发行基本情况 - 西部证券担任北京信安世纪科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人及主承销商 [1] - 本次发行类型为上市公司向不特定对象发行可转换公司债券 [4] - 保荐代表人为张素贤和贺斯，项目协办人为周驰 [3][4] 发行人概况 - 公司成立于2001年8月31日，2017年10月30日整体变更为股份公司，注册资本31,715.3816万元人民币 [4] - 注册地址位于北京市海淀区，主营业务为技术开发、技术推广、计算机系统服务、应用软件服务等 [4] - 公司是国内领先的信息安全产品和解决方案提供商，产品以密码技术为核心，聚焦网络环境下的身份安全、通信安全和数据安全 [43] 财务与经营状况 - 2022-2024年营业收入分别为65,807.61万元、54,922.69万元、50,056.29万元，2025年1-3月为7,516.18万元 [32] - 扣非归母净利润2022年为15,554.83万元，2023年为946.70万元，2024年为-5,003.82万元，2025年1-3月为-1,280.02万元 [33] - 经营活动现金流量净额2022年为7,287.08万元，2023年为4,016.80万元，2024年为1,177.11万元，2025年1-3月为-4,828.21万元 [18][33] - 资产负债率2022-2024年及2025年3月末分别为13.24%、11.86%、13.47%和12.03% [18] - 研发费用率2022-2024年及2025年1-3月分别为20.32%、35.30%、34.49%和32.09% [32] 募集资金用途 - 本次发行拟募集资金不超过49,800.00万元 [15] - 募集资金将用于国产商用密码关键技术研究与产品化项目和数据要素流通与数据安全关键技术研究与产品化项目 [15][21] - 募集资金用途符合国家产业政策，不用于弥补亏损和非生产性支出 [10][15] 合规与资质 - 公司现任董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要求 [11] - 公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 [12] - 2022-2024年财务报告被出具无保留意见审计报告 [13] - 截至2025年3月31日，公司不存在金额较大的财务性投资 [14] - 公司不存在《注册管理办法》第十条规定的不得向不特定对象发行股票的情形 [14] 可转债发行条款 - 可转债存续期限为六年，按面值发行，每张面值100.00元 [23] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止 [30] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司A股股票交易均价 [23][31] - 设置转股价格向下修正、赎回和回售条款 [26][27][28][29] 行业发展与前景 - 信息安全行业受《国家安全法》《网络安全法》《密码法》等政策支持，行业发展态势稳定 [35][43] - 公司积极拓展密码技术与大数据、车联网、5G、量子通信等新场景的融合创新 [44] - 募投项目将增强公司在后量子密码、零信任网络、人工智能等前沿技术领域的竞争力 [44]

活动概况 - 第二届新浪财经金麒麟最佳投资顾问评选活动由新浪财经与银华基金联合主办 旨在寻找优秀投资顾问并推动投顾IP建设及展业平台发展 [1] - 活动包含股票模拟交易 场内ETF模拟交易 公募基金模拟配置及社交服务评比等多维度竞赛 参与投顾人数达万名 [1] - 周榜统计周期为8月18日至8月24日 涵盖股票 ETF及公募基金模拟组合收益率排名 [1] 股票模拟交易组表现 - 南京证券投顾黄睿以周收益率18.73%位列榜首 其所属营业部为南京证券总部 [1][2] - 招商证券投顾林妍娱以周收益率17.9%排名第二 营业部为深圳科技园高新南一道证券营业部 [1][2] - 国盛证券投顾陈丙寅以周收益率16.21%居第三 营业部为上海分公司 [1][2] - 前十名收益率均超过12.74% 涉及方正证券 申万宏源证券 长江证券等多家机构 [2] 场内ETF模拟交易组表现 - 国泰海通证券投顾张叶峰以周收益率15.68%居首 营业部为江西鹰潭环城西路证券营业部 [3][4] - 方正证券投顾洪晓伟以15.62%收益率位列第二 营业部为温州半塘街证券营业部 [3][4] - 光大证券投顾盛少鹏以13.54%收益率排名第三 营业部为上海淮海中路证券营业部 [3][4] - 前十名收益率均高于11.15% 涵盖南京证券 中金财富 财通证券等机构 [4][5] 公募基金模拟配置组表现 - 方正证券投顾洪晓伟以周收益率14.18%蝉联榜首 营业部为温州半塘街证券营业部 [5][6] - 国元证券投顾吴达耀以14.15%收益率居次 营业部为珠海九洲大道富华里证券营业部 [5][6] - 广发证券投顾张坤以13.38%收益率列第三 营业部为乌鲁木齐北京南路证券营业部 [5][6] - 前十名收益率介于7.11%至14.18% 涉及华泰证券 国盛证券 国金证券等机构 [6] 社交服务评比 - 华源证券投顾林斗灿 西部证券投顾李慧及华安证券投顾王汉唐在社交IP服务评比中位列周榜前三甲 [6]

