兴业皮革科技股份有限公司 关于向 2023 年股票期权激励计划激励对象 授予预留股票期权的公告 证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-009 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.股票期权预留授予日：2024 年 4 月 18 日 2.股票期权预留授予数量：85 万份 3.股票期权预留授予人数：30 人 4.股票期权行权价格：7.69 元/份 兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"兴业科技"或"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第六届董事会第四次临时会议、第六届监事会第一次临时会议，审 议通过了《关于向 2023 年股票期权激励计划激励对象预留授予股票期权的议案》， 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《兴业皮革 科技股份有限公司 2023 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称"激励计划"、 "本激励计划"）相关规定及公司 2022 年度股东大会授权，董事会认为公司 2023 年股票期权激励计划的预留授予条件已经成就，同意将本激励计划预留授予日确 定为 2024 年 ...

证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-008 兴业皮革科技股份有限公司 第六届董事会第四次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、全体董事以 6 票赞成、0 票反对、0 票弃权，通过了《关于向 2023 年股 票期权激励计划激励对象授予预留股票期权的议案》，其中关联董事孙辉永先生 回避表决。 根据《上市公司股权激励管理办法》《兴业皮革科技股份有限公司 2023 年股 票期权激励计划（草案）》的相关规定以及公司 2022 年度股东大会的授权，董事 会认为本次激励计划的预留授予条件已经成就，同意公司以 2024 年 4 月 18 日为 预留授予日，向符合授予条件的 30 名激励对象授予 85 万份股票期权，行权价格 为 7.69 元/份。 公司薪酬与考核委员会已就此事项发表了意见。 《兴业皮革科技股份有限公司关于向 2023 年股票期权激励计划激励对象授 予预留股票期权的公告》具体内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 特此公告。 三、备查文件： 1、公司第六届董事 ...

业绩总结 - 公司预计2025年归母净利润为3.40亿元，对应EPS为1.16元，市盈率为10.28倍[3] - 2025年预测的营业收入为4,289.54百万元，较2021年增长了约148.4%[4] - 2025年预测的净利润为353.25百万元，较2021年增长了约95.2%[4] - 2025年预测的ROE为12.88%，较2021年增长了约63.1%[4] 业务发展 - 公司控股子公司宏兴汽车皮革获得某汽车主机厂项目定点通知，预计项目生命周期总金额为10亿元[1] - 宏兴汽车皮革在汽车内饰皮革业务领域市场基础更加稳固，品牌及交付能力逐步得到更多车企认可[2] 投资评级 - 天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[10] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[11] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[11]

证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-007 兴业皮革科技股份有限公司 关于控股子公司收到项目定点通知的公告 兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司宏兴汽车皮革 （福建）发展有限公司（以下简称"宏兴汽车皮革"），近日获得某汽车主机厂 （限于保密协议，无法披露其名称，以下简称"客户"）某车型项目真皮内饰《定 点通知》，将为客户供应真皮内饰。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 本项目生命周期总金额仅为预计金额，后续实施存在不确定性，具体以订单 结算金额为准。 《定点通知》是客户对宏兴汽车皮革真皮内饰开发能力和供应资格的认可， 不构成销售合同。实际销量与客户实际产量等因素相关，汽车市场整体情况，宏 观经济形势等因素均会对客户的采购需求构成影响，项目开展情况存在不确定性， 可能出现因不可预计、不可抗力等原因，导致项目延期、变更、中止或终止等风 险。 一、定点通知概况 公司控股子公司宏兴汽车皮革近日收到客户《定点通知》，宏兴汽车皮革获 得某汽车主机厂的某车型项目真皮内饰定点，将为客户供应真皮内饰。 ...

