公司融资活动 - 公司向特定对象发行股票申请获深圳证券交易所受理 [1] - 本次发行拟募集资金总额为15亿元 [1] - 募集资金中12亿元将投向智能产业基地项目 3亿元用于补充流动资金 [1] 资金用途 - 卫光生物智能产业基地项目投资额为12亿元 [1] - 补充流动资金金额为3亿元 [1]

公司融资活动 - 公司向特定对象发行A股股票的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] - 该融资事项尚需通过深圳证券交易所审核并获得中国证监会同意注册方可实施 [1] - 最终能否获得审核通过及注册批准以及所需时间存在不确定性 [1]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行A股股票的申请文件已于2025年10月10日获得深圳证券交易所受理[1] - 本次发行尚需通过深圳证券交易所审核并获得中国证监会同意注册方可实施[1] - 最终能否获得审核通过及注册同意以及所需时间存在不确定性[1]

公司融资活动 - 公司于2025年10月10日收到深圳证券交易所出具的关于受理向特定对象发行股票申请文件的通知 [1] - 此次融资为向特定对象发行A股股票 [1] - 该事项尚需深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会同意注册后方可实施 [1]

融资进展 - 公司2025年度向特定对象发行A股股票申请获深交所受理[1] - 2025年10月10日收到深交所受理通知[2] - 发行需深交所审核通过并获证监会同意注册方可实施[2]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月公司采浆量分别为466.77吨、517.04吨、561.57吨及291.35吨[12] - 2025年上半年公司营业收入51809.53万元，较上年同期减少0.92%[20] - 2025年上半年公司归属于上市公司股东的净利润10764.63万元，较上年同期减少2.02%[20] 产能相关 - 公司现有血液制品生产线设计理论产能年投浆量从约400吨提升至650吨[16] - 募投项目卫光生物智能产业基地项目达产后将实现投浆1200吨/年[16] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本226800000股，均为无限售条件的人民币普通股[30] - 截至2025年6月30日，前十名股东持股合计179148121股，占比79.00%[31] - 光明区国资局持股147987000股，占总股本65.25%，为控股股东、实际控制人，且股份无质押[32] 产品情况 - 公司产品种类包括人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子3大类，11个品种，23种规格[29] 市场地位 - 公司是深圳市唯一的血液制品生产企业[35] 风险提示 - 法律法规政策可能限制血液制品生产销售，公司面临业务无法继续的风险[8] - 产品存在安全性潜在风险，或使公司承担法律责任[9] - 公司在市场竞争中可能处于不利地位[10] - 原料血浆供应、成本及募投项目供浆存在风险[12] - 募投项目存在实施、产能消化及效益不能完全实现的风险[15][16][17] 研发实力 - 发行人承担国家、省、市各类科研及技术攻关项目40余项，截至报告期末获专利授权72项，其中发明专利30项，实用新型专利42项[192] - 发行人拥有8大科研载体和人才创新载体，为研发提供高质量支撑[194] 客户覆盖 - 截至2025年6月末，发行人终端客户覆盖三甲医院超115家，其他公立医院超304家[196]

