资金使用 - 公司及子公司拟用不超2.3亿可转债募集资金和不超15亿自有资金现金管理，额度12个月有效[4] - 公司拟将首次公开发行股票剩余募集资金永久补充流动资金[7] 业务开展 - 公司及子公司拟开展金融衍生品交易业务，静态持仓合约金额上限不超等值6亿，额度12个月有效[6] 项目调整 - 公司公开发行可转换公司债券部分募投项目延期，不涉及实施主体等变更[8] 会议相关 - 第三届监事会第五次会议于2024年12月27日召开，3位监事全出席[3] - 多项议案表决同意3票，反对0票，弃权0票，部分尚需股东大会审议[5][7][8][9]

一、公司领导介绍 1. 博杰股份作为自动化检测设备领域龙头，业务布局多元化且客户群体优质，主要服务于消费电子及 AI 算力服务器行业，客户包括苹果、微软、亚马逊等知名科技企业。[1] 2. 公司在光学检测领域取得重要进展，特别是车载摄像头检测技术，预计 2025 年将确认大量相关订单收入。[1] 3. 汽车电子业务实现突破性增长，成为新的增长点，订单总额接近 2 亿元，较往年实现翻番。[1] 4. AI 服务器业务稳定发展，成为重要业务板，自 2020 年起重点布局 AI 服务器领域，目前该业务稳定占据公司总营收的 20%左右。[1] 5. 公司近期完成对珠海广浩捷的并购，后者为光学检测设备细分市场领导者，专攻镜头镜片组装的 AA 设备。[1] 二、财务与业绩 6. 初步收购的股权计入投资收益，能否预判 25 年和 26 年该投资收益对公司的净利润影响？[2] 7. 25 年和 26 年的净利润是否有具体指引？[3] 8. 拆分主要品类来看，汽车消费电子和 AI 服务器在 2024 年前三季度的确认收入及当前在手订单的增速情况如何？[4] 9. 今年服务器订单的表现是否有明显提升？[2] 10. 目前汽车电子订单同比增速较快的原因是什么？[6] 11. 明年消费电子领域的主要增长点是否仍将是苹果供应链的技术提升和摄像头模组检测需求？[7] 12. 公司对行业有哪些感知？例如射频类、电学、光学和声学检测在服务器和消费电子下游市场的占比情况如何？[9] 13. 汽车电子主要合作的大客户有哪些？主要的合作品类有哪些？[11] 14. 新增的 B 客户合作后，对今年和明年的订单影响如何？[12] 15. 与特斯拉合作的设备检测环节有哪些？项目的金额是多少？[13] 三、业务拓展与战略 16. 董事长减持的用途是什么？[14] 17. 海外业务的发展进度如何？对海外产值的考虑是什么？[15] 18. 苹果产品更新迭代的大小年对公司的年收入影响有多大？[16] 19. 2022 年至 2024 年，公司在 3C 领域的订单占比是多少？请展望 2025 年至 2026 年该领域的订单情况。[17] 20. 消费电子领域非苹果客户的预期放量产品有哪些？[18] 21. 公司对半导体和被动元器件业务的未来规划是什么？[19] 22. 公司在半导体和被动元器件领域的第二成长曲线，未来三到五年的战略目标是什么？[20] 23. 半导体业务今年预计收入是多少？该业务目前是否盈利？是否会拖累整体业务？[21] 24. 被动元器件市场今年增速较快，下游也在复苏。核心原因是什么？[22] 25. 2022 年至 2024 年间，3C 领域的订单金额波动幅度有多大？[24] 26. 消费电子品类较多，因此受到苹果资本开支大小年的影响不大，可以这样理解吗？[25] 27. 订单从交付到确认收入的周期与其他检测设备相比是否相似？[26] 28. 在服务器市场，公司是否与华为有合作？[27] 29. 与华为的合作是否涉及服务器检测？[28] 30. 像亚马逊和微软这样的大客户，合作的收入体量在近三年是否会比较稳定？[29] 31. 博杰目前能够覆盖到的全产业链的各个环节的品类占比是多少？[30] 32. 服务器检测的竞争格局中，相对较大的竞争对手有哪些？[31]

