股东提案 - 2025年5月15日公司收到黄正聪增加2024年年度股东大会临时提案函[2] - 提案包括增选独立董事刘达及确定董事角色[2][3] 股东情况 - 截至函出具日，黄正聪持股比例11.15%[3] 董事信息 - 执行董事为王洋等4人，非执行董事为黄正聪等2人[3] - 独立非执行董事有黄继武等4人，刘达为候选人[3] 候选人情况 - 刘达任职资格需经深交所审核，未持股无关联违法[4][7][8]

股东大会信息 - 2025年5月30日召开2024年年度股东大会[4] - 现场会议15:30开始[5] - 网络投票时间为5月30日多个时段[5] - 股权登记日为5月23日[9] 股东提案 - 5月15日收到股东黄正聪提案，持股11.15%[2] 议案情况 - 部分议案需2/3以上表决权通过[17] - 部分议案涉及中小投资者单独计票[17] - 议案19表决通过是议案20生效前提[18] 其他 - 登记时间为5月26日[20] - 会务联系人杨晋杰，电话020 - 32210275[25] - 通知发布于5月17日[28]

独立董事提名人声明与承诺 提名人黄正聪现就提名刘达先生为广州视源电子科技股份有限公司第五 届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意作为广州视源电 子科技股份有限公司第五届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声 明）。本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、 全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出的，本提名人认为被提名人 符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则 对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过广州视源电子科技股份有限公司第五届董事会提名 委员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或 者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不 得担任公司董事的情形。 广州视源电子科技股份有限公司 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 六、被提名人担任独立董事不会违 ...

☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 广州视源电子科技股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 声明人刘达作为广州视源电子科技股份有限公司第五届董事会独立董事 候选人，已充分了解并同意由提名人黄正聪提名为广州视源电子科技股份有限 公司（以下简称该公司）第五届董事会独立董事候选人。现公开声明和保证， 本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且符合相关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任 职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过广州视源电子科技股份有限公司第五届董事会提名委员 会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存在利害关系或者其他可 能影响独立履职情形的密切关系。 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担 任公司董事的情形。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易 所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。 ☑ 是 □ 否 如否，请 ...

纪要涉及的公司 视源股份 纪要提到的核心观点和论据 1. **业务表现** - 2025 年第一季度整体收入增长约 11%，毛利额同比增加 6400 多万元，智能控制部件领域的家用电器控制器高速增长，教育业务恢复性增长约 20%，海外业务中自有品牌和 ODM 新产品明显增长[3] 2. **教育业务** - 一季度教育收入增长主要来自传统产品线，公司积极推动 AI 产品商业化，课堂智能反馈系统覆盖约 5600 间教室，希沃 AI 备课活跃教师用户近 40 万[2][5] - 希沃品牌深耕教育市场 16 年，交互智能平板覆盖国内超一半教室，近 900 万活跃教师用户，为教育信息化 3.0 及 AI 升级奠定基础[2][6] - AI 技术在课堂应用可采集分析数据，为教师提供教学建议、监测学生状态，西沃魔方平台整合数据提升教育管理效率[2][7][8] - 2024 年国内教育业务大屏产品占比约 70%，交互智能平板成基础性产品，公司通过产品包服务客户，PC 业务收入超 4 亿，录播市场连续两年排名第一[8][9] - 2024 年学习机业务收入约 4 亿元，市场占有率 3%-4%，2025 年计划与高斯教育合作、提升 AI 技术，目标提升市场占有率至前五名[2][11] 3. **海外市场** - 2024 年海外收入总额 44 亿元，美国市场收入约 9 亿多元，占比不到 10 亿元，越南产能可覆盖美国市场需求[8] - 2025 年因美国市场需求阶段性降低，公司将重心转向欧洲、东欧、中东等地区，拓展数字标牌、PC 和音视频产品线的 ODM 业务，预计推动海外 ODM 业务增长[2][16] 4. **财务与费用** - 2024 年销售费用率显著下降，因加强内部管控，2025 年将继续严格控制各项费用，研发费用或随收入增长增加，整体投入产出效率有望提升[4][12] 5. **上市计划** - 公司计划在香港上市推动海外品牌建设，预计最快年内或明年初拿到批文，控制发行量，重点取得上市公司地位[4][13] 6. **其他业务** - 2024 年海外自有品牌整机业务收入约 4 亿元，同比增长约 20%，与微软合作产品预计今年收入显著增长，有望翻倍[18] - 生活电器控制器领域优势在于供应链管理和技术响应能力，目标 2027 - 2028 年收入提升至六七十亿元，毛利率达 20%[18] - 2023 年 7 月收购深正长瑞电子，进行小型投并购增加汽车电子业务能力，预计两年后有明显增长[19] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 2025 年一季度教育大屏价格整体平稳，公司主动优化设计成本对冲部分地区降价并提升毛利额，预计全年价格稳定[10] 2. 2025 年学校对 AI 加教育接受程度明显提高，因政策重视，部分省市给出专项资金采购相关软硬件产品[13][14] 3. 除现有两个 AI 应用，公司 4 月发布希沃 AI 教育助手，将与学生平板一起出货，还有多种功能，通过不同收费模式提供给学校[14] 4. 2025 年公司重点优化教育产品使用效果，打通应用联系，发布希沃魔方 AI 功能，建立 AI 加教育生态联盟[14][15] 5. 从 2024 年三四季度到 2025 年一季度，公司毛利率企稳向好，智能部件和智能终端领域均有提升，AI 相关业务毛利率增长有弹性[17]

