募集资金情况 - 公司非公开发行967,741,935股，每股面值1元，发行价7.75元/股，募资7,499,999,996.25元，净额7,463,474,737.58元[1] - 截至2024年12月31日，累计投入7,351,942,947.30元，未使用213,164,786.71元[3][4] - 2025年投入214,543,035.97元，含专户利息净收入1,378,249.26元[5] - 截至2025年12月31日，累计投入7,566,485,983.27元，已使用完毕[5][17] 资金使用方向 - 2025年投入营业网点及渠道建设145,066.96元，发展资本中介业务214,397,969.01元[8] - 发展交易与投资业务累计投入259,995.57万元，进度100%[12] - 发展资本中介业务累计投入240,000.00万元，进度100%[12] - 子公司增资累计投入120,000.00万元，进度100%[12] - 营业网点及渠道建设累计投入5,213.24万元，进度100%[12] 资金用途变更 - 累计变更用途资金21,383.70万元，比例2.87%[12] - 将“增加营业网点及渠道建设投入”剩余约2.14亿元及利息变更为“发展资本中介业务”，占净额2.87%[14] 其他情况 - 2024年度股东大会通过变更部分募集资金用途提案[14] - 2025年度保荐机构核查，认为资金存放与使用符合规定[15][16]

财务审计 - 致同会计师事务所对西部证券2025年度财务报表出具无保留意见审计报告[6] 业务数据 - 西投资集团财务顾问业务年初和年末余额均为660万元，本年和上年发生额均为622.641509万元[16] - 陕西投资集团债券承销业务本年发生额为2264.150945万元，上年为2075.4717万元[16] - 陕西投资集团代理买卖证券业务年初余额1610.209078万元，年末余额4782.070282万元[16] - 陕西投资集团客户资金利息支出本年20066.39元，上年2924.30元[16] - 西部信托投资咨询业务本年发生额141509.43元[16] - 西部信托资产管理业务本年214.192574万元，上年169.091345万元[16] - 上海金陕实业租赁业务本年5405.093425万元，上年5837.491120万元[16] - 西安人民大厦租赁业务本年3238.095238万元，上年3238.095228万元[16] - 陕西陕投国有资本投资合伙企业代理买卖证券本年73712.31元，上年69053.64元[23] 资产数据 - 陕西金泰恒业房地产其他应付款年初369344207.17元，年末399934799.29元[18] - 陕西省成长性企业引导基金交易性金融资产年初41936777.62元，年末70794148.78元[18] - 陕西航空产业发展集团资产管理本年2164661.65元，上年2136062.68元[21] - 陕西航空产业资产管理代理买卖证券年末306923.35元，本年124690.41元[21] - 陕西陕投资本管理代理买卖证券本年273000.00元，上年208279.40元[21] - 上海城投控股投资资产管理本年4778550.89元，上年80658.04元[21] - 远大华创投资代理买卖证券年初851434.19元，本年22949.04元，上年76662.78元[23] - 关键管理人员代销金融产品年末1148892.31元，本年1599.67元[23] - 控股股东关联自然人代理买卖证券年初411826.66元，年末58595.40元，本年1823.41元[23] 其他信息 - 公司主要经营场所相关金额为5235万元[33] - 2025年5月、2024年4月25日、2023年5月15日通过年检[26] - 会计师事务所执业证书编号为财会许可[2011]0130号，批准执业日期为2011年12月[32] - 企业应于每年1月1日至6月30日通过企业信息公示系统报送公示年度报告[33]

