增持情况 - 2025年11月5日，信息披露义务人通过港股通增持青岛银行60,000,000股H股[10] - 信息披露义务人拟增持不少于2.33亿股且不超过2.91亿股，增持后合计持股比例达19.00% - 19.99%[29] - 截至报告签署日，信息披露义务人及其一致行动人合计持股比例达19.17%，增持股份数量为2.43亿股[29] - 2025年11月4日，信息披露义务人及其一致行动人持股10.55亿股，持股比例18.13%[33] - 2025年11月5日，变动后合计持股11.15亿股，持股比例19.17%[33][34] - 本次权益变动累计投入资金9.57亿元，资金来源于国信产融控股自有资金[36][37] 公司架构与持股 - 信息披露义务人注册资本1,000,000万元，股东为青岛国信发展（集团）有限责任公司，出资比例100%[11] - 一致行动人青岛国信金融控股有限公司注册资本393,686.10万元，股东为青岛国信产融控股（集团）有限公司，出资比例100%[11] - 一致行动人青岛国信资本投资有限公司注册资本50,000万元，股东为青岛国信金融控股有限公司和青岛国信产融控股（集团）有限公司，出资比例分别为98%和2%[12] - 信息披露义务人控股股东为国信集团，实际控制人为青岛市国资委[13] - 国信集团控制6家核心企业，涉及房地产、资本市场服务等业务[15] - 国信集团通过其子公司等合计持有百洋产业投资集团股份有限公司股份占比30.16%[27] - 国信集团通过自身及其子公司合计持有青岛农村商业银行股份有限公司股份占比9.99%，直接持有占比9.08%[27] 公司业绩 - 国信产融控股2024年末总资产909.22亿元，净资产353.42亿元，营业总收入63.85亿元，净利润14.81亿元，净资产收益率6.26%，资产负债率61.13%[19][20] - 国信金融2024年末总资产583.85亿元，净资产188.83亿元，营业总收入11.84亿元，净利润11.80亿元，净资产收益率6.25%，资产负债率67.66%[21] - 国信资本2024年末总资产53.90亿元，净资产11.62亿元，营业总收入0.52亿元，净利润1.85亿元，净资产收益率17.14%，资产负债率78.45%[23] 未来展望 - 截至报告签署日，信息披露义务人及其一致行动人无未来12个月改变上市公司主营业务等重大计划[39][40][41][42][43][44][45] 其他 - 本次增持青岛银行股份事宜已取得国家金融监督管理总局青岛监管局批复[4] - 截至报告签署日，信息披露义务人及其一致行动人最近五年内未受过行政处罚等情况[24] - 信息披露义务人基于对青岛银行股票长期投资价值的认可进行增持[28] - 本次权益变动不影响上市公司独立性，上市公司仍保持独立经营[46] - 截至报告签署日，信息披露义务人及其一致行动人与上市公司业务不存在同业竞争[47] - 2023年末、2024年末信息披露义务人等与青岛银行及其子公司业务余额未高于3000万元，未高于青岛银行最近经审计合并财务报表净资产5%[49] - 截至2025年10月31日，国信产融控股授信类业务余额29598.32万元，存款类业务余额为0[51] - 2025年9 - 11月，国信产融控股买入H股分别为24178500股、59834000股、158987500股，价格区间分别为3.87 - 3.95元/股、3.81 - 3.94元/股、3.91 - 3.94元/股[53] - 截至报告书签署日，国信集团通过国信产融控股及其一致行动人合并持股成为青岛银行第一大股东[100] - 青岛国信产融控股持股837,623,243股，持股比例14.39%[101] - 青岛国信金融控股有限公司持股217,847,280股，持股比例3.74%[101] - 青岛国信资本投资有限公司持股650股，持股比例0.00001%[101] - 信息披露义务人增持青岛银行H股60,000,000股，变动比例1.03%[102] - 增持时间为2025年11月5日，方式为港股通买入[102] - 信息披露义务人与上市公司存在持续关联交易[102] - 信息披露义务人与上市公司不存在同业竞争[102] - 信息披露义务人前6个月在二级市场买卖该上市公司股票[102]

