业绩数据 - 兴业国际2023年营业收入为582.48万元[4] - 兴业国际2024年1 - 6月营业收入为338.74万元[4] 资产负债 - 兴业国际2023年末资产总额为11937.64万元[3] - 兴业国际2024年6月末资产总额为20609.82万元[3] - 兴业国际2023年末负债总额为5119.60万元[3] - 兴业国际2024年6月末负债总额为10981.31万元[3] - 兴业国际2023年末净资产为6818.04万元[4] - 兴业国际2024年6月末净资产为9628.50万元[4] 公司策略 - 公司拟以自有资金向全资子公司兴业国际增资30000万元[2] - 公司持有兴业国际100%股权[3]

授信申请 - 向中行晋江分行申请35000万元综合授信，吴华春担保[1] - 向工行晋江分行申请40000万元综合授信，吴华春夫妇为30000万元担保[1] - 向招行泉州分行申请8000万元综合授信，吴华春担保[2] - 向民生银行泉州分行申请20000万元综合授信，吴华春担保[2] 会议情况 - 第六届董事会第九次会议通过授信议案，关联董事回避[3] - 独立董事同意提交议案，关联董事应回避[8] 其他 - 2024年初至披露日与关联方交易金额为零[8] - 关联交易不构成重大资产重组，无需审批和股东大会审议[3]

公司决策 - 2024年10月16日召开2024年第四次独立董事专门会议[1] - 独立董事同意授信担保议案并提交董事会审议[1] 经营事项 - 公司因经营需要向银行申请授信，关联方提供担保[1] - 无需支付担保费用或提供反担保，无利益损害情形[1] 审议要求 - 董事会审议时关联董事应回避[1]

证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-055 兴业皮革科技股份有限公司 关于向控股二级子公司增资的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、对外投资概述 1、兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 26 日 召开的第六届董事会第九次会议，审议通过了《关于向控股二级子公司增资的议 案》。公司全资子公司兴业投资国际有限公司（以下简称"兴业国际"）拟以自有 资金向其控股子公司联华皮革工业有限公司（以下简称"联华皮革"）增资人民 币 4,950 万元，联华皮革的外方股东 PT.CISARUA CIANJUR ASRI 也将按股权比 例向联华皮革增资人民币 50 万元。本次增资事项完成后，联华皮革仍为兴业国 际的控股子公司，兴业国际持有联华皮革 99%的股权比例维持不变。 单位：元 | 项目 | 2023 | 年 1-12 月 | 2024 1-6 | 年 月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 资产总额 | | 131,834,019.73 | | 215,0 ...

会议信息 - 公司第六届董事会第九次会议通知于2024年10月16日送达，10月26日上午10:00召开[2] - 应出席董事7名，实际出席7名[2] 议案表决 - 全票通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[3] - 5票赞成通过《关于公司向银行申请授信并由关联方提供担保的议案》，2名关联董事回避[3] - 全票通过《关于公司向银行申请授信的议案》等多项议案[4]

兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到公司控股股东石河 子万兴股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"万兴投资"）及其一致行动人 吴国仕先生的通知，获悉万兴投资和吴国仕分别与国泰君安证券股份有限公司 （以下简称"国泰君安"）就部分已质押股份办理了解除质押业务，万兴投资和 吴国仕先生还分别与国泰君安就部分股份办理了质押融资购回业务。具体内容如 下： 一、股东股份解除质押及质押的基本情况 | 股东名称 | 是否为控股 股东或第一 大股东及其 一致行动人 | 本次解除质押 数量（股） | 占其所持 股份比例 | 占公司总 股本比例 | | 质押起始日 | | | 解除质押日期 | | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 万兴投资 | 是 | 5,290,000 | 6.24% | 1.81% | 2021 日 | 年 10 | 月 20 | 2024 | 年 10 | 月 日 18 | 国泰君安 | | 吴国仕 | 是 | 5,290,000 | 13.34% | 1.81% ...

证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-048 兴业皮革科技股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告（五） 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 20 日召开第 六届董事会第七次会议，会议审议通过了《关于公司为子公司提供担保额度的议 案》，该议案于 2024 年 5 月 15 日经公司 2023 年度股东大会审议通过。公司向下 属子公司提供累计不超过 12.3 亿元的新增担保额度，其中为子公司福建宝泰皮 革有限公司（以下简称"宝泰皮革"）提供担保额度 25,000 万元，担保额度的有 效期为自股东大会审议通过之日起 12 个月内。上述具体内容详见公司于 2024 年 4 月 23 日在《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披 露的《兴业皮革科技股份有限公司关于为子公司提供担保额度的公告》 （2024-018）。 一、担保情况概述 平安银行股份有限公司泉州分行（以下简称"平安银行泉州分行"）批准向子 公司宝泰皮革提供额度 ...

