文章核心观点 公司在保障日常运营资金需求前提下，拟用不超3亿元自有资金购买短期中低风险理财产品，此次投资有助于提高资金使用效率和提升业绩 [1][2] 分组1：理财产品购买决策 - 2024年12月30日公司第五届董事会第十六次会议审议通过使用自有资金购买理财产品议案 [1] - 同意公司及子公司自董事会审议通过日起12个月内使用不超3亿元自有资金购买短期中低风险理财产品，额度可滚动使用 [1] 分组2：理财产品基本情况 - 产品为中信证券股份有限公司保本增益系列4809期收益凭证，属本金保障型固定收益凭证 [1] - 凭证存续期90天，年度计息天数365天，起始日和到期日若募集期限变动以中信证券另行公告为准 [1] - 兑付日为到期日后2个营业日内，风险等级R1 - 低 [2] - 凭证约定收益率（年化）为1.95%，到期兑付金额按公式计算 [2] 分组3：投资风险及控制 - 虽属中低风险投资品种，但受宏观经济影响大，公司将适时适量介入 [2] - 公司会根据经济形势和市场变化及时采取措施控制投资风险 [2] 分组4：对上市公司影响 - 投资在保障日常运营资金需求前提下进行，履行法定程序，有助于提高自有资金使用效率 [2] - 投资不影响主营业务正常发展，可获投资收益，提升公司整体业绩水平 [2] 分组5：过往购买情况 - 截至公告日，公司及下属子公司过去12个月累计使用闲置自有资金购买理财产品金额为0 [3]

资金运用 - 2024年12月30日通过议案，12个月内可用不超3亿自有资金买短期中低风险理财产品[1] - 2025年4月2日，用6000万元自有资金买中信证券理财产品[1] 产品信息 - 理财产品为保本增益系列4809期收益凭证，存续期90天[2] - 产品年化收益率为1.95%[3] 累计情况 - 截至公告日，公司及下属子公司过去12个月累计买理财产品金额为0[6]

纪要涉及的行业和公司 行业：白酒行业 公司：天佑德 纪要提到的核心观点和论据 财务数据与经营情况 - 2024年营收略微增长，公共经营项目约4000万，剔除股份支付的非经济流影响后，规模经济流同比增长30% [1][2] - 2023年实施股权激励计划，对规模经济影响约2500万，财报上表现为经济流负2000多万 [2] 春节及一季度市场表现 - 从青海最大区域来看，1月订单和送交优于去年同期，西宁市场春节铺货库存消化60%，终端和经销商压力小于预期 [3] 产品价格带占比 - 2024年100元以下产品占比45%，与去年同期相比变化不大；100 - 200元产品占比36%，上升5个点；200元以上产品占比接近20%，下降约4个点 [5] 区域市场情况 - 青海区域去年占比77%左右，甘肃市场占比10%多一点，北京公司覆盖占比8%多，新疆大区不到1% [7] - 新疆大区将作为重点培育市场，因其旅游人群多，包邮系列产品占比大；西藏公司定位高速发展，未来要做成独立品牌代表 [8] - 甘肃市场今年重点推性价比计划，统一产品和渠道政策，扩大核心区域面积和原有根据地市场份额 [9][10] 高管减持与激励情况 - 2023年推出激励计划，2024年预计3亿多，2025年预计15亿多；公司放弃2024年股权激励，因营销市场策略好但青海区域经营市场表现不佳 [12][13] - 因担心投资者误解，中止了高管减持行为 [16] 产品结构与消费趋势 - 青海市场次高端（200 - 500元）部分降级，100元以上部分产品升至100 - 200元，100元以下部分产品也有升至100 - 200元的情况 [20][21] - 增长较快的产品系列有永庆盒系列（40 - 70%增长）、福系列（接近12%增长），出口型产品维持在10 - 12% [19] 渠道模式调整 - 2020年核心指标是快速动销，带动链条上的人促进开瓶率；加强青海青山计划工作，严格管控市场秩序 [27][28] - 西藏公司有独立产品，新疆需开拓适合的产品策略，北京公司针对团购推出产品组合入渠道，省外覆盖北美市场 [28][29] 威士忌业务 - 国内威士忌市场因酒吧文化弱、消费能力不足，公司动作较少；若威士忌在北美销售好，会开展线上线下销售动作，目前聚焦白酒 [31][32] 出海规划 - 公司出海准备多年，注册两个商标，打造两款产品（白酒和威士忌）开拓北美市场；认为国内竞争激烈，出海有优势，老板亲自带头 [33][34][36] 市场费用规划 - 2025年要在合理投放和控制费用间找平衡，收入增长要求强烈，费用尽量往收入增长方向靠 [37][38] - 可能削减对销售影响小的大型活动费用，换成平面硬广等低成本方式 [39][40] 库存与经销商利润 - 青海和甘肃情况类似，增加某些品项的终端和中端反向回报；省外团购商毛利率在20% - 30%之间 [41][42] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 山西郑城地区和河南南阳地区属于北京公司，北京公司经营人员规模不到1亿 [30] - 公司曾在西安酒吧尝试威士忌服务，但效果不佳，威士忌价格在600元以上 [31]

