报告公司投资评级 - 买入（维持）[9] 报告的核心观点 - 2024Q1裕同科技业绩超预期，看好公司稳健成长；短期下游需求修复趋势不错，中长期公司有望巩固纸包龙头地位，预计2024 - 2026年归母净利润为17.0/20.1/23.5亿元，对应PE为14/12/10X [1][7] 根据相关目录分别进行总结 分红情况 - 2023年度拟分红总额5.7亿元，中期分红3亿元，合计分红8.7亿元，分红比例60.3% [2][5] 营收与利润情况 - 2023年实现营收/归母净利润/扣非净利润152.23/14.38/14.94亿元，同减7%/3%/1%；2023Q4实现44.16/4.53/4.58亿元，同比+2%/-3%/+5%；2024Q1实现34.76/2.19/2.43亿元，同增19%/21%/54% [2][5] 2023A&2023Q4情况 - 收入层面：全年收入下降因下游需求恢复缓慢，3C包装、酒包、环保包装等业务有压力，烟包业务预计正增长；2023Q1 - 2023Q3逐季收入降幅收窄，2023Q4收入恢复正增长，单四季度3C包装有望正增长 [6] - 利润层面：原材料价格下降叠加智能工厂效率提升，利润率上升；2023年毛利率/归母净利率/扣非净利率同升2.5/0.4/0.6pcts；2023年销售/管理/研发/财务费用率同升0.3/0.9/0.5/0.3pct；2023Q4毛利率/归母净利率/扣非净利率维持不错水平，销售/管理/研发/财务费用率同比有不同变化 [6] 2024Q1情况 - 需求改善、订单修复叠加低基数，收入、业绩实现较快增长；2024Q1毛利率/归母净利率/扣非净利率同比-1.6/+0.1/+1.6pcts，销售/管理/研发/财务费用率同比+0.1/-0.1/-0.5/-2.6pcts；毛利率同比略降因新工厂投入无产出且原材料价格略高，财务费用率同比下降因美元升值、汇兑收益增加 [6] 展望 - 短期关注下游需求复苏带动收入上行，看好2024年消费电子景气回暖；中长期公司对内提质增效，推进智能工厂建设，对外提升客户内份额，推进新客户导入，拓展烟包、环保包装等业务，看好新业务放量提升市占率；公司承诺2023 - 2025年三年分红率不低于60%，2023年分红比例60.3% [7] 财务报表及预测指标 - 利润表：预计2024 - 2026年营业总收入分别为175.22/199.84/229.04亿元等多项指标有相应预测 [11] - 资产负债表：预计2024 - 2026年货币资金分别为10/15/20亿元等多项指标有相应预测 [11] - 现金流量表：预计2024 - 2026年经营活动现金流净额分别为4.99/19.56/21.19亿元等多项指标有相应预测 [11] - 基本指标：预计2024 - 2026年每股收益分别为1.82/2.16/2.52元等多项指标有相应预测 [11]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价下调至32.9元 [1] 报告的核心观点 - 公司全球产能布局基本完成，未来注重资金效率及股东回报，2024年拟实施新一轮回购，长期投资价值凸显 [1] - 调整2024 - 2026年盈利预期，预计EPS为1.92/2.22/2.56元，参考行业估值水平给予相应评级 [1] - 公司营收同比转正，主要得益于整体经济复苏，各业务增速均衡，消费电子新客户扩张、烟包业务增长前景好 [1] - 24Q1公司毛利率下滑、净利率增长，智能工厂效率提升等有望增厚盈利能力 [1] - 全球交付能力形成，国际客户扩张提速，东南亚和墨西哥项目有进展 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|16,362|15,223|18,282|21,043|24,179| |经营利润（EBIT，百万元）|1,866|1,902|2,442|2,792|3,181| |净利润（归母，百万元）|1,488|1,438|1,787|2,067|2,378| |每股净收益（元）|1.60|1.55|1.92|2.22|2.56| |每股股利（元）|0.58|0.58|0.77|0.86|0.96| |经营利润率(%)|11.4%|12.5%|13.4%|13.3%|13.2%| |净资产收益率(%)|14.5%|13.0%|14.4%|14.7%|14.9%| |投入资本回报率(%)|9.7%|9.3%|11.0%|11.5%|11.9%| |EV/EBITDA|12.56|10.02|8.52|7.35|6.28| |市盈率|16.45|17.02|13.70|11.85|10.30| |股息率(%)|2.2%|2.2%|2.9%|3.3%|3.6%|[1] 财务预测 