财务数据 - 公司2023年第三季度营业收入达到21.03亿元，同比增长9.30%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.45亿元，同比增长224.29%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为14.51亿元，较去年同期增长2739.79%[3] - 公司2023年前三季度实现营业收入57.31亿元，同比增长13.35%；归属于上市公司股东的净利润6.29亿元，同比增长224.64%；经营活动产生的现金流量净额14.51亿元，同比增长2,739.79%[7] 股东情况 - 前十名股东中宁波利坚创业持股比例最高，为29.87%[10] - SCC Growth I Holdco B持有公司股份3.14%，为前十名股东之一[11] - 香港中央结算有限公司持有的人民币普通股数量为26,510,587股，占比2.26%[12] - 宁波客喜徕投资合伙企业持有的人民币普通股数量为24,555,700股，占比2.09%[12] - 青岛睿盈投资合伙企业持有的人民币普通股数量为22,600,000股，占比1.93%[12] - 广东裕和商贸有限公司持有的人民币普通股数量为18,000,000股，占比1.53%[12] - 宁波市鸿益升股权投资合伙企业持有的人民币普通股数量为135,482,100股[12] - 徐州旭胜企业管理合伙企业持有的人民币普通股数量为51,750,900股[12] - 北京红杉坤德投资管理中心持有的人民币普通股数量为38,044,167股[12] - SCC Growth I Holdco B, Ltd.持有的人民币普通股数量为36,814,643股[12] - 宁波东粤鹏投资合伙企业持有的人民币普通股数量为16,018,842股[12] - 中国银行股份有限公司持有的人民币普通股数量为8,116,200股[12] 公司财务状况 - 广东东鹏控股股份有限公司2023年第三季度货币资金为31.42亿元，较年初增长5.4%[15] - 应收账款为114.35亿元，较年初略有下降[15] - 存货为174.80亿元，较年初略有下降[15] - 固定资产为390.52亿元，较年初略有下降[15] - 无形资产为92.58亿元，较年初略有增长[15] - 广东东鹏控股股份有限公司2023年第三季度流动负债总额为4,570,644,852.31元[16] - 公司长期借款金额为77,526,616.63元[16] - 所有者权益合计为7,712,361,803.93元[16] - 广东东鹏控股股份有限公司2023年第三季度营业总收入为573.09亿元，较上期增长13.4%[17] - 营业总成本为498.98亿元，较上期增长2.3%[17] - 销售费用为6.39亿元，较上期下降9.6%[17] - 管理费用为2.96亿元，较上期下降30.6%[17] - 财务费用为-4.06亿元，较上期增长91.8%[17] - 投资收益为2.57亿元，较上期下降27.6%[17] - 营业利润为7.27亿元，较上期增长294.6%[17] - 营业外收入为1.53亿元[17] - 2023年第三季度净利润为629,005,551.06元，较去年同期的191,186,790.50元增长229.3%[18] - 每股收益为0.54元，较去年同期的0.16元增长237.5%[18] - 综合收益总额为629,005,551.06元，较去年同期的191,186,790.50元增长229.3%[18] - 广东东鹏控股股份有限公司2023年第三季度经营活动产生的现金流量为799.79亿元，较上期增长2.64%[20] - 经营活动现金流出小计为654.67亿元，较上期下降16.68%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.88亿元，较上期改善90.67%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7.28亿元，较上期下降434.02%[21] - 现金及现金等价物净增加额为62.45亿元，较上期改善169.39%[21]

公司活动信息 - 2023年9月19日15:45 - 17:00参加2023年广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，采用全景网路演平台网络远程方式举行 [2] - 接待人员有董事长何新明，董事、副总经理、财务总监包建永，董事会秘书兼副总经理黄征 [2] 业绩增长原因 - 今年地产行业有待复苏、建材需求端受影响，公司逆势增长得益于深耕零售优势渠道，持续优化产品结构，新零售线上全域营销势能扩大，通过精益运营、降本增效，数字化等项目稳步推进，全价值链效率和效能提升 [2] 行业消费趋势 - 建陶行业目前消费趋势是“消费分级”，刚需型可能消费降级，以800*800规格瓷砖装修为主；中高净值改善型需求人群可能消费升级，购房更愿买大面积且追求装修品质，选择715/918以上中大规格瓷砖 [3] 三季度经营情况 - 公司上半年为全年业绩奠定较好基础，2023年三季度报告将于10月下旬披露 [3] 行业发展趋势与公司目标 - 建筑卫生陶瓷行业有“大行业、小企业”特征，随着国家双碳、能耗双控和环保政策推进，行业出清是大趋势，将逐步向头部企业集中，据行业协会预测到2025年前十市场占有率将达25%左右，东鹏作为建陶头部上市公司将努力提升市占率 [3]