债券兑付情况 - 公司于2025年8月22日完成2024年度第九期短期融资券本息兑付 总金额为10.14亿元[2] - 该期短期融资券发行规模为10亿元 票面利率1.93% 期限268天[1] - 债券发行时间为2024年11月26日 兑付日严格按约定执行[1][2] 债券基本信息 - 公司存在多只存续债券 包括23西部02/03/04/05及24西部01/02/03/04/05系列[1][4] - 25系列债券包含25西部01/02/03及25西部K1 显示持续融资活动[4] - 短期融资券采用固定利率结构 期限设计为268天[1]

业务合作拓展 - 交银施罗德基金与西部证券签署销售协议 自2025年8月22日起新增西部证券作为旗下基金销售机构 [1] - 合作范围覆盖交银施罗德旗下全部基金产品 具体销售业务时间及费率以西部证券网点安排为准 [1] 投资者服务信息 - 西部证券提供客户服务电话95582及官方网站www.west95582.com作为咨询渠道 [1] - 交银施罗德基金提供全国免长途客服热线400-700-5000及本地客服(021)61055000 官网为www.fund001.com [1] 市场技术信号 - MACD指标出现金叉买入信号 部分个股呈现显著上涨态势 [2]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券获核准 总额不超过人民币270,000,000元 每张面值100元 实际募集资金净额为人民币262,620,971.71元 资金于2021年4月8日划转至专户 [1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 募集资金项目累计投入人民币176,041,300元 剩余余额人民币98,089,300元 其中含利息及理财收益净额人民币9,438,800元 使用闲置资金进行现金管理未赎回金额为人民币80,000,000元 [2] - 外用制剂车间扩产建设项目总投资人民币317,794,800元 募集资金拟投资总额人民币262,621,000元 实际累计投资人民币176,041,300元 剩余金额人民币98,089,300元 [2][3] 募投项目变更情况 - 原新药研发项目截至2025年6月30日累计投入募集资金人民币19,689,500元 未投入金额人民币98,089,300元 公司拟将项目变更为抗菌多肽新药研发项目 并将剩余未投入金额全部转入新项目 新项目拟投入金额人民币98,089,300元 占募集资金总筹资额的36.33% [3] 变更原因分析 - 原募投项目计划总投资人民币131,150,000元 其中募集资金投入人民币108,340,000元 实际投入进度仅18.17% 资金主要用于研发设备购置及临床研究费用 [4][5] - 终止原项目因新药研发面临临床技术难度大 投入要求高 周期长且进度不确定等挑战 公司需优化资源配置并集中保障核心战略项目 [5] 新募投项目规划 - 新项目为从成都佩德生物医药受让的抗菌多肽新药研发项目 主要产品为JIJ02凝胶 旨在加快新药研发和产业化进程 完善产品品类 [5] - 项目总投资人民币184,600,000元 其中募集资金投入人民币98,089,300元 自筹资金投入人民币86,510,700元 里程碑费用人民币90,000,000元用于支付技术转让获取全球知识产权 [6] 项目可行性及市场前景 - 抗菌肽因广谱抗菌活性及免疫调节特性成为研究焦点 其不易产生耐药性的优势显著 潜在应用领域包括寻常痤疮 烧烫伤 糖尿病足等创面感染适应症 [6][7] - 寻常痤疮现有治疗药物存在局限性 抗菌肽独特效果预计获广泛应用 烧烫伤治疗长期依赖抗生素药膏易引发耐药性 多肽药物具巨大发展潜力 糖尿病足溃疡创新药物存在未满足需求 [7] 项目风险与应对 - 研发风险包括临床试验周期长 投入大 受政策监管不确定性影响 药品获批时间及市场表现存在显著不确定性 [7] - 人才流失风险因行业竞争加剧 核心人员稳定对项目推进至关重要 [8] - 管理风险随经营规模扩张对战略规划 投融资管理及内控制度提出更高要求 [8] - 应对措施包括建立动态监测机制 加强行业交流 完善激励约束机制 实施竞争力薪酬 加强管理人员培训 调整组织架构及管理流程 [8] 经济效益与审议程序 - 新项目不直接产生经济效益 但有望探索新型抗菌药物研发 丰富创新药产品系列并提升公司盈利能力 [9] - 改变募集资金用途议案已通过董事会及监事会审议 尚需提交股东会审议 不涉及关联交易 [4][9]

