行业投资评级 - 银行行业评级为“强于大市”，并维持该评级 [1] 核心观点 - 行业核心观点：资金结构深刻变化，顺势而为重配置轻交易 [2] - 资金流向变化是推动板块估值修复的重要力量，被动指数持续扩容带来稳定资金流入，银行板块高权重特征将持续吸引资金 [2] - 银行板块低波动、高红利的特征易获险资等中长期资金青睐，当前板块平均股息率达4.50%，结合监管引导中长期资金入市的措施，板块股息配置价值吸引力预计将持续 [2] - 个股维度，结合股息和潜在增量中长期资金流入空间，看好A股股份行板块以及部分优质区域行（成都、江苏、上海、苏州、长沙），同时关注更具股息优势的港股大行配置机会 [2] 2025年度业绩快报综述 - 截至1月末，共10家银行披露2025年度业绩快报，大部分银行营收盈利同比增速均有回暖 [2] - 青岛银行、南京银行、浦发银行净利润维持高位增长，25年全年净利润增速分别为21.7%、8.1%、10.5% [2][4] - 除未披露信贷规模的中信和浦发银行外，其余8家银行贷款规模同比增速均较第三季度进一步提升，贷款投放积极 [2] - 资产质量稳中有进，25年十家银行不良率大多环比第三季度回落或持平，资产质量稳健，拨备夯实 [2] - 从时间序列看，已披露快报银行整体信贷投放平均增速明显修复，平均增速从25年前三季度的10.1%上行至25A的15.5%，基本恢复至22年初水平 [2][7] - 盈利延续修复趋势，十家银行25年全年净利润平均同比增速为7.2%，环比前三季度上行0.6个百分点 [2][7] - 25年末十家银行平均不良率环比回落2BP至0.94% [2][7] 市场走势回顾 - 2026年1月，银行板块下跌6.18%，跑输沪深300指数7.83个百分点，按中信一级行业排名，在30个板块中位列第30位 [2][14] - 个股表现分化，A股银行股中青岛银行（16.5%）、宁波银行（10.2%）、杭州银行（5.8%）涨幅位于上市银行前三 [15] 宏观与流动性跟踪 - **宏观经济**：1月制造业PMI为49.30%，环比下降0.80个百分点，其中大/中/小企业PMI分别为50.30%/48.70%/47.40%，较上月分别变化-0.50pct/-1.10pct/-1.20pct [2][25] - **价格指数**：25年12月CPI同比为0.80%，环比增加0.10个百分点；25年12月PPI同比为-1.90%，环比增加0.30个百分点 [2][25] - **政策利率**：1月份1年期LPR和5年期LPR持平于3.0%/3.50% [2][28] - **市场利率**：1月银行间同业拆借利率7D/14D/3M较上月分别变化-32BP/-20BP/+7BP至1.61%/1.68%/1.78% [2][28] - **国债收益率**：1月1年期国债收益率较上月下行3.73BP至1.30%，10年期国债收益率较上月下行3.61BP至1.81% [2][28] - **信贷数据**：25年12月新增人民币贷款增加9100亿元，同比少增800亿元，余额同比增速6.40% [2][29] - **信贷结构**：住户贷款减少916亿元，其中短期贷款减少1023亿元，中长期贷款增加100亿元；企(事)业单位贷款增加10700亿元，其中短期贷款增加3700亿元，中长期贷款增加3300亿元，票据融资增加3500亿元 [2][29] - **社融数据**：25年12月社会融资规模增量增加2.21万亿元，同比少增6462亿元，社融余额同比增速为8.30% [2][32] - **社融结构**：对实体经济发放的人民币贷款增加9804亿元，同比多增1402亿元；企业债券净融资增加1541亿元，同比多增1700亿元；政府债券净融资增加6833亿元，同比少增10733亿元 [2][32] 估值水平 - 截止日上市银行静态PB（LF）仅为0.65x，上市银行个股PB静态估值多数处在历史低分位水平 [11] - 个股估值表中，成都银行、江苏银行、苏州银行、兴业银行、招商银行、邮储银行获“强烈推荐”评级；工商银行、建设银行、农业银行、上海银行、长沙银行获“推荐”评级 [32] 