资金占用情况 - 2024年期初占用资金余额10117.38万元[3] - 2024年1 - 6月占用累计发生额44363.47万元[3] - 2024年1 - 6月偿还累计发生额37279.72万元[3] - 2024年6月末占用资金余额17201.13万元[3] 公司账款情况 - 江苏国信连云港发电有限公司6月末应收账款余额15918.93万元[3] - 江苏省天然气有限公司6月末预付账款余额21.72万元[3] - 江苏省天然气销售有限公司6月末预付账款余额970.97万元[3] - 江苏国信溧阳抽水蓄能发电有限公司6月末应收账款余额262.73万元[3] - 紫金财产保险股份有限公司6月末预付账款无余额[3] - 紫金财产保险股份有限公司6月末其他应收款余额0.77万元[3]

案件情况 - 公司子公司江苏信托为原告，案件未开庭[3] - 2019年3月贷款25亿，期限不超60个月[5] 涉案金额 - 本金25亿及相应利息、违约金等[3] - 至2024年3月29日利息7.59亿[6] - 至2024年3月29日违约金3.14074125亿[7] - 被告一偿还费用152.38万，承担律师费58万[7] 其他情况 - 12个月内未达披露标准诉讼17起，涉案24.12亿[8] - 诉讼预计不影响公司利润[3][11]

会议信息 - 公司第六届监事会第十一次会议于2024年8月12日召开，7月26日发通知[1] - 应出席监事五名，实际出席五名，高管列席[1] 议案情况 - 审议通过《关于淮安热电拟购买资产暨关联交易的议案》[1] - 间接控股子公司拟购关联方部分资产，评估价4938.74万元（含税）[1] - 表决3票赞成，关联监事回避[2][3]

会议信息 - 公司第六届董事会第十八次会议2024年7月26日发通知，8月12日召开[1] - 应出席董事七名，实际出席七名[1] 交易事项 - 审议通过淮安热电拟购买资产暨关联交易议案[1] - 间接控股子公司拟购关联方部分资产，评估价4938.74万元（含税）[1] 表决情况 - 表决结果4票赞成，0票反对，0票弃权[3] - 关联董事徐文进、翟军和丁旭春回避表决[4]

关联交易 - 淮安热电拟4938.74万元购买淮安生物质可利旧资产[2] - 2024年初至披露日，公司与淮安生物质已发生关联交易1909.15万元[18] - 与该关联人累计已发生各类关联交易总额为55230.39万元[18] 财务数据 - 淮安生物质2023年度营业总收入8548.01万元，净利润-1113.68万元[5] - 截至2023年末，总资产13317.78万元，净资产-6368.98万元[5] - 标的资产账面价值1170.90万元，评估价值4938.74万元，增值率321.79%[9] 交易流程 - 2024年8月9日独立董事专门会议3票赞成议案提交董事会审议[4] - 2024年8月12日第六届董事会第十八次会议4名非关联董事一致通过议案[4] 付款安排 - 协议签订后7日内预付30%即1481.622万元，产权变更后10日内付70%即3457.118万元[13] 其他信息 - 淮安生物质注册资本24000万元人民币[5]

证券代码：002608 证券简称：江苏国信 公告编号：2024-027 江苏国信股份有限公司 关于子公司江苏信托的财务信息的自愿性信息披露公告 编制单位：江苏省国际信托有限责任公司 货币单位：人民币元 | 资 产 | 期末数 | 年初数 | 负债及所有者权益 | 期末数 | 年初数 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 资产: | | | 负债: | | | | 现金及存放中央银行款项 | - | - | 拆入资金 | 1,700,000,000.00 | 3,704,348,483.34 | | 存放同业款项 | 270,812,665.42 | 267,903,271.39 | 交易性金融负债 | - | - | | 拆出资金 | - | - | 卖出回购金融资产款 | - | - | | 交易性金融资产 | 9,802,904,522.02 | 11,886,274,667.90 | 应付职工薪酬 | 153,707,585.67 | 278,644,297.23 | | 买入返售金融资产 | - | - | 应交税费 | 143,782,805.71 | ...