保荐工作执行情况 - 保荐人西部证券及时审阅公司所有信息披露文件 未出现延迟审阅情况 [1] - 公司已建立完善的规章制度体系 包括关联交易管理 内控制度及募集资金管理等 并有效执行 [1] - 保荐机构对募集资金专户进行2次查询 确认资金使用与披露信息一致 [1] - 保荐代表人列席公司股东会1次 未列席董事会会议 [1] - 保荐机构未进行现场检查 但发表3次专项意见且均为同意意见 [1] - 保荐机构未向交易所报告异常事项 未发现需要特别关注的问题 [1] - 保荐机构于2025年6月30日对公司进行公司治理与规范运作规则培训 [1] 公司治理与合规状况 - 公司不存在特别表决权股份安排 相关事项均不适用 [1] - 公司及股东承诺事项均得到履行 未出现未履行承诺的情况 [2] - 保荐期间未发现公司存在委托理财 财务资助或套期保值等方面的异常操作 [2] 保荐机构监管措施 - 保荐机构未对公司采取任何监管措施 未发现需整改事项 [2] - 公司核心技术及经营状况未出现重大变化 [2]

融资券发行 - 公司于2024年11月26日发行2024年度第九期短期融资券 发行金额为10亿元人民币 票面利率为1.93% 发行期限为268天 [1] - 兑付日为2025年8月22日 公司当日兑付本息共计1,014,170,958.90元人民币 [1]

公司重大事项 - 西部证券获证监会核准成为国融证券主要股东 持股比例达64.5961% [1] - 陕西投资集团获准成为国融证券及旗下国融基金、北京首创期货实际控制人 [1] - 涉及股份转让数量为1,151,433,439股 交易完成后西部证券将控股国融证券 [1] 债券受托管理 - 东方证券作为西部证券多只公司债券受托管理人 持续跟踪重大事项 [1] - 债券代码包括148177 SZ/148339 SZ/148391 SZ/148424 SZ [1] - 本次公告依据《公司债券发行与交易管理办法》等监管规定出具 [1][2] 监管批复依据 - 证监会批复文号为证监许可〔2025〕1764号 [1] - 核准范围涵盖股东变更、实际控制人变更及关联企业控制权调整 [1] - 监管对西部证券受让国融证券64.5961%股份无异议 [1]

债券核准发行情况 - 24西部01债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [2] - 24西部02债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [2] - 24西部03债券发行规模16亿元 期限3年 无回售条款 [2] - 24西部04债券发行规模8亿元 期限3年 无回售条款 [3] - 24西部05债券发行规模7亿元 期限3年 无回售条款 [3] - 25西部01债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [3] - 25西部02债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [4] - 25西部K1科技创新债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [4] - 25西部03债券发行规模10亿元 期限3年 无回售条款 [4] 重大股权变更事项 - 公司获准成为国融证券主要股东 受让1151433439股股份 占总股本64.5961% [4] - 陕西投资集团获准成为国融证券 国融基金 北京首创期货实际控制人 [4] - 相关变更获证监会批复（证监许可〔2025〕1764号） [4] 债券受托管理 - 国元证券作为债券受托管理人出具本次临时报告 [1][5] - 报告依据公司债券管理办法及深交所相关规则编制 [2] - 受托管理人将督促公司履行信息披露义务 [5]

东方证券股份有限公司关于西部证券股份有限公司 获准成为国融证券股份有限公司主要股东的临时受托管理事务 报告 发行人于近日披露了《西部证券股份有限公司关于获准成为国融 证券股份有限公司主要股东的公告》，公告重要内容提示简要如下： "西部证券股份有限公司于近日收到国融证券股份有限公司转 发的《关于核准国融证券股份有限公司变更主要股东、实际控制人以 及国融基金管理有限公司、北京首创期货有限责任公司变更实际控制 人的批复》（证监许可〔2025〕1764 号），核准公司成为国融证券 主要股东，核准陕西投资集团有限公司成为国融证券、国融基金管理 有限公司、北京首创期货有限责任公司实际控制人。对西部证券依法 受让国融证券 1,151,433,439 股股份（占公司股份总数 64.5961%）无 异议。" 二、其他发行人认为需要说明的事项 无。 东方证券作为债券受托管理人，根据《公司债券受托管理人执业 行为准则》第十二条、第十八条要求出具本临时受托管理事务报告并 就发行人获准成为国融证券股份有限公司主要股东的临时受托管理 事务报告的事项提醒投资者关注相关风险。东方证券后续将密切关注 发行人对本次债券的本息偿付情况以及其他对债 ...