业绩总结 - 天佑德酒2024年一季度业绩预告显示营业总收入同比增长31.31%-33.84%[1] - 预计2024年净利润为1.71亿元，2026年将达到2.95亿元[2] - 公司营业利润增长率分别为36.46%、51.30%、40.20%和22.07%[2] 市场表现 - 公司在省内市场恢复性增长，市占率持续提升，同时在省外积极开拓市场，成长空间广阔[1] 业务发展 - 公司深度调整节奏显著，产品结构升级、营销转型和酒旅融合战略有效推动业务发展[1] 财务展望 - 天佑德酒2024年一季度预计营业收入将达到14.83亿元，2025年预计增至17.62亿元[2] 免责声明 - 本报告中的信息来源于公开资料，不保证准确性、完整性或可靠性，投资者应自行判断风险[5]

净利润预计 - 2024年第一季度，公司预计净利润为10500万元-11000万元，同比增长36.10%-42.58%[1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为10248.56万元-10748.56万元，同比增长36.17%-42.82%[1] 营业收入预计 - 公司报告期内实现营业收入约5.2亿元-5.3亿元，同比增长约31.31%-33.84%[2]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入12.10亿元，同比增长23.50%[1] - 公司2023年实现归母净利润0.90亿元，同比增长18.36%[1] - 公司2023年Q4实现营业收入2.69亿元，同比增长42.03%[1] - 公司23年青稞白酒收入同比增长29.5%，销量/吨价分别同比增长21.5%/6.6%[2] - 公司23年综合毛利率同比提升1.0pct至63.0%[2] - 公司23年销售费用率同比下降1.0pct，管理费用率同比下降2.0pct至12.4%[2] - 公司23年净利润为归属母公司所有者的净利润，全年归母净利率同比降低0.28pct至7.4%[4] 未来展望 - 公司预计24-26年营业收入分别为14.4/16.8/19.1亿元，同比增速为18.6%/16.9%/14.0%[3] - 公司预计24-26年归母净利润分别为1.2/2.0/2.6亿元，同比增速为37.2%/59.2%/30.8%[3] - 天佑德酒2026年预计每股收益为0.53元，净资产为6.34元[5] 公司战略 - 公司23年全国化进程以晋、陕、豫为战略核心市场，积极布局无锡、福州、南宁、张家口等城市[2] 公司分析师 - 公司分析师熊鹏具有丰富的行业研究经验，曾在多家知名证券公司任职[6] 报告声明 - 报告作者声明独立客观，数据来源于市场公开信息，不受第三方影响[7] - 投资评级标准中，买入评级表示相对强于市场表现20%以上[8] - 报告提醒市场有风险，投资需谨慎，报告仅供特定客户参考[12] - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[13] - 德邦证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[13]

薪酬方案 - 2024年度监事薪酬方案适用于在公司领薪监事[2] - 方案期限为2024年1月1日至12月31日[3] - 未担任其他职务的监事高剑虹2024年度津贴8000元/月[3] 薪酬说明 - 基本工资多因素确定按月发放，绩效奖金与经营业绩挂钩[3] - 薪酬为税前，个税公司代扣代缴，参会费用公司承担[4] 方案状态 - 方案不包括职工福利费等可调整，尚需股东大会审议[4]

证券代码：002646 证券简称：天佑德酒 公告编号：2024-008 青海互助天佑德青稞酒股份有限公司 第五届监事会第十次会议（定期）决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 一、监事会召开情况 青海互助天佑德青稞酒股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日上午 10:00 以现场和通讯相结合的方式，在青海省互助县威远镇西大街 6 号公司七楼会议室召开公司第五 届监事会第十次会议（定期）。本次会议由监事会主席卢艳女士召集并主持，会议通知已于 2024 年 4 月 7 日以书面方式送达全体监事。应出席会议监事 3 名，实际出席会议监事 3 名（其中， 以通讯方式出席会议 2 人，监事卢艳女士、高剑虹先生以通讯方式出席会议），公司董事会秘 书、证券事务代表列席了会议。本次会议的召集、召开符合《公司法》《公司章程》及相关法 律法规的规定。 2023 年度财务报表已经由大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了大信审字[2024]第 1-01376 号标准无保留意见的审计报告。2023 年度，公司实现营业总收入 121,015.8 ...

