募集资金 - 公司向特定对象发行26,963,587股，每股23.44元，募资总额632,026,479.28元，净额624,090,084.09元[2] - 募投项目总投资76,000.00万元，调整后募资拟投入62,409.01万元[6] 募投项目 - “汽车空气悬架系统及部件生产建设项目”总投资43,914.00万元，调整后募资投入35,914.00万元[6] - 该项目建成后年产空气弹簧总成160万支、空气供给单元40万支[6] 子公司情况 - 2026年1月23日董事会同意向普莱德（苏州）提供不超35,914万元借款[2] - 公司持有普莱德（苏州）82.2581%股份，其注册资本9,234.331608万元[9] - 2025年9月30日，普莱德（苏州）资产总额17,546.93万元，负债16,323.71万元，净资产1,223.22万元[9] - 2025年1 - 9月，普莱德（苏州）营收0.75万元，净利润 - 3,581.66万元[9] - 2025年1 - 9月，普莱德（苏州）经营现金流净额 - 3,550.24万元[10] 决策审批 - 2026年1月18日审计委员会通过使用募集资金向子公司借款议案[13] - 保荐机构核查认为该事项履行必要程序，符合规定，无异议[15] 备查文件 - 含第三届董事会第二十九次会议决议[16] - 含第三届董事会审计委员会会议决议[16] - 含国金证券出具的核查意见[16]

会议情况 - 第三届董事会第二十九次会议于2026年1月23日召开[2] - 应到董事5人，实到5人[2] - 表决结果为5票赞成，0票反对，0票弃权[4] 募投项目 - 审议通过使用募集资金向控股子公司借款实施汽车空气悬架项目[3] - 借款总额不超35914万元[3] - 借款期限至项目完成，利率以5年期LPR为准[3] 公告信息 - 公告日期为2026年1月24日[5]

交易概述 - 瑞玛精密全资子公司信征零件以500万元自有资金收购信臻合伙持有的信征科技25%股权 [2] - 交易完成后信征科技将成为瑞玛精密全资孙公司 相关股权转让协议已签署 [2] - 交易方案已于2026年1月22日审议通过 [3] 交易各方信息 - 收购方信征零件为法人独资企业 注册资本1296.295万元 主营汽车零部件制造及进出口 [3] - 出让方信臻合伙为有限合伙企业 注册资本250万元 主营企业管理与自有资金投资 [3] - 标的公司信征科技成立于2020年4月8日 注册资本1000万元 主营汽车零部件制造及进出口 [3] 交易前后股权结构 - 交易前信征零件持有信征科技75%股权 信臻合伙持有25%股权 [3] - 交易后信征零件将100%控股信征科技 [3] - 转让股权无质押抵押 不涉及重大争议或诉讼 [3] 标的公司财务状况 - 2024年度信征科技营业收入14479.14万元 净利润1007.67万元 年末净资产2573.58万元 [3] - 2025年1-9月信征科技营业收入14472.07万元 净利润984.57万元 9月末净资产3558.15万元 [3] 交易定价与影响 - 交易定价500万元 基于标的业务规模 资质 客户订单及未来盈利空间等市场化协商确定 [4] - 交易不改变公司合并报表范围 对现有资产及财务状况不构成重大影响 [4] - 交易后公司将加强对信征科技的投资与控制 强化业务协同以巩固行业地位并提升盈利能力 [4]

交易概述 - 瑞玛精密通过全资子公司信征零件以自有资金500万元收购信臻合伙持有的信征科技25%股权 [1] - 交易完成后，信征科技将成为瑞玛精密的全资孙公司 [1] - 本次交易尚需完成相应的变更登记备案手续 [1] 交易目的与预期影响 - 交易旨在增强公司对控股孙公司信征科技的管控力度，提升其经营决策效率 [1] - 预期通过加强管控，能更好地开拓市场、获取订单以及服务客户 [1]

公司公告 - 瑞玛精密于2026年1月22日晚间发布公告，宣布召开了第三届第二十八次董事会会议 [1] - 会议以现场结合通讯表决方式召开，审议了《关于全资子公司收购控股孙公司少数股东权益的议案》等文件 [1] 行业动态 - 地方国资开始进入法拍房市场进行“抄底” [1] - 具体案例为以单价六七千元的价格“扫货”广州南沙区超过60套房源 [1] - 同一小区的二手房市场挂牌均价超过2万元 [1]

市场扩张和并购 - 2026年1月22日公司通过全资子公司收购信征科技25%股权议案[2] - 信征零件以500万元收购信臻合伙持有的信征科技25%股权[2] - 交易完成后信征科技成公司全资孙公司[2] 业绩总结 - 2024年末信征科技资产8806.47万元、负债6232.89万元、净资产2573.58万元[9] - 2024年度信征科技营收14479.14万元、营业利润1094.60万元、净利润1007.67万元[9] - 2025年1 - 9月信征科技营收14472.07万元、营业利润1059.42万元、净利润984.57万元[9] 其他信息 - 信征零件注册资本1296.295万元[3] - 信臻合伙注册资本250万元[7] - 信征科技注册资本1000万元[8] - 交易不会导致公司合并报表范围变更[14]

