融资计划与战略布局 - 拟向特定对象发行A股股票募集资金13亿元 用于卫星互联网 航空装备 新一代人工智能芯片 数据智能等战略性产能投资 [1] - 募投项目均属于国家新质生产力代表性产业 是国家科技自立的重点方向 [1] - 本次非公开发行是公司加大科技创新产业布局战略的具体落地 为"十五五"发展奠定基础 [1] - 通过资本运作快速实现规模扩张 2025年相继收购曼哈格 金源动力股权 实现标准物质 网络安全等领域全链路能力延伸 [4] - 2021年定增项目重点投资5G通信 航空航天 智能驾驶 集成电路等领域技改项目 产能逐步爬坡后竞争力与盈利能力显著改善 [4] 研发投入与技术实力 - 2024年研发投入金额达3.54亿元 同比增长15.95% 占营业收入比例11.04% [3] - 研发费用率在上市同行中排名行业第一 [1] - 建有技术研究院及8大研究所 成立人工智能 数字经济 低空飞行等十大重点实验室 [2] - 主导或参与国家 行业 地方标准361项 承担国家省市科研项目184项 累计获得授权专利588项 [2] - 研发成果包括甲醇汽车非常规排放评测 水质喹诺酮类抗生素检测 AG600控制阀门鉴定技术等项目 [3] 业务覆盖与行业地位 - 业务覆盖特殊行业 智能网联汽车 航空航天 集成电路 生命科学 数字经济等领域 [1] - 全国综合实力领先的第三方计量检测机构 科技研发领域检测能力名列前茅 [1] - 与成都武侯国投共建微波射频公共服务平台 为华西南企业提供测试及综合技术服务 [3] - 与重庆理工大学共建热管理技术服务平台 打造西南产教融合新标杆 [3] 经营业绩与战略方向 - 2024年营业收入32.07亿元 同比增长11.01% 净利润3.52亿元 同比大幅增长76.59% [6] - 2025年一季度整体订单金额实现两位数增长 新兴业务目标市场订单突破与快速增长 [6] - 坚持"三个服务"战略 服务国家战略性产业 服务国家科技创新 服务国家质量保障 [6] - 未来重点围绕航空航天 低空经济 半导体与集成电路 具身智能等领域构建新技术新能力 [6] 管理优化与效能提升 - 2023年底管理层换届 组建年轻化 专业化新董事会 推行以利润为核心的考核模式 [6] - 全面推行精细化管理 促进经营降本增效 2024年逐步兑现盈利释放 [6] - 发布《上市公司市值管理制度》 通过股权激励+回购+分红+并购组合拳提升经营效率 [4]

公司融资计划 - 公司计划向特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过130,000万元人民币[4][5] - 本次发行股票数量上限为67,131,773股 不超过发行前公司总股本的30%[4] - 发行定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[3] 发行对象与方式 - 发行对象不超过35名 包括符合监管条件的法人、自然人或合法投资组织[2] - 采取向特定对象发行方式 所有发行对象均以人民币现金方式按同一价格认购[2] - 通过竞价方式确定最终发行价格 最终价格由董事会与保荐机构根据申购报价情况协商确定[3][4] 资金用途安排 - 募集资金净额将用于特定投资项目 项目投资总额为148,100万元[5][6] - 募集资金到位前 公司可先以自筹资金投入 待募集资金到位后予以置换[6] - 若实际募集资金少于拟投入金额 董事会将调整各项目具体投资额 不足部分由公司自筹解决[6] 股份锁定期限 - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[5] - 因送股、资本公积金转增股本等衍生取得的股份同样遵守股份锁定安排[5] 决议有效期 - 本次发行决议的有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[7] 审议程序进展 - 监事会已审议通过相关议案 表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票[1][2][3][4][5][6][7][8] - 所有议案尚需提交公司股东大会审议[1][7][8]