港股上市战略 - 公司港股上市主要基于全球化战略布局考量 旨在提升国际市场知名度与品牌影响力 并为长远发展提供更广阔的资本平台支撑 [1] 2024年财务表现 - 2024年实现营业收入224 01亿元 同比增长11% 归母净利润9 71亿元 同比有所下降 [1] - 净利润下降原因包括客户预算收缩 市场竞争加剧 部分原材料成本上涨 产品收入结构变化导致综合毛利率下降 以及终止限制性股票激励计划产生的股份支付费用增加 市场利率下行导致资金收益减少 [1] - 核心业务呈现结构性增长 智能控制部件收入102 74亿元 同比增长20 37% 智能终端及应用收入116 27亿元 同比增长4 23% [1] 毛利率改善措施 - 通过产品设计优化及原材料策略性备货平抑原材料价格波动影响 [2] - 聚焦提升智能控制部件 智能设备及应用领域高毛利产品收入占比 [2] - 在智能控制部件领域提升产品竞争力及拓展海外客户 推动家用电器控制器毛利率提升 [2] - 在智能设备及应用领域加强商用显示设备价格管控 加大音视频设备及系统 AI产品等高毛利产品的市场推广与销售力度 [2] AI+教育业务进展 - AI+教育相关产品围绕"教-学-研-评-管"核心环节快速推广落地 覆盖学校及教师用户规模不断扩大 [2] - 截至2025年一季度末 希沃课堂智能反馈系统已建成19个重点应用示范区 覆盖超2000所学校 应用于超5000间教室 生成超18万份报告 [2] - 希沃AI备课已累计生成AI课件超35万份 [2] - 希沃AI备课 希沃魔方等应用入选广东省教育厅《国家中小学智慧教育平台与人工智能融合应用指南(试行)》AI多模态应用案例 [3] - 希沃牵头发起"构建AI+教育新生态倡议" 联合众多科技企业 生态企业拓展"AI+教育"边界 [3] - 截至2024年底 产品覆盖全国超280万间教室 20万所中小学校及2500多所高等院校 服务1000万教师用户与100万家庭用户 [3] - 希沃教学大模型 课堂智能反馈系统及希沃AI备课等应用在国内部分区域构建标志性案例 教师备课效率提升50% 课件生成时间缩短30% AI课堂分析系统量化教师提问开放度等12项教学指标教研实证数据使用率达75% [3] 汽车电子业务 - 汽车电子是公司重视的发展方向之一 已形成明确战略布局与实质性进展 [4] - 依托收购深圳市掌锐电子有限公司的技术积累 快速构建覆盖智能座舱 车灯 车载音响等领域的产品矩阵 [4] - 目前已为长安 上汽通用五菱 东风等主流车企的多款车型提供核心部件支持 业务量保持快速增长 [4] 机器人领域布局 - 公司保持在机器人相关领域的战略布局 深入研究机器人关键技术 打造具备实际应用价值的下一代机器人 [4]