损益表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|16,362|15,223|18,282|21,043| |营业成本（百万元）|12,477|11,230|13,431|15,459| |税金及附加（百万元）|81|91|100|115| |销售费用（百万元）|404|417|467|545| |管理费用（百万元）|890|970|1,055|1,233| |EBIT（百万元）|1,866|1,902|2,442|2,792| |公允价值变动收益（百万元）|65|31|0|0| |投资收益（百万元）|-91|-103|2|8| |财务费用（百万元）|-25|28|229|233| |所得税（百万元）|229|275|332|384| |少数股东损益（百万元）|89|56|94|109| |净利润（百万元）|1,488|1,438|1,787|2,067|[2] 资产负债表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金、交易性金融资产（百万元）|3,538|4,373|4,097|5,066| |其他流动资产（百万元）|224|260|303|347| |长期投资（百万元）|9|16|16|16| |固定资产合计（百万元）|5,733|6,505|6,559|6,523| |无形及其他资产（百万元）|933|833|839|819| |资产合计（百万元）|21,066|22,186|23,935|26,452| |流动负债（百万元）|8,202|9,165|9,320|10,020| |非流动负债（百万元）|2,109|1,429|1,527|1,619| |股东权益（百万元）|10,755|11,592|13,087|14,813| |投入资本（百万元）|16,778|17,195|18,876|20,693|[2] 现金流量表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |NOPLAT（百万元）|1,630|1,607|2,076|2,373| |折旧与摊销（百万元）|800|864|645|668| |流动资金增量（百万元）|-329|517|-1,444|-674| |资本支出（百万元）|-1,527|-1,112|-1,028|-833| |自由现金流（百万元）|575|1,876|249|1,535| |经营现金流（百万元）|2,621|3,673|1,226|2,416| |投资现金流（百万元）|-2,456|-1,927|-1,085|-858| |融资现金流（百万元）|-362|-1,597|-423|-589| |现金流净增加额（百万元）|-198|149|-281|969|[2] 财务指标 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |收入增长率|9.5%|-7.0%|20.1%|15.1%| |EBIT增长率|39.2%|1.9%|28.4%|14.3%| |净利润增长率|45.5%|-3.3%|24.3%|15.7%| |毛利率|23.7%|26.2%|26.5%|26.5%| |EBIT利润率|11.4%|12.5%|13.4%|13.3%| |净利润率|9.1%|9.4%|9.8%|9.8%| |净资产收益率|14.5%|13.0%|14.4%|14.7%| |总资产收益率|7.1%|6.5%|7.5%|7.8%| |投入资本回报率|9.7%|9.3%|11.0%|11.5%| |存货周转天数|51.5|54.3|47.4|47.6| |应收账款周转天数|129.6|139.1|123.2|125.1| |总资产周转周转天数|440.5|511.4|454.1|431.0| |净利润现金含量|1.8|2.6|0.7|1.2| |资本支出|9.3%|7.3%|5.6%|4.0%| |净负债率|95.9%|91.4%|82.9%|78.6%| |资产负债率|48.9%|47.8%|45.3%|44.0%| |PE|16.45|17.02|13.70|11.85| |PB|3.00|2.32|1.91|1.69| |EV/EBITDA|12.56|10.02|8.52|7.35| |P/S|1.50|1.61|1.30|1.13| |股息率|2.2%|2.2%|2.9%|3.3%|[2] 可比公司估值比较 |股票代码|公司名称|收盘价（20240426）|EPS（2023E）|EPS（2024E）|EPS（2025E）|PE（2023E）|PE（2024E）|PE（2025E）|PB（2024E）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |301296.SZ|新巨丰|8.12|0.44|0.56|0.67|-|14.5|12.0|1.27| |601968.SH|宝钢包装|5.29|0.25|0.27|0.30|21.4|19.8|17.8|1.43| |平均值| - | - |0.3|0.4|0.5|21.4|17.1|14.9|1.3|[4]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [2][3] 报告的核心观点 - 伴随公共卫生事件消除，下游消费转好，预计3C包装重回景气上行区间，叠加公司市场份额扩张，收入或将提速 [3] - 利润端公司积极进行产品和效率升级，短期看好成本下行带动盈利修复，中期关注ROE回升，包括资本开支下降、3C主业盈利中枢企稳向上、烟酒市场化招标后获取高利润率订单 [3] - 预计2024 - 2026年归属母公司净利润为17.8/20.6/24.7亿元，对应PE为14X/12X/10X [3] 公司业绩情况 - 2023年实现营收/归母净利润/扣非净利润152.23/14.38/14.94亿元，同降6.96%/3.35%/1.40%；23Q4实现营收/归母净利润/扣非净利润44.16/4.53/4.58亿元，同变+2.10%/-3.44%/+4.54%；24Q1实现营收/归母净利润/扣非净利润34.76/2.19/2.43亿元，同增19.37%/20.55%/54.32% [2] - 2023年纸质精品包装/包装配套产品/环境纸塑产品收入为110.36/26.14/10.64亿元，同减6.58%/7.89%/4.73%，分别占比72.50%/17.17%/6.99% [2] - 2023年毛利率/净利率同增2.48/0.18pct至26.23%/9.82%，剔除股份支付0.24亿元影响，净利率同增0.33pct至9.97%；23Q4毛利率/净利率同变+1.85/-0.35pcts至28.14%/10.95%；24Q1毛利率/净利率同比变动-1.63/+0.31pct至22.09%/6.45% [2] - 2023年销售/管理/研发/财务费用率同增0.27/0.93/0.47/0.34pcts至2.74%/6.37%/4.57%/0.18%；23Q4销售/管理/研发/财务费用率同变0.68/0.50/-0.18/-0.88pcts至2.97%/6.73%/4.31%/1.65%；24Q1销售/管理/研发/财务费用率同变-0.27/0.15/0.3/-1.95pct至2.70%/6.88%/4.61%/-0.30% [2] - 2023年公司经营性现金流净额同比增长40.2%至36.7亿元；24Q1经营性现金流同比下降23.14%至7.98亿元 [2] - 2023年仁禾/华宝利承诺业绩扣非后净利润为0.77/0.40亿元，实际为0.28/0.18亿元 [2] - 23H2公司每10股派息6.2元，总计分红5.7亿元，加上中期分红3亿元总计分红8.7亿元，24年实施新一轮股份回购，回购金额为1 - 2亿元 [2] - 24Q1公司资本支出环比下降63.73%至2.12亿元，预计未来CAPEX或将持续下降 [2] 行业情况 - 2023年消费电子受下游消费不振影响（苹果/其他手机出货同减2.4%/5.8%），烟包受上半年烟卡改版影响，酒包以及化妆品包装受下游需求影响，预计收入略有下降；环保包装业务受公司订单交付延后影响，收入有所下降 [2] - 2024Q1中国大陆智能手机市场出货同比增6.5%，其中苹果，其他出货量同比变动-6.6%/+9.3% [2] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|15,223|17,657|20,654|24,248| |增长率（%）|-7.0|16.0|17.0|17.4| |归属母公司股东净利润（百万元）|1,438|1,777|2,062|2,469| |增长率（%）|-3.3|23.6|16.0|19.7| |每股收益（元）|1.55|1.91|2.22|2.65| |PE|17|14|12|10| |PB|2.2|2.0|1.8|1.6|[4] 公司财务报表数据预测汇总 利润表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|15,223|17,657|20,654|24,248| |营业成本|11,230|13,098|15,213|17,795| |营业税金及附加|91|106|124|145| |销售费用|417|477|516|606| |管理费用|970|1,130|1,281|1,503| |研发费用|696|830|929|1,091| |EBIT|1,902|2,087|2,674|3,204| |财务费用|28|-82|160|198| |资产减值损失|-46|-41|-48|-56| |投资收益|-103|18|21|24| |营业利润|1,790|2,146|2,487|2,974| |营业外收支|-21|-20|-20|-20| |利润总额|1,769|2,126|2,467|2,954| |所得税|275|255|296|354| |净利润|1,494|1,871|2,171|2,599| |归属于母公司净利润|1,438|1,777|2,062|2,469|[5] 