行业或公司 * **公司**：博杰 * **行业**：自动化检测设备、光学检测、汽车电子、AI服务器、消费电子 核心观点和论据 1. **公司业务进展**：博杰在光学检测领域实现进展，并从消费电子自动化检测设备延展至AR服务器和汽车电子相关领域。去年在AI服务器和汽车电子领域取得明显进展。[1] 2. **产品品类扩展**：博杰已扩展产品品类，包括摄像头、雷达、大屏等，并计划继续突破和发力。[2] 3. **AI服务器业务**：博杰从2010年开始布局AI服务器领域，营收稳定占公司总营收的20%左右。[2] 4. **海外业务布局**：博杰在墨西哥布局生产，以服务美墨地区重要客户。[3] 5. **并购珠海广号节**：博杰计划逐步收购珠海广号节，以验证其业务业绩。[4] 6. **客户群体**：博杰客户群体优质，包括全球消费电子产业龙头品牌。[11] 7. **行业趋势**：光学检测和视觉相关检测设备是行业趋势。[12] 8. **半导体和被动元器件业务**：博杰看好半导体和被动元器件业务，已有三四款成熟产品。[17] 9. **国产替代**：博杰看好国产替代趋势，认为MLCC和半导体滑片机市场潜力巨大。[19] 10. **竞争格局**：博杰在服务器检测领域与全球头部客户合作，进一步挖掘业务空间。[23] 其他重要内容 1. **汽车电子订单**：汽车电子订单实现翻倍，主要来自车载摄像头和车载屏幕等。[14] 2. **苹果产品更新**：苹果产品更新对博杰年收入影响不大。[15] 3. **3C订单**：3C订单占公司营收五六十%，波动幅度不大。[21] 4. **服务器检测需求**：博杰在服务器检测领域覆盖主板SNT线后的检测需求。[24] 5. **未来展望**：博杰将继续围绕大客户进行技术研发，并拓展新产品和趋势。[25]

市场扩张和并购 - 2024年12月6日公司审议通过收购广浩捷股权及表决权委托议案[3] - 公司用5750万元自有资金取得广浩捷25.00%股权[3] - 公司受托行使广浩捷37.6343%股权对应的表决权[3] - 交易完成后公司合计控制广浩捷62.6343%的表决权[3] - 广浩捷完成工商变更登记成为公司控股子公司[4] - 广浩捷注册资本为5525.0999万[4] 其他 - 公告发布时间为2024年12月21日[6]

市场扩张和并购 - 公司拟用5750万元自有资金收购广浩捷25.00%股权[3][5] - 公司受托行使广浩捷37.6343%股权对应的表决权[3][5] - 交易完成后公司将控制广浩捷62.6343%的表决权[3][5] - 本次交易于2024年12月6日经公司相关会议审议通过[4][5] - 本次交易不涉及关联交易，不构成重大资产重组[3][5][6] - 本次交易后博杰股份持有广浩捷13,812,749股，持股比例25.00%[19] - 乙方承诺标的公司2024年度净利润不低于800万元，2025年度为1,500万元[33] - 若标的公司截至2025年6月30日营业收入超15,000万元，甲方有权在2025年12月31日前收购乙方14%股份，价款3,220万元[34] - 若标的公司实际净利润达3,000万元，各方可促成剩余股权收购[35] 业绩总结 - 2024年1 - 10月广浩捷营业收入16,456.93万元，2023年度为21,647.50万元[21] - 2024年1 - 10月广浩捷营业利润503.05万元，净利润513.99万元；2023年度营业利润483.49万元，净利润481.81万元[21] - 2024年1 - 10月广浩捷经营活动产生的现金流量净额1,775.73万元，2023年度为5,589.14万元[21] - 2024年1 - 10月智能调测设备收入7,175.28万元，占比43.60%；2023年度收入11,923.67万元，占比55.08%[22] - 2024年1 - 10月广浩捷前五大客户销售收入合计10,316.76万元，占主营业务收入63.18%；2023年度合计10,703.20万元，占比49.95%[24] 财务数据 - 纳特思认缴和实缴出资总额均为180.00万元[14] - 浩德厚认缴和实缴出资总额均为405.00万元[14] - 广浩捷投资认缴和实缴出资总额均为540.00万元[16] - 广浩捷注册资本为5525.0999万元[17] - 2024年10月31日广浩捷资产总额41,485.38万元，负债总额18,202.47万元，净资产23,282.92万元[21] - 截至2024年10月31日，广浩捷100%股权账面价值23,576.95万元，资产基础法评估价值24,112.95万元，增值率2.27%[27] - 收益法下广浩捷100%股权评估值25,390.00万元，与资产基础法评估结果差异率5.30%[27] - 本次交易珠海广浩捷科技股份有限公司100%股权作价23,000.00万元，收购25.00%股权对应价格5,750万元[28] 其他 - 收购目的是响应国家政策，补链强链，推动上市公司高质量发展[41] - 收购必要性体现在技术优势互补、丰富产品线、拓宽市场[42][43] - 收购带来技术与产品、市场与渠道、采购及管理协同效应[44] - 交易实施存在被暂停、中止或取消的风险[47] - 交易完成后，业务、资产等方面整合效果存在不确定性[48] - 广浩捷2024 - 2025年度经营业绩可能未达预期[49] - 表决权委托期限自协议生效至委托方不再持有目标公司股份止[38] - 违约方需承担违约责任，甲方违约需支付乙方已付股份转让款30%的违约金[40] - 协议经签署并加盖公章成立，于《股份收购协议》约定的交割日生效[40] - 乙方应在协议生效10个工作日内办理完成交易交割手续[32] - 标的股份交割完成后，甲方在10个工作日内支付100%交易对价[32] - 协议生效后，擅自解除协议应向对方赔偿本次交易作价30%的违约金[35] - 博杰股份收购广浩捷，交易资金源于自有资金，不影响正常经营，对本期财务和经营成果无重大影响[46]