公司概况 - 公司成立于1986年4月7日，2017年6月16日上市，证券代码002880[7] - 公司产品包括人血白蛋白等3大类、11个品种、23种规格[8] - 公司目前有9个浆站均为全资或控股子公司[19] 业绩数据 - 2025年6月30日资产总计334,245.65万元，负债合计103,600.66万元[9] - 2025年1 - 6月营业收入51,809.53万元，净利润10,757.51万元[11] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为17,776.52万元[10] - 2025年6月30日流动比率2.92，速动比率0.93[12] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为31.00%[12] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前每股收益（基本）0.4746元[12] - 2025年上半年公司营业收入51809.53万元，同比减少0.92%；净利润10764.63万元，同比减少2.02%[37] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为10883.63万元、5889.78万元、14043.44万元和19128.00万元，坏账准备金额分别为599.19万元、349.49万元、757.28万元及2123.66万元[38] 采浆数据 - 2022年度至2025年1 - 6月公司采浆量分别为466.77吨、517.04吨、561.57吨及291.35吨[22] 风险提示 - 若未来血浆含未知病原体，公司血液制品业务或无法经营[13][14][15] - 产品存在传播已知或未知病原体的潜在风险[16] - 若产品出现重大医疗事故，公司可能承担行政和民事法律责任[16] - 公司面临市场竞争、子公司经营、单采血浆站监管等多种风险[17,18,21] - 原料血浆可能供应不足、采浆成本上升，影响募投项目产能利用[23] - 血液制品市场供给和需求可能发生重大变化[24] - 新产品研发存在失败风险，影响公司经营业绩[25] 业务发展 - 公司现有血液制品生产线设计年投浆量从400吨提升至650吨，募投项目达产后将实现投浆1200吨/年[32] 发行情况 - 公司拟申请向特定对象发行股票，保荐机构为国信证券[5] - 本次发行募集资金总额不超过150000万元[40] - 发行对象为不超过35名符合条件的特定对象[41] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产[40] - 本次发行承销方式为代销[44] - 本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前发行人总股本的20%，即不超过45,360,000股[65] - 发行对象认购的新增股份自发行之日起6个月内不得转让[72] - 截至2025年6月30日，实际控制人光明区国资局持股1.47987亿股，占总股本65.25%[79] - 假设按发行数量上限4536万股发行，发行后光明区国资局持股比例预计不低于54.38%[79] 募投项目 - 卫光生物智能产业基地项目拟投资总额230,794.66万元，拟使用募集资金120,000.00万元[63] - 补充流动资金拟投资总额30,000.00万元，拟使用募集资金30,000.00万元[64] 其他 - 平果光明、田阳光明、德保光明、新兴卫光4家子公司部分房产未取得不动产权证书[20] - 保荐代表人赖聪聪2010年开始从事投资银行工作，袁功鑫2008年开始从事投资银行工作[44][45] - 项目协办人赵亦奇2012年加入国信证券从事投资银行工作[46] - 本次向特定对象发行股票方案经2025年第二次临时股东会审议通过[53] - 国信证券将在本次发行股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[80] - 督导事项包括防止大股东等占用资源、高管损害公司利益、保障关联交易公允合规、履行信息披露义务等[80] - 持续关注公司募集资金使用、投资项目实施、担保等事项[81] - 保荐机构认为公司本次申请向特定对象发行股票符合相关发行上市条件[83] - 内核负责人为曾信[84] - 保荐业务负责人为鲁伟[84] - 法定代表人为张纳沙[84]