主要财务指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |成长能力（%）| | | | | |营业收入增长率|-6.96|15.99|16.98|17.40| |EBIT增长率|1.94|9.72|28.13|19.80| |净利润增长率|-3.35|23.58|16.04|19.74| |盈利能力（%）| | | | | |毛利率|26.23|25.82|26.35|26.61| |净利润率|9.45|10.07|9.98|10.18| |总资产收益率ROA|6.48|7.30|7.26|7.40| |净资产收益率ROE|13.01|14.50|15.16|16.20| |偿债能力| | | | | |流动比率|1.36|1.62|1.78|1.90| |速动比率|1.13|1.35|1.52|1.64| |现金比率|0.38|0.47|0.67|0.86| |资产负债率（%）|47.75|47.03|49.46|51.68| |经营效率| | | | | |应收账款周转天数|136.48|135.00|130.00|125.00| |存货周转天数|52.63|52.00|52.00|52.00| |总资产周转率|0.70|0.76|0.78|0.79|[5] 资产负债表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |货币资金|3,496|4,175|6,886|10,463| |应收账款及票据|5,695|6,531|7,362|8,311| |预付款项|232|301|350|409| |存货|1,619|1,825|2,120|2,479| |其他流动资产|1,406|1,406|1,458|1,520| |流动资产合计|12,448|14,239|18,175|23,182| |长期股权投资|16|16|16|16| |无形资产|699|699|697|695| |非流动资产合计|9,738|10,099|10,211|10,170| |资产合计|22,186|24,337|28,386|33,352| |短期借款|4,224|4,224|5,424|6,624| |应付账款及票据|3,779|3,158|3,668|4,290| |其他流动负债|1,162|1,433|1,124|1,306| |流动负债合计|9,165|8,815|10,216|12,221| |长期借款|739|1,939|3,139|4,339| |其他长期负债|691|692|685|678| |非流动负债合计|1,429|2,631|3,823|5,016| |负债合计|10,595|11,446|14,039|17,237| |股本|931|931|931|931| |少数股东权益|540|634|742|872| |股东权益合计|11,592|12,892|14,346|16,115| |负债和股东权益合计|22,186|24,337|28,386|33,352|[6] 现金流量表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |净利润|1,494|1,871|2,171|2,599| |折旧和摊销|864|931|1,119|1,160| |营运资金变动|1,123|-1,641|-616|-681| |经营活动现金流|3,673|1,349|2,931|3,411| |资本开支|-1,112|-1,284|-1,251|-1,139| |投资|-173|0|0|0| |投资活动现金流|-1,927|-1,292|-1,230|-1,115| |股权募资|4|0|0|0| |债务募资|-703|1,334|1,936|2,393| |筹资活动现金流|-1,597|622|1,010|1,281| |现金净流量|168|679|2,710|3,577|[7]

一、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 审计说明…………………………………………………………第 1—2 页 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表…………第 3—8 页 三、资质证书复印件……………………………………………… 第 9—12 页 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 专项审计说明 天健审〔2024〕7-651 号 深圳市裕同包装科技股份有限公司全体股东： 目 录 本报告仅供裕同科技公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我 们同意将本报告作为裕同科技公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送 并对外披露。 为了更好地理解裕同科技公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况，汇总表应当与已审的财务报表一并阅读。 二、管理层的责任 裕同科技公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上 市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》（证监会 公告〔2022〕26 号）和《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业 务办理（2023 年 12 月修订）》（深证上〔2023〕1203 号）的规定编制汇总表，并 保证其 ...