会议基本信息 - 股东大会届次为2025年第一次临时股东大会 [1] - 会议召开时间为2025年8月7日通过深交所交易系统及互联网投票系统进行 网络投票时间分别为9:15-15:00 [1] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式 同一表决权出现重复表决时以第一次投票结果为准 [2] - 股权登记日为2025年8月4日 登记在册的全体普通股股东均有权出席 [2] - 现场会议地点位于广东省广州市番禺区石碁镇创运路8号广电计量科技产业园科研创新楼24楼会议室 [2] 审议事项 - 审议关于公司向特定对象发行A股股票发行方案论证分析报告的议案 [2] - 审议关于公司向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告的议案 [2] - 审议关于公司向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填补回报措施以及相关主体承诺的议案 [2] - 审议关于公司未来三年（2025-2027年）股东回报规划的议案 [9] - 审议关于提请股东大会授权董事会全权办理本次向特定对象发行A股股票相关事宜的议案 [2] - 上述提案需以特别决议通过 即出席股东所持表决权的三分之二以上通过 [4] - 对中小投资者的表决将单独计票 [4] 会议登记安排 - 法人股东登记需持营业执照复印件、法人授权委托书及出席人身份证 [4] - 自然人股东登记需持身份证及证券账户卡 委托代理人还需持授权委托书 [4] - 登记截止时间为2025年8月5日17:00 可通过现场或传真方式登记 不接受电话登记 [4] - 登记及联系地址为广州市番禺区石碁镇创运路8号广电计量科技产业园科研创新楼22楼证券部 [5] 网络投票流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参加投票 [6] - 互联网投票系统开放时间为2025年8月7日9:15-15:00 [6] - 股东需办理身份认证取得"深交所数字证书"或"深交所投资者服务密码"方可投票 [6]

前次募集资金基本情况 - 公司于2021年非公开发行46,153,846股人民币普通股，每股发行价32.50元，募集资金总额14.99999995亿元，扣除发行费用1448.29万元后，募集资金净额为14.8551711738亿元[3] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金11.791798亿元，募集资金专项账户余额为1.6083118994亿元[5] - 闲置募集资金暂时补充流动资金余额为1.8亿元[4] 募集资金使用进度 - 区域计量检测实验室建设项目累计使用募集资金4.6264833771亿元，进度81.31%[6] - 广州计量检测实验室建设项目累计使用2.1527380884亿元，进度98.30%，加上未到期承兑汇票178.47万元后投资进度达99.11%[6] - 深圳计量检测实验室建设项目累计使用8790.65万元，进度83.72%，加上未到期承兑汇票417.58万元后投资进度达87.70%[6] - 集成电路及智能驾驶检测平台累计使用1.0437285808亿元，进度63.26%，加上未到期承兑汇票412.77万元后投资进度达65.76%[6] - 5G产品及新一代装备检测平台累计使用2113.24万元，进度70.44%，加上未到期承兑汇票259.41万元后投资进度达79.07%[6] - 天津计量检测实验室建设项目累计使用3396.28万元，进度67.93%，加上未到期承兑汇票407.09万元后投资进度达76.07%[6] - 广电计量华东检测基地项目累计使用1.662443213亿元，进度47.50%，加上未到期承兑汇票1170.54万元后投资进度达50.84%[6] - 广电计量华中（武汉）检测基地项目累计使用1.83770004亿元，进度91.89%[6] - 补充流动资金项目3.6651711738亿元已于2021年全部完成使用[6] 募集资金管理情况 - 公司制定了《募集资金管理制度》，并多次修订完善，最近一次修订经2022年股东大会审议通过[5] - 募集资金存放于招商银行、建设银行、浦发银行及中国银行等专项账户，并签订了三方/四方监管协议[5] - 