公司基本信息 - 公司股票简称天佑德酒，代码002646，上市于深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人是李银会，注册及办公地址为青海省互助县威远镇西大街6号[19] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司营业收入为1,210,158,159.46元，较2022年调整后数据增长23.50%[24] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为89,581,301.49元，较2022年调整后数据增长18.36%[24] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为84,937,921.29元，较2022年调整后数据增长33.50%[24] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为103,893,749.89元，较2022年调整后数据增长3,214.13%[24] - 2023年基本每股收益为0.1896，较2022年调整后数据增长18.35%[24] - 2023年稀释每股收益0.1889元，较上一年的0.1593元增长17.92%[25] - 2023年加权平均净资产收益率3.21%，较上一年的2.75%增加0.45%[25] - 2023年末总资产33.28亿元，较上一年末的31.98亿元增长4.08%[25] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产28.22亿元，较上一年末的27.58亿元增长2.32%[25] - 2023年第一至四季度营业收入分别为3.96亿元、2.64亿元、2.80亿元、2.69亿元[30] - 2023年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为7714.84万元、1939.69万元、945.74万元、 - 1642.14万元[30] - 2023年非经常性损益合计464.34万元，2022年调整后为1206.11万元，2021年调整后为779.44万元[31] - 2023年公司实现营业收入12.10亿元，较上年同期增长23.50%，利润总额1.45亿元，净利润0.90亿元，税金3.39亿元[59] - 2023年公司营业收入12.10亿元，同比增长23.50%，酒制造收入10.87亿元，同比增长27.74%[63] - 2023年经营活动现金流入小计1,415,443,680.47元，同比增长24.56%；现金流出小计1,311,549,930.58元，同比增长15.08%；现金流量净额103,893,749.89元，同比增长3,214.13% [82] - 2023年投资活动现金流入小计114,061,683.21元，同比下降51.18%；现金流出小计222,145,072.88元，同比增长10.64%；现金流量净额-108,083,389.67元，同比下降429.03% [82] - 2023年筹资活动现金流入小计174,710,953.87元，同比增长65.88%；现金流出小计145,871,485.58元，同比下降20.71%；现金流量净额28,839,468.29元，同比增长136.67% [82] - 2023年末货币资金524,172,493.93元，占总资产比例15.75%，较年初比重增加0.14% [84] - 2023年末存货1,346,830,662.97元，占总资产比例40.47%，较年初比重增加1.98% [84] - 2023年末长期股权投资5,497,841.52元，占总资产比例0.17%，较年初比重增加0.07%，因中酒（连锁）变成联营企业并追加投资所致 [85] - 2023年末在建工程43,537,255.84元，占总资产比例1.31%，较年初比重增加0.55%，因1.73万吨优质青稞原酒陈化老熟技改项目投入所致 [85] - 2023年美国地区资产账面资产1.88亿元，实现营业收入1,507.46万元、净利润-1,464.11万元，占公司净资产比重6.67% [86] - 报告期投资额为7230391.73元，上年同期投资额为19538000.00元，变动幅度为-62.99%[87] - 2023年度公司归属于母公司所有者的净利润为89,581,301.49元，母公司净利润为164,630,425.16元，实际可供股东分配的利润为841,266,405.69元[155] 分红与派息 - 公司以482,002,974为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] - 每10股派息数为1.3元（含税），分配预案股本基数为482,002,974股，现金分红金额为62,660,386.62元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[154] 会计师与保荐机构 - 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为石晨起、刘明哲[23] - 公司聘请中信证券股份有限公司为保荐机构，持续督导期至募集资金使用完毕[23] 行业情况 - 2023年全国白酒行业总产量629万KL，同比下降5.1%；销售收入7563亿元，同比增加9.7%；利润总额2328亿元，同比增长7.5%[34] - 行业结构性复苏，高端和中低端延续稳健增长，部分区域型白酒高增长，次高端白酒承压[35] - 区域型龙头酒企在当地渠道精细化运作有深度，市场掌控力强，受益于市场份额向名优白酒品牌集中[35] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主营青稞白酒研发、生产和销售，2023年青稞白酒营收10.67亿元，占比98.16%，较上期8.24亿元增长29.51% [45] - 100元（含）/500ml以上青稞白酒营收5.77亿元，占比53.10%，较上期3.96亿元增长45.97% [45] - 100元/500ml以下青稞白酒营收4.90亿元，占比45.06%，较上期4.29亿元增长14.31% [45] - 