创新药研发 - 创新药战略基于 Science - Driven / Biology - Driven 理念，瞄准国际首创和同类最佳，采用“自主研发为主，license - in 为辅”策略，2020 年开始实施 [1] - 2020 年 3 月引进首席科学官，2021 年引入创新药药化负责人，搭建软硬件设施，建立三大实验室，打造三个平台，建设符合国际 AAALAC 标准的动物房 [1] - 立项 4 个自主研发的肿瘤类 1.1 类小分子创新药在研项目，潜在适应症覆盖多种实体瘤，内部自研项目加快向 IND 阶段推进，预计 2022 年或 2023 年有望拿到 1 - 2 个创新药临床批件 [2] - 拥有参股公司 2 个创新药研发项目的优先权益 [2] 中成药业务 - 围绕“五大独家品种”布局中成药板块业务，“五大独家中成药”均为国家医保品种，市场销量及增速较好，未来强化学术地位提升及市场拓展工作 [2] - 认为中成药集采与仿制药集采有较大差别，中药材采购价格及药效波动大，成本把控不如化学药恒定；集采规则有额外议价机会，相对缓和；“大普药”降价多，独家品种相对较好 [2] 大健康业务 - 大健康板块布局“特医食品”和自有品牌华森曲畅®奥利司他胶囊，并协同推广 [3] - 特医食品国外市场规模约 500 亿美元，国内约 77 亿人民币，国家市场监督管理总局核发批件约 80 个，获批产品暂以国外品牌为主，国内市场开发空间大，研发和生产有政策、资金和技术壁垒，周期约 2 - 3 年 [3] - 通过投资尚医科技引进两款特医食品配方，相关配方食品已以营养食品身份上市，销售渠道从医院周边零售商超向线上电商拓展 [3] - 特医食品生产线预计 2022 年年中建成，有望成川渝地区首条，研发及注册工作推进中，预计 3 年拿到首个生产批件，取得批件后可在公立医院销售 [3]

公司发展战略与规划 - 未来 3 - 5 年聚焦高质量发展，坚持以人才为基石，创新驱动，立足消化、耳鼻喉、精神神经领域，拓展癌症、免疫等疾病领域，提升技术壁垒和公司价值 [1][2] - 未来十年核心发展创新药板块，持续加大投入，瞄准肿瘤、免疫类 First - In - Class 项目，十四五期间将创新药研发能力提至国内第一方阵，获 2 个以上创新药临床批件、3 个以上临床候选化合物全球知识产权 [2] 市场营销管理 - 维护存量市场，以精细化销售行为管理为抓手，以公立医院带动多渠道发展，提高存量市场占有率；拓宽增量市场，探索数字化营销，开拓互联网新媒体矩阵 [2] - 高度关注五大独家中成药市场推广和准入工作 [2] 人才战略 - 以全面创新和人才引进培育为抓手，优化薪酬与绩效考核制度，建立常态化激励机制，加强人才梯队建设 [2] 产品管线布局 创新药 - 建成基于功能基因组学的不同类型靶点分子靶向药物生物活性筛选平台等三大创新药技术平台，正在建设免疫学平台和体内生物学平台 [2] 仿制药和中药 - 已建成“三三三”管线格局，争取实现“六六六”滚动目标，开启制剂国际化道路，打造复杂制剂平台 [2][3] 大健康领域 - 引入特医食品研发项目，拓展特医食品赛道，争取成重庆首家有特医特色全营养产品上市药企；推出中药养生系列产品，切入中医药消费品领域 [3] 股价与可转债 - 近两年医药板块受多种因素影响，二级市场股价下行波动大，公司坚持稳定生产经营和合规管理，提升市场占有率和竞争力维护股价 [3] - 可转债价格波动受二级市场和市场情绪影响，转股价格下修公司管理层会结合生产经营情况综合考虑 [3] 内部控制体系 - 已建立较完善内部控制体系，未来持续优化完善，2021 年被纳入评价范围业务与事项有效执行，达内部控制目标 [3] 营收与利润情况 营收 - 报告期主营业务收入下降因合作产品奥利司他胶囊销售收入下滑和化学药集采品种销售滞涨，剔除该因素营收同比上升 9.87% [4] - 五大独家中成药销售收入同比增长 19.72%，化学药和医药商业营收因集采增速放缓或滞涨，新获三个药品持有人证书及特医食品配方上市将支撑营收增长 [4] 利润 - 营业利润 10,331.20 万元，比上年同期下降 24.83%；利润总额 10,341.98 万元，比上年同期下降 24.54%；归属于上市公司股东净利润 9178.04 万元，比上年同期下降 22.99% [4] - 利润下降原因包括研发投入增加 79.71%、研发费用增加 14.38%，政府补助减少 1953.98 万元，销售费用上升，第五期新建 GMP 生产基地项目折旧费用增加 1,868.62 万 [4][5] 集采与疫情影响 中成药集采 - 中成药集采趋于常态化且将扩面，公司暂未有产品进入，积极支持并做好准备，若进入集采有望带来更广阔发展前景 [5] 新冠疫情 - 公司主要产品为常见病、多发病药物，非疫情相关直接药物，疫情防控政策使部分地区经营活动受阻，如委托研发、市场推广、货物发送等 [5] 创新药研究进展 - 拥有 4 个自主研发肿瘤相关临床前阶段创新药项目，部分提交化合物专利申请，两个进度靠前项目进入 PCC 阶段，年底进入 IND - Enabling 研究阶段，预计 2023 年获 1 - 2 个创新药临床批件 [6] - 建成多个创新药技术平台，2021 年下半年提前建设免疫学平台和体内生物学平台 [6] 现金流保障 - 公司现金流良好，资产负债表结构健康，一季度经营性活动现金流流入净额大幅增加，无商业银行贷款，资产流动性好，按研发投入 1 亿元/年计算，账上资金可保障 5 年研发现金支出 [6] 特医食品赛道 - 2020 年全球特医食品规模 133 亿美元，我国占比 9% - 10%，该领域有技术壁垒和投资门槛，药企有质量与研发优势，公司切入该赛道是顺势之举 [7] - 自研两款特医食品在小试研究阶段，专注术后减重及胰腺炎临床需求，预计 6 月生产线建成进入中试放大阶段，相关产品以营养食品销售，预计 3 年内获首个特医食品生产批件 [7]

公司基本情况 - 2022年5月7日德邦证券等参与对公司的特定对象调研，在公司二楼会议室以电话会议形式进行，公司副总经理等接待 [1] 财务与偿债能力 - 公司现金流状况良好，除可转换公司债外无商业银行贷款或其他债券，偿债能力较强 [1] 客户与销售 - 公司前五名客户销售占比超5成，销售客户主要为大型医药商业，因合并计算要求致集中度较高，与各地优质医药商业形成配送关系 [1][2] - 公司销售网络覆盖全国31个省、市、自治区，产品在医院、连锁药店等渠道占有率高，覆盖近9500家等级公立医院，原公立医院与非医院市场销售额占比8:2，现院外市场占比提升至3:7 [4] 政策补助与产业发展 - 生物医药是国家战略新兴产业，公司主营业务为药品相关，能否持续获政府补助特别是与收益相关补助存在不确定性 [2] 特医食品业务 - 特医食品从研发到上市需2 - 3年，公司生产线预计6月完工，自研特医食品处小试阶段，预计3年内拿首个生产批件，已以营养食品身份销售，短期内对补充营收和现金流有积极影响 [2] 产品布局与赛道侧重 - 仿制药、中成药、特医食品是短中期营收和现金流保障，创新药是转型升级未来 [2] 具体产品情况 - 公司生产的激素及调节内分泌功能药物主要是奥利司他胶囊（曲畅），未被纳入集采 [3] - 进入集采的产品为铝碳酸镁咀嚼片（威地美）和聚乙二醇4000散（长松），集采使存量品种毛利率受较大影响，多数公司降价超50%竞争市场规模 [4][5] - 公司有20个原料药带制剂项目，大部分品种目标冲刺首轮集采 [5] 区域市场表现 - 西南地区营收下滑因集采产品铝碳酸镁咀嚼片（威地美）多省市未中选致市场份额下滑；华东地区收入增长因集采产品多省市中选 [3] 原材料与供应商 - 因合作产品奥利司他胶囊销售额大幅下降，采购相关原材料大幅减少 [3] - 公司主要采购中药与原料药，中药随行就市，原料药与多数供应商签战略合作协议，议价能力影响不大，有合适供应商愿合作 [3] 疫情影响与应对 - 疫情对公司医疗机构渠道推广营销活动有一定影响，公司维护医疗机构渠道，开拓零售渠道，以特医食品切入大健康领域，打造新媒体营销渠道补充现金流 [3][4] 理财产品 - 公司通过现金管理购买低风险保本理财产品，收益与市场大致一致 [4] 销售模式探索 - 公司将探索与互联网有效链接，探索数字化营销，开拓互联网新媒体矩阵助力产品推广 [4] 医保目录与学术推广 - 产品进入国家及省级医保目录受产品力、国家政策、公司市场准入能力影响，良好学术推广提升产品力 [5] - 今年上半年学术推广提振销售收入和开拓销售区域效果受封控政策影响不确定，长期有积极影响 [5]

公司接待信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和媒体采访 [1] - 参与单位为 21 世纪经济报，人员为秦凡、周洋 [1] - 时间为 2022 年 6 月 7 日，地点在公司二楼会议室 [1] - 上市公司接待人为游雪丹、周智如 [1] 新品研发规划 创新药 - 已建成三大创新药技术平台，正在建设免疫学平台和体内生物学平台 [1] 仿制药和中药 - 已建成“三三三”管线格局，即每年至少立项三项、申报三项、上市三项，未来争取实现“六六六”目标 [1][2] 大健康领域 - 引入特医食品研发项目，拓展特医食品赛道，争取成为重庆市首家拥有特医特色全营养产品的上市药企 [2] - 利用中药领域优势，推出系列中药养身产品，切入中医药消费品领域 [2] 市场情况 - 公司以公立医院市场为主，公立医院市场与非医院市场销售额占比约 8:2，目前院外市场占比提升至约 3:7 [2] 推广计划 - 全面推行“星火计划”，加强自有营销团队建设并实施蓝海战略，以高品质学术推广为切入点，以精细化销售行为管理为抓手，多渠道发展 [2] - 