证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-047 兴业皮革科技股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告（四） 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 20 日召开第 六届董事会第七次会议，会议审议通过了《关于公司为子公司提供担保额度的议 案》，该议案于 2024 年 5 月 15 日经公司 2023 年度股东大会审议通过。公司向下 属子公司提供累计不超过 12.3 亿元的新增担保额度，其中为子公司徐州兴宁皮 业有限公司（以下简称"兴宁皮业"）提供担保额度 15,000 万元，为子公司宏兴 汽车皮革（福建）发展有限公司（以下简称"宏兴汽车皮革"）提供担保额度 52,000 万元，上述担保额度的有效期为自股东大会审议通过之日起 12 个月内。上述具 体内容详见公司于 2024 年 4 月 23 日在《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《兴业皮革科技股份有限公司关于为子公司提供担 保额度的公告》（2024-018）。 ...

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 2024H1 营收略增，汽车内饰皮革收入稳步增长 - 2024H1 收入为12.61亿元(+5.5%)，归母净利润0.57亿元(-38.4%) [14][15][16][17] - 2024Q1/Q2收入分别为5.97/6.65亿元，同比+28.6%/-9.2%，归母净利润0.35/0.23亿元，同比+22%/-65.1% [15] - 宏兴/宝泰2024H1收入分别为2.95/3.1亿元，同比+20.42%/+57.46% [15] - 预计2024Q2宏兴/宝泰收入分别为1.4/1.76亿元，环比-6.9%/+30% [15] 汽车内饰皮革盈利好于预期，资产减值计提影响净利润 - 2024H1毛利率为20.36%(+0.09pct)，宏兴/宝泰毛利率分别为31.25%/8.5% [25][26] - 2024H1期间费用率为9.2%(+1.53pct)，主要系财务费用增加 [27] - 2024H1计提资产减值损失0.57亿元(+68.5%)，占收入比4.5% [28] - 2024H1归母净利率为4.53%(-3.23pct)，宏兴/宝泰净利率分别为19.8%/0.91% [29] 股权激励彰显长期发展信心，印尼工厂将于2024Q4投产 - 公司发布股票期权激励计划，2023-2025年归母净利润增长分别不低于50%/40%/40% [38][39] - 印尼工厂预计2024Q3建设完毕，2024Q4有望投产，长期对应产值预计约2亿美金 [40] 盈利预测与投资建议 - 下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为2.2/2.8/3.3亿元 [41][42] - 维持"买入"评级，看好外销业务持续开拓，汽车内饰新车型及改款支撑收入高增 [42]

投资评级 - 报告公司投资评级为"买入"（维持评级）[1] 核心观点 - 兴业科技2024年上半年营业收入为12.61亿元，同比增长5.45%，但归母净利润同比下滑38.44%至0.57亿元[1] - 公司2024年上半年毛利率为20.36%，同比+0.10pct，但期间费用率上升至9.15%，同比+1.52pct，导致净利率下滑至6.37%，同比-2.52pct[2] - 汽车内饰皮革业务保持稳步增长，2024年上半年实现营收2.94亿元，同比增长21.11%，毛利率为31.41%，同比+4.10pct[2] - 公司布局海外产能，子公司兴业国际与PT. CISARUA CIANJUR ASR在印度尼西亚设立联华皮革工业有限公司，持股比例90%，目前处于产能扩建过程中[2] - 公司通过收购宏兴汽车皮革进入汽车内饰市场，主要客户包括理想汽车、蔚来汽车、问界汽车等新能源品牌，受益于国内新能源汽车市场的快速发展[2][5] - 预测公司2024-2026年EPS分别为0.76元、0.96元、1.16元，对应PE分别为10.7X、8.4X、7.0X[5] 财务表现 - 2024年上半年公司实现扣非后净利润0.56亿元，同比-32.75%，基本每股收益为0.20元，去年同期为0.32元[1] - 2024年上半年公司直销渠道实现营收8.90亿元，同比增长17.64%，毛利率为21.85%，同比+0.17pct[2] - 2024年上半年公司鞋包带用皮革/二层皮胶原产品原料/其他用皮革分别实现营收8.52亿元/0.71亿元/0.33亿元，占比67.58%/5.63%/2.64%，毛利率分别为17.87%/8.20%/17.52%[2] - 预测公司2024-2026年营业收入分别为29.59亿元/33.39亿元/37.47亿元，归母净利润分别为2.21亿元/2.81亿元/3.40亿元[1][5] - 预测公司2024-2026年ROE分别为8.9%/10.7%/12.2%，P/E分别为10.7X/8.4X/7.0X，P/B分别为1.0X/0.9X/0.8X[1][5] 行业背景 - 2024年上半年国内乘用车累计零售984.1万辆，同比增长3.3%，其中新能源车零售411.1万辆，同比增长33.1%[2] - 公司子公司宏兴汽车皮革主要客户为国内新能源品牌，包括理想汽车、蔚来汽车、问界汽车等，受益于新能源汽车市场的快速发展[2]