转债发行 - 公司2021年11月17日发行526.00万张可转换公司债券，总额52,600.00万元[5] 转股价格调整 - 博杰转债初始转股价格62.17元/股，2022年5月23日起可转股[5] - 2022 - 2024年多次调整转股价格，2024年8月13日修正为26.82元/股[6][8][10][12][14] 赎回情况 - 赎回价格100.70元/张，年利率1.6%[3] - 赎回条件满足日2025年3月13日，登记日4月24日，赎回日4月25日[3][4] - 停止交易日4月22日，停止转股日4月25日[4] - 2025年4月30日资金到账中登公司，5月7日赎回款到持有人账户[18] 赎回原因 - 2025年2月21日至3月13日，15个交易日股价不低于转股价格130%[16] 其他 - 实际控制人等6个月内无交易“博杰转债”情况[19] - 提醒未转股持有人注意转股[22]

转债发行 - 2021年11月17日公司公开发行526.00万张可转换公司债券，总额52,600.00万元[5] - 博杰转债于2021年12月17日起在深交所挂牌交易[5] 转股价格调整 - 初始转股价格为62.17元/股，2022年6月13日调整为61.82元/股[5][6] - 2022 - 2024年因回购注销股票多次调整转股价格，2024年8月13日由61.89元/股修正为26.82元/股[7][8][9][10][11][12][14] 赎回情况 - 赎回条件满足日为2025年3月13日，登记日为4月24日，赎回日为4月25日[3][4] - 赎回价格为100.70元/张，年利率1.6%[3] - 2025年4月22日停止交易，4月25日停止转股[4] - 4月30日公司资金到账，5月7日赎回款到持有人账户[18] - 实控人等在赎回条件满足前六个月内无交易“博杰转债”情况[19]

可转债发行 - 2021年11月17日公司公开发行526.00万张可转债，发行总额52,600.00万元[5] 转股价格调整 - 可转债初始转股价格为62.17元/股，2022年6月13日调整为61.82元/股[5][6] - 2022年8月1日转股价格由61.82元/股调整为61.85元/股[8] - 2023年8月16日转股价格由61.85元/股调整为61.87元/股[10] - 2024年5月7日转股价格由61.87元/股调整为61.89元/股[12] - 2024年8月13日起“博杰转债”转股价格由61.89元/股向下修正为26.82元/股[14] 赎回相关 - 博杰转债赎回价格为100.70元/张，当期年利率为1.6%[3] - 赎回条件满足日为2025年3月13日，赎回登记日为2025年4月24日，赎回日为2025年4月25日[3][4] - 停止交易日为2025年4月22日，停止转股日为2025年4月25日[4] - 发行人资金到账日为2025年4月30日，投资者赎回款到账日为2025年5月7日[4] - 2025年2月21日至3月13日满足赎回条件，公司决定提前赎回[16] - 赎回对象为截至2025年4月24日收市后中登公司登记在册的所有持有人[17] - 公司实际控制人等相关人员在赎回条件满足前六个月内无交易“博杰转债”情况[19] - 截至2025年4月24日未转股的“博杰转债”将被强制赎回[22]

可转债发行 - 2021年4月16日董事会通过发行可转债议案[7] - 2021年5月11日股东大会通过发行可转债议案[8] - 2021年8月18日获证监会核准发行52600万元可转债[9] - 2021年12月17日“博杰转债”在深交所挂牌交易[9] 可转债赎回 - 满足条件公司有权赎回可转债[12] - 2025年2月21 - 3月13日股价触发赎回条件[13] - 2025年3月13日董事会通过提前赎回议案[13][14] - 按面值加利息赎回未转股“博杰转债”[14]

可转债发行与交易 - 2021年11月17日公开发行526.00万张可转换公司债券，总额52,600.00万元[1] - 2021年12月17日可转换公司债券在深交所挂牌交易[2] 转股价格调整 - 2022年5月23日起可转债可转股，初始转股价格62.17元/股[3][4] - 2022 - 2024年多次因权益分派、限制性股票回购注销调整转股价格[5][7][10][11][12] - 2024年8月12日转股价格由61.89元/股修正为26.82元/股[14] 赎回情况 - 2025年2月21日至3月13日满足赎回条件[18] - 2025年3月13日董事会审议通过提前赎回“博杰转债”议案[18][20] 其他 - 2022年审议通过回购注销309,340股限制性股票议案，回购价49.68元/股[6] - 实际控制人等相关人员赎回条件满足前六个月内无“博杰转债”交易[21] - 保荐机构对提前赎回“博杰转债”无异议[22]

会议情况 - 公司第三届董事会第十次会议于2025年3月13日召开，7位董事均出席[3] 股票与转债 - 2025年2月21日至3月13日，公司股票十五个交易日收盘价不低于“博杰转债”转股价格130%（34.866元/股）[4] - 董事会同意提前赎回未转股的“博杰转债”，按面值加当期应计利息赎回[4] - 《关于提前赎回“博杰转债”的议案》表决7票同意，0票反对与弃权[5]

可转债发行与交易 - 2021年11月17日，公司公开发行526.00万张可转换公司债券，发行总额52,600.00万元[4] - 2021年12月17日，公司52,600.00万元可转换公司债券在深交所挂牌交易[5] 转股价格调整 - 2022 - 2024年，“博杰转债”转股价格多次调整，最终由61.89元/股修正为26.82元/股[6][8][9][11][13] 股票回购注销 - 2022 - 2024年，公司多次回购注销限制性股票，涉及数量分别为309,340股、256,710股、188,550股[6][8][10] 公司股本 - 截止2024年4月17日，公司总股本为139,128,466股[12] 赎回条件与情况 - 转股期内满足特定条件公司有权赎回未转股债券[14] - 2025年2月21日至3月6日，公司股票有十个交易日收盘价不低于转股价格130%[3][15]

