债券基本信息 - 西部证券2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）2025年3月17日在深交所上市[2] - 发行总额10亿元，期限3年，票面年利率2.25%[2] - 发行日、起息日为2025年3月13日，到期日为2028年3月13日[2] 债券交易信息 - 债券面值、开盘参考价均为100元/张[2] 信用评级 - 主体/债项信用评级为AAA/AAA[2]

债券基本信息 - 22西部03债券发行规模12亿元，面值100元平价发行[5] - 期限3年，票面利率3.35%，按年付息，到期还本付息[6] - 起息日2022年3月14日，付息日每年3月14日，兑付日2025年3月14日[7] 兑付安排 - 2025年3月14日支付2024 - 2025年利息并兑付本金[4] - 每手派发本息1033.50元（含税），含本金1000元，利息33.50元（含税）[8] 交易与登记 - 债权登记日、最后交易日为2025年3月13日，摘牌日为2025年3月14日[8][9] - 2025年3月13日收盘后深交所终止交易，3月14日摘牌[13] 税收政策 - 个人持有者利息所得税税率为利息额20%[12] - 2021 - 2025年境外机构投资境内债券利息收入暂免征税[12] 信用等级 - 发行人主体和本期债券信用等级均为AAA[7]

债券发行 - 公司发行不超过180亿元公司债券获证监会注册[2] - 2025年第二期公司债券发行规模不超10亿，实际发行10亿[2] - 债券3月11日发行，价格100元，票面利率2.25%[2] - 认购倍数2.82倍，特定主体未参与认购[2] - 认购投资者符合相关要求[3]

债券发行 - 公司发行不超过180亿元公司债券已获注册[2] - 本期债券发行规模不超过10亿元[2] 票面利率 - 2025年3月10日询价，区间1.5%-2.5%[2] - 最终票面利率为2.25%[2] 发行安排 - 2025年3月11日面向专业机构投资者网下发行[2]

债券发行 - 公司面向专业投资者公开发行公司债券总额不超过180亿元[1] - 2025年第二期发行规模不超过10亿元[1] 时间调整 - 原簿记建档时间为2025年3月10日15：00至18：00[1] - 现簿记建档结束时间延长至2025年3月10日19：00[1]

债券发行 - 公司注册发行债券金额不超180亿元，本期不超10亿元[4] - 2024年1月12日获证监会同意发行，24个月内分期发行完毕[13] - 本期债券为2025年第二次公开发行，第七期，期限3年[29][43] - 票面利率固定，单利按年计息，起息日2025年3月11日[43][44] - 募集资金扣除费用后拟全用于偿还到期有息债务[45] 财务数据 - 截至2024年9月末，合并口径净资产284.60亿元，资产负债率64.37%[14] - 2024年1 - 9月，营业收入443061.72万元，净利润72875.13万元[23] - 2024年度，营业总收入671573.33万元，净利润139328.99万元[30] - 最近三年及一期，经营活动现金流量净额分别为 - 137.19亿、 - 47.45亿、2.51亿和77.08亿元[17] - 截至2024年9月末，有息负债规模403.64亿元，占比59.35%[18] 股权收购 - 2024年6月筹划现金收购国融证券，拟受让64.5961%股份[26][27] - 2024年11月董事会、12月股东大会审议通过收购提案[27][28] 公司治理 - 董事会由11名董事组成，监事会由5名监事组成[105][108] - 设总经理1名，副总经理2 - 5名，任期均为3年[112] 业务情况 - 2024年1 - 9月，证券自营业务收入130496.65万元，占比29.45%[183] - 2023年投顾协议签约数同比增长73%[195] - 2023年A股代理买卖金额10926.46亿元，市场份额2.57%[197] - 2021 - 2023年证券经纪业务收入分别为103541.49万、83479.63万和77074.65万元[197] - 2021 - 2023年信用交易业务收入分别为51202.00万、49268.53万和50613.61万元[198]

债券发行基本信息 - 2024年1月12日获证监会同意发行不超180亿元公司债券注册，本期为第七期，规模不超10亿元[4][16] - 债券简称为"25西部02"，代码为 "524164"，每张面值100元，发行数量不超1000万张，发行价格100元/张[4] - 发行期限为3年期，票面利率询价区间为1.5%-2.5%，3月10日确定最终票面利率[7] 信用评级 - 公司主体信用等级和本期债券信用等级皆为AAA，评级展望稳定[5][10] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期有息债务[19] 发行时间安排 - 网下利率询价时间为2025年3月10日15:00 - 18:00[26] - 网下发行起始日和截止日均为2025年3月11日，认购款需在当日17:00前划至专用收款账户[25] 投资者要求 - 专业机构投资者网下最低申购单位为1000万元，超1000万元须为1000万元整数倍，申购上限为10亿元[8][59] 其他 - 主承销商、受托管理人、簿记管理人为国元证券股份有限公司[15][20] - 违约投资者就逾时未划部分按每日万分之五比例支付违约金[42] - 本期发行不收取佣金、过户费、印花税等费用[43]

