监管处罚事件概述 - 2026年1月14日，四川证监局对成都振芯科技股份有限公司（振芯科技，300101）及相关责任人员采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 [1][2][3] - 同日，深圳证券交易所亦向该公司及相关责任人下发监管函 [1][6] 违规事实与性质 - 公司于2025年12月30日，通过非法定信息披露渠道发布了关于控股股东可能对公司董事会提前换届的信息 [1][3][5] - 上述行为违反了信息披露的“公平原则”，损害了投资者的公平知情权 [1][3] - 上述信息披露同时违反了“真实、准确、完整”的要求 [1][3] 违规涉及人员与责任认定 - 公司董事长谢俊、董事徐进、董事柏杰在违规发布的信息上署名 [1][3][5] - 公司董事兼总经理杨国勇、董事会秘书陈思莉在公司审批流程中签字同意该信息发布 [1][3][5] - 四川证监局认定上述五名责任人员对公司的违规行为负有责任 [3] - 深交所认定上述五名人员未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务 [1][6] 违反的法规与规则 - 公司的行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第226号）第五条第二款的规定 [3] - 公司的行为同时违反了深交所《创业板股票上市规则(2025年修订)》第1.4条、第5.1.1条、第5.2.11条的规定 [6] - 相关责任人员的行为违反了深交所《创业板股票上市规则(2025年修订)》第1.4条、第4.2.2条、第5.1.2条的规定 [6] 监管要求与后续影响 - 监管机构要求公司及相关责任人员认真吸取教训，加强证券法律法规学习，切实提升规范运作水平和信息披露质量 [3] - 深交所要求相关责任人员充分重视问题，吸取教训，及时整改，杜绝问题再次发生 [1][6] - 若对监管措施不服，可在收到决定书之日起60日内向中国证监会申请行政复议，或在6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼 [3]

事件概述 - 振芯科技于2025年12月30日通过非法定信息披露渠道发布了关于控股股东可能对公司董事会提前换届的信息 [2][7] - 该行为违反了信息披露的“公平原则”及“真实、准确、完整”的法定要求 [2][7] - 公司因此同时收到中国证监会四川监管局的《警示函》及深圳证券交易所的监管函 [2][3][7][8] 违规事实与认定 - 违规信息涉及控股股东可能推动董事会提前换届 [2][7] - 公司董事长谢俊、董事徐进、董事柏杰在违规信息上署名 [2][7] - 公司董事兼总经理杨国勇、董事会秘书陈思莉在相关信息的公司审批流程中签字同意 [2][7] - 上述五人被认定为此次违规行为的相关责任人 [2][7] 监管措施与处罚 - 四川证监局认定公司行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第226号）第五条第二款规定 [3][8] - 依据《上市公司信息披露管理办法》第五十二条、第五十三条规定，四川证监局对公司及谢俊、徐进、柏杰、杨国勇、陈思莉采取出具警示函的行政监管措施 [3][8] - 监管情况将被记入证券期货市场诚信档案 [3][8] - 深圳证券交易所指出公司行为违反了《创业板股票上市规则（2025年修订）》相关规定 [3][8] - 深交所认定相关责任人未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务 [3][8] - 深交所要求公司及相关责任人及时整改，杜绝类似问题再次发生 [3][8] 公司回应与后续 - 公司董事会表示高度重视《警示函》中指出的问题，将认真总结教训 [4][9] - 公司将加强对相关法律法规的学习，提高公司治理水平，强化信息披露管理 [4][9] - 公司明确本次行政监管措施不会影响公司正常的生产经营管理活动 [4][9] - 公司承诺后续将严格按照法律法规规定，及时履行信息披露义务 [4][9]

