证券代码：002801 证券简称：微光股份 公告编号：2023-033 杭州微光电子股份有限公司 2、审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。 表决结果：9 票赞成，0 票弃权，0 票反对。 基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的高度认可，同时进一步健全公司长效 激励机制，吸引和留住优秀人才，激发员工奋斗精神，有效地将股东利益、公司利益和核心 员工利益结合在一起，促进公司的长远健康发展，公司综合考虑业务发展前景、经营情况、 第五届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 杭州微光电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 27 日以电子邮件等方式 向公司全体董事发出第五届董事会第十一次会议（以下简称"本次会议"或"会议"）的通知， 会议于 2023 年 8 月 9 日以现场表决的方式在公司行政楼一楼会议室召开。本次会议应出席 董事 9 名，实际出席董事 9 名。公司全体监事、高级管理人员列席了会议。本次会议由公司 董事长何平先生主持，会议的通知、召集、召开和表决程序符合《中华人民共 ...

伺服电机情况 - 上半年伺服电机高增长，产品品种丰富、质量提升、品牌获市场认可，盈利能力增强 [1] - 上半年伺服电机客户分布：数控机床行业 15%、通用自动化行业 37%、纺织机械行业 17%、机器人行业 31%，机器人行业比重上升 [1] - 伺服电机编码器自产和外购都有，自产比重上升 [1] - 随着规模扩大，伺服电机毛利率上升，盈利能力增强 [2] 产品生产能力 - 目前公司未生产空心杯电机，但具备研发、生产能力，有合作机会会投入 [2] 海外业务趋势 - 受俄乌战争、地缘政治影响，国际贸易不确定性增加，但随着欧美重要客户开拓、大功率电机产业化推进，公司对下半年外贸业务有信心 [2] 项目进展 - 泰国项目进展顺利，预计年内竣工；国内项目进入桩基扫尾阶段，预计明年竣工，其他相关工作有序推进 [2] 国内新项目商业模式 - 数字 + 服务 + 制造 [2] 人力资源工作 - 公司坚持人才是第一资源，加强成本费用管控同时，加大人力资源投入，增加研发、销售力量，在各大人才招聘网高薪招聘项目经理 [2] 上半年毛利率情况 - 今年上半年市场竞争激烈，人民币贬值，公司加快新产品开发和产业化进程，严控成本费用，毛利率保持稳定 [2]

营业收入及利润 - 2023年第一季度，杭州微光电子营业收入为301,803,478.98元，同比下降8.70%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为75,863,168.32元，同比下降1.93%[4] - 营业利润为87,404,783.39元，较上期下降了2,248,787.04元[27] - 净利润为75,456,125.54元，较上期下降了1,897,268.52元[27] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为19,908,296.92元，同比增长217.77%[4] - 现金流量净额为19,908,296.92元，同比增长217.77%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少[19] - 经营活动产生的现金流量净额为19,908,296.92元，较上期增加了36,812,117.37元[28] - 投资活动产生的现金流量净额为74,784,762.52元，较上期增加了5,235,322.44元[28] - 杭州微光电子股份有限公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为92534556.89元[29] - 期末现金及现金等价物余额为380281153.78元[29] 资产情况 - 公司持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益为6,312,403.65元[5] - 应收票据金额为3,247,597.27元，同比增长125.11%[8] - 在建工程金额为15,632,394.40元，同比增长106.51%[9] - 公司2023年第一季度财务报表显示，流动资产合计为1,427,173,350.71元，较年初有所增长[24] - 公司2023年第一季度财务报表显示，非流动资产合计为389,050,109.21元，较年初有所增长[25] 费用及投资 - 财务费用增加至624,773.36元，主要系汇率波动产生汇兑损失增加[13] - 投资收益减少至5,599,406.97元，主要系理财收益减少[14] - 研发费用为8,746,940.57元，较上期增加了264,229.29元[27] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为11,304股，前十名股东中持股比例最高的为何平，持股比例为39.38%[22] - 公司报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0股[22] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[29]