海外银行表现（2026年1月） - **美国银行**：摩根大通股价本月下跌4.64%，美国银行下跌3.27%，花旗集团下跌0.84%，富国银行下跌2.91%，美国合众银行上涨5.15% [21] - **欧洲银行**：汇丰控股股价本月上涨11.87%，桑坦德银行上涨8.70%，法国巴黎银行上涨12.45%，巴克莱银行上涨5.11%，瑞银集团上涨1.81%，渣打集团上涨5.03%，德意志银行上涨1.71% [21] - **日本银行**：三菱日联金融集团股价本月上涨13.81%，三井住友金融集团上涨8.59%，瑞穗金融集团上涨17.90% [21] - **香港银行**：中银香港股价本月上涨4.62%，恒生银行上涨0.52%，东亚银行上涨12.01% [21]

市场表现 - 2月4日，城商行板块整体上涨1.9%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.85%，深证成指上涨0.21% [1] - 宁波银行领涨板块，收盘价为31.70元，涨幅为3.26%，成交额为11.53亿元 [1] - 板块内其他涨幅居前的个股包括厦门银行（涨3.15%）、青岛银行（涨2.79%）和齐鲁银行（涨2.13%） [1] 资金流向 - 当日城商行板块整体呈现主力资金净流入，净流入额为1.28亿元，同时散户资金净流入6764.87万元，但游资资金净流出1.96亿元 [1] - 宁波银行获得主力资金大幅净流入1.15亿元，主力净流入占比达到10.00%，但其散户资金净流出1.34亿元 [2] - 江苏银行主力资金净流入3894.65万元，但游资资金净流出7394.92万元 [2] - 部分银行如南京银行、长沙银行主力资金呈净流出状态，分别为-367.93万元和-380.36万元 [2]

投资评级 - 维持“买入”评级 [9] 核心观点 - 青岛银行2025年业绩超预期，在2024年高基数下实现高增长，利润连续两年增速超过20% [2][6] - 资产质量改善显著超预期，风险管控能力被低估，是报告的核心亮点 [2][12] - 业绩连续超预期充分验证了公司的战略优势和治理效率，预计净资产收益率将持续抬升 [2][12] - 从市净率-净资产收益率角度看，当前估值依然低估，长期重点推荐 [2][12] 业绩表现与增长动力 - **业绩增长**：2025年归母净利润增速达21.7%，其中第四季度单季大幅增长47.8% [12] - **战略成果**：2022年新管理层履新后强调质效提升，三年战略圆满收官，2023-2025年总资产年化复合增速15.4%，利润年化复合增速18.9% [12] - **成长前景**：假设2027年总资产站上万亿规模，则未来两年规模增速至少需达到11%以上，保持成长属性 [12] - **区域优势**：山东省2025年成为全国第3个GDP破十万亿的省份，2025年末全省信贷增速8.2%，持续领先于全国增速6.2% [12] - **市场份额**：青岛银行2025年上半年在山东省内的信贷市占率仅2.3%，对比其他头部城商行仍有较大提升空间 [12] 营收与息差分析 - **信贷增长**：2025年贷款同比增长16.5%，预计主要由对公信贷拉动，零售贷款占比不足20% [12] - **未来增速**：预计四季度已提前启动新一年度信贷投放，开门红储备充裕，2026年贷款将至少保持双位数以上增速 [12] - **息差表现**：2025年前三季度净息差较2024年全年下降5个基点至1.68%，预计四季度平稳，近年来降幅明显小于同业 [12] - **息差展望**：预计2026年净息差仍有小幅下行压力，但前期大规模发行的三年期大额存单将在2026年集中到期重定价，负债成本存在可观改善空间 [12] - **利息收入**：预计2026年利息净收入将继续保持双位数以上强劲增长 [12] - **非息收入**：2025年以来债市波动，公司展现出卓越的交易能力，在第一季度、第四季度等波动阶段均实现稳定的投资收益，2025年第四季度营收单季度增速高达18.2% [12] 资产质量与信用成本 - **不良率与拨备**：2025年第四季度不良率环比大幅压降13个基点至0.97%，拨备覆盖率环比大幅上升22个百分点至292% [12] - **不良生成**：预计全年不良净生成率创近年来新低，2025年上半年为0.58%，已连续三年低于0.6% [12] - **风险管控**：自2019年以来加速出清存量资产质量包袱，同时严格上收分支机构的授信审批权限，统一全行风险偏好 [2][12] - **信用成本**：2025年信用成本率约1%，未来能够逐步向0.7%水平收敛，信用成本下降是2025年利润高增的关键因素 [12] - **未来测算**：基于财务模型测算，如果假设2026-2027年不良净生成率维持0.5%-0.6%区间，并保持平稳核销处置力度，将能实现不良率下降、拨备覆盖率提升至300%以上的同时，进一步节约贷款的信用成本率 [12] - **非信贷减值**：近年来连续计提非信贷资产的信用减值，如果未来减少计提金额，也能够贡献利润增长 [12] 财务预测与估值 - **利润增速**：基于资产质量与信用成本持续向好，预计中期维度内利润增速能够保持双位数以上 [12] - **资本充足率**：目前资本存在一定压力，但按照双位数以上的资产规模和利润增速预测，2026-2027年核心一级资本充足率将能够维持8%以上的紧平衡状态 [12] - **A股估值**：2026年预测市净率仅0.68倍，预测市盈率5.4倍 [12] - **H股估值**：2026年预测市净率仅0.48倍，预测市盈率3.8倍 [12] - **每股指标**：预测2025-2027年每股收益分别为0.85元、0.98元、1.10元，每股净资产分别为7.00元、7.78元、8.66元 [30] - **盈利能力**：预测2025-2027年净资产收益率分别为12.66%、13.20%、13.41% [30]

银行板块市场表现与机构观点 - 2026年1月A股银行板块整体表现疲弱，年初至今累计下跌5.8%，在35个Wind二级行业中排名最后，与H股中资银行累计上涨1.1%形成反差 [1] - 与二级市场股价冷淡形成对比，机构调研活动显著升温，1月有超过370家机构密集调研了11家上市银行，且目光高度聚焦于城农商行 [2] - 市场表现呈现“一冷一热”的分化格局，反映了资金短期情绪与长期配置逻辑的差异 [2] 短期调整原因分析 - 板块调整主要归因于资金面的短期扰动，自2025年10月起资金对银行板块策略趋于谨慎 [5] - 调整的具体原因包括：大额资金卖出宽基ETF，而银行在主要宽基指数中权重较高，导致板块面临短期抛压；同时“春季躁动行情”下板块成交不活跃，加剧股价压力 [5] - 多家机构测算数据显示资金呈净流出态势，流出规模约占同期成交额的10%左右，例如中信证券测算1月银行相关ETF净流出约9102亿元，影响银行股资金净流出约1051亿元 [6] 长期基本面与配置价值 - 长期来看，银行板块高股息、低估值的红利属性对险资等长线资金具备持续吸引力 [2] - 截至2025年6月末，A股银行板块在过去一年半内累计涨幅超60%，尽管后续调整，但平均股息率仍维持在4.5%左右，显著高于0.5%至2.0%的各期限无风险资产回报率 [3] - 行业基本面存在改善逻辑，2025年三季度上市银行净利息收入和中收两大核心营收呈现回升态势，为后续业绩增长提供支撑 [8] - 2026年保险行业新增入市资金或将超过2万亿元，险资对可提供4%以上股息率的红利资产需求将上行，同时公募基金对银行股的配置仍处低位，未来有增配空间 [9] 板块内部分化与结构性机会 - 板块整体回调过程中，部分区域银行股价逆势上涨，例如青岛银行1月涨幅近20%，宁波银行1月涨幅近10% [2] - 多家区域银行2025年业绩表现优异：青岛银行营收145.73亿元同比增长7.97%，净利润51.88亿元同比增长21.66%；宁波银行营收719.68亿元同比增长8.01%，净利润293.33亿元同比增长8.13%；杭州银行营收387.99亿元同比增长1.09%，净利润190.30亿元同比增长12.05% [7] - 机构认为2026年板块内部将进一步分化，非银化、理财化、脱媒化加剧，预计大型银行、财富管理银行进一步占优 [6] - 结构性机会主要聚焦于两类银行：一是资产质量优异、努力改善负债成本、发力中收的银行的长期价值机会；二是在估值合理区间内，具备盈利高弹性的优质城商行 [10] 机构调研与信贷投放情况 - 机构调研目光高度集中于城农商行，南京银行获76家机构调研，上海银行获75家机构调研 [6] - 