探索与互联网有效链接，探索数字化营销，开拓互联网新媒体矩阵助力产品推广 [2] 未来战略 整体战略 - 聚焦高质量发展，坚持以人才为基石，践行创新驱动发展战略 [3] - 立足三大优势领域，向癌症、免疫等疾病领域拓展，提升技术壁垒和公司价值 [3] 创新药板块 - 未来十年核心发展方向，持续加大投入 [3] - 瞄准肿瘤、免疫类 First - In - Class 项目，十四五期间将创新药研发能力提升至我国第一方阵，获得 2 个以上创新药临床批件、3 个以上临床候选化合物全球知识产权 [3] 市场营销管理 - 维护存量市场，多渠道发展，提高产品存量市场占有率 [3] - 拓宽增量市场，探索数字化营销，开拓互联网新媒体矩阵 [3] - 关注五大独家中成药市场推广和准入工作 [3] 人才战略 - 以全面创新和人才引进培育为抓手，优化薪酬与绩效考核制度，建立激励机制 [3] - 加强人才梯队建设，打造有竞争力的人才团队 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002907，证券简称华森制药 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2022 年 7 月 15 日，地点在公司二楼会议室 [1] - 参与单位包括广发证券、银华基金等多家机构，上市公司接待人为游雪丹、周智如 [1] 产品销售情况 - 2021 年新上市的奥美拉唑碳酸氢钠胶囊、茶愈胶囊已在全国 20 余省市挂网销售，平消片暂未挂网 [1][2] - 公司销售网络覆盖全国 31 个省、市、自治区，产品覆盖近 9500 家等级公立医院，公立医院市场与非医院市场销售额占比约 8:2，目前院外市场占比提升至约 3:7 [3] - 奥利司他 2021 年底以自营品牌“曲畅”运营，正大力推广，搭配特膳食品销售并开拓线上渠道 [3] 集采影响 - 集采多数公司降价 50%，竞争激烈品种降价超 90%，对存量品种毛利率影响大，今年一季度疫情影响产品销售，后续营收情况有望改善 [2] - 2021 年西南和华北地区营收下滑因集采产品铝碳酸镁咀嚼片在多地未中选，公司调整销售政策应对 [2] 营收利润情况 - 2021 年营收下滑因合作品种销售额大幅下滑，剔除合作品种营收同比增长 9.87%，利润端压力来自研发投入增大、政府补贴减少和新增折旧金额 [3] - 未来每年 2 - 3 个新产品上市、中成药板块增长将抵充不利因素，持续投入研发带来发展机遇 [3] 管线布局 - 创新药建成三大技术平台，正建设免疫学和体内生物学平台；仿制药和中药形成“三三三”管线格局，争取实现“六六六”目标，开启制剂国际化道路 [4] - 大健康领域引入特医食品研发项目，拓展特医食品赛道，推出中药养生系列产品 [4] 各领域进展 - 创新药有 4 个自主研发临床前项目，部分提交专利申请，2 个项目进入 PCC 阶段，有望 2023 年获 1 - 2 个临床批件 [5] - 特医食品有 2 个项目，6 月建成川渝首条生产线，预计 3 年内获首个生产批件，已推出减重固体饮料 [5] 其他情况 - 近期未参与集采，拥有 20 个原料药带制剂项目，多数品种冲刺首轮集采 [5] - 董事、高管减持因个人资金和资产安排，均看好公司长期发展 [6] - 转股价格下修结合生产经营综合考虑，管理层对公司发展有信心 [6] - 产能释放开展 CMO 和 CDMO 业务，为行业提供技术和产能支撑 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括国信证券、合众易晟、璟诚基金、诺德基金等 [1] - 时间为 2022 年 8 月 2 日，地点在公司外会议室 [1] - 上市公司接待人为周智如（证券及法务总监） [1] 公司发展战略 - 聚焦高质量发展，坚持以人才为基石，践行创新驱动战略 [1] - 立足消化、耳鼻喉、精神神经领域，拓展癌症、免疫、呼吸、代谢等疾病领域 [1] - 未来十年核心发展方向为创新药板块，持续加大投入 [1] - 十四五规划期间将创新药研发能力提升至我国第一方阵，获得 2 个以上创新药临床批件、3 个以上临床候选化合物（PCC）的全球知识产权为主、大中华区权益为辅的创新药研发管线 [2] - 市场营销管理方面，维护存量市场，开拓增量市场，探索数字化营销 [2] - 人才战略方面，以全面创新和人才引进与培育为抓手，优化薪酬与绩效考核制度，加强人才梯队建设 [2] 公司管线布局 - 创新药方面，已建成三大创新药技术平台，正在建设免疫学平台和体内生物学平台 [2] - 仿制药和中药研发方面，已建成“三三三”管线格局，争取实现“六六六”研发管线滚动目标，开启制剂国际化道路，打造复杂制剂平台 [2] - 大健康领域方面，引入特医食品研发项目，拓展特医食品赛道，推出中药养身系列产品，切入中医药消费品领域 [2][3] 研发费用规划与营收利润预期 - 随着新产品上市规划落地和独家中成药板块增长，将抵充现阶段不利因素，持续投入研发将带来更多发展机遇 [3] 地区营收占比下降原因 - 集采产品铝碳酸镁咀嚼片（威地美）在全国中选后，西南及华北地区部分省未选择供货，导致市场份额下滑，营业收入下降 [3] 产品销售情况 - 销售网络覆盖全国 31 个省、市、自治区，产品在医院、连锁药店等主要销售渠道占有率较高，覆盖近 9500 家等级公立医院 [3] - 公立医院市场与非医院市场销售额占比大概从 8:2 变为 3:7 [3] 创新药领域进展 - 研发策略以自主研发为主，项目具备差异化竞争优势 [3] - 拥有 4 个自主研发的与肿瘤相关的临床前阶段创新药项目，部分项目已提交化合物专利申请，两个进度靠前项目进入 PCC 阶段，年底进入 IND - Enabling 研究阶段，有望 2023 年拿到 1 - 2 个临床批件 [4] 特医食品赛道情况 - 行业壁垒包括政策、资金和技术壁垒，研发至上市周期约 2 - 3 年 [4] - 公司拥有 2 项特医食品项目，6 月建成川渝地区首条特医食品生产线，正在进行现场审计 [4] - 已推出减重全营养短肽版固体饮料（伴尔美），预计 3 年内拿到首个特医食品生产批件 [4][5] CMO 和 CDMO 业务情况 - 随着产能释放，发挥技术优势，结合市场需求开展高品质 CMO 和 CDMO 业务，为行业提供技术和产能支撑 [5]

公司经营活动信息 - 2022年9月1日举办2022年半年度网上业绩说明会，投资者通过“路演中”网络平台参与，地点为公司2楼会议室，接待人为游雪丹和周智如 [1] 特医食品进展 - 6月完成特医食品生产线工程及硬件设备建设，正推进产线质量体系认证工作，认证后将正式投产 [1] - 拥有4个特医食品项目，其中两个待生产线投产后进入中试放大 [1] 创新药研发进度 - 建成基于功能基因组学的不同类型靶点和靶点依赖性的筛选和验证平台等多个平台，免疫学平台和体内生物学平台建设按计划推进 [2] - 拥有4个自主研发的与肿瘤相关的临床前阶段创新药项目，潜在适应症覆盖多种实体瘤治疗领域，部分项目提交化合物专利申请，两个进度靠前项目显示较好体内研究数据，进入PCC阶段并启动CMC及预毒理研究，预计今年底进入IND - Enabling研究阶段 [2] - 预计2023 - 2024年有望拿到1 - 2个创新药临床批件 [2] 研发投入情况 - 连续三年研发投入年均复合增长率达63.65%，研发费用三年年均复合增长率达27.77% [2] - 报告期内研发投入近4500万，占营收约12.22%，较上年同期增长62.93%，研发费用较上年同期增长24.12% [2] - 下半年会继续按计划投入 [2] 主要品种销售情况 - 报告期内实现营业收入3.68亿元，较上年同期下降15.63%；剔除合作品种奥利司他胶囊销售收入下降因素，同比下降1.71% [2] - 部分核心品种如甘桔冰梅片、六味安神胶囊、注射用甲磺酸加贝酯逆势增长，分别较上年同期增长4.98%、16.46%和20.29% [2] 股价挽回举措 - 医药板块受国家宏观经济政策、国际政治经济格局、国内疫情等影响，二级市场股价下行波动大 [3] - 公司坚持稳定生产经营和合规管理理念，围绕既定战略规划做好经营工作，提升市场占有率和竞争力，争取最佳经营业绩维护股价，回馈投资者 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、路演活动 [1] - 参与单位包括信达证券、前海人寿、浙商证券等多家机构及若干投资者 [1] - 活动时间为2022年10月28日15:00 - 16:00、10月31日15:00 - 16:00、11月1日16:30 - 17:15 [1] - 地点在公司会议室，形式为线上交流 [1] - 上市公司接待人为周智如、游雪丹 [1] 公司三季度经营情况 - 报告期内营业收入5.61亿元，较上年同期下降12.96%，合作品种奥利司他胶囊较上年同期下降81.84%，扣除其影响后营收同比下降0.41% [1] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降18.55%，扣除非经常性损益的净利润同比下降28.75% [2] - 研发投入较上年同期增长32.76%，研发费用较上年同期增长53.39% [2] - 本期产量同比下降22.69%，导致单位生产成本增加、毛利率下降 [2] 公司研发管线布局 - 创新药方面，建成三大创新药技术平台，正在建设免疫学平台和体内生物学平台 [2] - 仿制药和中药研发方面，建成“三三三”管线格局，争取实现“六六六”研发管线滚动目标 [2] - 大健康领域，引入特医食品研发项目，拓展特医食品赛道，推出养生茶系列产品 [2] 公司未来规划预期 - 持续性投入研发，随着疫情控制、新产品上市和独家中成药板块增长，未来发展保持较好增长率 [3] - 创新药有望在2023年底或2024年初获得1 - 2个临床批件，可将中国区以外全球权益license - out控制研发风险 [3] - 预计3年内拿到首个特医食品生产批件，短期内营养食品销售对补充营收和现金流有积极影响 [4] 公司其他业务情况 - 特医食品方面，拥有4项项目，已建成川渝地区首条生产线，推出减重全营养短肽版固体饮料 [4] - 积极拓展线上销售渠道，打造互联网矩阵，“华森制药旗舰店”在天猫上线，销售队伍稳定 [4] - 利用富余产能开展高品质CMO和CDMO业务，为主营业务外行业提供技术和产能支撑 [4]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入1.94亿元，同比降7.42%；年初至报告期末营收5.62亿元，同比降12.96%[7] - 本报告期归属上市公司股东净利润2087.35万元，同比降37.07%；年初至报告期末为7284.70万元，同比降18.55%[7] - 年初到报告期末营业总收入5.62亿元，较上期6.45亿元减少12.96%[35] - 年初到报告期末营业总成本4.87亿元，较上期5.41亿元减少10.06%[35] - 净利润为913.678875万元，去年同期为1554.781736万元；归属于母公司股东的净利润为7284.700641万元，去年同期为8943.622974万元[38] - 综合收益总额为7327.940935万元，去年同期为8941.258434万元；基本每股收益为0.1816元，去年同期为0.2230元[42] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额7757.15万元，同比增28.93%[7] - 收到其他与经营活动有关的现金为21,975,422.91元，较上年同期增长40.23%[19] - 偿还债务所支付的现金较上年同期减少100.00%[19] - 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金为23,041,984.47元，较上年同期增长71.96%[22] - 支付其他与筹资活动有关的现金为7,242,049.23元，较上年同期增长4537.81%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为7757.1456万元，去年同期为6016.668762万元[46] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 5564.123456万元，去年同期为 - 5076.148599万元[46] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 3028.403370万元，去年同期为 - 2555.569035万元[46] - 销售商品、提供劳务收到的现金为49167.151302万元，去年同期为52159.993528万元[43] - 购买商品、接受劳务支付的现金为11400.877473万元，去年同期为15919.837492万元[46] - 支付给职工及为职工支付的现金为10516.421416万元，去年同期为10065.040377万元[46] - 支付的各项税费为4763.081719万元，去年同期为6447.512252万元[46] - 现金及现金等价物净增加额为 - 792.817015万元，去年同期为 - 1617.278467万元[46] 资产与权益情况 - 报告期末总资产18.15亿元，较上年度末增2.45%；归属上市公司股东的所有者权益13.19亿元，较上年度末增4.18%[7] - 2022年9月30日资产总计18.15亿元，较年初17.71亿元增长2.45%[32] - 2022年9月30日负债合计4.96亿元，较年初5.06亿元减少1.89%[35] - 2022年9月30日所有者权益合计13.19亿元，较年初12.66亿元增长4.19%[35] - 2022年9月30日应收账款2.16亿元，较年初1.64亿元增长32.12%[32] - 2022年9月30日长期股权投资2245.27万元，较年初1355.08万元增长65.70%[32] - 2022年9月30日应付债券2.62亿元，较年初2.51亿元增长4.53%[35] - 2022年9月30日未分配利润6.34亿元，较年初5.81亿元增长9.10%[35] - 2022年9月30日流动资产合计9.21亿元，较年初8.94亿元增长3%[32] 财务科目变动情况 - 应收账款期末数2.16亿元，较上年度期末增32.12%，因期末客户应收款项增加[17] - 