活动基本信息 - 活动名称：2023广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 举办方：中国证券监督管理委员会广东监管局、广东上市公司协会 [2] - 参与公司：广东东鹏控股股份有限公司 [2] 活动参与方式 - 方式：网络远程 [2] - 网站：“全景路演”网站（http://rs.p5w.net） [2] 活动时间 - 日期：2023年9月19日（星期二） [2] - 时段：15:45至17:00 [2] 交流人员 - 公司董事长、财务总监和董事会秘书等高管 [2]

会议基本信息 - 会议时间为2023年8月23日上午10：00 - 11：20，下午15：00 - 16：10 [3] - 会议形式为广发证券、长江证券组织的线上交流电话会议 [3] - 上市公司接待人员为董事、副总经理、财务总监包建永，董事会秘书兼副总经理黄征 [3] - 参与单位及人员达196人，包括广发证券、长江证券、富国基金等众多机构 [2][3] 2023年半年度经营情况 - 上半年营业收入和经营现金流净额创历史同期最好水平 [3] - 中大规格高值产品销售占比提升至29%，新零售线上全域营销势能扩大 [3][7] - 毛利率同比提升4.24个百分点，四大费用同比下降15.22% [3] 提问交流环节 业绩增长与持续性 - 公司自去年8月开展全价值链效率和效能提升取得成效，阿尔法逆势增长跑赢行业贝塔，行业协会预测到2025年前十市场占有率将达25%，东鹏市占率将进一步提高 [3] 渠道占比 - 整体渠道占比变化不大，大B端占比提升，房地产大B工程从去年12%提升到上半年的17 - 18%，经销零售渠道继续深耕 [4] OEM相关 - OEM量占比约20%，公司在有成本优势区域增加自有产能覆盖，上半年产能利用率80 - 90% [4] - 中高端产品公司成本低于OEM产品，低端产品OEM成本有优势，未来对OEM有选择性做战略性规划，以战略合作为主，并购视标的价值而定 [5][6] 产品规格与消费趋势 - 上半年中大规格高值产品销售占比提升至29%，消费趋势为“消费分级”，刚需业主消费降级，中产以上高净值人群消费升级 [7] 共享仓 - 共享仓主体是核心经销商共享仓库，厂家输出管理模式，由大商运营，可提升中小经销商营销和服务能力 [7] 人员管理 - 公司员工人数在陶瓷行业较多，去年减员增效，从万人优化到八千多人，人均产出提升 [7] 应收账款风险管控 - 承接房地产工程业务做好风险管控，借助零售渠道现金流，在业务各环节控制应收账款风险，对逾期应收款专项管理 [7][8] 全价值链效率提升 - 包括深耕零售、开拓优质工程渠道、推出“装到家”模式、全供应链降本增效、数字化赋能、产品创新研发、布局环保低碳材料等 [8] 价格与竞争 - 上半年部分企业降价，东鹏价格水平稳定，通过产品创新优化结构维持价格和毛利率 [8] 毛利率提升原因 - 销售规模提升、产品和结构优化、降本增效（天然气煤炭价格回落、优化人工成本和OEM、降低制造成本、费用下降）、全价值链效率提升 [8] 经销商与门店 - 公司继续渠道开拓和下沉，借助平台赋能终端门店，目前有六七千个门店，仍有增长空间，同时提升现有经销商客单值、坪效和单店产出 [9] 下游需求结构 - 目前新房约占70%，存量和二手房约占30%，未来存量房、二手房市场份额将增大 [9] 共享仓对渠道周转影响 - 上半年公司存货周转天数下降22.9天，现为124.2天 [9] 存货减值 - 因产品销售价格和原制造成本差异、长库龄滞销产品计提6000万存货减值，清仓后会反冲业绩 [9] 产品结构与竞争应对 - 715规格产品成装修主流，东鹏主推715和918规格产品，从品质、花色、服务入手做差异化竞争 [9]

财务表现 - 公司2023年上半年营业收入达到36.28亿元，同比增长15.84%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为3.84亿元，同比增长224.86%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为9.38亿元，同比增长571.49%[11] - 基本每股收益为0.33元，同比增长230%[11] - 公司总资产为123.56亿元，较上年末下降3.17%[11] - 公司实现营业收入36.28亿元，同比增长15.83%；净利润3.84亿元、同比增长224.86%[16] - 毛利率同比提升4.24个百分点，四大费用同比下降15.22%[17] 产品和服务 - 公司主营业务包括生产销售瓷砖/板、卫浴产品、木地板、涂料、集成墙板、辅材、生态新材和整装家居等产品和服务[18] - 公司持续推出降醛抗菌防滑健康瓷砖/板、墙面岩板、石墨烯智暖岩板、免烧生态石、装配式卫浴等创新性、个性化和低碳绿色产品[18] - 