债券发行 - 公司债券注册金额不超180亿元，本期发行不超10亿元[3] - 2024年1月12日获证监会同意发行，24个月内分期发行完毕[13] - 本期债券为3年期，票面金额100元，按面值平价发行[81] 财务数据 - 截至2024年末总资产9617563.03万元，所有者权益2889064.24万元[30] - 2024年度营业总收入671573.33万元，同比降2.59%[30] - 2024年度净利润139328.99万元，同比增19.52%[30] 股权收购 - 2024年拟受让国融证券64.5961%股份[26][61] - 2024年11月6日董事会通过收购提案[27] - 2024年12月6日股东大会通过收购及授权事项提案[28] 风险提示 - 资本市场波动影响业务收入和盈利状况[17] - 公司面临信用、流动性等财务风险[48][49][50] - 本期债券存在利率、偿付等投资风险[42][43][44] 公司治理 - 董事会由11名董事组成，监事会由5名监事组成[140][143] - 设总经理1名，副总经理2 - 5名，任期3年[147] - 制定《信息披露管理制度》，董事长为第一责任人[149] 组织架构 - 截至2024年9月末下设20个业务及管理部门[152] - 设有18个职能部门、100家证券营业部[152] - 设有12个分公司、3个全资子公司、1个控股子公司[152] 人员任职 - 齐冰任公司总经理，黄斌任副总经理兼董秘[191] - 周冬生任监事会主席，朱洛佳和李嘉宁任职工监事[185][189] - 张永军任财务总监，陈伟任合规总监[192]

信用评级 - 公司主体长期信用等级和2025年第二期公司债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[5] - 可能引致评级下调的因素为公司资产质量恶化或发生重大风险、合规事件等[11] 财务数据 - 2024年1 - 9月公司营业收入和净利润同比均下降[10] - 2024年9月末公司资产总额964.69亿元，所有者权益284.60亿元，营业收入44.31亿元，利润总额9.61亿元[16] - 2021 - 2024年9月自有资产负债率分别为60.85%、66.57%、66.23%[16] - 2021 - 2024年9月营业利润率分别为27.84%、11.11%、22.40%、21.66%[16] - 2024年9月末短期债务290.41亿元，长期债务165.91亿元，全部债务456.32亿元，短期债务占比63.64%[16] - 2023年底公司净资本229.89亿元，净资产收益率4.33%，盈利稳定性40.98%[16][21] 业务布局 - 截至2024年6月末公司在陕西省内设有57家证券营业部[14] - 截至2024年6月末公司下设营业部100家，分公司12家，全资子公司3家，控股子公司1家[25] - 截至2023年末，公司分支机构总数112家，覆盖全国23个省市地区[48] 业务收入 - 2023年证券自营业务收入17.60亿元，占比25.53%，为第一大收入来源[45][46] - 2021 - 2023年公司证券经纪业务收入年均复合下降13.69%，2023年平均佣金率为0.47‰[49] - 2024年1 - 6月公司代理买卖证券交易额1.13万亿元，同比下降13.08%，经纪业务收入同比下降5.94%[50] - 2021 - 2023年公司投资银行业务收入年均复合下降13.24%[51] - 2023年公司IPO承销金额29.05亿元，同比增长46.13%，再融资规模同比增长64.34%[52] - 2024年1 - 6月公司投行业务收入0.84亿元，同比下降58.82%，债券承销43单，规模219.24亿元，同比分别增长48.28%和37.60%[56] - 2021 - 2023年公司证券自营业务收入年均复合增长2.72%，2023年实现营业收入17.60亿元，同比增长173.71%[58] - 2024年1 - 6月，证券资产管理业务收入同比增长83.72%至0.79亿元[63] - 2024年1 - 6月，信用业务收入2.43亿元，同比基本持平[70] 业务规模 - 2021 - 2023年公司代理买卖证券交易额年均复合增长8.75%[49] - 2021 - 2023年公司债券承销金额年均复合增长105.18%，2023年承销72笔，金额388.26亿元，同比增长89.70%[53][54] - 2023年末公司证券自营业务规模为565.67亿元，较上年末增长2.16%，债券投资占比80%左右[59] - 截至2024年6月末，公司自营业务规模较上年末下降5.32%，1 - 6月自营投资业务收入同比增长7.34%[60] - 2021 - 2023年末公司资产管理业务规模年均复合增长50.38%，资管业务收入年均复合增长77.28%[62] - 截至2023年末，公司资产管理业务规模较上年末增长18.49%，主要因集合与专项业务规模增长[62] - 截至2024年6月末，融资融券余额77.64亿元，较上年末下降；股票质押式回购业务余额18.62亿元，较上年末基本持平[68] 未来展望 - 公司拟发行不超10亿元3年期公司债券，用于偿还到期有息债务[29] - 公司拟38.25亿元受让国融证券64.5961%股份，尚待监管核准[43]

新策略 - 公司决定撤销深圳前海证券营业部推动财富管理业务转型[1] - 公司将按要求处理客户资产等并办理工商注销备案[1] 其他信息 - 公告发布时间为2025年2月27日[2]