财务指标 - 2024年1-9月营业收入为104.86亿元，同比增长8.14%[1] - 2024年1-9月归属于母公司股东的净利润为34.55亿元，同比增长15.60%[1] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为230.50亿元，同比增长192.69%[1] - 2024年7-9月基本每股收益和稀释每股收益均为0.10元，同比增长42.86%[1][2] - 2024年1-9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为33.71亿元，同比增长16.52%[1] - 2024年1-9月加权平均净资产收益率为12.68%，同比提高0.47个百分点[1] - 资本充足率为13.15%，一级资本充足率为10.49%，核心一级资本充足率为8.90%[1] - 不良贷款率为1.17%，拨备覆盖率为245.71%[1] - 正常类贷款迁徙率为1.01%，关注类贷款迁徙率为53.13%[1] - 平均总资产回报率为0.74%，成本收入比为28.35%[1] - 杠杆率为5.81%，流动性覆盖率为188.03%[3][4] 资产负债情况 - 2024年9月30日资产总额为6,689.82亿元，较上年末增长10.03%[3] - 2024年9月30日负债总额为6,254.36亿元，较上年末增长10.10%[3] - 2024年9月30日归属于母公司股东权益为426.14亿元，较上年末增长9.09%[3] - 贷款总额为3,311.27亿元，较上年末增长10.34%[2] - 吸收存款总额为4,392.60亿元，较上年末增长11.07%[2] - 公司类贷款增长14.31%，个人贷款减少0.74%[2] - 公司存款增长9.75%，个人存款增长12.31%[2] 非经常性损益 - 2024年1-9月非经常性损益合计为8.35亿元[5] 业务发展 - 本公司坚决贯彻落实中央、省、市决策部署，积极践行服务实体经济使命担当[5] - 普惠型小微贷款余额达423.53亿元，同比增长25.13%[19] 股东情况 - 报告期末，本行普通股股东总数为57,380户，其中A股股东57,233户，H股登记股东147户[1] - 报告期末，意大利联合圣保罗银行作为本行H股登记股东持有1,015,380,976股H股，其余3,181,100股H股代理于香港中央结算(代理人)有限公司名下[1] - 报告期内，本行未知香港中央结算(代理人)有限公司所代理股份的持有人参与融资融券、转融通业务情况[2] - 报告期内，本行前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东未进行约定购回交易[1] - 前十大股东持股比例合计达72.24%[20]

报告公司投资评级 - 给予"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司管理层新三年战略规划清晰,内源性增长有效支撑资本补充,理财业务亦具备较大增长空间 [3] - 预计公司2024-2026年营业收入、归母净利润、每股净资产将持续增长 [4] - 公司估值水平较低,10月17日收盘价的PB估值为0.50-0.43倍 [4] 公司经营情况总结 规模稳步扩张,贷款结构持续优化 - 截至2024年上半年末,公司贷款余额为3243.94亿元,较上年末增长8.10% [3] - 对公贷款增长强劲,截至2024年上半年末为2261.93亿元,较上年末增长12.22% [3] - 公司加大对科技、绿色、普惠等重点领域的贷款投放,相关贷款余额分别较上年末增长31.30%、22.19%、19.43% [3] - 零售贷款有所收缩,截至2024年上半年末为779.99亿元,较上年末下降1.37% [3] 净息差保持稳定,盈利压力缓解 - 2024年上半年公司净息差为1.77%,同比持平 [3] - 公司适时增加公募基金投资和把握债券市场估值上行契机,实现其他非息收入高增,同比增长54.80% [3] 资产质量持续改善,资本充足率提升 - 截至2024年上半年末,公司不良率、关注类分别为1.17%、0.58%,较上年末分别下降1bp、增加4bp [3] - 拨备覆盖率为234.43%,较上年末增加8.47个百分点 [3] - 截至2024年上半年末,公司核心一级、一级、总资本充足率分别为9.07%、10.72%、13.44%,较上年末分别增加0.65、0.62、0.65个百分点 [3]