业绩相关 - 2023年公司营业收入约152.23亿元[26][28] - 2023年环保产品收入占比约7%[35] - 2023年环保纸塑产品营收占总营收约7%[80] 用户数据 - 公司拥有超20,000名员工和49个生产基地[20] - 2023年员工人数达20,966人，其中约40%为女性员工[34] 未来展望 - 公司计划于2040年实现“碳中和”目标[41][177][179] - 预计到2025年再建成3座光伏发电站[153][155] 新产品和新技术研发 - 裕同环保2023年成立宠物环保用品品牌ecopawfect并推出植物纤维环保猫砂[84] - 裕同环保自主研发的纯植物基无氟防油剂获多项认证[89] - 公司研发出伸缩盒、三维减震器等新型包装设计结构[90] - 2023年公司申请专利90件，授权专利210件[35][110][111] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司建立自上而下的三级可持续发展管治架构[49] - 公司制定阶段性可持续发展路线助力长期发展[51] - 公司创建以客户需求为导向的产业生态链，形成“1+N+T”产业布局[73] - 公司建立多元化沟通渠道了解客户要求与期望，强化客户投诉管理[194] - 公司成立铁三角服务团队，围绕交期、品质等维度设立标准化客诉处理流程[197] 环保相关 - 公司CDP气候变化评级提升至B级，Wind ESG评级由“A”提升至“AA”级，连续2年保持国证ESG的“AAA”最高评级[14][45] - 公司已建成15座光伏发电站，光伏发电量达2043万千瓦时[16][33][153][155] - 2023年可再生电力占比为30%[33] - 2023年公司温室气体排放量为32.8万吨，较2022年下降11%[34] - 2023年可降解、可回收及可再生产产品的比例约50%，较2022年提升7%[35][80] - 与2193家供应商签署环境评估要求、覆盖率为72.14%；与3535家供应商签署社会评估要求、覆盖率为74.12%[35] - 2023年纸张、油墨、胶水及光油四类关键环保物料采购占比达92%[33] - 2023年5家子公司用水强度下降2.9%，完成每年用水强度平均下降1.5%的目标[33][163] - 2023年12月21日新技术分享会有来自总部及各分子公司365人参加学习，培训整体满意度96分[101][102] - 公司以竹纤维为原材料为联想打造的笔记本电脑包装可100%生物降解[83] - 2023年公司39个分子公司通过ISO14001环境管理体系认证，占比65%[135] - 2023年数字印刷中心共节约校版用纸28.29万张，重量约9.36吨，节约锌版1.77万张[98] - 许昌裕同车间空调风柜改造后全年节省电量167万千瓦时，相当于减少1664吨二氧化碳[144] - 公司4个生产基地获废弃物零填埋铂金级认证，3个获金级认证[168] - 2023年部分生产基地开展清洁空气项目，推广减排举措[165] - 公司制定废气、废水、废弃物管理制度，确保三废排放达标及合规处置[164][165][166][167] - 2023年总部基地及深圳龙岗分公司碳排放量为25,001吨，完成本年度降低4.2%的减排目标[33][184] 标准制定 - 公司主导或参与制定国家、行业、团体标准共80多项[44] - 2023年公司参与多项国家及行业标准制定，如《纸浆模塑制品技术通则》等[119][124] 员工培训与发展 - 公司保持100%员工参训比例，本年度465人通过专业考核认定成为核心技能人才[17] - 2023年5月公司组织内部节能管理培训，89人参加培训并通过考核，4位员工获深圳市工信部门合格认证[150] 社会责任 - 截止2023年底，公司及裕同公益基金会累计捐赠超4800万元用于教育、医疗、乡村振兴领域[18][35] - 2023年裕同公益基金会捐赠善款767.5万元[35]

应收款数据 - 易威艾包装技术（烟台）有限公司期初应收款160万元，2023年偿还160万元[2] - 深圳市裕同精密科技有限公司期初应收款794.15万元，年度累计发生283.58万元，偿还984.68万元，期末93.05万元[2] - 深圳市美深威科技有限公司期初应收款484.84万元，年度累计发生105.78万元，偿还286.80万元，期末303.82万元[2] - 东莞市裕同包装科技有限公司期初应收款32470.65万元，年度累计发生16343.00万元，偿还19810.00万元，期末29003.65万元[3] - 2023年期初往来资金余额总计363,062.25[24] - 2023年度累计发生金额（不含利息）总计745,340.64[24] - 2023年度往来资金的利息为629.33[24] - 2023年度偿还累计发生金额总计648,280.84[24] - 2023年期末往来资金余额总计460,751.38[24]

证券代码： 002831 证券简称：裕同科技 公告编号：2024-010 深圳市裕同包装科技股份有限公司 关于 2024 年度日常关联交易预计的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》等规章制度关于上市公司日常关联交 易的有关规定，以及公司 2024 年度经营计划及经营发展需要，深圳市裕同包装 科技股份有限公司（以下简称"公司"）对 2024 年可能与关联方发生的日常关联 交易情况进行了预计，具体情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 公司于 2024 年 4 月 25 日召开第五届董事会第七次会议审议通过《关于 2024 年度日常关联交易预计的议案》，表决情况为 5 票同意、0 票弃权、0 票反对，关 联董事王华君先生、吴兰兰女士回避了表决。预计公司及子公司 2024 年度发生 的日常关联交易总金额为 22,044.00 万元，其中，预计 2024 年度公司及下属子公 司向关联方销售产品和提供劳务的关联交易总金额为人民币 10,174.00 万元，向 关联方采购产品和接受劳务的关联交易总金额为 ...