板块整体表现 - 11月7日城商行板块整体下跌0.21%，表现弱于上证指数（下跌0.25%）和深证成指（下跌0.36%）[1] - 板块内个股表现分化，在统计的个股中，4只上涨，10只下跌，1只持平[1][2] - 板块主力资金净流出1.48亿元，游资资金净流出1435.02万元，但散户资金净流入1.63亿元[2] 领涨个股表现 - 厦门银行涨幅最大，为0.98%，收盘价7.23元，成交额2.41亿元[1] - 宁波银行上涨0.51%，收盘价29.31元，成交额8.75亿元[1] - 西安银行和成都银行分别小幅上涨0.25%和0.24%[1] 领跌个股表现 - 齐鲁银行领跌板块，跌幅达1.46%，收盘价6.08元[1][2] - 苏州银行和长沙银行跌幅次之，分别为1.07%和1.00%[2] - 青岛银行、杭州银行、郑州银行跌幅在0.41%至0.59%之间[2] 个股资金流向 - 江苏银行主力资金净流入最多，达6324.03万元，主力净占比5.84%[3] - 南京银行和西安银行主力资金净流入分别为2444.87万元和1216.37万元，主力净占比分别为4.79%和14.88%[3] - 上海银行主力资金净流出最多，达989.54万元，但游资净流入2311.59万元[3] - 郑州银行主力资金净流出692.67万元，但游资净流入380.37万元[3]

公司股价表现 - 厦门银行股价下跌，收盘报7.16元，跌幅2.59% [1] - 浦发银行股价下跌，收盘报11.66元，跌幅1.69% [1] - 青岛银行股价下跌，收盘报5.06元，跌幅1.36% [1] 行业板块表现 - 银行板块整体下跌0.26% [1] - 厦门银行、浦发银行、青岛银行为银行板块中跌幅最大的公司 [1]

板块整体表现 - 11月6日城商行板块整体下跌0.11%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.97%，深证成指上涨1.73% [1] - 板块内个股表现分化，7只个股上涨，10只个股下跌 [1][2] 领涨与领跌个股 - 厦门银行领跌板块，跌幅为2.59%，收盘价7.16元，成交额3.87亿元 [2] - 长沙银行领涨板块，涨幅为0.91%，收盘价9.98元，成交额2.40亿元 [1] - 青岛银行跌幅第二，为1.36%，收盘价5.06元，成交额3.03亿元 [2] 资金流向分析 - 城商行板块整体呈现主力资金净流出态势，净流出金额为6.08亿元 [2] - 游资资金净流入1.35亿元，散户资金净流入4.73亿元，与主力资金流向形成对比 [2] - 北京银行主力资金净流入最多，达2080.44万元，主力净占比1.93% [3] - 兰州银行主力资金净流出414.66万元，主力净占比-3.58%，为表中占比最低 [3] 个股交易活跃度 - 江苏银行成交最为活跃，成交量达111.96万手，成交额12.43亿元 [1][2] - 北京银行成交量次之，为189.91万手，成交额10.81亿元 [2] - 宁波银行成交额较高，为10.04亿元，尽管其涨幅仅为0.24% [1]

