关于召开 2025 年第一次临时股东大会、 2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 年第一次 H 股类别股东大会的通知 本行及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 青岛银行股份有限公司（以下简称"本行"）2025年第一次临时股东大会、2025 年第一次A股类别股东大会及2025年第一次H股类别股东大会定于2025年9月26日 依次召开，会议有关事项通知如下： 一、召开会议基本情况 证券代码：002948 证券简称：青岛银行 公告编号：2025-034 青岛银行股份有限公司 （一）股东大会届次：2025年第一次临时股东大会、2025年第一次A股类别股 东大会及2025年第一次H股类别股东大会。 （二）股东大会的召集人：本行董事会。本行第九届董事会第十七次会议审议 通过了《关于召开青岛银行股份有限公司2025年第一次临时股东大会、2025年第一 次A股类别股东大会及2025年第一次H股类别股东大会的议案》。 （三）会议召开的合法、合规性：2025年第一次临时股东大会、2025年第一次 A股类别股东大会及2025年第一次H股类别股东大会的召开符合有关法律 ...

青岛银行股份有限公司 2025年第一次临时股东大会 2025年第一次A股类别股东大会 2025年第一次H股类别股东大会 会议文件 （A 股证券代码：002948） 2025 年 9 月 26 日 会议议程 会 议 议 程 现场会议时间：2025 年 9 月 26 日（星期五）上午 9:00 开 始 现场会议地点：青岛市崂山区秦岭路 6 号青岛银行总行 会议议程： 一、主持人宣布现场会议开始 二、主持人介绍现场股东出席情况 三、报告并审议会议议案 四、现场股东提问交流 五、对审议事项进行现场投票表决 六、宣布会议结束 会议文件列表 会议文件列表 一、2025 年第一次临时股东大会将审议以下议案 普通决议案 1.关于选举王竹泉先生为青岛银行股份有限公司第九届董 事会独立董事的议案 特别决议案 2.关于修订《青岛银行股份有限公司章程》的议案 3.关于修订《青岛银行股份有限公司股东大会议事规则》 的议案 4.关于修订《青岛银行股份有限公司董事会议事规则》的 议案 5.关于青岛银行股份有限公司不再设置监事会的议案 6.关于青岛银行股份有限公司发行非资本类金融债券的议 案 7.关于青岛银行股份有限公司发行资本类金融债券的 ...

| 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600928 | 西安银行 | 4.18 | 2.45% | 62.63万 | 2.59 Z | | 601838 | 成都银行 | 18.36 | 1.44% | 24.19万 | 4.43亿 | | 002966 | 苏州银行 | 8.14 | 1.37% | 67.31万 | 5.50亿 | | 600926 | 杭州银行 | 15.74 | 0.70% | 59.87万 | 9.44亿 | | 616009 | 江苏银行 | 10.67 | 0.09% | 120.05万 | 12.80亿 | | 601665 | 齐鲁银行 | 5.61 | 0.00% | 60.11万 | 3.38亿 | | 002936 | 郑州银行 | 2.03 | 0.00% | 81.00万 | 1.65亿 | | 001227 | 兰州银行 | 2.42 | 0.00% | 46.93万 | 1.13亿 | | 601963 | 重庆银行 | 9.59 | - ...