被调研银行普遍反映2026年“开门红”信贷投放情况良好，南京银行表示总体投放好于上年，杭州银行称对公信贷投放整体良好，较往年同期有所多增 [6] - 青岛银行被机构看好，其利润高增长得益于利息净收入增速预计提升及其他非息收入降幅收窄，依托区域经济优势及特色金融，信贷与业绩有望维持较优增长 [8] 重要股东行为与行业展望 - 近期多家银行获重要股东或高管增持，例如南京银行大股东及其关联方在2025年9月至2026年1月期间合计增持1.23亿股，占总股本的1.00%，齐鲁银行、渝农商行等也获增持 [9] - 分析认为随着短期资金面压力最大阶段过去，银行股价已呈现企稳态势 [8] - 展望2026年，在无风险利率低位与政策加力有望改善经济预期的背景下，银行板块稳健红利属性与复苏交易逻辑兼具 [10]

股价表现与市场反应 - 青岛银行(03866)股价再涨超4%，截至发稿涨4.31%，报4.36港元，成交额1695.6万港元 [1][1] 2025年全年业绩核心数据 - 2025年实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97% [1] - 2025年实现归母净利润51.88亿元，同比增长21.66% [1] - 2025年加权平均净资产收益率(年化)为12.68%，同比提高1.17个百分点 [1] 2025年第四季度业绩亮点 - 第四季度单季营收35.60亿元，同比增长18.2% [1] - 第四季度单季归母净利润11.96亿元，同比增长47.8% [1] - 第四季度单季利润同比增速远超全年增速 [1] 资产质量显著改善 - 不良贷款率创近年新低，为0.97%，较2025年第三季度末下降13个基点，降至1.00%以下 [1] - 不良贷款余额为38.41亿元，较2025年第三季度末减少 [1] - 资产质量实现“额率双降” [1]

文章核心观点 - 青岛银行2025年度业绩表现亮眼，在规模、盈利、资产质量及战略转型等多方面取得显著进展，同时积极践行社会责任，拓展金融服务的社会价值边界 [1][2][5][8][9] 财务业绩概览 - 2025年实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97% [2] - 实现营业利润62.29亿元，同比增长25.01%，利润增速快于营收增速 [2] - 归属于母公司股东的净利润51.88亿元，同比增长21.66% [1] - 加权平均净资产收益率达到12.68%，同比提升1.17个百分点 [1][2] - 基本每股收益0.85元，同比增长23.19% [2] 规模增长 - 截至2025年末，资产总额达到8149.60亿元，同比增长18.12% [1] - 客户贷款总额3970.08亿元，较上年末增加563.19亿元，同比增长16.53% [1][3] - 客户存款总额5028.99亿元，较上年末增加708.75亿元，同比增长16.41% [1][3] - 负债总额7647.06亿元，同比增长18.55% [3] 资产质量与风险抵御能力 - 不良贷款率首次降至1%以下，达到0.97%，较上年末下降0.17个百分点 [4] - 不良贷款余额38.41亿元，较上年末减少0.32亿元 [4] - 拨备覆盖率大幅提升至292.30%，较上年末提高50.98个百分点 [4] 业务结构与战略转型 - 2025年是公司三年战略规划（2023-2025年）的收官之年，发展路径向“能力驱动、组织敏捷、量质并进”转型 [5] - 净息差稳定在2.28%，较上年小幅回升0.03个百分点 [5] - 手续费及佣金收入占营业收入比重提升至19.6%，收入结构进一步多元化 [5] - 较早布局理财子公司，青银理财管理规模持续扩大，对中收增长形成支撑 [5] 特色金融业务发展 - 绿色金融贷款余额达548.28亿元，同比增长46.80%，明显快于对公贷款整体增速 [6] - 绿色贷款资金重点投向分布式光伏、热泵等清洁能源项目，年度带动碳减排量超过1.28万吨二氧化碳当量 [6] - 同步推进绿色债券、绿色理财产品及碳减排支持工具落地 [6] - 蓝色金融贷款余额约200亿元，覆盖海洋高端装备制造、生物医药、现代海洋牧场等重点领域 [7] - 