公司经营情况 - 2022年公司实现营业收入120,477.09万元，同比增长8.38%，完成2022年度财务预算的83.09% [4] - 2022年公司实现净利润30,703.80万元，同比增长20.69%，完成2022年度财务预算的102.35% [4] - 预计2023年公司营业收入161,000万元，同比增长33.64% [6] - 预计2023年公司归母净利润36,000万元，同比增长16.91% [6] 库存情况 - 2022年末存货17,825.51万元，同比增长10.85%，增加库存一是因2022年四季度订单不足，为保持正常生产秩序备货；二是判断原材料价格处于低位，增加库存利于增加市场竞争力 [4][5] 项目进展 - 国内新增年产670万台（套）ECM电机、风机及自动化装备项目已进入施工阶段，计划2024年底竣工 [5] - 泰国子公司年产800万台微电机项目已进入施工阶段，计划2023年底竣工，争取2023年底部分工序实现生产 [5] 产品情况 - ECM电机2022年销售收入同比增长54.50%，基于政策推动等因素，未来高增长值得期待 [5] - 2022年伺服电机毛利率15%，目前订单良好，毛利率有所上升，随着规模扩大，毛利率会上升 [5] - 离心风机2022年销售收入9610万元，同比增长65.86%，应用于机柜空调等领域，未来发展值得期待 [5] - 2022年公司毛利率33.89%，公司会平衡盈利与市占率，控制成本费用，维持毛利率合理水平 [5] 市场竞争与拓展 - 市场竞争激烈，公司对部分产品降价保市场，同时开拓高端市场、大客户，提升产品技术和质量 [5] - 公司积极开拓海外市场，去年12月以来派出多批业务员前往欧美国家拜访客户、参加展览，邀请海外客户来公司交流合作 [6] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位包括西南证券、上海证券等众多机构及个人投资者 [2][3][4] - 活动时间为2023年3月29日、30日，地点为行政楼一楼会议室、五楼会议室 [4]

公司基本信息 - 公司股票简称为微光股份，股票代码为002801[22] - 公司注册地址位于浙江省杭州市临平区东湖街道兴中路365、366号[23] - 公司的法定代表人为何平[23] - 公司注册地址历史变更情况包括2018年3月1日和2022年8月2日的变更[23] 公司业务概况 - 公司主营业务变更为电机、风机、微特电机、驱动与控制器、机器人与自动化装备、泵、新能源汽车零部件的研发、生产、销售[25] - 公司专注电机、风机、微特电机行业30年，拥有国家认可实验室、省级研发中心[34] - 公司主要产品为冷柜电机、外转子风机、ECM电机、伺服电机，主要应用于制冷、空调、通风等领域[35] - 公司产品ECM电机和伺服电机都是节能高效电机，具有增长空间[37] 公司财务表现 - 2022年营业收入达到12.05亿元，同比增长8.38%；归属于上市公司股东的净利润为3.08亿元，同比增长21.03%[27] - 公司实现营业收入120,477.09万元，同比增长8.38%[41] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润30,793.25万元，同比增长21.03%[41] - 公司新增专利46项，研发投入4,872.24万元，同比增长9.71%[41] - 公司实现境外销售收入69,020.04万元，同比增长27.04%[41] - 公司ECM电机实现销售收入23,954.98万元，同比增长54.50%[41] 公司经营管理 - 公司采用“以销定产”的模式，确保生产交付任务按时保质完成[36] - 公司加强成本费用控制，成本费用率下降，毛利率上升[41] - 公司加大研发投入，深化产学研合作，加快数字化车间建设[84] 公司风险管理 - 公司通过套期保值、竞价采购等措施降低原材料价格上涨带来的毛利率下降风险[86] - 公司严格遵守风险投资法律法规，降低理财投资风险[86] - 公司通过远期结售汇锁定汇率，规避人民币升值风险[86] 公司治理结构 - 公司严格遵守法律法规和规范性文件要求，不断完善公司治理结构[89] - 公司制定了公正、透明的董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制[90] - 公司实行董事会秘书负责制下的信息披露工作和投资者关系管理工作[90] 公司投资情况 - 公司通过了对外投资设立泰国子公司的议案，有利于公司国际市场开拓，提升核心竞争力和盈利能力[111] - 公司参与设立投资基金嘉兴璟冠股权投资合伙企业，主要投资于新一代信息技术、高端装备等产业[180] 公司股东情况 - 公司股东持股情况显示，持股5%以上的股东包括何平、邵国新等，持股比例分别为39.38%和25.31%；前10名股东中，何平和胡雅琴为夫妻关系，存在一致行动可能性[186][187] 公司社会责任 - 公司积极响应国家“双碳”战略，加快节能高效电机的研发和产业化，提升节能高效电机占比[doc id='138'] - 公司生产中严格执行“三同时”制度，每万元产值综合能耗0.021吨标准煤，处于行业先进水平[doc id='138'] - 公司被评为“浙江省节水型企业”、“杭州市2022年绿色低碳工厂”，环境信用等级为A[doc id='138']