公司监管与合规事件 - 公司因通过非法定信息披露渠道发布关于控股股东可能推动董事会提前换届的信息，于1月14日收到四川证监局出具的警示函及深交所的监管函 [1] - 违规行为被认定违反了信息披露的“公平原则”及“真实、准确、完整”要求，损害了投资者的公平知情权 [1] - 公司董事长谢俊、董事徐进、董事柏杰在发布信息上署名，董事兼总经理杨国勇、董事会秘书陈思莉在审批流程中签字同意，均被认定对违规行为负有责任 [1] - 四川证监局对公司及相关责任人采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 [1] - 深交所要求公司充分重视问题，吸取教训，及时整改 [2] - 公司公告表示将加强相关法律法规学习，提高治理水平，强化信息披露管理，并称本次监管措施不会影响正常生产经营 [2] 公司财务业绩表现 - 公司业绩已连续两年下滑，2023年净利润为7260.27万元，同比增长率为-75.81%；2024年净利润为4000.01万元，同比增长率为-44.91% [3] - 2022年公司净利润为3亿元，近两年利润与之相比大幅下降 [3] - 2025年前三季度业绩出现显著改善，实现营业总收入7.36亿元，同比增长30.56% [3] - 2025年前三季度归母净利润为9277.7万元，同比增长30.79%；扣非净利润为7445.89万元，同比增长44.79% [3] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为855.88万元，同比下降38.42% [3] 公司主营业务 - 公司主营业务包括高性能集成电路板块、北斗导航综合应用板块、机器感知与智能化、智慧城市建设运营服务 [2]

事件概述 - 振芯科技因通过非法定渠道违规披露信息，于2025年12月30日发布了关于控股股东可能对公司董事会提前换届的相关信息，此举违反了信息披露的公平原则及真实、准确、完整的要求 [2] - 公司因此同步收到中国证券监督管理委员会四川监管局出具的《警示函》及深圳证券交易所的监管函 [2] 违规事实与行为 - 违规行为发生于2025年12月30日，公司通过非法定信息披露渠道发布了控股股东可能推动董事会提前换届的信息 [2] - 该行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第五条第二款规定，也违反了《创业板股票上市规则（2025年修订）》的相关规定 [2][3][4] 监管措施与处罚 - 四川证监局依据《上市公司信息披露管理办法》第五十二条、第五十三条规定，对公司及董事长谢俊、董事徐进、董事柏杰、董事兼总经理杨国勇、董事会秘书陈思莉采取出具警示函的行政监管措施 [3] - 监管措施将被记入证券期货市场诚信档案，相关方可在规定期限内申请行政复议或提起行政诉讼，但复议与诉讼期间监管措施不停止执行 [3] - 深圳证券交易所亦作出监管回应，指出公司及相关责任人违反了上市规则，要求其充分重视问题、吸取教训、及时整改 [4] 相关责任人认定 - 公司董事长谢俊、董事徐进、董事柏杰在违规发布的信息上署名，被认定为相关责任人 [2] - 公司董事兼总经理杨国勇、董事会秘书陈思莉在相关信息的公司审批流程中签字同意，亦被认定为相关责任人 [2] - 监管认定相关责任人未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对公司违规行为负有责任 [4] 公司回应与整改 - 公司董事会公告表示，高度重视《警示函》中指出的问题，将认真总结教训，加强对相关法律法规的学习理解 [4] - 公司计划提高治理水平，强化信息披露管理，避免类似事件再次发生，以维护公司及全体股东利益 [4] - 公司明确本次行政监管措施不会影响其正常的生产经营管理活动，后续将严格依法履行信息披露义务 [4]