资产负债情况 - 2025年末公司合并资产总计1216.6073321823亿美元，同比增长约26.78%[33] - 2025年末公司货币资金合并期末余额300.4383693222亿美元，同比增长约22.45%[33] - 2025年末公司融用资金合并期末余额148.0859294605亿美元，同比增长约48.44%[33] - 2025年末公司金融投资合并期末余额564.9269717356亿美元，同比增长约14.70%[33] - 2025年末公司长期股权投资公司期末余额69.3140328536亿美元，同比增长约123.11%[33] - 2025年末公司固定资产合并期末余额2.3266965237亿美元，同比增长约19.21%[33] - 2025年末公司在建工程合并期末余额5.5151422592亿美元，同比增长约13.69%[33] - 2025年末公司使用权资产合并期末余额3.8300654114亿美元，同比下降约4.43%[33] - 2025年末公司无形资产合并期末余额2.7681283100亿美元，同比增长约23.39%[33] - 2025年末公司商誉合并期末余额12.7402910868亿美元，同比增长约2036.59%[33] - 期末合并负债合计为896.3471170893亿美元，上年年末为669.4903930290亿美元[35] - 期末合并股东权益合计为320.2602150930亿美元，上年年末为290.1503877683亿美元[35] 经营业绩 - 2025年公司合并净利润为18.13亿元，较上期14.28亿元增长27%[37] - 2025年公司合并营业利润为22.69亿元，上期为17.41亿元[37] - 2025年手续费及佣金净收入合并为59.85亿元，上期为67.12亿元[37] - 2025年投资收益合并为27.50亿元，上期为22.02亿元[37] - 2025年利息净收入合并为1.02亿元，上期为 - 1.14亿元[37] - 2025年营业支出合并为37.16亿元，上期为49.71亿元[37] - 2025年基本每股收益为0.3929，上期为0.3140[37] - 2025年综合收益总额合并为18.81亿元，上期为14.31亿元[37] - 2025年归属于母公司股东的净利润为17.54亿元，上期为14.03亿元[37] - 2025年其他综合收益的税后净额合并为0.68亿元，上期为0.03亿元[37] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额本期合并为22.19亿元，公司为40.95亿元，下期合并为120.89亿元，公司为114.04亿元[39] - 投资活动产生的现金流量净额本期合并为83.89亿元，公司为 - 4.92亿元，下期合并为 - 36.34亿元，公司为 - 40.20亿元[39] - 筹资活动产生的现金流量净额本期合并为 - 5.03亿元，公司为 - 4.82亿元，下期合并为 - 8.65亿元，公司为 - 8.70亿元[39] - 现金及现金等价物净增加额本期合并为101.03亿元，公司为31.19亿元，下期合并为75.91亿元，公司为65.15亿元[39] 股东权益变动 - 2025年期初股东权益合计为290.1503877683亿美元，期末为320.2602150930亿美元，本期增加30.1098273247亿美元[40] - 2025年综合收益总额为18.8094900490亿美元，其中其他综合收益增加6799.303065万美元，未分配利润增加17.5365272100亿美元，少数股东权益增加5930.325325万美元[40] - 2025年股东投入和减少资本为 - 4721.701808万美元，主要是库存股增加4721.701808万美元[40] - 2025年利润分配导致股东权益减少4.4634338050亿美元，包括提取盈余公积1.6215492520亿美元、提取一般风险准备1.8952110114亿美元、提取交易风险准备1.6573275294亿美元、对股东分配4.4634338050亿美元[40] - 2025年股东权益内部结转中其他综合收益结转留存收益514.732091万美元，未分配利润减少514.732091万美元[40] - 2025年其他事项使少数股东权益增加16.2359412615亿美元，为国融证券少数股东在西部证券收购国融证券控制日时点享有的少数股东权益[40] 金融资产与负债 - 截至2025年12月31日，公司融出资金期末余额148.20亿美元，买入返售金融资产期末余额52.03亿美元，对应减值准备分别为0.12亿美元和21.60亿美元，该等金融资产账面价值合计178.52亿美元，占合并报表资产总计的14.67%[9] - 截至2025年12月31日，公司公允价值属于第二层次、第三层次的金融资产账面价值分别为450.35亿美元、34.30亿美元，合计484.65亿美元，占合并报表资产总计的39.84%[14] - 截至2025年12月31日，公司公允价值属于第二层次、第三层次的金融负债账面价值分别为32.72亿美元、18.66亿美元，合计51.38亿美元[14] 其他 - 公司设有18个业务及业务管理部门、18个职能部门、98家证券营业部、12个分公司、3个全资子公司及2个控股子公司[52] - 集团合并财务报表范围包括5家一级子公司、4家二级子公司及47个结构化主体[53] - 财务报表编制于持续经营假设基础上，对自报表期末起12个月持续经营能力评价未发现重大怀疑事项[55]