其他应收款期末数899.45万元，较上年度期末增115.39%，因本期新增购房意向金[17] - 长期股权投资期末数2245.27万元，较上年度期末增65.69%，因本期新增联营企业投资款[17] - 应付职工薪酬期末数928.20万元，较上年度期末降61.12%，因上期末计提年终奖在本期发放完毕[17] - 应交税费期末数876.42万元，较上年度期末增358.86%，因期末应交增值税及附加等增加[17] - 研发费用为38,905,107.64元，较上年同期增长53.39%[18] - 财务费用为6,663,004.62元，较上年同期增长354.21%[18] - 其他收益为12,936,740.52元，较上年同期增长175.77%[18] - 报告期内研发投入同比增32.76%，研发费用同比增53.39%[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为23,135人[23] - 成都地方建筑机械化工程有限公司持股比例为46.90%，持股数量为188,100,000股[23] - 游洪涛持股比例为19.52%，持股数量为78,300,000股[23] 报告相关情况 - 公司发布2022年第三季度报告[48] - 第三季度报告未经审计[49]

公司基本信息 - 公司为重庆华森制药股份有限公司，股票简称华森制药，代码002907，上市于深圳证券交易所[22] - 公司负责人为游洪涛，董事会秘书为游雪丹，联系地址在重庆市渝北区黄山大道中段89号[22][23] - 公司控股股东为成都地方建筑机械化工程有限公司，拥有重庆华森医药有限公司等多家子公司[16] 利润分配计划 - 公司计划在报告期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[105] 债券发行情况 - 公司于2019年6月24日公开发行总额3亿元的可转换为公司股票的债券[16] 报告期时间 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日，上年同期为2021年1月1日至2021年6月30日[18] 公司产品情况 - 公司研发、生产及销售的五种独家中成药品种为甘桔冰梅片、痛泻宁颗粒、都梁软胶囊、六味安神胶囊和八味芪龙颗粒，均为国家医保目录品种[16] - 公司拥有22条生产线，取得药品批准文号74个，入选《国家基本药物目录》品规20个，入选《国家医保目录》品规53个，拥有美国ANDA权益产品1个[38] - 公司有33种药品，如威地美（铝碳酸镁片）、长松（聚乙二醇4000散）等，涉及不同规格、医保目录和专利情况[39][41] - 部分核心品种独家中成药甘桔冰梅片、六味安神胶囊，首家通过一致性评价的急性胰腺炎急救类用药注射用甲磺酸加贝酯较上年同期分别增长4.98%、16.46%和20.29%[53] 财务数据 - 本报告期营业收入367,627,972.49元，较上年同期减少15.63%[28] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润51,973,460.14元，较上年同期减少7.63%[28] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额65,475,335.88元，较上年同期增加58.29%[28] - 本报告期末总资产1,822,584,051.71元，较上年度末增加2.88%[28] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,297,702,878.19元，较上年度末增加2.51%[28] - 非经常性损益合计10,205,146.89元[33] - 报告期内公司实现营业收入3.68亿元，较上年同期下降15.63%；净利润5197.35万元，较上年同期下降7.63%；扣非净利润4176.83万元，比上年同期下降21.26%[44] - 若剔除奥利司他胶囊销售收入下降因素，报告期内公司营业收入同比下降1.71%[44] - 报告期内公司研发投入较上年同期增长62.93%、研发费用较上年同期增加24.12%[45][46] - 营业利润和净利润下降主因是研发投入增加和营收下滑传导[45] - 报告期内公司实现营业收入3.68亿元，较上年同期下降15.63%；剔除合作品种奥利司他胶囊销售收入下降因素，同比下降1.71%[53] - 本报告期营业收入367,627,972.49元，同比减少15.63%，主要因合作品种销售大幅减少[58] - 营业成本156,576,791.37元，同比减少24.08%，系低毛利合作品种销售大幅减少所致[58] - 研发投入44,940,641.04元，同比增加62.93%，因公司加大研发投入[58] - 