公司监管违规事件 - 成都振芯科技股份有限公司于2025年12月30日通过非法定信息披露渠道发布关于控股股东可能对公司董事会提前换届的信息 [1] - 该行为违反了“公平原则”，损害了投资者的公平知情权，且相关信息披露违反了“真实、准确、完整”的要求 [1] - 公司及相关责任人违反了深交所《创业板股票上市规则》第1.4条、第5.1.1条、第5.2.11条等规定 [1] - 公司董事长谢俊、董事徐进、董事柏杰在发布的信息上署名，董事兼总经理杨国勇、董事会秘书陈思莉在审批流程中签字同意 [1] - 上述责任人因未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对公司的相关违规行为负有责任 [1] 行业动态与产品信息 - 特斯拉可能在中国市场推出“廉价版”Model 3，价格或低于20万元人民币 [2] - 该车型的续航里程为480公里 [2] - 特斯拉在美国市场对其自动驾驶功能进行了重大调整 [2]

违规情况 - 公司2026年1月14日收到四川证监局《警示函》[1] - 2025年12月30日通过非法定渠道发布控股股东可能提前换届信息违规[1] - 谢俊等5人对违规行为负有责任[2] 监管措施 - 四川证监局对公司及相关人员出具警示函并记入诚信档案[2] - 不服监管措施可60日内向证监会申请复议或6个月内向法院诉讼[3] 公司回应 - 加强法律法规学习，避免类似事件发生[4] - 行政监管措施不影响正常生产经营[4] - 按规定及时履行信息披露义务[4]

公司控制权之争的核心 - 公司控制权之争源于控股股东成都国腾电子集团有限公司的治理僵局 深层原因在于创始团队管理层与投资人何燕之间微弱的股权差距 国腾电子集团持有公司29.3%的股权 其中以莫晓宇 谢俊 徐进 柏杰在内的创始团队管理层合计持有国腾电子集团49%股权 而何燕则持有51%股权 这2%的股权差距成为治理矛盾的核心 [2] - 财税审专家指出 何燕通过控制国腾电子51%股权 间接持有公司29.3%的投票权 为单一最大表决权股东 而剩余股权高度分散 无任何单一股东或一致行动人组合能对其形成有效制衡 [2] - 双方矛盾始于2013年至2014年何燕因涉嫌非法经营 挪用资金罪被采取刑事强制措施并批准逮捕 此后公司逐渐分为以莫晓宇 徐进等管理层股东为一方和以投资人股东何燕为另一方的两大阵营 [2] 董事会改选之争的博弈 - 控股股东国腾电子集团发函提请董事会召开临时股东大会提前进行董事会换届选举并提名新一届董事会候选人 公司创始团队管理层指控何燕“不具备实控人资格” 坚决反对提前改选 [1] - 2025年12月26日公司第一次临时股东大会上 《股东会议事规则》等三项议案遭否决 同时实控人何燕拟对董事会提前换届 罢免现任全体董事的消息开始发酵 [4] - 公司董事长发布公开信 直指实控人何燕存在三大问题 因其被判刑导致公司融资并购等功能基本丧失并错失关键发展期 屡次否决公司董事会与股东会的合法决议干扰公司稳定运营 以及其身份合法性存疑 [4] - 国腾电子集团董事长高虹表示 何燕是主导公司成立的创始人 所涉司法案件已处理完毕 一直致力于企业经营与发展 并强调何燕从未取得任何外国国籍身份 [4] - 公司副董事长徐进反驳高虹的说法 称何燕在律师函中强调自公司成立之日起从未在公司担任职务及参与经营管理 并提及媒体曾曝光何燕“纸面服刑”问题 以及其律师在庭审中宣称“长期旅居国外” [5] 