业务布局与发展 - 巩固液晶显示主控板卡领域领先地位，依托核心技术结合管理模式，响应前沿趋势，提供高端显示解决方案，同时拓展家用电器控制器、汽车电子控制部件、电力电子核心部件领域 [3] - 家用电器控制器业务 2024 年度收入 172,223.76 万元，同比增长 65.64%，2025 年一季度延续高速增长，国内外市场广阔，预计持续增长 [4] - 教育 AI 业务截至 2025 年一季度末，希沃课堂智能反馈系统建成 19 个重点应用示范区，覆盖超 2,000 所学校，应用于超 5,000 间教室，生成超 18 万份报告；希沃 AI 备课累计生成 AI 课件超 35 万份，将推动 AI 与全产品体系、全学段应用场景深度融合 [5] - 2024 年学习机产品销量快速增长，2025 年 2 月发布高思联名款 V2pro，一季度收入同比快速增长，将加强 AI 技术融合，推动业务发展 [10] - 2023 年与微软在 Teams Rooms 领域合作，2025 年 2 月发布认证会议产品及解决方案，一季度海外自有品牌业务保持较快增长，未来将持续合作 [11] - 汽车电子业务自 2023 年 7 月收购深圳市掌锐电子有限公司后，构建产品矩阵，为多家主流车企提供核心部件支持，业务量快速增长 [15] 市场拓展策略 - 2025 年扩展希沃课堂智能反馈系统市场覆盖范围，依托营销和服务体系，深化合作扩大区域覆盖，拓展全国性渠道网络，优化功能模块 [7] - 希沃牵头发起“构建 AI + 教育新生态倡议”，与多家企业合作拓展“AI + 教育”边界，构建通专融合的 AI 技术体系 [7][8] - 公司全球化战略布局，已在多个国家建立海外子公司，筹建新的子公司或办事处，按业务市场情况进行全球拓展 [12][13] 资金管理与利用 - 提高资金利用效率，聚焦核心战略方向，优化资金配置，包括加大研发成果转化、市场推广及渠道建设投入、推进产业园建设、开展投资并购 [12] - 筹划 H 股上市，基于全球化战略布局，提升国际知名度与品牌影响力，募集资金用于产品研发、市场拓展等，目前正与中介机构商讨相关工作 [14] 财务相关情况 - 采取措施改善毛利率，平抑原材料价格波动影响，提升高毛利产品收入占比 [16][17] - 费用增长受研发投入、渠道建设等影响，将多维度优化费用管控与运营效率 [17] - 2023 年 9 月和 2024 年 7 月推出股份回购计划，回购股份用于股权激励或员工持股计划 [17][18] - 每年以现金方式分配的利润不少于当年度可分配利润的 30%，结合运营情况和发展阶段制定利润分配预案，未来将持续稳健分红 [20] - 2024 年股份支付费用高企因终止限制性股票激励计划并推出员工持股计划，后续将结合情况推出合适股权激励计划 [20] 公司对股价与股东回报的看法 - 重视股东回报与企业长期价值统一，通过分红、回购等回馈股东，把握发展机遇促进内在价值增长 [19][20]