其他青稞酒类营收747.78万元，占比0.69%，较上期824.97万元下降9.36% [45] - 葡萄酒营收1248.99万元，占比1.15%，较上期1878.97万元下降33.53% [45] - 酒制造毛利率68.96%，较上年同期增加0.40%；青稞白酒毛利率69.38%，较上年同期减少0.45% [47] - 渠道经销营收9.37亿元，毛利率67.46%，较上年同期增加0.08%；厂家直销营收1.51亿元，毛利率78.24%，较上年同期增加1.50% [47] - 2023年酒制造电商平台营业收入3988.30万元，2022年为2921.37万元，同比增长36.52%[49] - 100元（含）以上青稞白酒收入5.77亿元，同比增长45.97%；100元以下青稞白酒收入4.90亿元，同比增长14.31%[63] - 青海省内收入8.07亿元，同比增长27.28%；青海省外收入3.74亿元，同比增长20.63%[63] - 渠道经销收入9.48亿元，同比增长24.19%；厂家直销收入1.53亿元，同比增长34.33%[63] - 100元（含）以上青稞白酒毛利率76.61%，同比减少2.50%；100元以下青稞白酒毛利率60.86%，同比减少0.40%[64][65] - 青海省内毛利率69.43%，同比增加0.45%；青海省外毛利率50.64%，同比增加0.49%[65] - 渠道经销毛利率66.74%，同比增加0.66%；厂家直销毛利率76.81%，同比增加4.43%[65] - 酒制造销售量为15,171吨，同比增长18.93%；生产量为16,192吨，同比增长32.82%；库存量为5,889吨，同比增长20.97%[67] - 电子商务平台业销售额为87,558,272.87元，同比增长7.50%；其他批发零售销售额为13,401,227.07元，同比下降48.10%；其他业务销售额为21,824,577.57元，同比增长2.22%[67] 经销商情况 - 2023年初经销商数量597家，新增10家，减少5家，年末数量592家 [48] - 2023年前五名经销客户合计销售金额3.41亿元，占本年度销售总额28.20%，关联方销售额为0，期末应收账款总金额为1.10万元 [48] - 前五名客户合计销售金额为341,263,659.61元，占年度销售总额比例为28.20%，且与公司无关联关系[73] 采购与成本 - 比选采购酿酒原材料及包装材料金额为3.49亿元，市场采购燃料及动力金额为1529.24万元[50] - 2023年青稞白酒原料成本2.74亿元，占营业成本比重83.96%，同比增长30.54%[51] - 青稞白酒原料成本为274,403,821.95元，占比83.96%，同比增长30.54%；人工成本为16,077,198.94元，占比4.92%，同比增长20.31%；制造费用为11,844,011.62元，占比3.62%，同比增长8.07%；物流运输成本为24,505,282.27元，占比7.50%，同比增长73.51%；合计成本为326,830,314.78元，同比增长31.44%[71] - 前五名供应商合计采购金额为163,868,614.24元，占年度采购总额比例为33.91%，且与公司无关联关系[74] 产能与产量 - 2023年青稞白酒销售量14887吨，生产量15964吨，库存量5571吨，同比分别增长21.52%、37.40%、23.97%[51] - 天佑德酒成品酒设计产能30000吨，本报告期实际产量15676吨；西藏阿拉嘉宝成品酒设计产能5000吨，本报告期实际产量400吨[51] - 期末成品酒（酒制造）库存5889吨，半成品（含基础酒）库存55415吨[52] 研发情况 - 2023年公司新增“国务院政府特殊津贴专家”1人，技术中心团队再次荣获共青团中央“全国青年文明号”称号[57] - 2023年公司获得发明专利1项，实用新型专利2项，国际领先水平科技成果2项、国内领先水平科技成果1项[57][58] - 2023年6月公司发布《天佑德青稞酒技术标准体系》白皮书，10月“国之德真年份6年”通过年份酒联盟认证[62] - 天佑德系列青稞品种选育与种植技术研究项目完成“天佑德1号”青稞多项试验及研究[78] - 青稞酒饮用舒适度及饮用健康评价研究建立了动物醉酒度评价模型等[78] - 中国白酒特色产区（青稞酒产区）微生态多样性研究与菌种信息库建立开展多项基础性研究[78] - 基于细胞自噬研究天佑德青稞酒对肝细胞作用机理的研究开发明确柠檬醛、α - 蒎烯作用[78] - 天佑德系列青稞品种选育与种植技术研究可改善公司酿酒原料青稞质量[78] - 青稞酒饮用舒适度及饮用健康评价研究有助于提高消费者与白酒品牌互动程度[78] - 完成520个橡木桶的烘烤维修工作[79] - 完成5种青稞的酿酒试验[79] - 完成天佑德青稞酒（国之德真年份）42度、52度2款真年份酒产品的生产与认证[79] - 建立年份基酒专用库房，完成年份基酒的第三方认证[79] - 完善年份酒管理制度[79] - 建立青稞酒“云酒库”物联网监控系统软硬件设施并投入使用[79] - 开展液态法工艺实验研究，初步确定生产工艺参数，制定作业指导书及操作规程[79] - 明确并制定橡木桶烤桶标准[79] - 完成橡木桶置物架设计及制作工作[79] - 完成科技项目验收及成果鉴定[79] - 2023年研发人员数量94人，较2022年的92人增长2.17%，占比从4.93%提升至5.12% [80] - 2023年研发投入金额29,718,926.95元，较2022年的16,558,731.90元增长79.48%，占营业收入比例从1.69%提升至2.46% [80] 募投项目情况 - 2021年非公开募集资金总额为41199.99万元，净额为40497.1万元[93] - 本期已使用募集资金总额为5102.18万元，已累计使用募集资金总额为17296.57万元[93] - 报告期内变更用途的募集资金总额为3539.9万元，占比8.59%[93] - 尚未使用募集资金总额为23200.53万元，存放于募集资金专项账户[93] - 公司向特定对象非公开发行22562974股，募集资金总额为411999905.24元，净额为404971004.16元[93] - 截止2023年12月31日，累计使用募集资金172965729.28元，报告期末余额为242481797.23元[94] - 1.73万吨优质青稞原酒陈化