控制权变动的法律与股权分析 - 财税审专家分析认为 在当前股权结构与法律框架下 何燕一方具备成功改组董事会的实质性条件 核心优势在于“单一最大表决权+无一致行动人制衡+治理规则开放”形成的合力 [6] - 法律界人士指出 何燕作为实际控制人 从法律可行性角度可以通过控股股东国腾电子更换公司的多数董事 包括独立董事 但是否能更换全部董事存在不确定性 因为更换多名董事需采用累计投票制 结果取决于中小股东是否集中行使投票权 [6] - 公司创始团队管理层希望解散国腾电子集团以解除上市公司发展桎梏 双方围绕该集团的存续问题已展开长达8年的博弈 [3] 公司经营状况与潜在影响 - 公司经营面临挑战 2023年至2024年连续两年业绩下滑 营业收入分别为8.52亿元和7.97亿元 同比分别下降27.95%和6.44% 归母净利润分别为7260万元和4000万元 同比分别下降75.81%和44.91% [7] - 进入2025年 公司业绩有所回暖 前三季度实现营业收入7.36亿元 同比增长30.56% 归母净利润9277.70万元 同比增长30.79% [7] - 公司产品以数模混合集成电路为主 形成射频类 视讯类 北斗类三大类型300余款芯片 作为北斗产业链核心企业 专注于北斗卫星导航全链条产品研发与服务 [7] - 高虹表示 若其提名董事团队当选 将立即着手推动公司回归主营业务 深耕集成电路 北斗导航 智能视觉等核心优势领域 并积极把握低空经济 商业航天等国家战略新兴领域的机遇 [7] - 有传言称拟更换的7名非独立董事和3名独立董事并未在公司工作过 公司更指其并不了解公司的业务 技术 管理与市场 [8] - 公司管理层警告 若何燕主导改选董事会导致上市公司丧失运营独立性 公司将面临核心团队流失 市场开拓与技术研发瘫痪 业务崩塌的严峻局面 并直接影响国家重大项目的正常进展 [8]

事件概述 - 振芯科技控股股东成都国腾电子集团于1月9日向公司发送提请函，要求召开临时股东大会，核心议案是审议董事会提前换届选举，意图更换全部现任董事会成员 [2] - 根据规则，公司董事会需在收到提请函后10天内给出书面反馈意见，因此召开临时股东大会仅是时间问题 [1][2] 控股股东行动与理由 - 提请召开临时股东大会的法律依据是作为单独持有10%以上股份的股东，国腾电子集团持股比例为29.21% [4] - 本次拟审议两项提案：选举第七届董事会非独立董事和独立董事 [4] - 提名的董事候选人共7人，包括梁丽涛、李新军等；独立董事候选人3人，包括龙宗智、杨晓波等 [4] - 控股股东表示，提名旨在重塑公司治理、重归正轨、重拾发展动能，并借助候选人在国防科技工业体系的积累稳定军工基本盘 [5] 公司现任管理层与博弈背景 - 振芯科技现任董事会共有9人，包括6名非独立董事和3名独立董事，其任期本应至2026年7月 [2][4] - 2025年12月30日，公司现任管理层通过官方微信平台发布公开信，联名声讨实际控制人何燕，指责其干扰公司正常经营 [5] - 发布公开信的背景是此前一周国腾电子集团董事会已透露拟提前换届改选董事会事项 [6] - 控股股东董事长高虹表示，若现任管理层拒不履行法定职责，将依法自行召集召开临时股东大会完成换届 [6] 控制权博弈历史 - 公司实际控制人何燕于2013年7月因涉嫌非法经营罪被带走调查，此后公司经营管理权转至莫晓宇手中 [7] - 2018年2月，莫晓宇、谢俊、徐进、柏杰四人作为国腾电子集团股东（合计持股49%），向法院提起诉讼请求判令解散国腾电子集团 [7] - 这场围绕国腾电子集团存续的法律拉锯战历时近8年，历经多次审理 [8] - 2025年1月，成都中院作出终审判决，驳回莫晓宇等四人关于解散国腾电子集团的诉讼请求，公司据此拟将实际控制人变更为何燕 [9] - 2025年8月，上述四人申请再审，但两个月后四川省高院裁定驳回，维持原判 [9] 公司股权与财务状况 - 根据2025年三季报，控股股东国腾电子集团持有振芯科技1.66亿股，持股比例为29.21% [7] - 公司第二大股东为泉果旭源基金，持股4.80%；第三大股东为个人股东刘静，持股2.58%；第四大股东为华夏行业景气基金，持股2.01%；第五大股东为个人股东张樱姝，持股1.96% [7] - 现任管理层中，仅董事长谢俊持有上市公司股份23.72万股，公司总股本为5.68亿股 [8] - 公司财务表现下滑：2023年营业收入8.52亿元，同比下降27.95%；归母净利润0.73亿元，同比下降75.81%。2024年营业收入7.97亿元，同比下降6.44%；归母净利润0.40亿元，同比下降44.91% [9] 近期经营风险事件 - 2026年1月7日，公司公告其控股子公司成都国星通信因在采购活动中存在串通投标等违规行为，自2026年1月6日起的3年内，被禁止参加西部战区（机关和直属单位）范围的物资工程服务采购活动 [10]

事件概述 - 振芯科技控股股东成都国腾电子集团于1月9日向公司发送提请函，要求召开临时股东大会，核心议案是审议董事会提前换届选举，意图更换全部现任董事会成员 [2] - 公司董事会任期原应至2026年7月，控股股东此举可能引发与现任管理层的控制权博弈 [2] - 根据规则，公司董事会需在收到提请函后10天内给出是否同意召开临时股东大会的书面反馈意见 [2][5] 控股股东行动与理由 - 提请召开临时股东大会的法律依据是，国腾电子集团作为单独持有公司10%以上股份的股东，有权提请董事会召集会议，其目前持股比例为29.21% [3][7] - 临时股东大会拟审议两项提案：选举第七届董事会非独立董事和独立董事 [3] - 控股股东提名了7名非独立董事候选人和3名独立董事候选人，候选人背景包括国防科技工业体系及学术界权威学者，旨在重塑公司治理、稳定军工基本盘并注入前沿技术视野 [3][4] - 控股股东计划，若现任董事会拒不履行召集职责，将依法自行召集临时股东大会以完成换届改选 [6] 现任管理层与博弈背景 - 在控股股东透露提前换届意向后，公司现任管理层于2025年12月30日通过官方微信发布公开信，联名声讨实际控制人何燕，指责其从未参与经营却无休止干扰公司正常运营，并呼吁股东共同抵制所谓的“恶意”行径 [5] - 当前董事会共有9人，包括6名非独立董事和3名独立董事 [4] - 根据2025年三季报，除控股股东外，主要股东包括泉果基金（持股4.80%）、华夏基金（持股2.01%）及两位个人股东 [7] - 相比之下，现任管理层中仅董事长谢俊持有少量公司股份，为23.72万股，公司总股本为5.68亿股 [8] 控制权博弈历史 - 公司实际控制人认定是多年博弈的关键点，何燕于2013年7月被带走调查后，公司经营管理权转至莫晓宇手中 [6] - 2018年，以莫晓宇、谢俊为首的4位国腾电子集团股东（合计持股49%）提起诉讼，请求法院判令解散控股股东国腾电子集团（何燕持股51%） [6][7] - 这场关于解散控股股东的法律诉讼历时近8年，历经多次审理，最终于2025年1月由成都中院作出终审判决，驳回解散诉讼请求 [8] - 基于此判决，公司公告拟将实际控制人状态由无实际控制人变更为何燕 [8] - 莫晓宇等4人不服判决申请再审，于2025年10月被四川省高院裁定驳回，维持原判 [8] - 控股股东指责现任董事会自2018年起通过司法诉讼擅自“剥夺”了何燕的实际控制人身份，直至2025年监管干预后才恢复认定 [8] 公司近期经营与事件 - 公司近期财务表现承压：2023年营业收入为8.52亿元，同比下降27.95%；归母净利润为0.73亿元，同比下降75.81%。2024年营业收入为7.97亿元，同比下降6.44%；归母净利润为0.40亿元，同比下降44.91% [9] - 2026年1月7日公司公告，控股子公司成都国星通信因在采购活动中存在串通投标等违规行为，被禁止在3年内参加西部战区（机关和直属单位）范围的采购活动 [9] - 控股股东表示，在新一届董事会确定后，对公司发展的关键词是“稳定”、“加强”和“发展”，并希望稳定中基层技术团队 [9]