公司在行业内率先推出墙面岩板、尊石岩板和石墨烯智暖岩板等陶瓷新品，以及纳米涂层、抗菌釉技术系列卫浴产品[18] 市场合作与战略 - 公司与万科、保利、中海、华润等国内头部房地产企业建立长期的战略合作伙伴关系[19] - 公司主营业务、主要产品未发生重大变化[19] 环保与可持续发展 - 公司推动绿色可持续性发展，成立低碳发展战略委员会，推进绿色制造和绿色发展[71] - 公司严格执行环保法规，各生产基地环保设施正常运行，未发生违规处罚行为及环境污染事故[67] - 公司累计投入环保费用4,746.67万元，并按时缴纳环境保护税[69] 公司治理与股东情况 - 公司报告期实际控制人未发生变更[112] - 公司半年度财务报告未经审计[115] - 公司股份变动情况显示有限售条件股份增加6,319,350股，无限售条件股份减少6,319,350股[100] 资金运作 - 公司累计使用募集资金人民币133,377.41万元，尚未使用的募集资金余额为人民币14,629.29万元[38] - 公司使用部分闲置募集资金人民币1.7亿元暂时补充流动资金，截至2023年6月30日，余额为167,596,978.31元[45] - 公司除暂时补充流动资金外，其余资金存放于募集资金专用账户，将按计划用于募投项目建设[46]

公司经营情况 - 2022 年公司实现营业收入 69.30 亿元，归属上市公司股东净利润 2.02 亿元，同比增长 31.50%，毛利率 29.73%，同比提升 0.16 个百分点 [3] - 2023 年一季度公司营业收入同比增长 18.46%，归母净利润同比增长 101.53%，经营活动产生的现金流量净额同比增长 133.67% [3] - 2023 年一季度瓷砖事业部零售渠道同比增长 46.47%，战略工程渠道同比增长 90.48%；毛利率相对较高的中大规格产品在零售渠道占比提升至约 55%；毛利率较去年同期提升 1.39 个百分点，营销和管理费用占收入比较去年同期降低 11.07 个百分点 [3] 业务板块分析 瓷砖业务 - 2023 年一季度零售和战略工程业务增长明显，得益于行业复苏和公司自身经营质量提升 [3] - 公司零售渠道强，现金流好，利于承接优质工程业务；对房地产客户计提充分减值准备，可轻装上阵；利用自身优势，在严控风险前提下拓展工程业务 [4] 卫浴业务 - 2023 年一季度业绩表现不理想，市场复苏相对瓷砖慢，受装修施工环节和境外需求低迷影响 [4] - 毛利改善得益于运营成本和产品结构改善，定位健康卫浴和整体交付，借助瓷砖带动卫浴产品，预期未来增速较高 [6] - 2022 年拥有智能盖板工厂，今年发力智能卫浴，目前智能卫浴在卫浴产品中占比约 15%，未来将提高销售占比 [6] 新材和家居事业部 - 2023 年一季度表现相对滞后 [4] 成本与毛利率 成本构成与控制 - 瓷砖成本构成约为天然气 18%、煤 10%、电力 10%、原材料 35%，其他为人工等 [5] - 2022 年能源和原材料价格高位，重庆永川基地天然气价格约 1.9 元/立方，约为其他产区一半；其他基地与当地政府签长期供应合同，能源成本有优势 [5] - 通过采购降本、管理降本、技术改造降本等方式降本增效，2023 年制造端制定年度降本目标 [5] 毛利率情况 - 2022 年毛利率 29.73%，同比提升 0.16 个百分点，通过提升运营效率和质量应对行业冲击 [3][4] - 2023 年一季度毛利率较去年同期提升 1.39 个百分点 [3] 人员与产能 人员情况 - 2022 年年报人员降低 25%，因重庆和江西基地自动化生产线投产、部分生产线停产和整合 [6] 产能情况 - 2022 年产能利用率约为 70%，2023 年有望达到 90%左右 [9] - 重庆基地占比面积超 1780 亩，已有 4 条生产线投产，占公司目前自有产能约 20%，另有 4 条产线规划建设中 [6] - 未来产能扩张方式包括在现有基地立项增加生产线、技改升级现有生产线、OEM 代工、收购兼并 [9] 渠道与市场 渠道占比与增速 - 2022 年度，经销渠道大 C 端占比 72%，其中零售渠道 C 端业务收入占比约 47%；小 V 端业务（经销工程渠道）25%；公司总部直营工程中，房地产战略工程大 B 端业务收入占比约 12%；小 B 端业务（市政、企业总部、家装、整装、大包公司和设计师渠道等）15% [8] - 2023 年 Q1，瓷砖零售渠道同比增长 46.47%，战略工程渠道同比增长 90.48%，零售和战略工程占比提升较快 [8] 市场策略 - 依据市场环境、产品生命周期管理产品价格，持续研发迭代升级产品，淘汰低值老产品，预期整体价格保持稳定 [7] - 做好营销策略安排，对经销商门店诊断、赋能、积分和授信支持，提高门店运营效率和单店产出 [7] - 坚持零售主战场，以品质产品和良好品牌形象提升盈利能力；坚持做优质工程，提升产品和服务附加值 [7] 其他问题 应收账款 - 2022 年度地产战略工程大 B 业务营收占比约为 12%，对单一地产客户销售规模不大，报告期前五名客户合计销售金额占比约为 6% [8] - 2021 年报和 2022 年报计提各项减值损失分别为 8.45 亿元、2.34 亿元，已计提充分资产信用减值 [8] 门店扩张 - 2023 年约拓展 400 个空白市场和门店，精耕零售主战场，拓展工程带量，抓好存量门店提质增效，做好空白市场增量开拓和渠道下沉 [9] - 打造以“商”为核心的客户提升体系，对经销商和门店诊断和针对性能力提升，注入渠道新动力，聚焦增量提升 [9]