股权结构 - 公司对国融证券股份有限公司持股比例64.60%，对西部利得基金管理有限公司持股比例51%[19] 公司治理 - 2025年度公司召开年度股东会1次、临时股东会2次[22] - 截至报告日公司董事共11名，其中独立董事4名，增设职工董事1名[22] - 2025年度公司召开董事会会议7次[23] - 2025年公司召开监事会会议4次[23] - 公司第六届监事会履职至2025年11月17日[23] - 2025年10月至11月公司取消监事会，监督职责由董事会审计委员会行使[23] 战略规划 - 2025年开展“十五五”发展规划编制工作，已完成初稿[25] 人力资源 - 2025年制定三项人力资源核心制度，规范关键人员管理等方面[26] - 2025年修订员工招聘管理办法，获批设立陕西省博士后创新基地[28] - 2025年搭建多系列培训体系，开展新员工培训[29] 社会责任 - 2025年向白水县郭家山村苹果示范园建设（第三期）和爱心超市项目捐赠[31] 企业文化 - 2025年举办全员文化建设专题培训，推出“和合之窗”系列栏目[32] - 2025年汇编发布《和合之声》新闻集，策划编撰《和合之景》纪实画册[32] - 2025年举办职工运动会、读书日活动和元宵喜乐会[32] - 公司荣获陕投集团“企业文化建设先进单位”等荣誉[32] 风险管理 - 董事会是风险管理最高决策机构，经理层承担主要责任[34][36] - 公司每年开展一次全面风险管理体系评估并向董事会报告[38] - 公司制定风险偏好及限额指标，建立风控指标体系并日常监控达标情况[40] - 公司按监管要求和自身要求定期和不定期开展各类型综合和专项压力测试[37] - 公司将新业务纳入全面风险管理范围，开展前进行风险评估[37] - 公司建立危机处理和应急管理机制，明确风险报告路径及处置机制[40] 业务发展 - 2025年公司持续推进财富业务规章制度梳理，修订多项制度[41] - 2025年公司新设安康高新三路证券营业部，撤销2家营业网点[42] - 截至2025年末公司共有财富业务分支机构109家，其中分公司11家，营业部98家[42] - 2025年公司修订自营业务多项制度，完善内部控制制度体系[47][48] - 公司资产管理业务建立分级授权机制和组织架构体系，形成完善内控体系[50] - 2025年公司对投资银行业务制度进行系统性梳理与对标分析，修订内控制度[54] - 2025年证券金融部整合融资融券及股票质押等业务操作规程，制订《证券金融部业务操作手册》[62] - 截至2025年末，共有107家分支机构取得两融（转融通）业务资格[63] - 公司做市业务决策机构按三级体制设立，实行“集中运作、分级授权、分级决策”管理[64] - 公司设立托管业务部负责综合托管业务，下设6个二级部门[67] - 2025年公司开展票据业务、上交所债券发行承销与报价交易联动业务等三项新业务[71] 合规管理 - 公司聘请广东信达律师事务所对合规管理有效性评估，纳入评估范围业务与事项管理制度有效执行，无重大合规风险[74] - 公司制定《西部证券股份有限公司合同管理办法》等多项法律事务管理制度[76] - 公司合同管理实行“统一格式，分级审批；统一编号，归口保管”原则，对外签署合同经三级审批[76] - 截至2025年末，公司存量案件标的额显著下降，诉讼风险得到控制[76] 财务管理 - 2025年公司持续完善财务制度体系，涵盖会计核算等多方面[77] - 公司实行“统一结算、统一风险控制、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算”的财务管理体制[77] - 公司建立自有资金管理相关制度，自有资金管理组织体系包括四个层级[81] - 2025年公司持续梳理清算结算业务场景，完善系统自动化批处理手段，提升清算效率[83] 信息技术 - 2025年公司制定多项信息技术相关制度，强化运维安全保障措施[84] - 2025年信息技术部推进运维保障等方面持续升级，保障公司平稳运行[85] - 2025年度数字化转型办公室深化重点金融科技项目自主研发，初步建成多层次AI应用矩阵[85] 反洗钱 - 2025年度结合最新反洗钱监管政策要求，修订完善公司现有反洗钱内控制度[87] - 新增4项反洗钱规定，报备8项制度[88] 其他 - 2025年公司与股东财务独立，无融资或担保情况[88] - 公司建立采购和固定资产管理机制[89] - 公司将廉洁、诚信、职业道德管理融入多体系[91][92] - 公司建立内部和外部信息沟通渠道及机制[93] - 2025年公司制定信息披露和投资者关系管理计划[95] - 公司建立内部监督与评价体系[96] - 2025年稽核部开展117项审计、评价项目[96] - 公司依据相关制度开展内部控制评价工作[97] - 财务报告内部控制缺陷评价定量标准：错报金额占公司净资产比值，重大缺陷为1%以上（含），重要缺陷为5‰ - 1%，一般缺陷为5‰以下（不含）[100] - 非财务报告内部控制缺陷评价定量标准：内控缺陷所造成的财务损失占公司净资产比值，重大缺陷为1%以上（含），重要缺陷为5‰ - 1%，一般缺陷为5‰以下（不含）[102] - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷[103] - 报告期内公司个别部门在展业过程中存在非财务报告内部控制一般缺陷，已安排落实整改[104] - 涉及金额5235万元[119] - 企业数量200000家[119]