公司信贷投向 - 公司业务信贷投放主要集中在基础建设类、民生类、优质制造业、蓝绿色金融、普惠小微、乡村振兴、科技金融等重点领域[1] - 2024年聚焦省内各地市重点项目,重点支持民营小微企业,建立绿色审批通道,降低普惠小微企业的融资成本[1] - 积极响应国家政策,围绕"科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五篇大文章,对项目资产优质、综合收益好、风险可控、有长远发展前景的项目和企业给予最大的信贷支持[1] 董事会构成 - 董事会下设7个专委会,共由14名董事组成,其中执行董事4名,非执行董事5名,独立非执行董事5名[1] - 董事具有多元的教育文化背景和职业经历,在金融行业、信息技术、会计财务等领域具备丰富的专业知识和管理经验[1] - 董事会成员多元化的结构为决策提供多元视角,不断提升公司治理水平[1]

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨青岛银行（002948.SZ ） [Table_Title] 效益优先全面体现，资产质量持续改善 ——青岛银行跟踪点评 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 青岛银行迈入效益提升、盈利上行的新周期，得益于管理层清晰的新三年战略规划。通过优化 资产负债结构、稳定净息差、持续改善资产质量、信用成本下行等路径，保持业绩增速及 趋势在行业中具备相对优势。基于 | | | 充分体现基本面变化，重点推荐，维持"买入"评级。 | | 分析师及联系人 [Table_Author] 马祥云 盛 ...

证券代码：002948 证券简称：青岛银行 1 青岛银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-13 | --- | --- | --- | |-----------------------|-------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------| | 投资者关系 \n活动类别 | √特定对象调研 \n□ 媒体采访 \n□新闻发布会 \n□ 现场参观 | □ 分析师会议 \n □业绩说明会 \n □路演活动 \n □其他： | | 参与单位名称 | | | | 及人员姓名 | 国泰基金 | 王韶怀，泰康基金 吴晓月 | | | | | | 时间 | 2024 年 9 月 6 | 日（星期五） 14:00-15:30 | | 地点 | 青岛银行股份有限公司总行 | 6 楼会议室 | | 上市公司接待 | | | | 人员姓名 | | 本行高管、相关部门负责人及工作人员 | | | | | | | 起自身独特的竞争优势。 | | | | ...

证券代码：002948 证券简称：青岛银行 青岛银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-12 | --- | --- | --- | |-------------------------|---------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系 \n活动类别 | □ 特定对象调研 \n□ 媒体采访 \n□ 新闻发布会 \n□ 现场参观 | □ 分析师会议 \n√ 业绩说明会 \n□ 路演活动 \n□ 其他： | | 参与单位名称 及人员姓名 | 投资者网上提问 | | | | | | | 时间 | 2024 年 9 月 5 | 日（星期四） 15:00-16:00 | | 地点 | 网络远程的方式召开 | ...

报告公司投资评级 - 首次给予"推荐"评级 [27] 报告的核心观点 - 公司营收和净利润延续高增长,盈利能力提高 [5] - 息差环比企稳,贷款规模扩张动能较强 [8] - 中间业务收入稳中略降,其他非息收入高增 [17] - 资产质量稳健,风险抵御能力增厚 [22] 分析报告内容 财务表现 - 2024H1营业收入71.28亿元,同比增长11.98%;归母净利润26.41亿元,同比增长13.07% [5] - 2024H1净息差1.77%,与一季度持平,较上年末下降6BP [8] - 2024H1非息收入23.49亿元,同比增长26.58% [17] 资产质量 - 2024年6月末不良贷款率1.17%,较一季度和上年末下降1BP [22] - 2024年6月末拨备覆盖率234.43%,较一季度和上年末分别上升2.08、8.47个百分点 [22] 未来展望 - 公司坚持调结构、强客基、优协同、提能力战略,综合经营能力提高 [27] - 2024-2026年BVPS分别为6.3元/6.98元/7.74元,对应当前股价PB分别为0.51X/0.46X/0.42X [27]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [19] 报告的核心观点 规模扩张、非息高增驱动营收、盈利维持双位数增长 - 上半年公司营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为12%、12.1%、13.1% [10] - 净利息收入、非息收入同比增速分别为6%、26.6% [10] - 规模扩张、非息为主要盈利贡献分项,分别拉动业绩增速23%、20% [10] 扩表提速，对公贷款投放维持较高强度 - 2Q24末,生息资产、贷款同比增速分别为13.3%、12.3%,增速较1Q末分别提升2.6、0.4pct [11] - 2Q单季公司贷款新增83亿,同比多增52亿,企业贷款投放仍保持较高景气度 [14] 存款稳步增长，定期化趋势延续 - 2Q24末,存款同比增速为11.2%,较1Q末提升2.2pct [15] - 上半年存款新增255亿,其中2Q单季新增215亿,同比多增92亿 [15] - 定期存款占比较年初提升0.5pct至69.4%,定期化趋势延续 [15] 净息差维持稳定，非息收入保持高增 - 1H24净息差为1.77%,较2023年收窄6bp [16] - 上半年非息收入23.5亿,同比增27%,占营收比重为33% [16] 资产质量指标波动有所增加,但风险抵补能力保持稳健 - 2Q末不良率1.17%,较1Q末下降1bp;逾期率1.54%,较年初上升12bp [17] - 拨备覆盖率234.4%,较1Q末提升2pct,风险抵补能力保持稳健 [18] 资本充足率维持合理水平,内源补充能力较强 - 2Q24末,核心一级/一级/总资本充足率分别为9.07%、10.72%、13.44% [18] - RWA同比增速为9.7%,较年初下降5.8pct,资本消耗强度有所减轻 [18]