核心财务表现 - 2025年前三季度营业收入110.13亿元，同比增长5.03% [2] - 2025年前三季度归属于母公司股东的净利润39.92亿元，同比增加5.37亿元，增幅达15.54% [2] - 第三季度单季营业收入33.51亿元，较2024年同期微降0.22% [1][4] - 加权平均净资产收益率（年化）为13.16%，同比提高0.48个百分点 [2] 收入结构分析 - 利息净收入是核心支撑，2025年前三季度合计81.39亿元，同比增加8.72亿元，增长12.00% [6] - 非利息收入是主要拖累，2025年前三季度为28.74亿元，同比减少3.45亿元，下降10.72% [5] - 非利息收入下滑具体表现为：手续费及佣金净收入12.32亿元，同比减少0.45亿元；投资收益和公允价值变动损益合计16.90亿元，同比减少1.52亿元 [5] 资产与负债状况 - 截至2025年9月30日，资产总额达7655.71亿元，较2024年末增长10.96% [4][6] - 公司类贷款增长至3005.60亿元，个人贷款规模收缩至747.38亿元 [6] - 净息差为1.68%，较2024年末下降5个基点，较2025年上半年下降4个基点 [6] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款率为1.10%，较2024年末下降0.04个百分点 [7] - 拨备覆盖率为269.97%，较2024年末提高28.65个百分点 [7] - 资本充足率为13.14%，一级资本充足率为10.18%，核心一级资本充足率为8.75%，均较2024年末有所下降 [7] - 资本充足率13.14%低于同期商业银行约15.8%的行业平均水平 [8] 公司治理与战略动向 - 青岛国信集团拟增持公司股权比例至不超过19.99%，以强化国资话语权 [1][10] - 总行及分行管理层进行密集轮换，涉及总行行长助理、零售银行部总经理等多个关键岗位 [10][11] - 青银理财空缺两年的总裁岗位完成补位，杜杰出任董事、总裁 [11] 理财业务挑战 - 青银理财经营业绩持续下滑，2025年上半年理财管理规模为1894.8亿元，较2024年末下降4.94% [13] - 2025年上半年青银理财营业收入与净利润分别同比下降30.98%、35.68% [13] - 2024年青银理财净利润为2.97亿元，较2021年峰值下滑27.2% [13] 资本补充举措 - 公司于2025年10月28日成功发行无固定期限资本债券，发行规模为人民币20亿元，票面利率2.45%，用于补充其他一级资本 [9]

核心财务表现 - 2025年前三季度营业收入110.13亿元，同比增长5.03% [2] - 2025年前三季度归属于母公司股东的净利润39.92亿元，同比增长15.54% [2] - 第三季度单季营业收入33.51亿元，较2024年同期微降0.22% [1][6] - 加权平均净资产收益率（年化）为13.16%，同比提高0.48个百分点 [2] - 资产总额达7655.71亿元，较上年末增长10.96% [8] 收入结构分析 - 利息净收入为81.39亿元，同比增长12.00%，是营收的核心支撑 [8] - 非利息收入为28.74亿元，同比减少3.45亿元，下降10.72% [7] - 非息收入下滑是导致第三季度营收微降的主要原因 [7] - 净息差为1.68%，较2024年末下降5个基点，行业性息差收窄压力未缓解 [8] 非利息收入明细 - 投资收益和公允价值变动损益合计16.90亿元，同比减少1.52亿元，主要因债券市场走势弱于上年导致估值收益减少 [7] - 手续费及佣金净收入为12.32亿元，同比减少0.45亿元，主要是理财业务手续费收入减少 [7] - 其他业务收入为0.01亿元，同比减少1.29亿元，主要是销售贵金属业务收入减少 [7] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款率为1.10%，较上年末下降0.04个百分点 [9] - 拨备覆盖率为269.97%，较上年末提高28.65个百分点 [9] - 资本充足率为13.14%，一级资本充足率为10.18%，核心一级资本充足率为8.75%，均较2024年末有所下降 [9] - 资本充足率13.14%低于同期商业银行行业平均水平约15.8% [12] 业务与资产结构 - 公司类贷款由2024年底的2623.54亿元增长至3005.60亿元 [8] - 个人贷款规模由2024年底的783.36亿元下降至747.38亿元，占比收缩 [8] - 经营活动产生的现金流量净额为130.55亿元，同比下降43.36% [4] 公司治理与战略动向 - 青岛国信集团拟增持公司股权比例至不超过19.99%，以强化国资话语权 [13] - 总行及多家分行关键管理岗位进行密集轮换，呈现“内部提拔、岗位轮换”特点 [13][14] - 青银理财空缺两年的总裁岗位由杜杰补位 [14] - 公司于2025年10月28日成功发行规模20亿元的无固定期限资本债券，票面利率2.45%，用于补充其他一级资本 [12] 理财业务挑战 - 青银理财2025年上半年理财管理规模为1894.8亿元，较2024年末下降4.94% [16] - 青银理财2025年上半年营业收入与净利润分别同比下降30.98%、35.68%，至2.25亿元和1.19亿元 [16] - 青银理财2024年净利润为2.97亿元，较2021年峰值下滑27.2%，创成立以来最低水平 [16]