根据提供的行业研报内容，以下是详细总结： 报告行业投资评级 - 行业评级为增持（维持）[1] 报告核心观点 - 2025年上半年银行净息差仍有下行压力，上市银行利息净收入普遍承压，叠加债券投资收益高基数压力，银行择机适度增加了AC及OCI金融资产处置收益，对业绩形成支撑[1] - 关税政策或对出口短期带来冲击，但中长期看国内稳地产、促消费、加大民生保障等扩张性政策有望加速落地，托底经济稳增长[7] - 银行板块受益于政策催化，顺周期主线的个股或有α；同时红利策略或仍有持续性[7] 2025上半年金融资产处置收益及浮盈情况 - 上半年42家上市银行投资收益增速为23.6%，其中AC、OCI、TPL及其他三项收益同比增速分别为134.7%、79.0%、-8.4%[1] - AC及OCI确认收益占营收比重达5.2%，较24A提升2.9个百分点，其中AC类处置力度较大，占比较24A提升1.7个百分点至2.6%[2] - 农商行处置收益对营收贡献比例最大达11.0%，较24A提升6.2个百分点；国有大行主要处置AC资产，城商行及农商行主要处置OCI资产[2] - 个股方面江阴银行、苏农银行、紫金银行、上海银行处置收益占营收比例较高，分别为28.9%（+8pc）、26.7%（+18pc）、22.7%（+13pc）、21.0%（+8pc）[2] - OCI浮盈普遍较上年末减少，整体占25E利润比例为12.6%；建行、农行OCI累计浮盈较多，2025Q2末余额均在300亿以上[3] - 城农商行OCI浮盈占利润比重普遍较高，宁波银行（35%）、青岛银行（33%）、齐鲁银行（33%）、沪农商行（46%）、渝农商行（31%）、瑞丰银行（32%）占比较高[3][6] - AC类金融资产占总资产比重17.4%高于OCI的8.9%，预计AC积累浮盈更为丰厚[6] 板块观点 - 顺周期策略建议关注宁波银行；红利策略建议关注江苏银行、成都银行、上海银行、沪农商行、渝农商行[7] - 建议关注具备可转债转股预期的上海银行、兴业银行、重庆银行、浦发银行[7] 重点数据跟踪 - 权益市场：本周股票日均成交额26034.25亿元，环比减少3802.26亿元；两融余额2.27万亿元，较上周增加1.59%[8] - 基金发行：本周非货币基金发行份额275.73亿元，环比减少6.33亿元[8] - 利率市场：同业存单发行利率1.62%，环比减少1bp；票据转贴现利率半年国有大行+股份行平均0.73%，环比提升1bp[9] - 10年期国债收益率平均1.81%，环比增加1bp；地方政府专项债本周新发行178.37亿元，环比减少1701.42亿元[9] - 特殊再融资债年初以来累计发行19306.57亿元[9] 行业走势 - 银行板块相对沪深300表现显示2024年9月至2025年9月期间波动走势[4] 相关图表数据 - 上市银行AC及OCI类金融资产处置收入显示2025H1投资收益占比提升至11.2%[13] - 各类银行处置收益占比显示城商行、农商行处置收益贡献较高[14] - OCI账户浮盈数据显示建行、农行、交行、招行、宁波银行浮盈规模超百亿[15] 主要新闻及公告 - 国务院办公厅发布释放体育消费潜力意见，加大金融支持力度[18] - 财政部、央行开展小微企业增信会计数据标准深化试点[19] - 金融监管总局公布2024年交强险承保亏损152.7亿元[20] - 证监会同意公募基金FISP平台正式运行[21] - 银行业协会发布理财业务发展报告，2024年末理财规模29.95万亿元[22] - 国家统计局公布8月PMI指数有所回升[23] - 多家银行发布中期分红、股份转让、高管变动等公告[24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34]