报告公司投资评级 - 6个月评级为买入（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 宏兴皮革作为理想L7、L8、L9内饰皮革供应商，随理想L系列交付量增长获增量订单；理想23Q4营收同增136%，24Q1展望创同期新高，24年款L7/8/9新款3月推出、L6 4月上市，交付量有望创新高；宏兴还与多家新能源和传统汽车品牌合作，未来将加强与老客户合作并开拓新客户 [1] - 汽车内饰用皮革供应商验证周期长、审核门槛高、客户粘性强，宏兴依靠制造平台及原材料资源优势扩产，保证品质和交期稳定 [2] - 终端消费复苏，下游采购积极性提升和供应端集中度提升带动鞋包带皮革销量增长，新产品研发紧跟需求、品类全、客户渠道优，提振主业毛利率；公司积极布局海外市场，与海外品牌及加工厂建立联系；通过控股福建宝泰切入二层皮革和胶原蛋白原材领域，有望提升盈利 [3] - 公司传统主业销量稳步增长，投资设立福建宝泰切入新领域，新能源汽车销量增长带动汽车内饰用皮革需求，看好宏兴持续放量；考虑鞋包带主业需求复苏及宝泰释放利润需时间，预计23 - 25年收入分别为27/34/43亿，归母净利分别为2/2.7/3.4亿，EPS分别0.7/0.9/1.2元/股，对应PE分别为15/12/9X [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据和估值 |项目|2021|2022|2023E|2024E|2025E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入 (百万元)|1,726.35|1,987.71|2,659.56|3,390.94|4,289.54| |增长率 (%)|18.21|15.14|33.80|27.50|26.50| |EBITDA(百万元)|450.84|364.49|377.14|457.73|568.28| |归属母公司净利润 (百万元)|181.31|150.57|200.58|267.42|339.70| |增长率 (%)|56.93|(16.96)|33.22|33.32|27.03| |EPS(元/股)|0.62|0.52|0.69|0.92|1.16| |市盈率 (P/E)|17.13|20.62|15.48|11.61|9.14| |市净率 (P/B)|1.35|1.32|1.29|1.23|1.18| |市销率 (P/S)|1.80|1.56|1.17|0.92|0.72| |EV/EBITDA|5.18|7.40|5.61|5.23|4.62| [5] 资产负债表 |项目|2021|2022|2023E|2024E|2025E| |----|----|----|----|----|----| |应收票据及应收账款|229.30|411.69|277.26|689.11|533.35| |存货|730.58|1,016.42|707.59|912.15|1,498.12| |流动资产合计|2,511.74|2,796.62|2,711.77|3,209.77|3,333.93| |在建工程|52.49|93.48|121.47|150.31|182.92| |货币资金|823.43|823.31|1,249.58|1,042.66|760.29| |预付账款|45.99|88.60|33.96|114.04|101.74| |其他|682.44|456.61|443.39|451.81|440.44| |长期股权投资|106.12|114.88|122.17|129.26|136.97| |固定资产|479.87|529.15|492.59|445.28|384.87| |无形资产|52.26|50.70|48.59|45.17|42.21| |其他|104.70|202.18|150.23|155.72|161.58| |非流动资产合计|795.43|990.39|935.05|925.74|908.54| |资产总计|3,307.17|3,787.02|3,646.82|4,135.52|4,242.47| |短期借款|210.08|316.83|320.00|320.00|320.00| |应付票据及应付账款|273.60|320.13|336.34|614.67|594.55| |其他|131.46|535.58|328.23|415.90|430.47| |流动负债合计|615.13|1,172.54|984.57|1,350.56|1,345.02| |长期借款|299.50|74.84|74.00|74.00|74.00| |应付债券|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |其他|49.79|54.14|43.21|45.68|48.21| |非流动负债合计|349.29|128.98|117.21|119.68|122.21| |负债合计|980.80|1,308.58|1,101.78|1,470.24|1,467.23| |少数股东权益|26.25|127.98|129.26|133.03|137.31| |股本|291.86|291.86|291.86|291.86|291.86| |资本公积|1,266.75|1,266.75|1,266.75|1,266.75|1,266.75| |留存收益|711.93|774.93|827.23|948.15|1,055.22| |其他|29.59|16.91|29.94|25.48|24.11| |股东权益合计|2,326.37|2,478.44|2,545.04|2,665.27|2,775.24| |负债和股东权益总计|3,307.17|3,787.02|3,646.82|4,135.52|4,242.47| [10][12] 