,450股，持股比例9.85%[1] 股份质押 - 方润刚本次解除质押1,840,000股，占其所持股份5.99%，占总股本0.59%[2] - 质押始于2022年6月27日，解除于2025年5月27日，质权人为财通证券[2] - 截至披露日，方润刚累计质押0股，占比均为0%[1][3]