业绩相关 - 纳入评价范围单位资产总额、营收占合并报表对应总额均为100%[4] 内控标准 - 财务报告内控缺陷按潜在错报占比分一般、重要、重大标准[6] - 非财务报告内控缺陷按直接财产损失金额分一般、重要、重大标准[8] 内控情况 - 报告期公司无财务、非财务报告内控重大、重要缺陷[9][10] 公司人员 - 公司董事长（获董事会授权）为李银会[11]

青海互助天佑德青稞酒股份有限公司 2023年度独立董事述职报告 各位股东及股东代表： 本人在担任青海互助天佑德青稞酒股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事（于 2023年3月16日任期届满离任）任期内，能够按照《中华人民共和国证券法》《中华人民共和 国公司法》《上市公司治理准则》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》《上市公司独 立董事管理办法》等规定，认真行权，依法履职，出席或列席了公司本年度任期内的全部会 议，做到了不受公司控股股东、实际控制人或者其他与公司存在利害关系的单位或个人的影 响与左右，有效地保证了公司运作的合理性和公平性，充分地发挥了独立董事的作用，维护 了公司的规范化运作及股东尤其是中小股东的整体利益，认真地履行了独立董事应尽的义务 和职责。现将报告期内本人履行职责的基本情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 吴非先生: 中国国籍, 无境外永久居留权，生于1983年7月,北京大学法学院硕士研究 生,国家法律职业资格，上海信公科技集团股份有限公司董事、总经理。曾任中国粮油控股有 限公司法律顾问，中粮集团有限公司秘书，上海证券交易所监管员、助理经理 ...

品牌与产区展示 - 公司借势一带一路展现品牌之美[8] - 公司借势青藏高原展现产区之美[8] 面临议题 - 公司面临节能减排等环境议题[23] - 公司面临推动青稞产业发展等社会议题[23] - 公司面临卓越绩效管理等公司治理议题[23] 业务创新 - 公司进行营销转型创新[44] - 公司参与青稞酒风味品质研究与应用项目[76] 权益与公益 - 公司注重利益相关方权益保护[151] - 公司开展社会贡献与公益活动[196] 产品荣誉 - 公司产品再获多项荣誉展现产品之美[8]

业绩总结 - 2023年度公司主营业务收入为121,015.82万元[7] - 2023年度公司营业收入为12.10亿元，同比增长23.50%[1] - 2023年度公司营业利润为1.529亿元，同比增长36.46%[1] - 2023年度公司利润总额为1.451亿元，同比增长37.22%[1] - 2023年度公司净利润为9284.79万元，同比增长26.23%[1] 财务状况 - 2023年末合并资产总计33.28亿元，较2022年末增长4.08%[21] - 2023年末合并负债合计5.25亿元，较2022年末增长13.73%[23] - 2023年末合并股东权益合计28.03亿元，较2022年末增长2.46%[23] - 2023年末存货账面价值134,683.07万元，占资产总额的比重为40.47%[9] 现金流量 - 2023年经营活动产生的现金流量净额为1.04亿元，上期为 - 333.62万元[34] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为 - 1.08亿元，上期为3284.88万元[34] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额为2883.95万元，上期为 - 7864.25万元[34] 研发情况 - 2023年本期研发支出合计29,718,926.95元，上期为16,558,731.90元[165] - 2023年费用化研发支出15,806,238.88元，上期为11,987,680.32元[165] 子公司情况 - 中酒时代酒业（北京）有限公司少数股东持股比例9.45%，当期归属于少数股东的损益为 -356,334.00元[169] - 中酒时代酒业（北京）有限公司本期营业收入151,562,609.70元，净利润 -3,766,033.60元[169] 其他要点 - 公司以客户确认收货作为酒类销售收入确认时点[7] - 2023年限制性股票激励计划本期授予数量为9,440,000.00，金额为67,212,800.00元[191] - 拟分配及经审议批准宣告发放的利润或股利均为62,660,386.62元[194]