利润表 |项目|2021|2022|2023E|2024E|2025E| |----|----|----|----|----|----| |营业成本|1,304.92|1,599.85|2,140.15|2,723.94|3,442.78| |销售费用|19.26|21.78|29.79|38.32|48.47| |研发费用|50.03|55.06|85.11|99.69|126.63| |公允价值变动收益|2.99|(12.00)|0.00|0.00|0.00| |营业收入|1,726.35|1,987.71|2,659.56|3,390.94|4,289.54| |营业税金及附加|12.52|12.93|19.15|25.43|30.88| |管理费用|78.60|81.75|119.15|154.63|187.88| |财务费用|11.18|9.51|4.53|3.00|6.55| |资产/信用减值损失|(61.33)|(38.50)|(33.12)|(32.95)|(41.47)| |投资净收益|18.25|17.04|17.64|16.35|14.58| |其他|70.07|40.42|0.00|0.00|(0.00)| |营业利润|219.84|199.86|246.21|329.32|419.44| |营业外收入|0.08|0.25|0.12|0.09|0.10| |营业外支出|10.29|4.24|6.34|6.95|6.65| |利润总额|209.63|195.87|239.99|322.46|412.90| |所得税|28.67|28.35|34.51|46.69|59.64| |净利润|180.97|167.52|205.48|275.77|353.25| |少数股东损益|(0.34)|16.95|4.90|8.35|13.55| |归属于母公司净利润|181.31|150.57|200.58|267.42|339.70| |每股收益（元）|0.62|0.52|0.69|0.92|1.16| [10][12] 现金流量表 |项目|2021|2022|2023E|2024E|2025E| |----|----|----|----|----|----| |净利润|180.97|167.52|200.58|267.42|339.70| |折旧摊销|59.25|59.90|63.34|64.10|64.20| |财务费用|25.62|19.53|4.53|3.00|6.55| |投资损失|(18.25)|(17.04)|(17.64)|(16.35)|(14.58)| |营运资金变动|(88.02)|(490.85)|507.09|(418.24)|(376.84)| |其它|(24.76)|149.81|4.90|8.35|13.55| |经营活动现金流|134.81|(111.13)|762.80|(91.72)|32.59| |资本支出|62.70|176.82|63.57|39.75|30.91| |长期投资|5.21|8.76|7.29|7.09|7.71| |其他|(625.47)|(167.09)|(111.74)|(80.79)|(65.11)| |投资活动现金流|(557.56)|18.49|(40.87)|(33.95)|(26.49)| |债权融资|(80.36)|181.74|(156.78)|74.29|(45.20)| |股权融资|(101.28)|(158.61)|(138.88)|(155.54)|(243.28)| |其他|106.50|81.21|0.00|0.00|(0.00)| |筹资活动现金流|(75.14)|104.35|(295.67)|(81.25)|(288.48)| |汇率变动影响|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00| |现金净增加额|(497.88)|11.71|426.26|(206.91)|(282.37)| [14] 主要财务比率 |项目|2021|2022|2023E|2024E|2025E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力 - 营业收入|18.21%|15.14%|33.80%|27.50%|26.50%| |成长能力 - 营业利润|58.09%|-9.09%|23.19%|33.76%|27.37%| |成长能力 - 归属于母公司净利润|56.93%|-16.96%|33.22%|33.32%|27.03%| |获利能力 - 毛利率|24.41%|19.51%|19.53%|19.67%|19.74%| |获利能力 - 净利率|10.50%|7.57%|7.54%|7.89%|7.92%| |获利能力 - ROE|7.88%|6.41%|8.30%|10.56%|12.88%| |获利能力 - ROIC|15.73%|13.20%|11.33%|19.92%|20.04%| |资产负债率|29.66%|34.55%|30.21%|35.55%|34.58%| |净负债率|-13.43%|-4.89%|-27.49%|-15.59%|-6.19%| |流动比率|3.98|2.37|2.75|2.38|2.48| |速动比率|2.82|1.51|2.04|1.70|1.36| |应收账款周转率|7.31|6.20|7.72|7.02