公司基本信息 - 证券代码 002801，证券简称微光股份 [2] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有浙商证券、鹏华基金等，时间为 2023 年 3 月 2 日，地点在行政楼一楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为何平、何思昀、王楠、朱夏婷 [2] 公司发展展望与动力 - 2023 年希望与挑战并存，公司制定年度目标，稳中求进 [2] - 增长动力源于全面深化改革和坚持创新驱动发展战略，稳固制冷电机及风机领先地位，加快产品升级，拓展储能等领域应用，扩大高效节能电机产能，围绕伺服电机目标加大投入并拓展相关领域，布局芯片等新兴产业 [2] 伺服电机情况 - 2022 年处于市场开拓基础阶段，毛利率低，实现销售收入 5,570.78 万元，同比增长 11.31%，品种及系列丰富，功率段扩大至 50W - 100kW，目前订单良好，未来高增长值得期待 [4] - 全资子公司杭州微光技术有限公司管理、生产模式复制，努力完善伺服电机供应链 [4] 电机行业趋势 - 2021 年高效节能电机销售比重为 18.45%，2022 年提升至 24.51% [4] - ECM 电机随技术进步、工艺优化和规模扩大，制造成本下降，销售价格会相应变化 [4]

公司整体业绩 - 2022 年实现营业收入 120,477.09 万元，同比增长 8.38%，实现归母净利润 30,775.71 万元，同比增长 20.96% [3] 第四季度销售情况 - 2022 年第四季度销售收入 27,197.77 万元，同比下降 14.26%，环比下降 2.63% [3] - 境内销售收入同比下降 17.77%，环比增长 2.30% [3] - 境外销售收入同比下降 11.33%，环比下降 6.13% [3] ECM 电机情况 - 2022 年同比增长 54.50%，未来高增长值得期待 [3] - 2022 年境外销售收入较多，境内及境外销售同比都实现增长 [3] 海外销售情况 - 2022 年境外销售同比增长 27.04%，2023 年市场有挑战有机遇 [3] 毛利率情况 - 相较于 2021 年度，整体毛利率有所提高，未来希望保持在 30% 左右合理水平 [3] 储能行业销售情况 - 产品应用于储能行业的销售收入大幅增长，但销售占总营收比重较小，行业发展带来市场机遇 [3] 境外销售区域情况 - 增长贡献明显的三个区域是欧洲、北美洲、亚洲 [4] 未来重点发展产品 - 不断推陈出新，加快高效节能、智能控制、绿色产品研发及产业化 [4]

业务转型 - 公司暂无向燃料电池转型的想法，产品与电池不同；与风电有一定能源关联，但未提及转型意向 [1] 业务增长原因 - 公司产品主要应用于HVAC领域，冷柜电机产量世界第一，外转子轴流风机产量国内第一 - 业绩增长得益于国内领先的市场地位、良好的企业内控、有效的成本控制和数据化考核 [2] 出口情况 - 公司产品出口占比约60%，欧盟是最大出口地区，且该占比已保持多年，出口国家和产量均在增长 - 公司主动满足各国贸易壁垒相关要求 [2] 外部因素影响 - 人民币贬值对公司出口有利 - 稀土价格上涨对公司普通产品无影响，但新产品需用磁性材料，未来会受影响 [2] 业务季节性差异 - 公司业务季节性差异不大 [2] 未来规划 - 未来三年企业要合规运作，做好募投项目，实现业绩目标 [3] 产能情况 - 公司外转子产品有时会出现产能不足，新增两条生产线后产能提高20%，目前产能几乎饱满 [3]

