公司公告核心内容 - 卫光生物拟签署《血液制品技术合作合同》针对部分血液制品进行技术许可和技术转移 [1] - 技术许可费用为1200万美元技术转移服务费为400万美元总计1600万美元折合人民币约11321万元 [1] - 公司与合作方不存在关联关系本次交易不属于关联交易不构成重大资产重组 [1] - 本次交易金额在董事会审批权限范围内无需提交公司股东会审议 [1] 交易具体安排 - 交易涉及技术许可和技术转移两项内容 [1] - 技术许可费用占总费用的75%技术转移服务费占总费用的25% [1]

公司战略与合同核心 - 公司拟与合作方签订《血液制品技术合作合同》，涉及部分血液制品的技术许可和技术转移 [1] - 合同费用总计1600万美元，折合人民币约1.13亿元 [1] - 合同标的为6个血液制品品种的生产技术许可及相关服务 [1] 合同执行与影响范围 - 技术许可区域内的4个生产基地将有权使用相关技术 [1] - 此次交易不构成重大资产重组，在董事会审批权限内 [1] - 合同履行预计对公司经营成果产生积极影响 [1] 潜在影响因素 - 合同履行效果可能受到人员、设施、汇率等因素的影响 [1]

公司控制权变更与再融资 - 公司控制权拟变更事项尚需签署协议并履行国资委审批及反垄断审查等程序，控制权目前未发生变更 [2] - 控股股东与中国生物已出具承诺，确保在本次发行完成或终止前不推动控制权变更，不影响公司再融资项目推进 [2][3] 产能扩张与原料血浆供应 - 公司计划募集资金建设1200吨智能产业基地 [3] - 2013至2024年采浆量复合增长率为8.67%，未来若年复合增长率不低于8.6%，预计2031年采浆量约1000吨，2033年达约1180吨，可满足产能需求 [3] - 公司已在多个省份取得新设浆站批准，后续将根据审批进展披露信息 [3] 行业竞争与研发进展 - 认为中国血液制品市场空间仍大，重组产品目前仅作为血源性产品的补充 [3] - 公司密切关注技术动态，加强研发储备，推动新产品新技术落地 [3] - 在研项目包括新型静注人免疫球蛋白、人纤维蛋白粘合剂等，具体进展参见已披露文件 [3] 活动基本信息 - 本次投资者关系活动于2025年12月2日举行，参与方包括多家机构及公司管理层 [2] - 活动不涉及应披露重大信息，未使用演示文稿或文档附件 [4]

生物制品板块市场表现 - 12月2日生物制品板块整体下跌1.72%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.42%，深证成指下跌0.68% [1] - 板块内个股表现分化，奥浦迈领跌，跌幅达8.01%，康弘药业下跌3.78%，近岸蛋白下跌3.52% [2] - 部分个股逆势上涨，东宝生物上涨1.05%，博晖创新上涨0.85%，特宝生物上涨0.41% [1] 个股交易情况 - 成交额居前的个股包括沃森生物（成交额4.06亿元）、甘李药业（成交额3.64亿元）、末元生物（成交额4.10亿元） [1][2] - 成交量较大的个股有沃森生物（成交量33.96万手）、博晖创新（成交量27.82万手）、康泰生物（成交量11.57万手） [1][2] - 禾元生物当日主力资金净流入1769.20万元，主力净占比4.32%，荣昌生物主力净流入1470.69万元，主力净占比5.78% [3] 板块资金流向 - 生物制品板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为4.56亿元 [2] - 游资资金净流入1.87亿元，散户资金净流入2.7亿元，与主力资金流向形成对比 [2] - 在个股资金流向中，辽宁成大游资净流入1787.89万元，游资净占比10.39%，万泽股份游资净流入1846.79万元，游资净占比7.87% [3]

股东会信息 - 公司2025年第三次临时股东会通知于11月12日发布，11月27日召开[6] - 出席股东会股东及代理人88名，代表165,188,587股，占比72.8345%[7] - 中小投资者86名，代表758,587股，占比0.3345%[7] 议案表决 - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意164,907,160股，占比99.8296％[18] - 反对100,147股，占比0.0606%；弃权181,280股，占比0.1097%[18]

公司股本 - 公司总股本为226,800,000股[5] 会议股东情况 - 参加会议股东及代表共88名，代表股份165,188,587股，占比72.8345%[5] - 中小投资者86名，代表股份758,587股，占比0.3345%[5] 会议出席方式 - 现场会议出席2名，代表股份164,430,000股，占比72.5000%[5] - 网络投票86名，代表股份758,587股，占比0.3345%[6] 议案投票结果 - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意164,907,160股，占比99.8296%[7] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》反对100,147股，占比0.0606%[7] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》弃权181,280股，占比0.1097%[7] 会议时间 - 现场会议时间为2025年11月27日14:30 [4] - 网络投票时间为2025年11月27日9:15 - 15:00 [4]

控制权变更事项 - 控制权变更计划源于2023年6月深圳市与国药集团的央地战略合作 控股股东光明区国资局与中国生物签署《合作协议》 计划按49:51股权比例设立合资公司 以实现国药集团成为公司实际控制人[1] - 控制权变更前置条件包括签署补充协议、无偿划转协议、完成合资公司注册、通过国资审批及反垄断审查等关键环节 但截至目前所有协议均未签署 合资公司尚未成立 相关审批程序也未启动[1] - 交易因涉及多方利益协调 协商过程复杂而陷入停滞 后续能否推进存在不确定性[1] 发行审核期间的安排 - 为保障发行期间控制权稳定 光明区国资局与中国生物已共同承诺 在本次向特定对象发行股票上市或终止前 不会单独或联合推动公司控制权变更 该承诺具有法定约束力[1] - 关于本次发行的认购安排 国药集团及其关联方未表达任何认购意向也未签署相关协议 光明区国资局亦明确不参与本次认购[1] 未来控制权变更的影响 - 公司明确本次发行期间无控制权变更可能[2] - 即便后续推进控制权变更 国药集团相关主体已承诺不会调整本次募投项目 将维护公司在生产经营、内部管理等方面的独立决策权限[2] - 承诺确保控制权变更不会对现有业务运营及募投项目实施产生重大不利影响 不构成本次发行的实质性障碍[2]