公司治理 - 2025年召开董事会会议1次、股东会1次[3] - 2025年11月董事会完成换届工作[11] 独立董事 - 独立董事自2025年11月17日起任职，现场工作2个工作日[6] - 2025年11月担任第七届董事会独立董事[3] - 2025年11月起担任第七届董事会提名委员会主席[4] 信息披露 - 2025年编制并披露定期报告及摘要6份、临时公告95份、挂网文件106份[10] - 2025年度信息披露真实、准确、完整、及时、公平[10] 财务相关 - 2025年累计分配现金股利446,343,380.5元（含税）[13] - 2025年度关联交易符合实际，定价符合市场规则[9] - 董事、高级管理人员薪酬方案符合规定，与行业发展匹配[12]

会议召开情况 - 2025年召开董事会会议7次、股东会3次[4] - 2025年董事会审计委员会召开会议8次[5] - 2025年薪酬与考核委员会召开会议3次[5] - 2025年提名委员会召开会议4次[5] - 2025年战略委员会召开会议1次[5] - 2025年召开4次独立董事专门会议[6] 独立董事履职 - 独立董事现场工作时间为24个工作日[13] - 独立董事对多项议题发表同意审核意见[8][9] 信息披露 - 2025年度编制并披露定期报告及摘要6份、临时公告95份、挂网文件106份[17] 公司治理 - 2025年11月完成董事会换届工作[21] - 聘请致同会计师事务所担任审计机构[18] 利润分配 - 以4,463,433,805股为基数，每10股派发现金股利1.0元，分配446,343,380.5元[23] 提案审议 - 审议通过《2025年度日常关联交易预计》[15] - 审议通过2024年度利润分配预案及2025年中期分红安排提案[22] - 审议变更部分非公开发行股票募集资金用途提案[24]

公司基本信息 - 公司于2001年1月9日注册登记，2012年5月3日在深圳证券交易所上市，首次发行2亿股[5][6] - 公司注册资本为4469581705元[10] - 公司经营范围包括证券经纪、投资咨询、财务顾问等多项业务[15] 股权结构 - 2000年各发起人认股及占比情况：陕西省电力建设投资开发公司认股20000万股，占比20%；陕西省电力公司认股20000万股，占比20%等[20] - 公司已发行股份数为4,469,581,705股，均为普通股[21] - 部分股东数据：中国电信集团陕西省电信公司816.42，占比0.82；陕西省国际信托投资股份有限公司736.84，占比0.74等[21] 股份限制 - 公司收购本公司股份用于特定情形时，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总数的10%，并应在三年内转让或者注销[28][29] - 公司董事、高级管理人员在就任确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一类别股份总数的25%[32] - 公司5%以上股东在股权锁定期内不得质押所持公司股权，锁定期满后质押比例不得超过其所持公司股权比例的50%[37] 股东权益与义务 - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之三以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、会计凭证[50] - 股东对股东会、董事会决议有异议，可自决议作出之日起六十日内请求法院撤销[51] - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之一以上股份的股东可请求审计委员会或董事会向法院诉讼[54] - 持有公司百分之五以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[59] - 持有公司百分之五以上股份的股东、实际控制人出现特定情形，应5个工作日内通知公司[59] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度完结后6个月内举行[71] - 董事会收到召开临时股东会请求后十日内需给出书面反馈意见[76] - 单独或合计持有公司百分之十以上股份的股东在特定情况下有权提议召开临时股东会[76] - 连续九十日以上单独或合计持有公司百分之十以上股份的股东可自行召集和主持股东会[76] - 单独或合计持有公司百分之一以上股权的股东有权向公司提出提案[81] - 单独或合计持有公司百分之一以上股份的股东可在股东会召开十日前提出临时提案[81] - 召集人收到临时提案后二日内发出股东会补充通知[81] - 年度股东会召开二十日前以公告方式通知各股东，临时股东会会议召开十五日前通知[81] - 股权登记日与会议日期之间的间隔不多于七个工作日[83] - 发出股东会通知后延期或取消，需在原定召开日前至少两个工作日公告并说明原因[85] - 股东会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[98] - 一年内累计购买、出售重大资产或提供担保金额超公司最近一期经审计总资产（扣除客户保证金）30%，需特别决议通过[102] - 一年内对外投资超公司最近一期经审计净资产30%以上的事项，需特别决议通过[102] 董事会相关 - 董事会由十一名董事组成，设董事长一人，可设副董事长一人[145] - 独立董事人数不少于董事会人数的三分之一，每届董事会任期三年[146] - 董事会审议对外担保事项时，须经出席董事会的三分之二以上董事审议同意并经全体独立董事三分之二以上同意[155] - 董事会每年至少召开三次会议，召开需提前十日书面通知全体董事[155] - 代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者审计委员会可提议召开董事会临时会议，董事长应十日内召集[156] - 董事会临时会议通知提前五日，经全体董事同意可免除此规定[157] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[160] - 有关联关系的董事不得对相关决议行使表决权，董事会会议由过半数无关联关系董事出席，决议须经无关联关系董事过半数通过，出席无关联董事不足三人应提交股东会审议[162] 专门委员会 - 公司董事会设立审计委员会、战略委员会等专门委员会[186] - 审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任负责人[186] - 审计委员会由五名成员组成，其中独立董事3名[180] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，两名及以上成员提议或召集人认为必要时可召开临时会议[192] - 审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行，决议经成员过半数通过[192] - 战略委员会成员由七名董事组成，负责公司中长期发展战略和重大战略投资决策研究并提建议[194] - 提名委员会成员由五名董事组成，负责拟定董事、高级管理人员选择标准和程序等[194] - 薪酬与考核委员会成员由五名董事组成，负责制定董事、高级管理人员考核标准和薪酬政策等[195] - 风险控制委员会成员由七名董事组成，负责指导公司合规管理和风险管理工作[198] 其他 - 公司党委和纪委每届任期5年[116] - 公司党委领导班子成员7人，包括书记1名、纪委书记1名、其他党委成员5名[116] - 公司重大经营管理事项须经党委前置研究讨论后，再由董事会等决策[130] - 公司纪委接受公司党委和上级纪委双重领导[123]