投资评级 - 维持"买入"评级 [7][10] 核心观点 - 业绩增速领先行业 上半年营收同比增长7.5% 归母净利润同比增长16.0% 利润增速保持领先优势 [2][6][10] - 质效提升逻辑持续验证 利息净收入高增12.2% 主要受益于规模较快增长 [2][10] - 资产质量达到上市以来最佳水平 上半年末不良率1.12% 较期初下降2BP 拨备覆盖率253% 较期初提升11个百分点 [2][6][10] - 当前估值存在低估 A股2025年PB估值0.74倍 PE估值6.5倍 存在显著修复空间 [10] 财务表现 - 营收保持稳健增长 上半年营收增速7.5% 其中Q1增速9.7% [2][6] - 净利润增速亮眼 归母净利润增速16.0% 其中Q1增速16.4% [2][6] - 利息净收入表现突出 同比增长12.2% 其中Q1增速12.0% [2][10] - 非利息收入有所下滑 非利息净收入增速-2.1% 主要因投资收益增速放缓 [10] 业务发展 - 贷款规模稳步扩张 上半年末总资产较期初增长7.7% 贷款较期初增长8.1% Q2环比增长2.6% [10] - 对公贷款大幅增长 公司类贷款上半年同比多增 一般对公贷款较期初增长11.3% 票据较期初增长13.7% [2][10] - 制造业和批零业为主要投向 制造业贷款较期初增长21% 批零类贷款较期初增长19% [10] - 零售贷款规模收缩 零售贷款规模较期初下降3.2% 各类产品规模均较期初收缩 [10] 息差表现 - 净息差保持同业优势 上半年净息差1.72% 较Q1下降5BP 较2024全年小幅下降1BP [2][10] - 资产收益率下行 上半年贷款收益率较2024全年下降33BP至4.28% [10] - 负债成本持续改善 上半年存款成本率较2024全年下降22BP [10] 资产质量 - 不良率持续改善 上半年末不良率1.12% 环比下降1BP 较期初下降2BP [2][6] - 拨备覆盖率显著提升 上半年末拨备覆盖率253% 环比提升1个百分点 较期初提升11个百分点 [2][6][10] - 不良生成率保持优异 2025年上半年不良净生成率0.58% 较2024全年小幅回升6BP [10] - 对公资产质量优异 房地产不良率较期初下降18BP至1.89% [10] - 个人贷款不良率有所上升 较期初上升36BP至2.38% [10] 资本管理 - 公告可转债发行预案 规模不超过48亿元 期限6年 [10] - 转股价格设定 初始转股价不低于募集书公告日A股前20个交易日交易均价、前一个交易日交易均价及最近一期BVPS [10] - 资本补充效果显著 如果转股完成 按2024年除权后BVPS计算为6.29元 资本实力将得到补充 [10] 估值指标 - 当前股价5.26元 每股净资产6.82元 [7] - A股估值水平 2025年PB 0.74倍 PE 6.5倍 [10] - H股估值水平 2025年PB 0.58倍 PE 5.1倍 [10]

投资与收益表现 - 2025年上半年投资收益和公允价值变动损益合计15.10亿元，同比增加2.12亿元，同比增长16.37%，占营收比例约19.71% [2] - 通过债券止盈操作和择时交易增加买卖价差收益，实现金融市场非息收益同比增长 [2] - 投资策略以固定收益类标准化债券为主，强化久期管理，并加大商业银行债、资产支持证券、同业存单等低资本消耗品种的投资力度 [2][3] 中间业务与战略方向 - "反内卷"政策鼓励银行差异化服务与竞争，优化客群结构，促进从规模驱动转向价值驱动 [4] - 公司将持续优化业务结构，发展承销、托管、财富代理及国际业务，提升中间收入创造能力 [4] - 坚定打造资本节约型银行目标，丰富产品货架，多元化拓展中间业务收入 [4] 零售信贷与风险管理 - 个人住房贷款严格把控项目准入，优化渠道结构，构建精细化风险偏好，提升优质渠道市场份额 [4] - 零售信贷按照"核心稳固、双翼并进"战略，守住房贷基本盘，推进经营贷和消费贷发展 [5] - 经营贷强化"房抵快贷"产品竞争力，结合"商易贷""惠农贷"探寻场景金融和批量获客机会 [6] - 消费贷依托"青易融""优易贷"等自营产品升级，调整资产结构，扩大客群和投放规模 [6]