公司业务收入驱动因素 - 技术驱动，围绕大客户科技创新动向投入研发，着重光学检测研发，拓展电学和射频产品线 [1] - 关注客户资本开支，做好储备匹配客户需求，如车载摄像头模组业务 [1] - 布局标品设备，强化通用性，突破主业天花板 [1] 各业务板块收入占比及规划 AI 服务器业务 - 业务比重占 20%左右，为 N 客户实验室自研服务器产品做检测，检测内容有 GPU 模组、服务器主板等电学检测，已在墨西哥布局生产基地 [2] - 未来增长逻辑是增加设备供应和提升设计能力，切入客户量产产线检测设备 [2] 消费电子业务 - 业务比重占 50%左右 [3] - 前两年在光学和视觉相关检测设备进行研发和股权投入，投资产业链上下游公司，以应对 3C 的 MR/AR 领域及手机摄像头技术迭代需求 [3] 汽车电子业务 - 往年营收占比约 5%-10%，预计今年占比上升到 15%-20%，目前在手订单放量 [4] - 布局车载测试及组装产品线，大客户有 B 客户、T 客户等，后续拓展客户不同需求 [4] 其他业务情况 MLCC 相关设备业务 - 下游行业从去年开始复苏，2020 年前后曾推出一款设备年销超一亿，现研发两款价值量更高设备，未来收入有望放量 [5][6] 半导体业务 - 营收小几千万，能实现盈亏平衡，涉及工艺制程设备和切割 [6] - 发展策略是先从 mini LED、Micro LED 等产业商业化落地，再切入相关客户 [6] - 划片机相关设备技术处于国内第一到第二梯队，行业需培育 [6] 广浩捷公司 - 去年下半年现金收购 25%股权，受托行使 37.6343%股权表决权，合计持有 62.6343%表决权，2025 年并表 [7] - 与公司同属工业自动化设备行业，整合市场与渠道资源可实现互补与拓展 [7] 公司财务及产品情况 毛利率与净利率 - 今年毛利率下滑因产品结构，客户交钥匙工程附带自动化设备交付摊薄毛利，规模化不足时研发投入大 [7] - 2023 年净利率为负因计提商誉和做库存减值准备 [7] 机器人相关产品 - 有一款 IMU 检测设备已交付客户验证，尚未形成订单和收入 [8]

业务增长点与订单情况 - 近一两年最大增长点为车载摄像头相关设备，去年底拿到国内新能源车龙头客户订单，国内联创电子等也是相关客户 [1] 3C、服务器业务规划与增速 - 围绕大客户需求，在技术上做延伸和延展，投入光学检测研发能力，拓展电学和射频产品线，预计未来2 - 3年逐步放量 [1] - 2021 - 2022年得益于云服务器，2023 - 2024年AI服务器业务比重持续上升，是N客户等供应商，未来业务增长逻辑为增加设备供应、提升设计能力和切入量产产线检测设备，增速较快 [2] 光学和视觉相关检测设备投入原因 - 前两年进行研发和股权投入，投资产业链上下游公司，为3C的MR/AR领域放量提供支撑，产品检测点多在光学和视觉上 [3] - 手机摄像头未来两三年有技术迭代趋势，对设备有较大需求机会 [3] MLCC相关设备业务情况 - 去年开始，MLCC下游行业进入复苏周期，2020年推出一款设备年销超一亿，目前研发两款价值量更高设备，未来收入有望放量 [4] 半导体业务情况 - 营收小几千万，能实现盈亏平衡，涉及工艺制程设备和切割，先从mini LED、Micro LED等产业商业化落地，再切入相关客户 [5] - 划片机相关设备开发到6寸、8寸、12寸，有全自动、半自动多款设备系列，技术处于国内第一到第二梯队，行业需培育 [5] 减值情况与依据 - 减值主要是存货，前两年有少量商誉减值，后续商誉很少，全部减值按相应会计准则处理 [6][7] 业绩情况 - 之前业绩亏损因确认订单节奏问题，全年转正因产品结构调整，新产品设备落地实现营收恢复 [8] 车载领域布局 - 布局摄像头、雷达、车载大屏等测试及组装产品线，今年摄像头领域体量最大，得益于国内龙头客户布局 [8] 收购公司情况 - 去年下半年现金收购广浩捷，2025年开始并表，目前持有62.6343%表决权，该公司致力于摄像头装配和检测设备研发生产，已成功从3C转型车载并通过客户验证 [9] 股票解禁与减持计划 - 公司股票解禁已完成，暂无新减持计划 [10] 产能与客户结构 - 产能足够，核心在于工程师资源，筛选订单时与毛利和利润高的海外客户合作，因海外客户重视检测且利润空间大 [11] 转债募投项目情况 - 项目继续推进，承载半导体相关设备研发，涉及切割、光学表面瑕疵检测等设备 [12] - 项目延期因“工业上楼”工程建设复杂度、施工现场条件限制及设计审批流程耗时 [12] - 今年资本开支约2 - 3亿 [12] 融资与收购计划 - 不排除后续有融资计划，聚焦标准品方向的设备类标的，如MLCC、划片机、机床等 [12]

公司决策 - 第三届董事会第九次会议于2025年1月23日召开，7位董事全出席[3] - 同意聘任杨海生为副总经理，任期至第三届董事会任期届满[4] - 2025年度公司及子公司与关联方预计日常经营性关联交易金额不超3625万元[6] - 审议通过制定《舆情管理制度》[7]