兴业皮革科技股份有限公司 第六届董事会 2024 年第一次独立董事专门会议审核意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》《独立董事工作制度》等有关 规定，兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会全体独立 董事，于 2024 年 1 月 20 日以通讯方式召开第六届董事会 2024 年第一次独立董 事专门会议，对拟提交第六届董事会第三次临时会议审议的事项进行审议，发表 审核意见如下： 一、关于公司及子公司向银行申请授信并由关联方提供担保事项的审核意 见 我们认真审议了《关于公司及子公司向银行申请授信并由关联方提供担保的 议案》，公司及子公司因经营需要向银行申请授信，由关联方吴华春先生及其配 偶孙婉玉女士提供担保，支持了公司及子公司的发展，公司及子公司无需就此次 担保支付任何费用，或提供反担保，亦不存在利用关联交易损害公司利益的情形， 该关联交易对公司的独立性没有不利影响。 苏超英 戴仲川 二、关于公司对外捐赠暨关联交易事项的审核意见 我们认真审议了《关于公司对外捐赠暨关联交易的议案》，公司本次向晋江 市安海教育发展 ...

一、申请授信情况概述 公司向中国光大银行股份有限公司泉州分行（以下简称"光大银行泉州分行"） 申请 10,000 万元的综合授信，自光大银行泉州分行批准之日起，授信期间一年。 证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-005 兴业皮革科技股份有限公司 关于公司向银行申请授信的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 24 日召开 第六届董事会第三次临时会议审议通过了《关于公司向银行申请授信的议案》。 现将相关事项公告如下： 四、备查文件 兴业皮革科技股份有限公司董事会 2024 年 1 月 24 日 1、公司第六届董事会第三次临时会议决议； 2、深交所要求的其他文件。 特此公告。 二、 申请授信的主要内容 公司向光大银行泉州分行申请 10,000 万元的综合授信，自光大银行泉州分 行批准之日起，授信期间一年。 上述授信为无抵押、无担保的信用授信，授信用途包括但不限于流动资金贷 款、银行承兑汇票额度、信用证额度等。授信用途、授信额度、授信期限最终以 银行实际审 ...

证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-002 兴业皮革科技股份有限公司 《兴业皮革科技股份有限公司关于公司及子公司向银行申请授信并由关联 方提供担保的公告》，具体内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 2、全体董事以 7 票赞成、0 票反对、0 票弃权，通过了《关于公司为控股子 公司提供担保的议案》。 第六届董事会第三次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第三次临时 会议书面通知于 2024 年 1 月 20 日以直接送达、传真、电子邮件并电话确认等方 式送达全体董事，本次会议于 2024 年 1 月 24 日上午 10:00 以通讯表决的方式召 开。本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。本次会议的出席人数符合召 开董事会会议的法定人数。会议由董事长吴华春先生主持，本次会议的召集和召 开符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上 ...

晋江市安海教育发展基金会副理事长吴华春先生，是公司董事长，是公司董 事、总裁孙辉永先生的姐夫, 是公司副总裁、董事会秘书吴美莉女士的父亲。根 据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，晋江市安海教育发展基金会为公司 关联方。 证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-006 兴业皮革科技股份有限公司 关于对外捐赠暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 24 日召开 第六届董事会第三次临时会议审议通过了《关于公司对外捐赠暨关联交易的议 案》。现将相关事项公告如下： 一、对外捐赠暨关联交易事项概述 1、对外捐赠情况 为支持公益事业发展，履行企业社会责任，公司拟向晋江市安海教育发展基 金会捐款人民币 110 万元，用于支持当地教育事业发展。 2、关联关系 3、董事会审议情况 独立董事专门会议已就本次关联交易事项进行了审议，并发表了审核意见同 意将该事项提交于 2024 年 1 月 24 日召开的第六届董事会第三次临时会议审议。 会议表决时以 5 票同意 ...

证券代码：002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-004 兴业皮革科技股份有限公司 关于公司为控股子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 24 日召开第 六届董事会第三次临时会议，会议审议通过了《关于公司为控股子公司提供担保 的议案》，具体内容公告如下： 一、担保情况概述 公司控股子公司宏兴汽车皮革（福建）发展有限公司（以下简称"宏兴汽车 皮革"）以及控股二级子公司福建宝泰皮革有限公司（以下简称"宝泰皮革"）， 因生产经营需要拟向银行申请授信并由公司提供担保，具体情况如下： 4、宏兴汽车皮革向泉州银行股份有限公司晋江梅岭支行（以下简称"泉州 银行晋江梅岭支行"）申请 5,000 万元的综合授信，自泉州银行晋江梅岭支行批 准之日起，授信期间一年，由公司为该笔授信提供连带责任担保。 5、宏兴汽车皮革向厦门银行股份有限公司泉州分行（以下简称"厦门银行 泉州分行"）申请 5,000 万元的综合授信，自厦门银行泉州分行批准之日起，授 信期间三年，由公司为该笔 ...