机构评级总体情况 - 今日共发布140条机构买入型评级记录 涉及135只个股 [1] - 中联重科和云南白药关注度最高 均获得2次机构买入型评级 [1] - 有17条评级记录为机构首次关注 涉及海目星和恒立液压等个股 [1] 目标价与上涨空间 - 29条评级记录给出未来目标价 其中13只个股上涨空间超过20% [1] - 中航光电上涨空间最高达61.62% 国泰海通给出63.21元目标价 [1] - 诺力股份和联影医疗上涨空间分别为48.46%和37.22% [1] 个股市场表现 - 机构买入型评级个股今日平均上涨3.27% 表现强于沪指 [1] - 119只个股股价上涨 华洋赛车 厦钨新能和大金重工出现涨停 [1] - 诺力股份下跌3.23% 农业银行下跌2.93% 首创环保下跌1.26% [1] 行业分布情况 - 电力设备和机械设备行业最受青睐 各有17只个股获得买入评级 [2] - 医药生物行业有15只个股上榜 通信行业有6只个股获得评级 [2] - 汽车行业有多只个股入选 包括比亚迪 科博达和华洋赛车等 [2][3][4] 重点个股评级详情 - 中航光电动态市盈率28.83倍 今日上涨0.57% [2] - 云南白药动态市盈率14.56倍 今日上涨1.06% [2] - 比亚迪动态市盈率31.52倍 今日上涨3.13% [3] - 恒瑞医药动态市盈率54.04倍 今日上涨5.56% [5] - 通威股份今日上涨6.18% 未披露市盈率数据 [5]

报告行业投资评级 - 继续看好银行板块配置价值 [4] 报告核心观点 - 上市银行1H25营收利润边际改善 主要得益于二季度债市回暖及非息收入改善 [4][5] - 净息差同比降幅收窄 负债成本加速改善 [4][37] - 资产质量整体平稳 但零售业务不良压力上升 [4] - 对公贷款为信贷投放主力 零售贷款增长疲弱 [4][14] - 中长期看好国有大行及优质区域银行 [4] 业绩概览 - 1H25上市银行营收同比+1.0% 归母净利润同比+0.8% 环比1Q25分别回升2.8pct和2pct [4][5] - 其他非息收入同比+10.8% 中收同比+3.1% 净利息收入同比-1.3% [5] - 国有行营收同比+1.9% 净利润同比-0.1% 环比改善显著 [10] - 城商行盈利增速领先 营收同比+5.3% 净利润同比+7.0% [10] 资产端表现 - 1H25末生息资产同比+9.7% 环比提升2.1pct [4][11] - 贷款同比+8.0% 金融投资同比+14.9% 同业资产同比+17.0% [11] - 城商行贷款增速领先（同比+12.9%） 股份行偏弱（同比+3.8%） [11] - 新增对公贷款占比85% 主要投向基建（39%）和制造业（16%） [14][19] - 零售贷款同比+4.3% 新增个贷仅占12% [14] 负债端表现 - 1H25末存款同比+8.3% 环比提升2.1pct [20][23] - 国有行存款同比+7.7% 股份行同比+8.6% 城商行同比+13.3% [23][24] - 存款定期化趋势缓和 1H25日均定期存款占比63% [27][29] - 个人定期存款贡献主要增量 占新增存款75% [29] 净息差分析 - 1H25净息差1.33% 同比-13bp 降幅较1H24收窄 [4][37] - 2Q25单季净息差1.34% 环比下降3bp [37] - 生息资产收益率同比下降45bp 计息负债付息率同比下降34bp [37] - 国有行/股份行/城商行/农商行净息差分别为1.28%/1.45%/1.32%/1.44% [38] 非息收入与资产质量 - 中收增速转正（同比+3.1%） 国有行改善明显（同比+4.7%） [4][10] - 其他非息收入同比+10.8% 环比改善13.9pct [4] - 不良率平稳 但关注、逾期及不良生成率上升 零售业务压力显著 [4] - 拨备覆盖率平稳 拨贷比环比下降 [4] 投资建议 - 短期看好优质中小行及低估值股份行 [4] - 中长期看好国有大行及区域龙头银行 [4] - 高股息和业绩稳定性凸显配置价值 [4]