市场扩张和并购 - 公司拟5750万元现金收购广浩捷25%股权（对应13,812,749股）[4] - 受托行使广浩捷37.6343%股权表决权[4] - 完成后合计控制广浩捷62.6343%股份表决权[5] - 若广浩捷2025年6月30日营收超15000万元，有权3220万元收购杨海生14%股份[5] - 如广浩捷实际净利润达3000万元，促成剩余股权收购[6] 会议相关 - 第三届监事会第四次会议2024年12月3日发通知，6日召开[3] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[3] 其他 - 现金收购表决同意3票，反对0票，弃权0票[6] - 收购不涉及关联交易，不构成重大资产重组[6] - 授权董事长或指定代理人办理交割并签署文件[6]

市场扩张和并购 - 公司拟5750万元现金收购广浩捷25%股权，对应13,812,749股[4] - 公司将受托行使广浩捷37.6343%股权表决权[4] - 收购完成后，公司合计控制广浩捷62.6343%股份表决权[5] - 若广浩捷2025年6月30日营收超1.5亿，公司有权3220万元收购14%股份[5] - 如广浩捷净利润达3000万，各方可促成剩余股权收购[6] 其他新策略 - 第三届董事会第七次会议12月3日通知，12月6日召开[3] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[3] - 《关于收购广浩捷股权及表决权委托议案》表决7同意0反对0弃权[6]

减持情况 - 部分控股股东等计划减持不超4,168,197股，不超总股本3%[4] - 截止2024年11月26日，已减持1,153,276股，占比0.83%[4] - 付林等多人减持，合计减持暨被动稀释比例2.02%[5][6] 股本变动 - 2024年9 - 11月可转债累计转股3,266,885股，总股本增至142,206,801股[4] - 变动前后控股股东持股、限售与无限售股占比有变化[6] 计划进展 - 减持计划未实施完毕，与披露计划一致，无违规[7]

股权结构 - 截至2024年11月25日，公司总股本为142206801股[4] 股东持股 - 王兆春持股25453004股，持股比例17.90%[4] - 付林持股24063224股，持股比例16.92%[4] - 成君持股15921000股，持股比例11.20%[4] 股份质押 - 王兆春本次解除质押4080000股，占其所持股份16.03%，占总股本2.87%[3] - 控股股东及其一致行动人累计质押2920000股，占其所持股份4.05%，占总股本2.05%[5] 风险情况 - 控股股东质押股份无平仓风险，解质押不导致控制权变更[6]

股票情况 - 博杰股份2024年11月14 - 15日股价涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[4] 减持情况 - 2024年11月14日付林减持34,000股，均价32.6235元/股[5] - 2024年11月14 - 15日成君共减持120,000股，均价不同[5][6] 其他情况 - 公司前期信息无需更正补充，无应披露未披露事项[5][7] - 选定《中国证券报》等为信息披露媒体[8]