公司于2021年使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金1300.59万元[6] 募集资金变更情况 - 2024年变更部分募集资金用途，新增"广电计量华中（武汉）检测基地项目"，变更金额2亿元[6] - 变更决策经第五届董事会第四次会议及2023年度股东大会审议通过[6] - 变更原因包括部分设备采购困难、场地要求特殊等，变更后有利于优化全国战略布局[12] 项目效益实现情况 - 区域计量检测实验室建设项目和广电计量华东检测基地项目均单独核算效益[10] - 截至2024年12月31日，前次募集资金投资项目累计实现收益不低于承诺收益[10] - 补充流动资金项目无法单独核算效益[10] 存在问题及改进措施 - 2024年发现7.51764876万元募集资金被误用于非募投项目，已全部退回专户并优化付款流程[13] - 除上述情况外，募集资金存放、使用及披露符合相关规定[13]

核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票不超过67,131,773股（占发行前总股本30%）以募集资金 用于拓展航空装备、人工智能、卫星互联网等新兴领域检测能力及补充流动资金 发行可能短期内摊薄每股收益 但长期将增强综合竞争力和盈利水平 [1][3][4][5][6][7] 发行方案与财务影响 - 本次发行数量上限为6,713.18万股 募集资金将增加总股本和净资产规模 [1][3] - 基于2024年扣非归母净利润3.19亿元 测算三种盈利情景下2025-2026年每股收益：情景一（持平）发行后基本每股收益0.57元/股 情景二（增长10%）发行后0.69元/股 情景三（增长20%）发行后0.87元/股 [3] - 发行前2024年基本每股收益为0.61元/股 发行后存在短期摊薄可能 [3] 募集资金用途 - 航空装备及低空飞行装备项目：在无锡基地建设无人机及飞行汽车全生命周期检测能力 已申请相关资质并具备相对成熟技术 [4] - 人工智能检测项目：发展高速存算一体芯片和传感器件检测认证能力 瞄准高端客户市场 [5] - 卫星互联网项目：依托广东、四川区域战略布局 发展卫星互联网设备检测认证 [5] - 数字化计量检测项目：拓展数据科学分析与评价业务 西安基地年产值约1.5亿元 [6][7] - 补充流动资金：满足营运资金需求 公司营收从2022年26.04亿元增长至2024年未披露具体值 [7] 业务与技术储备 - 人员储备：截至2024年底员工6,058人 其中博士37人、硕士477人、本科3,359人 高学历人才占比近64% [7] - 技术研发：每年投入不低于营收10%用于研发 布局特殊行业、汽车、新能源、集成电路等战略性产业 [8] - 品牌与网络：获广东省著名商标、国家中小企业公共服务示范平台等荣誉 在全国主要经济圈设立实验室 具备全国化服务能力 [9] 公司治理与投资者回报 - 公司承诺加强募集资金管理 确保专款专用并加快推进项目建设 [10] - 已制定《未来三年（2025-2027年）股东回报规划》 完善现金分红政策保障投资者权益 [11] - 控股股东及董事、高管承诺切实履行填补回报措施 若违反将承担监管处罚责任 [12][13]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行股票数量不超过67,131,773股 募集资金总额不超过130,000万元 扣除发行费用后净额主要用于六大项目投资 [1] - 具体募投项目包括航空装备测试平台、人工智能芯片测试平台、卫星互联网质量保障平台、数据智能检验检测平台、西安实验室升级及补充流动资金 总投资额148,100万元 拟投入募集资金130,000万元 [1][2] - 若实际募集资金不足 公司将通过自筹资金解决差额部分 [2] 航空装备测试平台项目 - 项目聚焦通用航空及低空经济产业链 覆盖制造、飞行运行、基础设施和综合服务环节 重点服务eVTOL、无人机等新型航空器检测需求 [2][3] - 低空飞行器需通过TC、PC、AC三重认证 目前eVTOL等新型飞行器缺乏标准化适航标准 检测认证需求将随产业扩张大幅提升 [3] - 项目依托华东区域产业优势：江苏省2022年航空航天产业规模1,100亿元 计划2025年超1,500亿元 无锡市已集聚134家低空经济企业 [4][5] - 上海作为国产大飞机总装基地 