股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本226,800,000股，均为无限售条件股份[10] - 截至2025年6月30日，深圳市光明区国有资产监督管理局持股147,987,000股，占比65.25%[11] 财务数据 - 2017年首发筹资净额62,295.70万元，首发后累计派现34,290.00万元[13] - 2024 - 2022年净利润分别为25,351.62万元、21,865.13万元、11,751.80万元[14] - 2024 - 2022年现金分红分别为4,536.00万元、9,072.00万元、0万元[14] - 最近三年累计现金分红13,608.00万元，年均净利润19,656.18万元，累计现金分红占比69.23%[15] - 2025年6月30日资产总计334,245.65万元，负债合计103,600.66万元[16] - 2025年1 - 6月营业收入51,809.53万元，营业成本29,363.55万元[18] - 2025年1 - 6月净利润10,757.51万元，归母净利润10,764.63万元[18] - 2025年1 - 6月经营活动现金流净额3,959.14[20] - 2025年6月流动比率2.92，速动比率0.93[21] - 2025年6月资产负债率（母公司）29.43%，（合并）31.00%[21] - 2025年6月应收账款周转率6.25次，存货周转率0.69次[21] - 2025年6月每股净资产10.03元，每股经营活动现金流净额0.17元[21] - 2025年6月扣非前后每股收益分别为0.4746元、0.4687元[21] - 2025年6月扣非前后净资产收益率分别为4.78%、4.73%[21] 发行情况 - 2025年9月22日国信证券同意申报主板向特定对象发行股票项目[25][26] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80%[33] - 拟募集资金不超150,000万元[39] - 卫光生物智能产业基地项目拟投资230,794.66万元，用募集资金120,000.00万元[39] - 补充流动资金拟用募集资金30,000.00万元[39] - 发行股票数量不超45,360,000股[41] 股权变动 - 假设按上限发行，发行后光明区国资局持股147,987,000股，比例降至54.38%[56] - 发行后武汉研究所持股16,443,000股，比例降至6.04%[56] - 发行后特定发行对象持股45,360,000股，占比16.67%[56] - 发行后社会公众股股东持股62,370,000股，占比22.92%[56] 历史募集资金 - 2017年首次公开发行2,700万股，募资67,797.00万元，净募资62,295.70万元[66] - 2020年钟山浆站项目变更用途，剩余723.54万元[67] - 2022年首次公开发行募投项目结余8,113.68万元永久补流[68] 业务情况 - 公司有9个全资或控股浆站子公司[74] - 2022 - 2025年1 - 6月采浆量分别为466.77吨、517.04吨、561.57吨及291.35吨[78] - 现有生产线年投浆量从400吨提至650吨，募投达产后年投浆1200吨[87] - 2025年上半年营收51809.53万元，降0.92%；净利润10764.63万元，降2.02%[93] 风险提示 - 法律法规可能限制业务，有无法经营血液制品业务风险[70] - 产品出现事故，可能担责[71] - 子公司问题，公司需担责[74] - 采浆量、成本及募投项目供浆有风险[78] - 血液制品供需有风险[79] - 新产品研发有风险[80] - 募投项目有资质续期、实施等风险[85][86][87][88] - 公司有摊薄回报、控股权、毛利率下降等风险[90][91][92] 发展战略 - 成为中国差异化血液制品先锋和全球平台化生物医药新锐[95] - 通过五条主线实现血液制品与生物医药协同发展[99] - 推动产业链融合，布局新赛道加速商业化[100] 未来规划 - 拟建设千吨级血液制品智能产业基地，总投资约23亿元[103] - 基地设计产能年处理血浆1200吨，2031年投产，2033年达产[103] - 募集资金用于产业基地及补流[106] - 项目实施后提升产能，增六个产品，优化工艺[106]

公司发行情况 - 2025年7 - 8月完成发行相关议案审议，已获股东会批准授权，尚需深交所审核和证监会注册[16][17] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%且不低于每股净资产[23][27] - 发行对象不超过35名，认购股份6个月内不得转让[26][27] - 发行数量不超过45360000股，未超发行前总股本20%[29] 公司股本与股东 - 截至报告期末，股份总额226800000股，注册资本和实收资本均为22680万元[19][29] - 截至2025年6月30日，光明区国资局持股65.25%，武汉研究所持股7.25%[36] - 2017 - 2021年经历多次股本变更，包括公开发行、送股、转增等[41][47][48] 公司业务与经营 - 最近三年主营业务为血液制品研发、生产和销售未变[57] - 报告期内营业收入以主营业务收入为主[58] - 拥有22项境内注册商标、75项境内专利和1项域名[95][96][98] 公司关联与合规 - 报告期内关联交易按市场原则进行，定价公允[87] - 与控股股东、实控人无同业竞争，已作避免承诺[90] - 截至法律意见出具日，有已取得权属证书的不动产权66处，未取得房产证房产占比2.50%[93] 公司处罚与整改 - 2022 - 2024年，德保光明和罗定卫光各有一次行政处罚，均已整改[128][129] 公司募投项目 - 募投项目已立项，需环评批复和用地产权证书[124] - 2025年9月5日获得69986.43平方米国有建设用地使用权[112]

深圳市卫光生物制品股份有限公司 审计报告 大信审字[2025]第 5-00037 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙) WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行企 报告编码:京25S7 6-1-1 审计报告 大信审字[2025]第 5-00037 号 深圳市卫光生物制品股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了深圳市卫光生物制品股份有限公司(以下简称"贵公司")的财务报表,包 括 2024年12月 31 日的合并及母公司资产负债表,2024年度的合并及母公司利润表、合并及 母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了 贵公司 2024年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2024年度的合并及母公司经营成果 和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对 财务报表审计的责任"部分进一步阐 ...