人事变动 - 2025年1月22日公司选举陈晓敏为执行公司事务董事及法定代表人[1] - 陈晓敏有丰富企业创办和管理经验[3] 股权结构 - 陈晓敏持有公司45.42%股份，计67,998,096股[4] - 苏州众全信投资合伙企业（有限合伙）持股1.99%，计2,979,800股[4] - 陈晓敏持有该合伙企业47.26%股份[4]

会议信息 - 苏州瑞玛精密第三届董事会第二十八次会议于2026年1月22日召开，通知于1月17日发出，应到实到董事均为5人[2] 市场扩张和并购 - 同意全资子公司信征零件以500万元收购信臻合伙持有的信征科技25%股权，交易后信征科技成全资孙公司[3] 其他新策略 - 同意选举陈晓敏为执行公司事务董事兼法定代表人，任期至第三届董事会届满，法定代表人不变[5]

核心观点 - 瑞玛精密子公司普莱德汽车科技获得国内某车企新能源车型空气弹簧总成产品定点 该项目生命周期6年 预计销售额约13.42亿元 创下公司单笔空气弹簧产品订单规模新高 [1] - 2025年以来 公司已累计获得四笔新能源车型空气弹簧总成定点项目 累计金额达到24.99亿元 订单落地成效显著 [1][2] 业务与订单进展 - 2025年7月 公司获得生命周期7年的新能源车型平台项目定点 全生命周期预计销售额约3.36亿元 [2] - 2025年9月 公司获得新能源车型平台项目订单 全生命周期预计销售额约5.56亿元 [2] - 2025年10月 公司再度获得新能源车型空气弹簧总成产品定点 全生命周期预计销售额约2.65亿元 [2] - 2025年12月29日公告的13.42亿元定点 使公司2025年累计锁定空气弹簧总成相关项目全生命周期预计销售额达约24.99亿元 [2] - 空气悬挂系统业务已成为公司增长最快的板块 未来订单交付后将持续贡献增量收入 [4] 财务表现 - 2025年前三季度 公司实现营业收入14.35亿元 同比增长19.49% [4] - 2025年前三季度 公司归母净利润约2102万元 扣非归母净利润约1573万元 同比双双扭亏 [4] - 2025年上半年 汽车领域实现营收7.47亿元 同比增长19.51% 已成为营收主力 [4] - 2025年上半年 公司内销营收6.8亿元 同比增长25.98% 占营收比重72.70% [5] - 2025年上半年 公司外销营收2.55亿元 同比增长16.43% 占营收比重27.30% [5] - 2025年上半年 公司外销毛利率为23.21% 较内销毛利率21.56%高出1.65个百分点 [5] 研发与产能 - 2021年至2024年及2025年前三季度 公司研发费用分别为4289.55万元 5875.31万元 9389.14万元 1.14亿元 1.02亿元 [4] - 对应期间研发费用率分别为5.68% 4.87% 5.95% 6.43% 7.11% [4] - 近五年公司累计研发费用达4.12亿元 [4] - 2025年12月 公司定增事项落地 募资金额6.32亿元 将投向汽车空气悬架系统及部件生产 座椅系统集成及部件生产两大项目 并补充流动资金 [3] 行业趋势与市场 - 随着消费升级提速与新能源汽车技术迭代 空气悬架系统正加速从豪华车向中高端新能源车型渗透 [3] - 空气弹簧总成作为空气悬架系统的核心执行部件 市场需求持续扩大 [3] - 具备产品定制开发 性能调教与稳定量产能力的企业 更能契合车企对高品质核心零部件的需求 从而在行业扩容进程中抢占市场先机 [3] 全球化布局 - 公司落实全球化发展战略 业务覆盖亚洲 欧洲和美洲等地 [4] - 公司现拥有控股公司10余家 在墨西哥克雷塔罗市 英国考文垂市等地拥有生产基地 [4]

公司业务进展 - 瑞玛精密子公司普莱德汽车科技（苏州）有限公司获得国内某车企新能源车型空气弹簧总成产品的定点供应商资格 [2] - 根据客户销售预测，该项目生命周期为6年，全生命周期内预计销售额约为13.42亿元人民币 [2] - 此次定点标志着普莱德（苏州）在汽车空气悬架系统领域的技术与产品质量获得客户高度认可 [2] 项目财务与经营影响 - 该项目对公司本年度经营业绩不会构成重大影响 [2] - 项目将有利于提升公司未来业务收入，并对未来经营业绩产生积极作用 [2] - 获得定点不会影响公司业务的独立性，公司主营业务不会因此对交易对方形成依赖 [2] - 公司将采取管理措施确保按时按质交付产品 [2]