公司融资进展 - 公司于2025年10月28日收到深圳证券交易所下发的关于向特定对象发行股票的审核问询函 [1] - 公司已会同相关中介机构对审核问询函的问题进行仔细研究、核查并完成逐项说明和回复 [1] - 公司对募集说明书等申请文件的内容进行了更新 并同步更新了已披露的2025年第三季度报告相关财务数据 [1] - 本次向特定对象发行A股股票事项尚需深圳证券交易所审核通过 并获得中国证监会同意注册后方可实施 [2]

公司融资进展 - 公司收到深交所关于向特定对象发行A股股票的《审核问询函》[1] - 公司已会同中介机构对问询函问题逐项说明回复并更新募集说明书等申请文件[1] - 因2025年三季报已披露 公司对申请文件中的财务数据等内容进行了相应更新[1] 文件披露与后续流程 - 更新后的相关申请文件已在巨潮资讯网进行披露[1] - 本次向特定对象发行A股股票尚需深交所审核通过和中国证监会同意注册[1] - 本次发行的最终结果及时间尚存在不确定性 公司将及时披露进展[1]

业绩数据 - 2025年1 - 9月公司营业收入79,089.91万元，较上年同期减少7.40%[9] - 2025年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润15,786.05万元，较上年同期减少13.60%[9] 用户数据 - 截至2025年6月末，公司终端客户覆盖三甲医院超过115家，其他公立医院超过304家[200] 未来展望 - 募投项目卫光生物智能产业基地项目达产后将实现投浆1,200吨/年[13] 新产品和新技术研发 - 公司存在新产品研发失败风险，新型静注人免疫球蛋白等新产品未取得上市批复，研发失败或进程不及预期将影响募投项目[18] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 无相关内容 公司基本信息 - 公司注册资本22,680.00万元，上市时间为2017年6月16日，上市地点为深圳证券交易所[1] - 截至2025年9月30日，公司总股本226,800,000.00股，均为无限售条件股份，占比100%[32] - 截至2025年9月30日，前十名股东持股合计178,811,044股，持股比例78.85%[33] - 截至2025年9月30日，光明区国资局持股147,987,000股，占总股本65.25%，为控股股东和实际控制人[34] - 公司员工总数900余人，血液制剂车间产能达650吨血浆[39] - 公司拥有9家单采血浆站和3家子公司[39] - 公司产品种类包括3大类11个品种23种规格，主要有白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子等[1] 采浆相关数据 - 公司现有血液制品生产线建成于2013年，设计理论年投浆量从约400吨提升至650吨[12] - 2022年度至2025年1 - 9月发行人采浆量分别为466.77吨、517.04吨、561.57吨及447.15吨[15] 行业数据对比 - 2024年我国人血白蛋白批签发5423批，同比增长23.22%；进口获批3715批，同比增长26.71%，占比68.50%；国产获批1708批，同比增长16.27%，占比31.50%[106] - 2024年我国静注人免疫球蛋白批签发批次为1308批，同比增长3%，占全部血液制品批签发数量的15%左右[115] - 2024年我国狂犬病免疫球蛋白批签发批次为148批，同比增长24%[127] - 2024年我国破伤风免疫球蛋白批签发批次为145批，同比增长12%[131] - 2024年我国乙型肝炎人免疫球蛋白合计24批次，同比增加4.35%[134] - 2024年人凝血因子Ⅷ批签发批次为568批，同比增长33%[139] - 2024年我国凝血酶原复合物批签发批次为249批，同比下降18%[140] - 2024年我国纤维蛋白原批签发批次为263批，同比下降3%[142] 研发与创新 - 公司承担国家、省、市的各类科研及技术攻关项目共40余项，截至报告期末，已获得专利授权72项，其中发明专利30项，实用新型专利42项[195] - 公司拥有8大科研载体和人才创新载体，为研发提供高质量支撑[197] 园区发展 - 卫光生命科学园成功引进“大院大所”和一批生物医药相关领域的优质企业[199] 风险提示 - 公司存在新产品研发失败风险，新型静注人免疫球蛋白等新产品未取得上市批复，研发失败或进程不及预期将影响募投项目[18] - 公司下属单采血浆站分布各地，存在无法适应监管政策和地方要求变化的风险，违规或受处罚将影响经营[19] - 公司产品理论上存在传播病原体潜在风险，出现重大医疗事故或承担行政和民事法律责任[20] - 若未来发现人血浆含未知病原体且无法处理，国家可能限制血液制品产销，公司业务或受影响[21] - 公司面临血液制品市场供给、需求重大变化风险[23][24][25] - 公司存在最近一期业绩下滑导致业绩波动风险[23][24][25] - 公司面临产品销售价格及产品毛利率下降风险[23][24][25] - 公司募投项目存在效益不能完全实现、产能消化、实施等风险[23][24][25] - 公司面临原料血浆供应不足、采浆成本上升及无法满足募投项目所需的风险[23][24][25] - 公司存在经营资质续期及厂房搬迁停工风险[23][24][25]