公司基本信息 - 公司股票简称东鹏控股，代码003012，上市于深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人为何新明[19] - 公司注册地址在广东省清远市高新技术开发区陶瓷工业城内，邮编511500[19] - 公司办公地址在广东省佛山市禅城区季华西路127号东鹏总部大厦，邮编528000[19] - 公司网址为http://www.dongpeng.net，电子信箱为dongpeng@dongpeng.net[19] - 公司始创于1972年，有着五十年建陶底蕴和文化传承[61] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入69.2986331618亿元，较2021年的79.786634175亿元减少13.15%[23] - 2022年归属于上市公司股东的净利润2.0200995437亿元，较2021年的1.5361972509亿元增长31.50%[23] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.0361846919亿元，较2021年的0.4621309585亿元增长340.61%[23] - 2022年经营活动产生的现金流量净额4.1596040775亿元，较2021年的8.9071537328亿元减少53.30%[23] - 2022年末总资产127.6000436442亿元，较2021年末的130.460205481亿元减少2.19%[23] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产71.8610798357亿元，较2021年末的73.1309859911亿元减少1.74%[23] - 2022年非经常性损益合计为 - 160.851482万元，2021年为10740.662924万元，2020年为10381.446016万元[30] - 2022年公司实现营业收入69.30亿元，归属上市公司股东净利润2.02亿元，同比增长31.50%，毛利率29.73%，同比提升0.16个百分点[71] - 2022年营业收入69.2986331618亿元，较2021年的79.7866341750亿元同比减少13.15%[76] - 2022年营业成本中直接材料1342300932.26元，占比27.57%，同比降16.71%[81] - 2022年销售费用944185154.42元，同比增4.41%；管理费用582375667.61元，同比增23.72%；财务费用 -29470532.52元，同比增35.27%；研发费用186251817.17元，同比降5.14%[86] - 2022年前五名客户合计销售金额401226954.27元，占年度销售总额比例5.79%[83] - 2022年前五名供应商合计采购金额958908472.69元，占年度采购总额比例17.20%[84] - 2022年研发人员数量为435人，较2021年的484人减少10.12%[88] - 2022年研发人员数量占比为5.20%，较2021年的4.53%增加0.67%[88] - 2022年本科研发人员170人，较2021年的175人减少2.86%[88] - 2022年硕士研发人员16人，较2021年的18人减少11.11%[88] - 2022年大专及以下研发人员249人，较2021年的291人减少14.43%[88] - 2022年30岁以下研发人员133人，较2021年的159人减少16.35%[88] - 2022年30 - 40岁研发人员202人，较2021年的198人增加2.02%[88] - 2022年40岁以上研发人员100人，较2021年的127人减少21.26%[88] - 2022年研发投入金额为186,251,817.17元，较2021年的196,349,159.35元减少5.14%[88] - 2022年研发投入占营业收入比例为2.69%，较2021年的2.46%增加0.23%[88] - 2022年经营活动现金流入小计104.67亿元，同比减少9.53%；现金流出小计100.51亿元，同比减少5.88%；现金流量净额4.16亿元，同比减少53.30%[89] - 2022年投资活动现金流入小计10.31亿元，同比减少62.33%；现金流出小计21.60亿元，同比减少51.69%；现金流量净额-11.29亿元，同比增加34.91%[89] - 2022年筹资活动现金流入小计11.72亿元，同比增加189.30%；现金流出小计10.52亿元，同比增加45.90%；现金流量净额1.20亿元，同比增加137.87%[89] - 2022年现金及现金等价物净增加额-5.93亿元，同比增加48.86%[89] - 