会议情况 - 2025年度公司召开董事会会议7次、股东会3次[4] - 2025年度董事会审计委员会召开会议8次，薪酬与考核委员会召开3次，提名委员会召开4次[6] - 2025年度公司召开4次独立董事专门会议[7] 独立董事履职 - 独立董事2025年现场工作24个工作日[14] - 2025年度独立董事未行使特别职权[10] 信息披露 - 2025年度编制并披露定期报告及摘要6份、临时公告95份、挂网文件106份[16] 公司决策 - 2025年4月、5月审议通过《2025年度日常关联交易预计》[16] - 聘请致同会计师事务所担任2025年度审计机构[18] 利润分配 - 2024年度利润分配预案及2025年中期分红已实施[22] - 累计向全体股东每10股派发现金股利1.0元（含税）[22] - 累计分配现金股利4.463433805亿元（含税）[22]

委员会构成 - 薪酬与考核委员会成员由5名董事组成，3名独立董事，2名非独立董事[5][6] 会议规则 - 原则上每年召开两次会议[15] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[15] 资料保存 - 会议资料保存期限不少于二十年[18] 职责范围 - 负责制定董事和高管考核标准并考核，制定、审查薪酬政策与方案[8] - 负责制定或审议公司薪酬管理制度，审核整体薪酬政策和年度薪酬总额[8] - 负责监督薪酬制度执行情况，定期评估有效性[9] - 建立并监督执行董事、高管绩效薪酬递延支付机制[9] - 建立薪酬止付与追索机制，追回违规人员薪酬[9] 下设机构 - 下设办公室在人力资源部，负责日常事务[3]

会议召开情况 - 2025年度召开董事会会议7次、股东会3次[4] - 独立董事专门会议4次，各委员会按要求出席会议[5][6][7] 信息披露 - 2025年度编制并披露定期报告及摘要6份、临时公告95份、挂网文件106份[17] 公司治理 - 2025年11月董事会完成换届工作[18] - 审议通过2024年度董事等绩效考核和薪酬说明[19] - 审议通过《2024年度内部控制评价报告》，内控无重大缺陷[20] 财务分配 - 报告期内累计分配现金股利446,343,380.5元（含税）[21] 审计安排 - 审议通过聘请致同会计师事务所担任2025年度审计机构[22]