经营活动产生的现金流量净额65,475,335.88元，同比增加58.29%，得益于销售回款、政府补助增加及税费支付减少[58] - 投资活动产生的现金流量净额 -51,900,252.08元，同比减少301.31%，因购买理财产品和研发长期资产投入增加[58] - 医药工业营业收入301,411,123.48元，占比81.99%，同比减少18.45%[63] - 其他业务营业收入5,110,060.88元，占比1.39%，同比增加38.07%，因增加研发和技术服务收入[63][67] - 激素及调节内分泌功能药物收入18,820,017.75元，占比5.12%，同比下降78.15%，因低毛利合作品种销售减少[63][68] - 西南地区营业收入184,436,354.81元，占比50.17%，同比减少23.90%，营业成本同比下降35.51%，因低毛利合作品种销售减少[63][69] - 投资收益 -2,010,329.37元，占利润总额比例 -3.29%，因投资联营企业奥睿药业处于投入期尚未盈利[70] - 本报告期末货币资金433,543,661.23元，占总资产比例23.79%，较上年末比重减少0.48%[72] - 应收账款194,385,483.29元，占总资产比例10.67%，较上年末比重增加1.44%[74] - 长期股权投资23,677,316.57元，占总资产比例1.30%，较上年末比重增加0.54%，主要为本期新增联营企业投资款[74] - 境外货币资金资产规模4,014,723.71元，位于美国，占公司净资产比重0.31%，无重大减值风险[76] - 报告期内交易性金融资产期末数为81,152,739.73元，其他非流动金融资产期末数为58,500,000.00元[79] - 报告期投资额92,960,000.00元，上年同期投资额10,000,000.00元，变动幅度829.60%，主要因公司理财余额较上年同期增长700.00%[80] 特医食品业务 - 公司正在建设特医食品生产能力，有望建成川渝地区首个特医食品生产基地[38] - 公司正在进行4个特医食品项目开发，减重相关配方在获生产批件前已以特膳食品销售[38] - 公司6月完成特医食品生产线工程及硬件设备建设，正在推进质量体系认证工作[56] 核心品种情况 - 公司以威地美等为首的五大权重品种成长为细分领域权重产品[38] 研发创新情况 - 公司高度重视研发创新，持续加大研发投入[41] - 公司推进创新药研发战略，专注同类第一与同类最佳药物开发[41] - 公司有4个自主研发的肿瘤类1.1类创新药在研项目，潜在适应症覆盖多种实体瘤[41] - 公司建成基于功能基因组学等三个平台[41] - 公司预计2023 - 2024年有望拿到1 - 2个创新药临床批件[48] - 目前拥有4个自主研发的临床前阶段肿瘤相关创新药项目，部分进入PCC阶段并启动相关研究[48] - 截止目前公司拥有仿制药在研制剂和原料药研发项目23项，改良创新项目1项，中成药项目2项，特医食品项目4项[49] - 报告期内新立项项目7项、完成注册申报9项、获得药品注册批件项目2项[49] - 公司建立高变异性药物以及药物反向工程等技术平台，部分项目达BE试验等效或预BE试验等效结果[49] - 公司建成“三三三”管线格局，即每年至少立项三项、申报三项、上市三项[49] - 化学仿制药、中药、特医食品等多个项目处于不同研发阶段，如甲磺酸雷沙吉兰片处于审评审批阶段，平消片完成MAH持有人变更及生产场地变更，TY001处于中试研究阶段[50][53] 营销情况 - 等级公立医院终端客户及基层医疗机构终端客户合计较上年同期增长3.56%[53] - 公司已完成建立抖音、视频号及小红书等新媒体营销平台，今年下半年将推出天猫官方旗舰店[53] - 公司营销团队对外积极拓展市场，对内加强团队素质培养，践行以公立医院为主带动多渠道齐头并进的发展思路[53] 生产质量相关 - 公司产品始终保持出厂成品检验、药监局抽检、国家评价性抽检和市场抽检合格率“四个100%”[56] - 公司cGMP认证相关工作正在按计划推进，生产线通过cGMP验证后将有能力承接欧美高端制剂项目[56] - 募投项目“第五期GMP生产基地项目”建成后释放了产能，公司开展高品质CMO和CDOMO业务[56] - 公司产品出厂成品检验、药监局抽检、国家评价性抽检和市场抽检合格率四个100%，503车间22年质量合格100%、安全生产0事故，推出技术革新3项，申请国家专利4项[121] 子公司情况 - 重庆华森医药有限公司注册资本2000万元，总资产1.0894386212亿元，净资产4832.461658万元，营业收入6413.68476万元，营业利润298.381666万元，净利润251.496593万元[91] - 重庆华森生物技术有限责任公司注册资本1.0629230444亿元，总资产9251.32853万元，净资产8997.467898万元，营业收入307.48087万元，营业利润 - 93.839万元，净利润 - 73.812706万元[94] - 重庆华森大药房零售连锁有限公司注册资本1000万元，总资产815.608958万元，净资产772.452595万元，营业收入197.490211万元，营业利润6.679051万元，净利润7.022155万元[94] - Pharscin US Inc.