深圳市裕同包装科技股份有限公司（以下简称"公司"）本次会计政策变更 系根据中华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）发布的相关企业会计准则 解释而进行的相应变更，无需提交公司董事会和股东大会审议。本次会计政策变 更不涉及对公司以前年度的追溯调整，不会对公司财务状况、经营成果和现金流 量产生重大影响。 一、会计政策变更概述 证券代码： 002831 证券简称：裕同科技 公告编号：2024-020 深圳市裕同包装科技股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、会计政策变更的原因及日期 2023 年 10 月 25 日，财政部发布了《企业会计准则准则解释 17 号》，其中 关于"关于流动负债与非流动负债的划分"、"关于供应商融资安排的披露"和 "关于售后租回交易的会计处理"的规定自 2024 年 1 月 1 日起施行。 由于上述会计准则解释的发布，公司需对会计政策进行相应变更，并按以上 文件规定的生效日期开始执行上述会计准则。 2、变更前公司采用的会计政策 本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则— ...

资金募集 - 2019年12月公司公开发行可转债，总额140,000.00万元，净额1,388,330,188.69元[1] - 截至2023年12月31日，募集资金专户余额418,657,987.96元[2] 项目投资 - 截至2024年3月31日，多项目有不同投资进度[5] 项目延期 - 宜宾项目预定可使用状态日期从2024年6月调至2025年12月[6] - 2024年4月25日审议通过部分可转债募投项目延期议案[1][9][11] - 保荐机构对部分募投项目延期无异议[12][13]

业绩数据 - 2023年营业收入1522269.51万元，同比减少6.96%[3][11] - 2023年归属于上市公司股东的净利润143808.59万元，同比减少3.35%[3][11] - 2023年利润总额为176919.73万元，较2022年减少2.02%[11] 资产权益 - 期末总资产2218629.34万元，同比增长5.32%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益1105157.02万元，同比增长7.91%[3] 业务销售 - 2023年度纸制精品包装销售1103599.69万元，占营业收入比例为72.5%[5] 资产变动 - 交易性金融资产增加65635.88万元，因购买可转让大额存单[7] - 应收账款减少37731.43万元，因收回到期账款增加[7] - 固定资产增加77203.98万元，因新购设备和工程转固[7] 负债利润 - 长期借款减少83509.61万元，因提前归还贷款[10] - 未分配利润增加79814.83万元，因报告期净利润增加[10] 费用情况 - 2023年销售费用41746.61万元，较2022年增加3.28%[11] - 2023年管理费用96978.61万元，较2022年增加8.97%[11] - 2023年研发费用69588.29万元，较2022年增加3.66%[11] - 2023年财务费用2774.27万元，较2022年上升209.32%[11] - 2023年期间费用合计211087.78万元，较2022年增加8.80%[11] 现金流 - 2023年经营活动现金流量净额367342.21万元，较2022年增加40.17%[13] - 2023年筹资活动现金流量净额 - 159692.69万元，较2022年减少340.94%[13]