公司控制权与治理结构之争 - 控股股东国腾电子集团于1月7日提请董事会召集召开2026年第一次临时股东大会，核心议案为提前换届并选举公司第七届董事会全部董事（包括非独立董事与独立董事）[1] - 控股股东推动董事会提前换届的主要原因为认为公司近几年深陷舆论漩涡、内部管理混乱、业绩低迷，希望通过引入业内优秀技术和管理人才将公司发展带入正轨[1] - 公司现任管理层（以董事长谢俊、副董事长徐进、董事柏杰为代表）通过公开信明确反对控股股东发起的“提前换届”，指责实控人何燕从未参与经营管理，且因其个人案件使公司陷入困境，并持续干扰公司正常经营[3] - 控股股东则指责现任董事及管理层存在三大问题：涉嫌同业竞争与利益输送、涉嫌严重信息披露违规、涉嫌非法剥夺控股股东在上市公司中的合法权益[5][6] 双方矛盾背景与股权结构 - 公司控股股东为成都国腾电子集团有限公司，持有上市公司29.21%的股份[7] - 国腾电子集团的股权结构为何燕持股51%，上市公司联合创始人莫晓宇、谢俊、徐进、柏杰等共同持股41%，双方间接持股上市公司比例分别为14.943%和14.357%[7] - 双方矛盾始于2013年何燕涉及案件被调查后，公司实际经营管理权转至莫晓宇手中，此后开始了长达十年的权力之争[7] - 2018年2月，莫晓宇等四名股东曾提起诉讼要求解散国腾集团，意图改变股权结构并完全控制公司，但经过长达七年诉讼，至2025年10月，四川省高院最终裁定驳回其再审申请，国腾电子集团作为控股股东的地位得以维持[7][8] 控股股东对管理层的具体指控 - 指控董事莫然（前任董事长莫晓宇之子）在上市公司体外直接或间接持股三十余家企业，并实际控制成都国恒空间技术工程股份有限公司，该公司业务与振芯科技高度重合，客户高度重叠，且存在核心专利发明人相同、核心研发人员来源于振芯科技子公司等情形[5] - 指控公司长期隐瞒国腾电子集团2018年法定代表人及董事长依法变更这一重大事项，甚至在交易所问询时作虚假陈述，直至2020年才被动部分披露[5] - 指控自2018年8月国腾电子集团依法完成董事会换届以来，莫晓宇等人拒绝承认生效决议与法院判决，长期非法占有国腾电子集团的公章、证照及全部财务资料，并拒绝移交[6] - 指控在2018年8月至2024年12月期间，公司共召开16次股东会，董事会长期恶意阻拦控股股东代表入场参会行使表决权，反而放任已被依法免职的莫晓宇冒用法定代表人身份出席[6] 公司业务与市场地位 - 公司原名成都国腾电子技术股份有限公司，于2010年登陆创业板，主要产品包括北斗卫星导航系统相关芯片、模块和终端设备等，是北斗产业链中的重要一环，市场称之为A股“卫星导航第一股”[2] - 控股股东表示，若其提名的新董事团队当选，将推动公司回归主营业务，深耕集成电路、北斗导航、智能视觉等核心优势领域，并积极把握低空经济、商业航天等国家战略新兴领域的机遇[9] 事件最新进展与双方回应 - 关于董事会提前换届的具体时间表尚未明确，双方的博弈仍在持续[9] - 针对控股股东的指责，公司相关人士回应称，对于实控人指责的违法违规问题，要以证监局的现场检查结果为准，对于其提起的临时股东大会，只要符合法定程序并且为了广大股东好，公司也积极支持[1][9] - 控股股东方面表示，已就涉嫌违法违规的行为实名向监管部门及司法机关举报控告，目前正在依法依规处理过程中[6] - 控股股东针对外界对实控人何燕的指控进行了回应，称何燕所涉司法案件均已依法妥善处理完毕，且其系中国公民，从未取得任何外国国籍身份[6]