2024年推出“青出于蓝”蓝色金融品牌，形成覆盖五大类、14款产品的服务体系 [7] - 联合发布国内首只聚焦海洋经济的债券指数——“上海清算所海洋经济优选债券指数” [7] 社会责任与公益实践 - 自2017年设立青银慈善基金会以来，累计公益捐赠规模接近5500万元 [8] - 2025年获得“青岛慈善事业十年奉献奖”和“青岛慈善十佳”等荣誉 [8] - 在多家高校设立专项奖学金，并与山东大学联合设立人文艺术基金 [8] - 重点支持“益路童行·圆梦成长”项目，自2023年以来累计定向投入300万元，覆盖超过4200名困境儿童 [9] - 打造“幸福邻里”社区服务品牌，通过“党建+志愿服务”参与反诈宣传、环境保护等活动 [9]

公司股价表现 - 青岛银行H股股价再涨超4%，截至发稿涨4.31%，报4.36港元，成交额1695.6万港元 [1] 2025年全年业绩概览 - 2025年实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97% [1] - 2025年实现归母净利润51.88亿元，同比增长21.66% [1] - 2025年加权平均净资产收益率(年化)为12.68%，同比提高1.17个百分点 [1] 2025年第四季度业绩表现 - 2025年第四季度单季营收35.60亿元，同比增长18.2% [1] - 2025年第四季度单季归母净利润11.96亿元，同比增长47.8% [1] - 第四季度利润同比增速远超全年水平 [1] 资产质量改善 - 不良贷款率创近年新低，为0.97%，较2025年第三季度末下降13个基点，降至1.00%以下 [1] - 不良贷款余额38.41亿元，较2025年第三季度末减少 [1] - 实现不良贷款“额率双降” [1]

公司业绩表现 - 2025年全年实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97% [1] - 2025年全年实现归母净利润51.88亿元，同比增长21.66% [1] - 2025年加权平均净资产收益率(年化)为12.68%，同比提高1.17个百分点 [1] 季度业绩亮点 - 2025年第四季度单季实现营业收入35.60亿元，同比增长18.2% [1] - 2025年第四季度单季实现归母净利润11.96亿元，同比增长47.8% [1] - 第四季度利润同比增速远超全年水平 [1] 资产质量改善 - 截至报告期末，公司不良贷款率降至0.97%，创近年新低 [1] - 不良贷款率较2025年第三季度末下降13个基点，降至1.00%以下 [1] - 不良贷款余额为38.41亿元，较2025年第三季度末减少，实现“额率双降” [1] 市场反应 - 公司股价当日上涨4.31%，报收4.36港元 [1] - 当日成交额为1695.6万港元 [1]

市场整体表现与板块轮动 - 2月2日A股市场整体承压下行，沪指跌2.48%，深证成指跌2.69%，创业板指跌2.46% [3] - 有色金属板块以7.62%的跌幅领跌，钢铁、化工、煤炭、石油天然气等资源周期板块集体重挫，跌幅均在5%以上，半导体板块同样大幅走弱 [1][3] - 全市场超4600只个股下跌，成交额约2.61万亿元，较上一交易日缩量近2500亿元 [3] - 贵金属价格经历暴涨后暴跌，加剧了权益市场波动和板块轮动 [1][3] 银行板块表现与护盘作用 - 在多数板块下跌的背景下，银行与食品饮料成为申万一级行业中唯二飘红的板块 [3] - 银行股在2月2日午后短线拉升，一度助力沪指跌幅收窄，起到了“护盘”作用 [1][3] - 当天17只飘红银行股中，中信银行以2.64%的涨幅领涨，上海银行、华夏银行、浙商银行涨幅均超1% [4] - 国有大行中，工商银行、中国银行涨幅均接近1%，农业银行涨0.89%，建设银行、邮储银行、交通银行也录得上涨 [4] 银行板块年内回调与分化 - 进入2026年以来，银行板块整体陷入回调，截至1月30日，中证银行指数累计跌6.76% [4] - 此前涨势如虹的国有大行股价大幅回调，农业银行、工商银行年内分别跌超12%、8% [1][4] - 跌幅排在前五位的银行分别是浦发银行(-19.29%)、农业银行(-12.5%)、兴业银行(-11.21%)、交通银行(-8.69%)、工商银行(-8.58%) [4] - 