报告公司投资评级 - 青岛银行维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公贷支撑扩表速度加快，普惠业务取得长足进展 - 截至2024H末，青岛银行资产总额为6540亿元，同比增长15.1%，增速较Q1上升2.25pct [1] - 贷款总额3244亿元，同比增长12.3%，其中对公贷款余额2262亿元，同比增长18.0% [1] - 青岛银行公司贷款结构持续优化，大力发展绿色和蓝色贷款业务，科技贷款、绿色贷款、涉农贷款增速均明显超过贷款平均增速 [1] - 普惠贷款余额404亿元，较上年末增速19.43%，高于全行贷款增速；涉农金融稳步发展，2024H末普惠型涉农贷款余额96.93亿元，较上年末增速44.37% [1] - 零售贷款同比增长3.6%，零售银行业务实现营业收入19.14亿元，同比增幅9.8%，占营业收入的26.9% [1] 上半年净息差1.77%，投资收益支撑中收增长 - 2024H青岛银行实现营业收入71.28亿元，同比增长11.98%，增速较去年同期增长9.5pct [1] - 2024上半年青岛银行净利息收入同比增速6.0%，主要是其扩大生息资产规模，把握债市上行机会，投资和估值收益实现快速增长 [1] - 上半年净息差为1.77%，较去年同期下行8BP，主要是资产端利率下行速度较快所致 [1] - 投资净收益和公允价值变动损益拉动非利息收入增长，上半年非利息净收入23.5亿元，同比增长26.58% [1] - 公司业务中收实现较大突破，手续费及佣金净收入同比增长46.40% [1] 不良率再降1bp，资本安全边际更为充足 - 截至2024H末，青岛银行不良贷款率1.17%，较上年末下降1BP，较Q1末持平，延续下行趋势 [1] - 2024H末拨备覆盖率243%，较上年末提升8.5ppct，安全边际持续提升 [1] - 2024H末，核心一级资本充足率9.07%，较去年同期增长0.28pct，较年初增加0.65pct [1] 盈利预测 - 预测2024-2026年青岛银行归母净利润增速分别为12.1%、9.5%、10.2% [3] - 预测2024-2026年EPS分别为0.68元、0.75元、0.82元 [3] 风险因素 - 业务转型带来的风险 [3] - 监管政策趋严 [3] - 经济增速下行风险 [3]

BQD Q 青岛银行 青岛银行股份有限公司 (Ａ 股证券代码: 002948) 2024 年半年度报告 二〇二四年八月 青岛银行股份有限公司 2024 年半年度报告 第一节 重要提示 1. 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内 容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 2. 本行第九届董事会第二次会议于 2024 年 8 月 28 日召开，审议通过了关 于青岛银行股份有限公司 2024 年半年度报告及摘要、业绩公告的议案，应出席 董事 14 名，实际出席董事 14 名。 3. 本行董事长景在伦先生、行长吴显明先生、主管财务工作的副行长陈霜 女士、计划财务部总经理李振国先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 9. 备查文件 1 青岛银行股份有限公司 2024 年半年度报告 (1) 载有本行董事长景在伦先生、行长吴显明先生、主管财务工作的副行长 陈霜女士、计划财务部总经理李振国先生签名并盖章的财务报表； (2) 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； (3) 在香港联交所网站公布的业绩公告和中期报告。 2 ...