板块表现 - 城商行板块整体下跌0.37% 跑输大盘 当日上证指数上涨1.24% 深证成指上涨3.89% [1] - 重庆银行领跌板块 跌幅达1.34% 北京银行下跌1.14% 厦门银行下跌1.07% [1][2] - 宁波银行逆势上涨1.74% 成为板块中涨幅最大个股 青岛银行上涨0.95% [1] 个股交易情况 - 江苏银行成交额最高达13.70亿元 北京银行成交额8.18亿元 上海银行成交额7.46亿元 [2] - 宁波银行成交量36.53万手 郑州银行成交量84.73万手 北京银行成交量135.06万手 [1][2] - 杭州银行微跌0.06% 南京银行下跌0.45% 成都银行下跌0.55% [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出2.87亿元 显示机构资金撤离 [2] - 游资资金净流入1.46亿元 散户资金净流入1.41亿元 显示零售资金逢低介入 [2] - 资金流向呈现分化态势 主力与散户资金方向相反 [2]

资产规模 - 山东12家城市商业银行2025年中期资产规模呈现梯队分化特征 齐鲁银行以7513.05亿元居首 青岛银行以7430.28亿元紧随其后 形成双雄并立格局 [2] - 临商银行资产规模增速达13.04% 为板块最高 泰安银行(11.89%)、济宁银行(8.54%)和东营银行(8.00%)也实现快速增长 显示中小银行扩张势头强劲 [3] - 区域经济稳定复苏和新旧动能转换工程推进 带动制造业升级和基建领域信贷需求释放 为银行资产规模扩张提供支撑 [4] 盈利能力 - 青岛银行以76.62亿元营业收入位居第一 齐鲁银行以67.82亿元排名第二 头部银行营收优势巩固 [5] - 烟台银行营收同比增长17.35%增速最快 济宁银行(15.89%)和泰安银行(13.02%)也实现较高增长 行业整体增速多维持在5%-10%区间 [5] - 青岛银行净利润31.52亿元保持领先 齐鲁银行27.27亿元位列第二 临商银行净利润同比增长19.03%增速第一 济宁银行和青岛银行均实现两位数增长 [5] 收入结构 - 利息净收入仍为核心收入来源 烟台银行同比大增28.85%领跑 济宁银行(21.20%)和潍坊银行(16.34%)也实现显著增长 [6] - 手续费及佣金收入表现分化 东营银行和临商银行出现下降 青岛银行和日照银行实现正增长 [7] - 青岛银行投资收益达15.09亿元同比大增93.96% 成为非息收入重要驱动力 济宁银行和威海银行投资业务也有不俗表现 [7] 资产质量与风控 - 大部分银行不良贷款率维持在1%-2%较低水平 青岛银行和齐鲁银行等头部银行不良率较2024年末下降 资产质量持续改善 [7] - 济宁银行拨备覆盖率334.76%较上年末增加34.54个百分点 齐鲁银行、青岛银行和潍坊银行等也有提升 风险缓释能力增强 [7] - 核心一级资本充足率均保持在8%以上 整体资本充足率符合监管要求 为业务健康发展奠定基础 [7] 区域经济支撑 - 山东省2025年上半年GDP同比增长6.2%高于全国平均水平 新旧动能转换成效显著 十强产业蓬勃发展 [8] - 制造业、海洋经济和现代服务业等领域优势明显 为银行提供丰富业务场景和增长空间 [8] - 银行呈现差异化发展特征 头部银行综合竞争力领先 中型银行凭借灵活策略展现潜力 部分银行在特定领域形成特色优势 [8] 发展前景 - 区域经济持续恢复将带来基建、制造业升级和消费升级等领域金融服务需求 [9] - 利率市场化深化、金融科技冲击和监管趋严对传统经营模式提出更高要求 [9] - 需重点优化收入结构、提高非息收入占比 同时加强金融科技应用和数字化服务能力 [9]