股东持股 - 董事赵洁和副总经理郭春光各持公司股票300,000股，占总股本0.06%[3] 减持计划 - 原计划2025年2月25日至5月24日各减持不超75,000股，占0.02%[3] - 2025年1月23日决定提前终止减持计划[4] 股份情况 - 减持公告前后，二人合计持股、流通股、限售股占比不变[6] 影响说明 - 提前终止不影响公司治理和经营，不导致控制权变更[7] 备查文件 - 《关于提前终止减持计划的告知函》[8]

业绩预告期间 - 2024年业绩预告期间为1月1日至12月31日[2] 盈利情况 - 归属于上市公司股东的净利润盈利3583.25 - 4479.07万元，同比下降50% - 60%[2] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利3196.21 - 4092.03万元，同比下降51.82% - 62.37%[2] - 基本每股收益盈利0.0748 - 0.0935元/股，上年同期为0.1896元/股[2] 营业收入 - 报告期内公司营业收入12.71亿元以内，同比增长5%以内[4] 费用情况 - 本年度市场费用同比增加3000多万元[4] 激励计划影响 - 2023年限制性股票激励计划对2024年净利润影响额为 - 2513.92万元[4]

股份减持 - 6位董事及高管拟减持，合计持有250.18万股，占总股本0.52%[6] - 6人拟减持不超62.545万股，占总股本0.13%[7] - 减持因个人资金需求，方式为集中竞价，15个交易日后3个月内进行[2][5][7]

会议信息 - 公司于2024年12月30日召开第五届董事会第十六次会议（临时）[2] - 会议应出席董事9名，实际出席9名，7人通讯出席[2] 议案表决 - 《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》7票赞成，关联董事回避表决[3] - 《关于公司及子公司使用自有资金购买理财产品的议案》9票赞成[3] - 《关于全资子公司向青海天佑德教育基金会捐赠的议案》9票赞成[5]

资金使用 - 公司2024年12月30日通过用不超3亿自有资金买短期中低风险理财产品议案[1] - 购买额度最高3亿，12个月内可滚动使用，任意时点总额不超3亿[2] - 截至公告日，过去12个月累计买理财产品金额为0[3] 理财意义 - 购买理财产品可提高资金使用效率，获投资收益，提升业绩[4] 风险管控 - 财务分析跟踪，内审审计监督，独董和监事会有权检查[5] 审批情况 - 监事会认为买理财利于资金效率和回报，审批合规[6]

关联交易金额 - 2025年度公司及下属公司预计与关联方发生日常关联交易总金额为3370万元[2] - 2024年1月1日 - 12月16日，实际发生日常关联交易金额为2108.49万元（未经审计）[2] - 截至2024年12月16日，公司与关联人实际发生关联交易总金额2147.201万元，预计金额3367.982万元[8] 具体关联交易预计与实际 - 2025年向天佑德集团采购商品预计500万元，2024年1 - 12月16日实际发生85.78万元[6] - 2025年向天佑德集团提供劳务、服务预计400万元，2024年1 - 12月16日实际发生354.39万元[6] - 2025年向关联人销售商品预计900万元，2024年1 - 12月16日实际发生443.17万元[6] - 2025年接受关联人提供的劳务、服务预计1570万元，2024年1 - 12月16日实际发生1225.15万元[6] 部分公司业绩 - 2024年1 - 9月，天佑德集团总资产408582.63万元，净资产274223.32万元，营业收入106350.51万元，净利润3519.16万元[12] - 2024年1 - 9月，彩虹部落总资产43088.64万元，净资产 - 9516.82万元，营业收入3805.42万元，净利润亏损714.85万元[16] - 2024年1 - 9月，新丁香粮油营收2162.75元，净利润亏损650.61万元，截至9月30日资产总额18262.04万元，净资产 - 2153.71万元[20][21] - 2024年1 - 9月，青海华奥房地产营收2.65万元，净利润亏损658.13万元，截至9月30日资产总额22010.97万元，净资产 - 15066.82万元[25] - 2024年1 - 9月，青海华奥物业管理营收361.65万元，净利润亏损38.55万元，截至9月30日资产总额228.71万元，净资产141.18万元[28] 其他要点 - 2024年12月30日公司第五届董事会第十六次会议审议通过2025年度日常关联交易预计议案，赞成7票，无反对票，无弃权票[3] - 公司与关联方交易价格、付款安排和结算方式以市场化为原则[31] - 本次预计关联交易是公司正常生产经营所需，占公司收入和采购比重低，对公司独立性无影响[32] - 独立董事认为2024年度日常关联交易实际与预计差异属正常经营行为，2025年度预计关联交易合规[33][34] - 监事会认为2025年度预计日常关联交易定价公允，对公司经营无负面影响[35]

其他新策略 - 2024年12月30日公司第五届董事会第十六次会议通过子公司捐赠议案[1] - 全资子公司青稞酒销售向青海天佑德教育基金会捐赠270万元[1] - 捐赠资金来自青稞酒销售自有资金，对公司业绩无重大影响[3] 其他信息 - 青海天佑德教育基金会原始基金数额为300万元[2]