人事变动 - 2025年3月26日公司通过变更董事会秘书议案，聘任李炎臻为董事会秘书[1] - 李炎臻先代行职责，近日取得证明正式履职[1][2] 联系方式 - 李炎臻电话0371 - 66728022，传真0371 - 86070182 - 321[2] - 邮箱sr@sf - diamond.com，邮编450048，地址河南自贸试验区郑州片区（经开）第十大街109号[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月24日[4]

会议信息 - 公司监事会于2025年4月12日发出召开第六届监事会第十一次会议通知[2] - 会议于2025年4月22日以现场和通讯表决相结合方式召开[2] - 会议应到监事3人，实际出席3人，监事郑帅通讯出席[2] 报告审议 - 会议审议通过《2025年一季度报告》[3] - 《2025年一季度报告》编制和审议程序合规，内容真实准确完整[3] - 《2025年一季度报告》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3] 公告日期 - 公告日期为2025年4月24日[6]

会议信息 - 公司2025年4月12日发出召开第六届董事会第十次会议通知[2] - 会议于2025年4月22日以现场和通讯表决结合方式召开[2] - 本次会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 报告审议 - 董事会审议通过《2025年一季度报告》[3] - 《2025年一季度报告》表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[3] 公告日期 - 公告日期为2025年4月24日[6]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入131,267,108.53元，较上年同期增长0.26%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润34,161,762.09元，较上年同期增长24.14%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -51,996,774.66元，较上年同期减少247.98%[5] - 本报告期末总资产2,200,452,194.17元，较上年度末增长5.70%[5] - 本报告期非经常性损益合计3,286,534.89元[6] - 货币资金期末余额562,536,910.61元，较期初增长36%[8] - 交易性金融资产期末余额为0，较期初减少100%[8] - 研发费用本报告期为13,433,725.90元，较上年同期减少21.46%[9] - 信用减值损失本报告期为 -1,029,296.00元，较上年同期减少421.44%[9] - 筹资活动产生的现金流量净额本报告期为155,455,656.45元，较上年同期增长94.66%[9] - 资产总计期末余额为22.0045219417亿元，期初余额为20.8188383433亿元，增长5.69%[28] - 流动资产合计期末余额为12.6493944237亿元，期初余额为11.2955632776亿元，增长11.99%[28] - 非流动资产合计期末余额为9.355127518亿元，期初余额为9.5232750657亿元，下降1.77%[28] - 负债合计期末余额为6.8533398254亿元，期初余额为5.988987025亿元，增长14.43%[29] - 流动负债合计期末余额为3.493352826亿元，期初余额为4.0248327013亿元，下降13.20%[28] - 非流动负债合计期末余额为3.3599869994亿元，期初余额为1.9641543237亿元，增长71.07%[29] - 所有者权益合计期末余额为15.1511821163亿元，期初余额为14.8298513183亿元，增长2.17%[29] - 营业总收入本期发生额为1.3126710853亿元，上期发生额为1.3092103507亿元，增长0.26%[31] - 营业总成本本期发生额为1.0391813816亿元，上期发生额为1.0738616877亿元，下降3.23%[31] - 营业成本本期发生额为0.6448236712亿元，上期发生额为0.6291238835亿元，增长2.49%[31] - 公司本期净利润为29737437.62元，上期为23396647.81元，同比增长27.01%[32] - 公司本期经营活动产生的现金流量净额为 - 51996774.66元，上期为 - 14942334.85元，净流出增加[34] - 公司本期投资活动产生的现金流量净额为142540999.27元，上期为112545376.92元，同比增长26.65%[34] - 公司本期筹资活动产生的现金流量净额为155455656.45元，上期为79860480.87元，同比增长94.66%[35] - 公司本期销售费用为9838375.98元，上期为10309469.13元，同比下降4.57%[32] - 公司本期管理费用为15972801.16元，上期为17278685.43元，同比下降7.56%[32] - 公司本期研发费用为13433725.90元，上期为17105298.43元，同比下降21.46%[32] - 公司本期基本每股收益为0.0703，上期为0.0574，同比增长22.47%[32] - 公司本期期末现金及现金等价物余额为351890957.21元，上期为377549807.24元，同比下降6.79%[35] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数为38,014，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 方海江持股比例28.73%，持股数量139,610,024股，其中限售股104,707,518股，质押41,973,500股[10] - 付玉霞持股比例7.04%，持股数量34,201,365股，无限售股[10] - 傅晓成持股比例2.78%，持股数量13,532,095股，无限售股[10] - 方海江无限售条件股份数量为34,902,506股，付玉霞为34,201,365股，傅晓成为13,532,095股等[10] - 截至2025年3月31日，河南四方达超硬材料股份有限公司回购专用证券账户持股3,121,200股，占总股本0.64%[10] 限售股变动情况 - 方海江期初限售股106,207,517股，本期解除限售1,499,999股，期末限售股104,707,518股[12] - YING XIANG（向鹰）期初限售股0股，本期增加限售股500,000股，期末限售股500,000股[12] - 限售股份期初总数111,269,044股，本期解除限售1,499,999股，本期增加500,000股，期末总数110,269,045股[13] - 刘海兵截至报告期末实际限售股份数量为162,225股，此前数据更新延迟显示为121,669股[12][13] 股份回购与员工持股计划 - 公司于2024年1月31日至2025年1月31日完成股份回购，累计回购2570300股，成交总金额15711460.44元[14] - 第五期员工持股计划预留份额购买价格由3.37元/股调整为3.17元/股，实际授予8人，认购346600股，于2025年3月14日完成非交易过户[17] - 第六期员工持股计划持有的份额不超过394100份，占公告时公司总股本的0.0811%，参加员工不超过56人[21] - 2025年公司第一期员工持股计划提前终止[16] 公司业务相关决策 - 公司同意向控股子公司河南天璇提供不超过20000万元财务资助[18] 利润分配预案 - 2024年度利润分配预案为以总股本扣除回购专用证券账户持有股份数为基数，每10股派发现金红利2元[23] 专利与法律纠纷 - 报告期内公司共取得7项专利[24] - 2020年公司涉美国337调查，2022年ITC裁定美国合成公司主张的三项专利权利无效，2025年2月13日联邦巡回法庭推翻原裁定发回重审[24][25] 战略合作与人事变动 - 2025年1月6日，公司控股子公司河南天璇与深圳市汇芯通信技术有限公司签署《战略合作协议》[15] - 2025年公司董事兼联席总经理YING XIANG（向鹰）因到龄退休辞职[15] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[36]