公司经营与财务 - 公司毛利率、净利率逐年稳步上升，原因是市场地位国内领先，企业内控较好，成本控制有效 [2] 募投项目 - 募投项目达产期 5 年，目前厂房已建好，配套的几个车间已投入使用，会争取早投入早出效益并把握投入节奏 [2][3] ECM 电机情况 - ECM 电机半年报有所下降，原因是基数小、短期波动大，虽价格比传统电机高，但高效节能、智能控制，是市场主流趋势，公司对其发展前景看好，目前技术和品质国际领先 [3] - 公司 ECM 产品在国内有竞争对手，但规模较小，公司在与国外大公司合作方面有明显优势 [3] 产品应用领域 - 空调领域外转子风机用于中央空调，冷柜电机用于冷柜，外转子在国际大公司应用少，有 200 万台外转子目标 [3] - 通讯领域产品用于通讯基站通风，占比小，是重点开拓领域，公司制冷领域做得最好 [3] 公司发展规划 - 只要不偏离主业，未来会紧跟电机发展方向，向节能、智能控制、高效发展，拓展产品种类和应用空间 [4] 研发情况 - 目前公司研发人员 50 多人，今年计划大量引进人员，EC、DC 外转子风机有的送样，有的小批量试产，小的已批量生产 [4] 合作意向 - 公司董事长表示刚上市，要向机构学习提升能力，日后如有机会可与上海明溪资产管理有限公司寻求合作 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002801，证券简称为微光股份，全名为杭州微光电子股份有限公司 [1][2] - 2016 年 8 月 3 日在公司会议室进行特定对象调研，参与单位众多，上市公司接待人员为何平、胡雅琴、李娴 [2] 产品相关 产品介绍 - 由浙江电子工业学校校办厂改制而成，主要从事微电机、风机研发、生产和销售，主要产品有冷柜电机、外转子风机、ECM 电机 [3] - 冷柜电机产量世界第一，外转子轴流风机产量国内第一；ECM 电机是普通冷柜电机升级产品，2015 年产量 30 万台，具有高效节能、智能控制特点；外转子风机升级产品 EC、DC 外转子风机在开发中，处于不同生产阶段 [3] 产品应用及占比 - 产品应用领域为 HVAC，制冷方面表现最佳，会坚持主业并向空气净化、电力、通讯、汽车等领域拓展 [3] - 冷柜电机国内外市场占有率第一 [3] - 在中央空调里风机使用量与空间大小有关，风机成本占整个系统成本较低 [4] - 已介入家用新风系统领域 [4] 产品发展趋势 - 电机发展趋势是节能、节材、智能控制、低噪音等，下游产业发展趋势是绿色、环保、智能化，公司将保持创新驱动，绿色发展，拓宽产品应用 [4] 行业相关 行业特点及差距 - 中国是电机大国但非强国，德国、美国、日本是先进国家，国内产品与国际先进水平差距明显，但中国在航空、军工电机方面有一定优势 [4][5] 行业利润率 - 公司利润率较高，原因是行业地位高有较强议价能力且内控好成本控制有效，毛利率保持在 30% 左右较合理，在合理范围内波动正常 [6] 公司规划及战略 长期规划 - 未来 10 年、20 年保持电机、风机主业不变，为通风和驱动技术提供解决方案，紧跟工业 4.0 和互联网时代步伐，向汽车、通讯、物联网等领域拓展，成为重要微电机、风机供应商之一 [5] 海外并购 - 设想成为跨国公司，要解决引进人才和创建好体制机制两个主要问题，用好上市平台，海外并购拓展是途径之一 [5] 并购行业选择 - 若进行并购，前提是不偏离主业，电控是电机设计不可或缺模块 [6] 市场及品牌相关 市场份额 - 出口产品 90% 以上是微光自有品牌，“微光电 机”是浙江出口名牌、“微光电机”商标是驰名商标，国内外市场都重要，份额会波动，2016 年上半年国外市场占比上升，国内市场因经济环境影响下降 [6] 原材料影响 - 公司普通产品不用磁性材料，新产品要用，2015 年 ECM 电机销售收入占比约 7%，稀土价格目前对公司影响不大，随新产品产量上升影响会增加 [4]