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司归属于上市公司股东的净利润预计17~18亿元,同比增长51.68%~60.60%;实现归属于上市公司股东的扣非净利润15.5~16.5亿元,同比增长53.95%~63.88% [1] - 电量增长和煤价下行是公司盈利能力持续提升的主要原因,2024Q2单季度公司归属于上市公司股东的净利润为9.21~10.21亿元,同比增长6.72%~18.31% [1] - 煤价持续走弱、江苏电力需求旺盛,公司全年业绩有望继续提升 [1] - 公司在建控股装机500万千瓦,占公司已投运燃煤装机的38.87%,在建机组的建成将为公司提供持续的业绩增长动力 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为29.73亿元、34.54亿元、39.19亿元,对应PE分别为9.89倍、8.51倍、7.50倍 [1] - 2024-2026年营业收入分别为35990.38亿元、38501.30亿元、42733.07亿元,收入增长率分别为4.10%、6.98%、10.99% [9] - 2024-2026年归属母公司净利润分别为2973.34亿元、3453.77亿元、3919.38亿元,净利润增速分别为58.97%、16.16%、13.48% [9] - 2024-2026年毛利率分别为13.15%、14.37%、14.82%,净利率分别为8.47%、9.19%、9.38% [9] - 2024-2026年ROIC分别为6.77%、7.23%、7.47%,资产负债率分别为52.76%、50.42%、48.58% [9]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 电量增长和煤价下行推动盈利能力持续提升 - 2024Q2单季度公司归属于上市公司股东的净利润为9.21~10.21亿元,同比增长6.72%~18.31%,表明公司2024Q2盈利能力得到继续提升,主要原因是煤价回落、公司射阳港100万千瓦机组投产带来电量增长,以及公司加强成本费用控制、争取辅助服务收益等 [1] - 煤价持续走弱、江苏电力需求旺盛,公司全年业绩继续提升值得期待。6月份以来市场煤价旺季不旺,持续下跌,2024年1-5月,江苏省用电量3235亿KWH,同比增长9.66%,整体电力需求旺盛 [1] 在建装机600万千瓦投运在即,长期成长性可观 - 公司目前已投运机组装机容量1545.4万千瓦,2023年9月26日,公司射阳港1机组投产,将为公司2024年上网电量带来增长 [1] - 公司目前在建控股装机500万千瓦,其中滨海港2*100万千瓦机组预计2024年底投运,沙洲2*100万千瓦机组预计2025年中投运,一控一参的靖江2*100万千瓦机组也有望于2025年底投运,在建机组的建成,将为公司提供持续的业绩增长动力 [1] 财务数据总结 营业收入和利润预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为29.73亿元、34.54亿元、39.19亿元,对应PE分别为9.89倍、8.51倍、7.50倍 [1][10] - 2024年上半年公司归属于上市公司股东的净利润预计17~18亿元,同比增长51.68%~60.60%;实现归属于上市公司股东的扣非净利润15.5~16.5亿元,同比增长53.95%~63.88% [1] 主要财务指标 - 2024-2026年营业收入分别为35990.38亿元、38501.30亿元、42733.07亿元,收入增长率分别为4.10%、6.98%、10.99% [10] - 2024-2026年毛利率分别为13.15%、14.37%、14.82% [10] - 2024-2026年净利率分别为8.47%、9.19%、9.38% [10] - 2024-2026年ROIC分别为6.77%、7.23%、7.47% [10] - 2024-2026年资产负债率分别为52.76%、50.42%、48.58% [10] - 2024-2026年每股收益分别为0.79元、0.91元、1.04元 [10]

净利润及增长预期 - 预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为170,000万元至180,000万元，同比增长51.68%至60.60%[2] - 预计2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为155,000万元至165,000万元，同比增长53.95%至63.88%[2] 每股收益 - 预计2024年上半年基本每股收益为0.4500元/股至0.4764元/股[2] 业绩增长原因 - 业绩增长主要受新机组投产电量增长、煤炭价格回落及增持江苏银行等因素影响[4] - 公司加强成本费用控制，争取辅助服务收益，经营业绩持续提升[4]

在建机组和投产计划 - 公司在建有6台百万千瓦二次再热超超临界机组，其中5台控股，1台参股，计划都在"十四五"期间投产[1] - 公司和中煤电力有限公司共同投资的两台百万机组是煤电一体化项目，其中公司控股江苏国信沙洲发电有限公司，参股的中煤靖江发电有限公司[2] 发电量和电力供给 - 公司尚未披露二季度发电量数据，但江苏省2024年1-5月全社会用电量同比增长[3] - 1-5月江苏省外来电量约600亿千瓦时，5月当月约100亿千瓦时[3] - 公司长协电比例大概是80%[3] 新能源和煤炭业务 - 公司会参股合适的新能源项目，但不会控股新能源项目[4] - 公司子公司负责煤炭的集中采购，并通过控股子公司拥有煤炭储备基地，也会对外销售煤炭[4] 资金情况 - 公司资金压力不大，因为能源企业现金流稳定，又取得了政策性开发性金融工具，利率较低[4]