今年以来，区域性银行表现明显优于全国性银行，受到业绩快报等消息影响 [1] 资金流向分析 - 机构观点认为，银行板块资金流出高峰已过，配置价值开始显现 [2] - 被动型资金流出是银行板块近期调整的主要原因，据测算，1月份银行相关指数挂钩ETF净流出导致银行股资金净流出约1051亿元 [5][6] - 1月沪深300与上证50ETF份额分别回落48%和53% [6] - 上周(1月最后一周)是1月相关ETF净流出规模最大的单周，净流出3773亿元，对应影响银行股资金净流出约485亿元 [6] - 被动基金减配压力已集中释放，后续冲击空间相对有限 [6] 估值、股息率与机构持仓 - 目前银行股市净率(PB)中位数在0.57倍左右，较年初小幅回落 [5] - 银行股息率中位数回升至4.5%以上，大行等高市值股股息率回升明显，1月板块市值加权股息率较年初抬升约40BP，部分大市值蓝筹标的股息率回升至5%以上 [5][6] - 从主动基金持仓看，去年四季度末主动基金持有上市银行股数为25.6亿股，环比减少了1.3亿股，持仓仍处于较低水平 [7] - 去年四季度主动基金对部分国有大行以及优质区域银行加仓幅度靠前 [7] 市场信号与未来展望 - 近期多家城农商行宣布了股东或高管增持计划及进展，被市场视为重要信号 [1] - 1月以来，齐鲁银行、南京银行、渝农商行等多家区域性银行披露了最新的股票增持计划或进展，例如渝农商行6位董事、高管增持19.2万股A股，耗资超过120万元 [7] - 机构看好一季度信贷“开门红”，加上息差和资产质量预期稳定，对银行基本面预期和股价表现趋于乐观 [7] - 历史数据显示，一季度北向资金更倾向于加仓银行股 [5]

山东省银行业整体格局 - 山东省已形成覆盖广泛、层级分明的金融服务网络，银行法人机构数量达219家，一级分行170家，二级分行250家，总行及一二级分行总数达639家，配套其他营业网点达14,707个 [2] - 股份制银行、城商行、农商行是山东银行业的核心组成部分，各司其职、协同发力 [2] - 根据《2026年山东省政府工作报告》，山东将推动农商行、村镇银行改革重组，并深化城商行内控风控行动 [2] 股份制银行布局与特点 - 股份制银行在山东的布局呈现“头部引领、聚焦核心、精准发力”的特点，是连接全国金融市场与山东地方实体经济的重要桥梁 [3] - 全国性股份制银行在山东共设立25家一级分行、119家二级分行，合计144家分行，布局密度位居区域前列 [4] - 招商银行、光大银行与恒丰银行布局最为广泛，在济南、青岛、烟台三大城市均设有分行；渤海银行、浙商银行聚焦济南；其余银行则重点布局济南、青岛两大核心城市 [4] - 总部位于济南的恒丰银行是山东唯一一家拥有独立法人资格的全国性股份制商业银行，截至2025年9月末，资产总额达15,687.26亿元，接近1.6万亿元，在2024年全球银行1000强中一级资本排名第121位 [4] 城市商业银行布局与特点 - 城商行是山东银行法人机构的重要组成部分，分支布局呈现“全域渗透、分层发力”的特征 [4] - 山东本土拥有14家城商行法人机构，加上3家异地城商行在鲁分支机构，全省共有17家城商行布局，形成了覆盖全省主要区域的服务矩阵 [5] - 从本土城商行一级分行数量看：青岛银行最多，达17家；齐鲁银行、威海银行紧随其后，均为16家；日照银行为9家；济宁银行为8家；齐商银行、莱商银行各7家；东营银行为6家 [5] 农村金融机构布局与特点 - 农商行是山东法人银行机构中数量最多的群体，共有110家，分布于全省各个县域及重点乡镇，是农村金融服务的核心载体 [7] - 村镇银行作为重要补充，全省共有91家，进一步延伸了农村金融服务触角，与农商行等机构协同构建多层次农村金融服务体系 [7] - 小型农村金融机构（含农商行、农信社、农合行）共有112家法人机构，其他营业网点达4,631个 [3] 其他类型银行概况 - 大型商业银行在山东设有12家一级分行、108家二级分行及6,961个其他营业网点 [3] - 政策性银行设有4家一级分行、17家二级分行及107个其他营业网点 [3] - 外资银行设有21家一级分行及9个其他营业网点 [3] - 民营银行有1家法人机构 [3]