累计交付C919飞机16架 C909飞机157架 峰飞航空等企业在低空航空器领域取得关键技术进展 [5] 人工智能芯片测试平台项目 - 我国AI芯片存在"卡脖子"问题 缺乏国家统一监管的检测认证平台 需建立国产芯片可靠性考核标准体系 [8][9] - 中国AI芯片相关企业达9.98万余家 2021-2024年注册量年均复合增长率11.93% 华为、寒武纪等企业占据主要市场份额 [10] - 深圳2023年AI核心产业规模800亿元 广州达450亿元 深圳市计划2025年AI产业规模达6,000亿元 [11] - 公司已完成国内首款AI智能芯片检测 累计出具400余款芯片检测报告 服务客户超100家 [12] 卫星互联网质量保障平台项目 - 卫星互联网纳入国家"新基建"战略 全球市场规模预计2040年超6,000亿美元 低轨卫星2024-2030年复合增长率18.7% [14] - 我国在国际电信联盟申报卫星超5万颗 但陆地移动通信仅覆盖6%地表面积 卫星互联网在应急通信等场景优势突出 [14][15] - 公司具备GJB1027标准检测能力 积累热真空、电磁兼容等航天检测技术 可快速响应卫星互联网检测需求 [15] 数据智能检验检测平台项目 - 项目打造"全栈式"数字化转型平台 形成软件测评、网络安全、人工智能等全链条技术服务 [16][17] - 检验检测服务业受国家政策支持 数字化转型需求推动行业持续增长 [17] 西安实验室升级项目 - 西安高新区聚集航空航天、制造业等高端产业 2023年西安市GDP达11,486亿元 常住人口超千万 [18][20] - 西安子公司近五年保持30-40%年增长率 当前年产值约1.5亿元 实验室扩容将突破设备瓶颈 [18] - 陕西省加强检验检测平台建设 支持高端装备制造、生物医药等检测技术服务平台发展 [19] 补充流动资金 - 公司营业收入从2022年26.04亿元增长至2024年 业务扩张导致营运资金需求增加 [21] - 补充流动资金可增强资本实力 支持核心业务发展与战略布局 [21][22] 项目实施规划 - 航空测试平台投资34,000万元 建设期3年 实施主体为无锡子公司 [23] - AI芯片测试平台投资29,200万元 建设期3年 实施主体为母公司 [24] - 卫星互联网平台投资34,400万元 建设期3年 实施主体包括母公司及成都子公司 [24] - 数据智能平台投资7,500万元 建设期3年 实施主体为母公司 [24] - 西安实验室升级投资18,000万元 建设期3年 实施主体为西安子公司 [25]

业绩数据 - 公司营业收入从2022年的26.04亿元增长到2024年的32.07亿元，复合增长率为10.97%[57] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为35210.99万元，扣非后为31850.51万元[42] - 广电计量西安子公司年产值约1.5亿元[55] 用户数据 - 截至2024年底公司员工6,058人，其中博士37人，硕士477人，本科学历3,359人，合计占比将近60%[58] 未来展望 - 本次发行后每股收益等财务指标短期内存在下降风险[47] - 公司将采取多项措施应对发行摊薄即期回报，如加强资金管理等[63][64][65][66] 新产品和新技术研发 - 公司近年持续投入不低于营业收入的10%作为研发投入[60] - 新一代人工智能芯片测试平台项目待介绍[51] 市场扩张和并购 - 公司在无锡打造航空装备及低空飞行装备适航验证平台，切入千亿级低空检测蓝海市场[10] - 公司在广州建立AI芯片质量检测评价平台，服务2万余家AI芯片企业认证需求[10] - 公司在广州、成都建设卫星互联网性能测试与评估平台，满足超5万颗卫星申报主体设备检测认证需求[10] 其他新策略 - 募集资金总需求为13亿元，用于多个测试平台项目、西安计量检测实验室升级建设项目及补充流动资金[16] - 本次向特定对象发行股票，发行对象不超过35名，为符合条件的法人、自然人或其他合法投资组织[20][21] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[24] - 本次发行股票数量不超过67,131,773股，未超发行前总股本30%，距前次募集资金到账超18个月[33] - 本次发行募集资金总额不超130,000万元，补充流动资金25,000万元[34] - 公司拟通过向特定对象发行募集资金部分补充流动资金，以满足营运资金需求[57] - 公司制定和完善《公司章程》中利润分配相关条款[67] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027 年）股东回报规划》[67]