纪要涉及的公司 视源股份 纪要提到的核心观点和论据 1. **2025年第一季度业绩表现** - 营业收入达50亿元，同比增长约10%，净利润同比下降，但毛利额增长超6400万元，原因是研发投入增加、理财收益和政府补贴影响[4] - 产品收入调整，液晶显示主控板卡稳定增长，家用电器控制器高速增长，商用显示设备及系统稳健，计算机及周边设备和音视频设备持续增长，教育业务恢复性增长约16%，企业服务承压，海外业务中ODM业务偏弱，OBM业务高速增长[2][4] 2. **AI教育领域布局和规划** - 主要商业化AI产品为课堂智能反馈系统和希沃AI备课，课堂智能反馈系统截至3月底覆盖5600多间教室，希沃AI备课春季开学发布并收费，教师个人用户年收费100元，学校收费3 - 5万元，一季度几十万教师用户注册开通，目标三季度前完成几百万教师用户注册开通[2][5][6] - 多项政策推动教育数字化建设，为AI教育产品发展提供支持[6][8] 3. **交互智能平板产品表现** - 2025年第一季度毛利率企稳，同比恢复到去年同期水平，通过课堂智能反馈系统与硬件结合出货满足市场需求，推动产品发展[2][7] - 毛利率修复原因是国内平均单价平稳，公司提前发布降本款型，AI产品促进作用尚不明显[9][10] 4. **教育信息化新增教室及设备情况** - 过去三个月新增约3000间教室，学校选择加装算力模块、更换屏幕或搭载希沃录播机，设备单价约七八千元，带来显著收入变化[11] 5. **AI备课产品情况** - 今年重点是占领市场，付费形式集中于学校端，一季度大多付费来自学校端，个人用户付费少[13] - 在全国教育装备展获积极反馈，上海徐汇区教育局副局长称教师备课效率提升50%，课件生成时间缩短30%，课堂智能反馈系统验证数据使用率达75%，公司与上海多区合作证明产品领先和成熟[14] - 与课堂反馈系统结合形成闭环，课堂反馈系统生成报告提供建议，老师可通过AI备课调整课件[15] 6. **教育装备领域新规划和产品发布** - 4月底教育装备展发布在线教育新应用，在学生平板产品布局，推出搭配在线课程平台新AI功能，如自动生成预习和随堂题目、辅助教研讨论、字迹美化等功能，产品无需与硬件强绑定[16][17] 7. **学生平板与学习机情况** - 学生平板用于学校，学习机用于家庭，两者可能不融合但可数据互通，私立学校已采用，部分公立学校试点，家长和学校共担费用[18] - 2025年推出与高斯贝尔联名款学习机，扩展价格带至2000 - 4000元，销量预计好于去年同期，去年出货量约24万台，占市场份额约4%，排名第七，今年市场仍增长[18][19] 8. **希沃在教育领域优势及规划** - 优势是对教育场景深入理解和长期投入，与高思合作，课程内容深度使用优于对手[20] - 未来完善产品价格带，推出新款型，开发亲子屏等新产品[20] 9. **希沃在AI与教育结合布局及合作计划** - 采取生态合作策略，4月发布行业生态合作协议，与重鹏、斯马克等厂家共同布局K12阶段AI应用，寻找类似多邻国的优秀厂商合作[21] 10. **希沃在办公领域规划** - 发布会议加AI2.0方案，提升AI会议记录、纪要及待办事项生成能力，推进多模态数据综合利用、端侧AI和AI agent三个方向[22] 11. **学习机和家用电器控制器业绩及目标** - 2024年学习机收入约4亿元，2025年预计增长50%，目标进入市场占有率前五；2024年家用电器控制器收入约17 - 18亿元，2025年预计收入达30亿元，毛利率接近20%[23] 12. **公司整体业绩及毛利率预期** - 整体收入预计稳步增长，通过员工持股计划指引，一季度毛利率企稳，今年毛利率呈回升态势[26] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 课堂反馈系统与硬件强绑定，使用权限3 - 5年，到期可能需更换算力终端，依靠端侧算力，不涉及云端算力[12] 2. 2024年学习机平均售价不到2000元，靠1300 - 1400元价格段产品拉动销量，全年销量增长约50 - 60%，2025年因高斯联名款预计平均单价上升、销量提升[24]

回购计划 - 2024年7月26日决定回购，资金1 - 2亿元，价格不超43.65元/股[1] 回购进展 - 截至2025年4月30日，累计回购5,066,984股，占总股本0.73%[2] - 最高成交价30.40元/股，最低28.48元/股，成交金额1.500734996亿元[2] 后续安排 - 后续按市场情况在期限内继续实施回购[6] - 回购期间按规定及时履行信息披露义务[6]

业绩说明会安排 - 公司定于2025年5月13日15点至17点举行2024年度网上业绩说明会[1] - 采用网络远程方式，投资者可登录全景路演天下参与[1] - 出席人员有董事长王洋、副董事长兼总经理周开琪等[1] 问题征集 - 公司提前向投资者公开征集问题[2] - 投资者可于2025年5月12日前访问指定网址或扫码进入征集页面[2] - 公司将在会上对普遍关注问题在允许范围内回答[2]