债券市场波动对银行非息收入的影响 - 今年前三季度债券市场持续波动对上市银行营业收入增长构成挑战 [1] - 42家A股上市银行中有24家非息收入同比负增长 8家投资净收益同比下滑 31家公允价值变动净收益为负 占比超七成 [1] - 多家银行指出债市波动是拖累非息收入乃至营收的关键因素 [1][7] 主要银行非息收入具体表现 - 招商银行前三季度非利息净收入913.78亿元 同比下降4.23% 其他净收入351.76亿元 同比下降11.42% 主要因债券和基金投资收益减少 [1][3] - 兴业银行前三季度投资收益 公允价值变动收益 汇兑收益合并后整体损益293.63亿元 同比下降9.72% 主要因债券类金融资产相关收益减少 [1][6] - 平安银行前三季度营业收入1006.68亿元 同比下降9.8% 受市场波动影响债券投资等业务非利息净收入下降 [3] 银行公允价值变动损益情况 - 招商银行前三季度公允价值变动损益累计亏损88.27亿元 仅第三季度便亏损40.08亿元 [4] - 光大银行和华夏银行前三季度公允价值变动损益分别亏损49.82亿元和45.05亿元 [4] - 杭州银行前三季度公允价值变动收益为-22.94亿元 同比减少33.27亿元 降幅达3.2倍 [4] - 2025年三季度债券市场宽幅调整使全部上市银行公允价值录得270亿元损失 [4] 部分银行非息收入逆势增长 - 尽管多数银行收入承压 建设银行前三季度投资收益367.61亿元 同比增长超150% [6] - 邮储银行投资收益316.51亿元 同比增长76.7% [6] 银行高管对债市影响的解读 - 光大银行表示债券市场利率整体上行导致估值损益下降 叠加去年同期高基数使第三季度其他非息收入同比降幅较大 [8] - 浙商银行非利息净收入144.9亿元 同比下降14.3% 主要受今年债市收益率震荡上行影响 [8] - 华夏银行指出收益大幅下滑主要受债市波动影响 金融资产公允价值重估带来较大损失 [8] 对债券市场后续走势的展望 - 南京银行认为四季度债市定价将向基本面和资金面回归 但影响因素仍会形成扰动 短期内难以跳出震荡行情 2026年不确定性依然存在 [9] - 光大银行预计四季度债券市场大概率是区间震荡行情 将灵活进行二级交易优化组合结构 [9] - 兴业银行指出基本面 资金面整体仍利好债市 但需提防股市走强对债市的冲击 [9] 央行政策对债市的影响 - 央行行长潘功胜宣布将恢复公开市场国债买卖操作以增强货币政策工具灵活性 [11][12] - 央行10月通过恢复公开市场国债买卖净投放200亿元 [12] - 招商银行认为央行恢复买卖国债措施将有利于债券利率下行 对银行其他非利息收入有益 [12] - 机构分析认为重启国债买卖最重要的意义是给债市"上保险" 长端利率有上限 长期债券投资和交易的安全垫提高 [12] - 中长期看国债买卖可接替降准来配合财政发债 并对股市形成支撑 [12][13]