2022年投资收益3893.38万元，占利润总额比例22.60%；资产减值-2.34亿元，占比-135.79%[93] - 2022年营业外收入2350.16万元，占比13.64%；营业外支出2490.56万元，占比14.46%；其他收益5591.71万元，占比32.46%[94] - 2022年末货币资金29.89亿元，占总资产比例23.42%，较年初减少2.56%；应收账款11.48亿元，占比9.00%，较年初减少0.49%[97] - 2022年末存货17.96亿元，占总资产比例14.07%，较年初增加1.62%；投资性房地产2.03亿元，占比1.59%，较年初增加1.59%[97] - 2022年报告期投资额9.15亿元，上年同期投资额12.37亿元，变动幅度-26.01%[100] - 截至2022年末，货币资金受限余额13.27亿元，固定资产受限余额1.45亿元，合计受限余额14.72亿元[99] - 截至2022年12月31日，公司累计使用募集资金130,874.29万元，尚未使用的募集资金余额为17,132.41万元，募集资金总额为148,006.7万元[103] - 2022年度公司实现归属于上市公司股东净利润为2.02亿元，母公司净利润为5.31亿元，母公司期末未分配利润为9.90亿元[188] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年瓷砖收入57.6574350690亿元，占比83.20%，较2021年同比减少13.57%[76] - 2022年洁具收入9.3949432383亿元，占比13.56%，较2021年同比减少10.30%[76] - 2022年华北地区收入11.6286234779亿元，占比16.78%，较2021年同比减少19.01%；华南地区收入23.2391971675亿元，占比33.53%，较2021年同比减少12.24%[76] - 2022年瓷砖销售量13277.74万平方米，同比降13.64%；生产量10828.13万平方米，同比降9.18%；库存量4010.16万平方米，同比增15.37%[79] - 2022年洁具销售量603.92万件，同比增1.94%；生产量207.83万件，同比降23.38%；库存量124.78万件，同比降11.05%[79] - 2022年瓷砖营业收入5765743506.90元，同比降13.57%；洁具营业收入939494323.83元，同比降10.30%[78] - 2022年直销营业收入2716323488.96元，同比降13.85%；经销营业收入4105470140.03元，同比降12.74%[77] 行业环境数据 - 2022年国内生产总值1210207亿元，按不变价格计算，比上年增长3%；全国固定资产投资（不含农户）572138亿元，比上年增长5.1%；房地产开发投资132895亿元，比上年下降10.0%[34] - 2022年房地产开发企业房屋施工面积904999万平方米，比上年下降7.2%；房屋新开工面积120587万平方米，下降39.4%；房屋竣工面积86222万平方米，下降15.0%[34] - 2022年商品房销售面积135837万平方米，比上年下降24.3%；商品房销售额133308亿元，下降26.7%[34] - 2022年全国规模以上工业企业实现利润总额84038.5亿元，比上年下降4.0%，其中非金属矿物制品业利润总额下降15.5%[34] - 2022年建筑陶瓷工业规模以上企业单位数1026家，较2021年有22家退出市场；过去两年全国建筑陶瓷生产企业减少115家，生产线减少275条，减幅9.96%；瓷砖年产能由2020年的123.20亿平方米增长至125.56亿平方米，增幅1.91%[36] - 2022年全国陶瓷砖产量为73.1亿平方米，同比下降12.74%[36] - 2022年末建筑陶瓷全行业天然气的使用比例提升到了57.9%[37] - 建陶行业全行业一线生产工人总人数同比2020年减少16.2%[38] - 截至2022年12月末，我国卫生陶瓷工业规模以上企业单位数375家，较2021年增加12家；2022年我国卫生陶瓷产量为1.67亿件，较2021年减少25.1%[39] - 2022年我国卫生陶瓷出口额为94.35亿美元，下降4.48%[39] - 2021 - 2022年全国关停陶企115家，关停产线275条，减幅9.96%[114] - 2022年土地交易面积同比下降53.4%，新开工施工面积同比下降39.4%，商品房销售面积同比下降24.3%[114] - 2023年GDP增长预计5%左右[115] - 2023年商品房销售面积预计同比增长4.5%[115] 公司业务发展与战略 - 公司响应政策探索现有产品进入全屋智能赛道，卫浴板块向系统化智能物联整装交付发展[42] - 公司获颁20余项绿色建材等认证和荣誉，入选2023年全国绿色建材下乡活动（广东站）推广企业名单[42] - 公司累计投入建设各类创新平台27个，截至报告期末拥有各类有效专利1485项，其中发明专利309项，参与起草88项瓷砖及卫浴产品标准[50] - 公司瓷砖、卫浴产品经销商体系覆盖绝大部分省地市级市，累计出口100多个国家和地区[51] - 