注册资本429.096万元，总资产401.472371万元，净资产401.136801万元，营业收入0元，营业利润0.019486万元，净利润0.019486万元[94] 公司设立情况 - 2022年设立Pharscin Capital Ltd，对整体生产经营和业绩无重大影响[97] 股东大会及董事变更 - 2021年年度股东大会投资者参与比例为85.20%，于2022年5月18日召开[102] - 2022年5月18日杭永禄、杨庆英任期满离任，游雪丹、李嘉明被选举为董事[104] 限制性股票激励计划 - 2019年公司实施限制性股票激励计划，首次授予激励对象名单公示无异议[108] - 2019年5月21日公司首次授予126名激励对象154.48万股限制性股票，授予价格10.18元/股，最终实际授予148.62万股，收到出资款15129516元[109] - 2020年5月19日公司向67名激励对象授予预留部分20.38万股限制性股票，剩余10.14万股作废[109] - 2020年7月9日公司预留部分授予实际认购59人，授予18.28万股，7月10日上市[110] - 2020年7月17日首次授予回购价格调整为10.14元/股，预留授予为9.27元/股；2021年7月8日首次授予调整为10.11元/股，预留授予为9.24元/股[110] - 2020年7月8日首次授予部分第一个解除限售期440760股符合条件，7月15日上市流通[110] - 2021年7月8日首次授予部分第二个解除限售期及预留部分第一个解除限售期共516240股符合条件，占总股本0.1285%，7月16日上市流通[113] - 2022年4月19日因业绩未达标和员工离职，公司需回购注销161名激励对象641300股和13名离职员工17720股限制性股票[113] - 2022年6月28日完成限制性股票回购注销，总股本从401712399股变更为401053379股[113] 环保情况 - 公司废水COD排放总量293.138t/a，排放浓度≤480mg/L；废水NH₃ - N排放总量21.375t/a，排放浓度≤35mg/L，均达标且符合总量控制指标[117] 公司荣誉 - 公司信息披露工作2019 - 2021年连续三年获深交所中小板（现主板）上市公司信息披露考核A级评价[120] - 公司在智联招聘被评为2021年度优选雇主[121] - 公司支援的丰都县三建乡、荣昌区河包镇党委会获“全国脱贫攻坚先进集体”称号，公司获“重庆市‘万企帮万村’精准扶贫行动先进民营企业”等称号[122] - 报告期内公司新冠肺炎疫情防治专项捐助30万元为卫生院购买救护车[122] - 公司获国家工信部“工信部首批分类分级安全管理创新应用试点示范企业”荣誉称号[122] 承诺事项 - 杭永禄承诺采取措施填补摊薄即期回报，包括拓展业务、加强管理等，承诺时间为2017年10月20日，长期有效且已履行完毕[126] - 成都地方建筑机械化工程有限公司承诺2021年2月5日至2022年2月4日12个月内不减持或转让所持公司股份，已履行完毕[138] - 游洪涛承诺2021年2月5日至2022年2月4日12个月内不减持或转让所持公司股份，已履行完毕[138] - 刘小英承诺2021年2月5日至2022年2月4日12个月内不减持或转让所持公司股份，已履行完毕[138] - 王瑛承诺2021年2月5日至2022年2月4日12个月内不减持或转让所持公司股份，已履行完毕[141] 合规情况 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[144] - 公司报告期无违规对外担保情况[145] - 公司半年度报告未经审计[146] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[147] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[150] - 公司报告期未发生各类关联交易及关联债权债务往来[151][152][153][154] 投资情况 - 公司委托券商理财产品，资金来源为自有资金，发生额和未到期余额均为8000万元，无逾期未收回金额及已计提减值金额[165] - 公司与前海领航等共同投资设立重庆科技成果转化股权投资基金，定价5000万元，正常履约中[168] - 公司对成都尚医信息科技有限公司增资125