新策略 - 公司拟向特定对象发行A股股票[1] - 相关议案已通过董事会和监事会审议[1] - 发行需股东大会通过及审批机关批准[1] - 发行能否成功实施存在不确定性[1] 其他 - 公告发布时间为2025年7月23日[3]

公司基本信息 - 公司成立于2002年5月24日[24] - 截至预案公告日，总股本为583,245,846股，广州数科集团合计控制股权比例为44.60%[52] - 截至2024年底公司员工6,058人，其中博士37人，硕士477人，本科学历3,359人，合计占比将近60%[155] 业绩总结 - 2022 - 2024年，公司营业收入由26.04亿元增长到32.07亿元，复合增长率为10.97%[96][116][154] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为35,210.99万元，扣非后为31,850.51万元[139] 发行股票相关 - 2025年7月21日发行股票事项经董事会、监事会审议通过，尚需股东大会及审批机关批准[7][55] - 发行对象不超过35名，以现金认购，发行期首日为定价基准日，价格不低于均价80%[7][8][39][40] - 预计募集资金不超130,000万元，发行不超67,131,773股，不超发行前总股本30%[10][42][138] - 发行对象认购股票6个月内不得转让，前滚存未分配利润新老股东按比例共享[11][43][48] 市场与行业数据 - 2019 - 2023年我国检验检测行业营收从3225.09亿元提至4670.09亿元[26] - 2023年新兴领域检验检测收入944.75亿元，同比增13.76%[28] - 2025年全球卫星互联网市场规模将达2533亿美元，2040年将达7616亿美元[81] 未来展望 - 发行完成后总资产、净资产增加，资产负债率下降，财务结构更稳健[98][105] - 未来经营活动现金流将提升，存在摊薄净资产收益率风险[106][107] 新产品和新技术研发 - 拟在无锡打造航空装备及低空飞行装备适航验证平台[31] - 拟在广州建立AI芯片质量检测评价平台[31] 市场扩张和并购 - 借助华东区域成熟市场夯实检验检测认证能力建设[63][65] - 西安子公司升级建设实验室后可辐射周边，完善西部区域服务网络[94] 其他新策略 - 近年持续投入不低于营业收入的10%作为研发投入[156] - 制定《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[163]

市值管理目标及原则 - 制定市值管理制度提升投资价值和股东回报[4] - 使市场价值与内在价值趋同，实现公司和股东利益最大化[6] - 遵循系统性、合规性等六项原则[6][7] 管理职责分工 - 董事会负责总体策划、监督等工作[9] - 董事长督促执行提升投资价值决议[10] - 董事会秘书负责投资者关系管理和信息披露等工作[11] 提升公司质量措施 - 加强战略管理等提升公司质量[13] - 真实、准确、完整披露信息，提升透明度和精准度[15] 投资者关系管理 - 多渠道开展工作，增进投资者了解[16] - 利用多种方式传播公司价值信息，提升市场关注度[16] 舆情管理 - 建立舆情监测与危机预警机制，运用AI技术等辅助监控[17] 市值管理手段 - 以增强股东回报为目标，采取现金分红和股份回购等方式[18] 股价应对措施 - 分析股价波动原因，必要时发布公告澄清[19] - 加强与投资者沟通，增强信心[19] - 适时采取股份回购、现金分红等维护股价稳定[19] - 推动控股股东等制定并实施股份增持计划等[19] - 与主要股东交流，争取理解支持并引导长期投资[19] 合规要求 - 不得进行非法市值管理行为[21] 制度说明 - 未尽事宜按相关法律和公司章程执行[23] - 由董事会负责解释，自审议通过之日起施行[23]