公司与万科、碧桂园等国内头部房地产企业建立长期战略合作伙伴关系[51] - 公司主营业务销售模式有经销与直销模式，生产模式为自产与外协模式[47] - 公司主要产品生产原材料和能源包括泥砂料等，通过多种方式控制成本[48] - 本报告期公司主营业务、主要产品未发生重大变化[52] - 公司在广东、江西等省市建有十个瓷砖、卫浴生产基地，拥有40余条先进生产线和建设土地储备[64] - 公司经营模式以零售业务为主，拥有遍布全国、运转高效的营销网络[63] - 公司具有全国布局的仓储物流网络，包括基地仓、中心仓和共享仓组成的仓储网络[65] - 公司拥有瓷砖岩板、卫浴等丰富产品线，提供一站式硬装产品解决方案[66] - 公司创新发展路径分产品功能化、墙地与卫浴空间一体化、硬装空间一体化三大阶段[56] - 公司持续迭代数字化战略，发布数字赋能2.0战略[58] - 公司以“低碳东鹏，绿建先锋”为总体定位，打造特色绿色低碳发展模式[59] - 2022年新零售累计派单规模增长91.48%[73] - 高毛利中大规格产品在全渠道上升至约25%，在零售渠道上升至约55%[73] - 报告期前五名客户合计销售金额占比约为5.8%[73] - 公司坚持“一体两翼”发展战略，战略发展分产品功能化、墙地与卫浴空间一体化、硬装空间一体化三阶段[117] - 2023年公司将推进以效率驱动为核心的经营转型[118] - 2023年公司要狠抓零售主战场，提升零售全链路运营效率[118] - 2023年公司推动共享仓建设，优化仓储物流能力[119] - 2023年公司通过“装到家”服务提升用户满意度和客单值[119] - 公司通过精益生产等措施应对成本上涨，将胚体砂坭成本控制在行业平均水平以下[120][126] - 公司打造1+N多品类融合机制，推出一站式服务满足消费需求[120][122] - 公司成立家居和生态新材事业部，拓展家装整装和新型生态石材业务[123] - 公司设立新加坡公司拓宽海外渠道，在海南设子公司利用政策优势[125] - 公司成立低碳发展战略委员会，推进绿色制造和发展[125] 公司经营风险与应对 - 建筑卫生陶瓷行业产能过剩、竞争激烈，市场集中度低[122] - 公司受宏观经济、下游行业需求变化影响，业绩增长有不确定性[124][125] - 原材料和能源价格高位运行，影响公司经营和盈利水平[126] - 公司直销工程业务拓展致应收账款上升，出台管控策略防范风险[127] - 公司应收部分房地产客户款项减值，若可

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入11.44亿元，较上年同期增长18.46%[3] - 归属于上市公司股东的净利润117.77万元，较上年同期增长101.53%[3] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长133.67%[3] - 税金及附加本期金额1653.11万元，较上期增长39.29%[8] - 其他收益本期金额1326.08万元，较上期增长95.80%[8] - 投资收益本期金额1192.64万元，较上期减少42.88%[8] - 净利润报告期为840766.62元，上年同期为 - 78257293.75元[55] - 基本每股收益和稀释每股收益报告期为0.001，上年同期为 - 0.060[55] - 公司本期营业总收入为11.4447028203亿美元，上期为9.661547839亿美元[61] - 公司本期营业总成本为11.5195858859亿美元，上期为10.9716717587亿美元[61] - 公司本期营业成本为8.601836367亿美元，上期为7.3959740957亿美元[61] - 公司本期税金及附加为1653.109745万美元，上期为1186.850791万美元[61] - 公司本期销售费用为1.6568731727亿美元，上期为2.0127355989亿美元[61] - 公司本期管理费用为9321.644138万美元，上期为1.2423486959亿美元[61] - 公司本期研发费用为2985.504394万美元，上期为3125.740424万美元[61] - 公司本期财务费用为 - 1351.494815万美元，上期为 - 1106.457533万美元[61] - 公司本期其他收益为1326.080826万美元，上期为677.262672万美元[61] - 公司本期投资收益为1192.642841万美元，上期为2088.001608万美元[61] 各业务线关键指标变化 - 瓷砖事业部零售渠道同比增长46.47%，工程市场中心业绩同比增长90.48%[6] - 毛利率相对较高的中大规格产品在零售渠道占比提升至约55%[6] - 公司毛利率较去年同期提升1.39个百分点，营销和管理费用占收入比较去年同期降低11.07个百分点[6] 现金流量关键指标变化 - 筹资活动现金流入本期为1000万美元，上期为5000万美元；现金流出本期为3.2444160958亿美元，上期为8841.648299万美元；现金流量净额本期为 -3.1444160958亿美元，上期为 -3841.648299万美元[16] - 