绿色金融的战略重要性 - 绿色金融对银行业已从选择题变为必答题，是战略转型的新引擎和未来蓝海市场 [1] - 绿色金融业务如绿色贷款已成为银行业绩增长的新动力，被视为优质、低不良率的资产 [1] - 银行通过支持环保减排项目可直接服务国家双碳战略，提升自身ESG评级和公众声誉 [1] 政策与监管支持 - 中国人民银行等三部门联合印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，自2025年10月1日起施行，统一了各类金融产品的支持范围 [2] - 多地政府与金融监管部门合作建立联动机制推动绿色金融落地，例如青岛推出的绿色金融四方联动机制，通过发布绿色项目白名单精准引导银行资金对接 [2] 绿色信贷市场格局 - 截至2024年末，42家A股上市银行绿色信贷余额合计超27万亿元，同比增长约20% [3] - 六大国有银行绿色信贷余额突破21万亿元，占全部A股上市银行总额的77.6%，工商银行余额超过6万亿元为领头羊 [3] - 股份制银行增速迅猛，城农商行在细分领域实现高增长，呈现大行稳规模、股份行强活力、区域行快增长的格局 [3] - 兴业银行绿色贷款余额上升至1.08万亿元，跻身万亿俱乐部，绿色贷款不良率仅0.57% [1][3] 银行绿色金融实践与创新 - 多数银行已将绿色金融纳入顶层设计，如浦发银行、兴业银行、华夏银行等建立独立绿色金融部，工商银行将绿色贷款指标纳入分行绩效考核 [1] - 银行持续深化绿色金融产品创新，形成覆盖信贷、债券、资产证券化、保险、理财及碳金融的多维度产品体系 [5] - 创新工具加速普及，如兴业银行落地全国首笔附带绿色保险的生物多样性保护贷款，渤海银行推出全国首单数据中心绿色算力指数可持续发展挂钩贷款 [5] 多元化绿色金融工具发展 - 绿色债券发行持续扩容，2024年境内贴标绿色债券累计发行规模突破4万亿元，存量近2万亿元 [6] - 银行通过理财子公司积极参与绿色理财与基金产品供给，如中信证券与农银理财联合创设全国首只银行理财绿色信用债篮子 [6] - 碳金融工具实现从试点到推广的跨越，多家银行推出碳排放权质押融资产品，交通银行、邮储银行累计撬动碳减排贷款超1.2万亿元 [6] 增长动力与区域分布 - 2024年A股上市银行绿色信贷平均增速为20.6%，头部机构保持强劲增长，部分中小银行实现跨越式提升，如浙商银行同比增长95.6%，瑞丰银行同比增长144.62% [4] - 绿色信贷投放高度集中于清洁能源、绿色交通、节能环保、绿色建筑四大领域 [4] - 长三角、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈为三大核心区域，区域银行依托地方政策支持形成差异化优势 [4] 未来展望 - 银行业将持续创新绿色金融产品，通过发展转型金融支持高碳行业升级，设计ESG挂钩贷款激励企业减排 [7] - 创新融资模式如以碳排放权等环境权益为质押将得到探索，这些创新助力社会实现双碳目标并为银行培育新增长动能 [7]

核心事件 - 青岛银行于2025年11月5日晚间公告 收到主要股东青岛国信产融控股（集团）有限公司关于增持股份的告知函 [1] - 国信产融控股于2025年11月4日通过港股通渠道增持青岛银行H股股份49,000,000股 占公司股份总数的0.84% [1] - 本次增持的资金来源为国信产融控股自有资金 [1] 股权变动详情 - 本次增持后 国信产融控股直接持股比例从13.55%增加至14.39% [1] - 本次增持后 国信产融控股及其一致行动人合计持股比例从17.29%增加至18.13% [1]

青岛银行股份增持事件 - 青岛银行于2025年11月5日发布公告，收到股东青岛国信产融控股(集团)有限公司关于增持股份的告知函 [1] - 国信产融控股于2025年11月4日通过港股通渠道增持青岛银行H股股份4900万股，占该行股份总数的0.84% [1] - 本次增持的资金来源为国信产融控股的自有资金 [1] 增持前后股权结构变化 - 增持后，国信产融控股持有青岛银行股份从约7.89亿股增加至约8.38亿股，持股比例从13.55%上升至14.39% [1] - 增持后，国信产融控股及其一致行动人合计持有青岛银行股份从约10.06亿股增加至约10.55亿股，合计持股比例从17.29%上升至18.13% [1]