经营活动现金流入本期为16.1839356115亿美元，上期为18.7591823178亿美元；现金流出本期为15.0110386083亿美元，上期为22.2423001469亿美元；现金流量净额本期为1.1728970032亿美元，上期为 -3.4831178291亿美元[23] - 投资活动现金流入本期为5.3038296518亿美元，上期为3.0563943181亿美元；现金流出本期为3.8651703322亿美元，上期为5.4625054168亿美元；现金流量净额本期为1.4386593196亿美元，上期为 -2.4061110987亿美元[23] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -5332.064229万美元，上期为 -6.2735028997亿美元；期初余额本期为16.600862653亿美元，上期为22.5322624338亿美元；期末余额本期为16.0676562301亿美元[16] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为15.4460450279亿美元，上期为13.706163158亿美元[23] - 收到的税费返还本期为190.1326万美元，上期为809.597603万美元[23] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为2642.9675295万美元，上期为3406.1122954万美元[23] 资产负债关键指标变化 - 宁波利坚创业投资合伙企业（有限合伙）持股比例29.87%，持股数量3.50亿股[8] - 货币资金期末余额为25.8104612868亿美元，年初余额为29.889081777亿美元[35] - 应收账款期末余额为10.8925103341亿美元，年初余额为11.4818901254亿美元[35] - 存货期末余额为16.1728348229亿美元，年初余额为17.9566715115亿美元[35] - 其他流动资产报告期末余额72554602.74元，较上年末余额114982419.89元减少36.90%，因待认证待抵扣进项减少[48] - 应付职工薪酬报告期末余额100293515.55元，较上年末余额171130687.91元减少41.39%，因发放2022年年终绩效奖励[48] - 应交税费报告期末余额57795734.22元，较上年末余额96667657.53元减少40.21%，因应交企业所得税及应交增值税减少[48] - 其他流动负债报告期末余额41638064.68元，较上年末余额27651732.42元增加50.58%，因预收账款增加[48] - 资产总计报告期末为12023420162.79元，上年末为12760004364.42元[53] - 流动负债合计报告期末为4521095252.34元，上年末为5249158143.21元[53] - 负债合计报告期末为4825205880.36元，上年末为5565037562.41元[53] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计19497791.75元，其中非流动资产处置损益4381743.50元，计入当期损益的政府补助13260808.26元等[46]

投资者关系活动概况 - 活动类别为分析师会议和线上电话交流 [2] - 参与单位及人员共33人，活动时间为2023年3月15日、16日、22日 [2] - 接待人员为董事会秘书兼副总经理黄征、投资者关系管理主管孟令闪 [2] 业务发展与市场趋势 - 2022年公司通过精益管理等提升盈利能力，对冲行业下行，生产成本得到控制，毛利率基本持平 [2] - 国家房地产帮扶政策使行业复苏，公司零售端强、利润和现金流好，且对应收款项计提充分减值准备，未来有能力承接更多保交楼和低风险地产工程建材供应项目，利于工程业务增长 [2][3] 绿色建材下乡 - 东鹏入选2023年全国绿色建材下乡活动（广东站）推广企业名单，获颁战略合作单位证书 [3] - 公司获20余项绿色建材相关认证和荣誉，免烧制生态石研发理念与活动主旨一致 [3] - 将推动多品类绿色产品入选活动目录，打造绿色建筑解决方案 [3] 门店与渠道策略 - 2023年精耕零售主战场，拓展工程带量，抓好存量门店提质增效，开拓空白市场和渠道下沉 [3] - 打造以“商”为核心的客户提升体系，对经销商和门店诊断并提升能力，聚焦增量提升 [3] - 从卖产品向卖空间转变，为消费者提供一站式空间交付方案，提升单店产出和坪效 [3] 卫浴板块规划 - 卫浴是第二大业务，为国产卫浴前10大品牌 [3] - 未来继续做好一、二线市场，开拓三、四线和流通渠道市场，重点打造健康卫浴和定制卫浴整体交付模式 [3][4] - 结合瓷砖优势打造整体卫浴空间交付 [4] 瓷砖销售与产能 - 瓷砖市场定位中高端，SKU众多，中大规格产品销售占比在零售渠道超五成、全渠道超1/4，利于毛利率提升和良性发展 [4] - 未来产能扩张方式包括在现有基地立项增加生产线、技改升级生产线、OEM代工、收购兼并 [4] 共享仓模式 - 共享仓将大型经销商仓储共享，提升周边300 - 500公里中小经销商运营能力 [4] - 公司对共享仓经销商有积分补贴等激励政策，可联合促销，共享资源，还能带来加工收入 [4] 成本结构 - 公司生产能源有天然气、电和煤等，瓷砖成本构成大致为天然气18%、煤10%、电力10%、原材料35%，其他为人工等 [5] 企业新举措 品牌与营销 - 聘请刘涛为品牌代言人多年，推出数字虚拟人“沂鸣” [5] - 坚持门店数字化建设，推出“虚拟展厅” [5] 新零售 - 新零售业务在瓷砖行业领先，是多年天猫、京东“618”“双11”瓷砖品类销售榜第一 [5] - 通过新零售派单实现线上向线下引流，提升线下成交率和客单值 [5] 新模式 - 具有“1 + N”多品类优势，提供一站式硬装产品解决方案，通过卖空间提升客单值和单店产出 [5] - 推出“超会搭”空间设计、“装到家”包铺贴一站式服务和岩板空间交付“六包”服务 [5] 新产品 - 创新推出800*2600规格墙面岩板、国潮风、石墨烯智暖岩板、免烧陶瓷产品生态石等 [5][6] 绿色创新 - 成立低碳发展战略委员会，力争率先完成碳达峰，成为行业减碳先锋 [6] - 是工信部第一批绿色工厂示范单位，通过五大行为升级绿色制造，投入绿色产品研发和产业化 [6] 运营和数字化创新 - 构建数字化精益运营能力，数字化转型与业务转型双轮驱动，搭建精益制造体系，提升供应链效率降低成本 [6]

公司基本信息 - 证券代码 003012，证券简称东鹏控股 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位 46 人，时间为 2023 年 2 月 14、17、21、24 日，地点在东鹏控股总部大楼 25 楼、5 楼会议室及总部展厅，接待人员为董事会秘书兼副总经理黄征、投资者关系管理主管孟令闪 [2] 销售情况与行业趋势 - 2022 年末以来建陶行业迎来改善预期，房地产行业和疫情管控积极变化，支持房企融资政策“三箭齐发”，各地优化疫情管控利于消费者信心提振和建陶行业预期改善 [2][3] - 零售端春节后消费者装修消费意愿复苏，终端门店人流量增加，公司积极部署“315”大促活动 [3] - 工程端行业复苏较先体现在工程端，地产政策扶持和保交楼项目推进带动战略工程大 B 端业务同比改善，家装、整装和大包公司的小 B 端因厂商主动备货表现良好 [3] 新领域举措 - 2022 年三件大事受业界关注，东鹏瓷砖是北京 2022 年冬奥会官方瓷砖供应商，荣获“广东省政府质量奖”，迎来“五十周年”大庆 [3] - 新技术应用方面，聘请刘涛为品牌代言人多年，推出数字虚拟人“沂鸣”，坚持门店数字化建设，推出“虚拟展厅” [3] - 新零售业务在瓷砖行业名列前茅，是多年的天猫、京东“618”“双 11”瓷砖品类销售榜第一，通过新零售派单实现线上向线下引流，线下成交率、客单值持续提升 [3] - 新模式有“1 + N”“超会搭”“装到家”，“1 + N”多品类硬装产品整体交付提供一站式硬装产品解决方案，“超会搭”提供空间设计，“装到家”提供包铺贴一站式服务，岩板空间交付有“六包”服务 [3][4] - 新产品创新推出 800*2600 规格墙面岩板、国潮风、石墨烯智暖岩板、免烧的陶瓷产品生态石等 [4] 经营质量提升 - 2022 年通过加强精益管理、降本增效等实现盈利能力和经营质量提升，2022Q3 毛利率较去年同期提升 3.08 个百分点，优于同行业上市公司 4 - 10 个百分点，同行业公司毛利率同期大多下滑 3 - 15%，全年生产成本有效控制，毛利率较去年同期基本持平 [4] - 2023 年将通过采购降本、管理降本、技术改造降本等进一步降低制造成本，提升毛利率 [4] 服务措施情况 - “包设计”是东鹏驻店设计师为客户提供自有“1 + N”硬装产品的搭配与空间设计，是对瓷砖和卫浴空间的深化设计，更专业化 [4][5] - “包铺贴”服务“装到家”已在全国 TOP50 经销商试点和推行，有经销商落地并取得良好反响和效益，2023 年将持续推进，公司对经销商有扶持和补贴，总部通过商学院提供培训，搭建工长会员体系协助落地 [5] 业务占比与风险 - 2022Q3 地产战略工程大 B 业务营收占比约为 12%，对单一地产客户销售规模不大，客户分散，不存在对单一客户依赖，随着地产行业复苏，将积极开拓大 B 业务，业务占比将提高 [5] - 2021 年报计提了充分的资产信用减值，2022 年业绩预告拟适当计提房地产客户的应收信用减值，国家扶持政策落地有望改善房地产企业流动性问题 [5] 卫浴板块规划 - 东鹏卫浴是国产卫浴前 10 大品牌，未来除继续做好一、二线市场外，将开拓三、四线和流通渠道市场，重点打造健康卫浴和定制卫浴的整体交付模式 [5] - 结合瓷砖优势打造整体卫浴空间交付，如 612 瓷砖、826 墙面岩板、防滑瓷砖等可用于卫生间，发热岩板可改善卫生间潮湿环境 [5][6] 门店与数字化建设 - 2023 年将精耕零售主战场，拓展工程带量，抓好存量门店提质增效，做好空白市场增量开拓和渠道下沉，打造以“商”为核心的客户提升体系，提升单店产出和坪效 [6] - 公司积极开展数字化建设，数字化运营已覆盖公司总部、各生产基地、各子公司，清远、江西和重庆基地数字化程度较高，提升了精益运营能力 [6]