股东大会安排 - 公司2025年3月26日决定于4月22日召开2024年度股东大会[6] - 2025年3月28日发布股东大会通知，距会议召开20日[7] - 本次股东大会股权登记日为2025年4月16日[9][10] - 现场会议于2025年4月22日14:30在河南自贸试验区郑州片区召开[10] - 网络投票时间为2025年4月22日9:15 - 15:00[10] 出席情况 - 出席股东及授权代表249人，代表股份173,378,737股，占比35.9120%[12] - 出席现场会议8人，代表股份156,773,937股，占比32.4726%[12] - 参加网络投票241人，代表股份16,604,800股，占比3.4394%[12] - 出席中小股东及授权代表245人，代表股份27,311,066股，占比5.6570%[13] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意173,142,337股，占比99.8637%[17] - 《2024年度监事会工作报告》同意173,144,037股，占比99.8646%[20] - 《2024年度财务决算报告》同意173,134,037股，占比99.8589%[24] - 《2024年年度报告》及摘要同意173,134,037股，占比99.8589%[26] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意173,155,637股，占比99.8713%[29] - 《关于公司及控股子公司为子公司申请银行授信额度提供担保的议案》同意27,235,316股，占比99.0177%[31] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意173,162,837股，占比99.8755%[33] - 《关于董事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意173,081,537股，占比99.8286%[35] - 《关于监事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意173,071,737股，占比99.8229%[39] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意173,160,937股，占比99.8744%[41][42] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意173,178,937股，占比99.8848%[43] - 《河南四方达超硬材料股份有限公司第六期员工持股计划（草案）及其摘要》同意26,871,041股，占比98.9768%[44][45] - 《河南四方达超硬材料股份有限公司第六期员工持股计划管理办法》同意26,888,041股，占比99.0394%[47][48] - 《关于提请股东大会授权公司董事会全权办理本次员工持股计划相关事宜的议案》同意26,858,041股，占比98.9289%[49][50] 其他 - 多项议案关联股东回避表决，回避股份146,229,896股[44][47][49] - 本次股东大会表决程序合法有效，议案均获通过[16][51][53]

股东出席情况 - 出席股东大会的股东及代表共249人，代表股份173,378,737股，占比35.9120%[5] - 出席现场会议的股东及代表8人，代表股份156,773,937股，占比32.4726%[6] - 网络投票股东241人，代表股份16,604,800股，占比3.4394%[6] - 出席的中小股东及代表245人，代表股份27,311,066股，占比5.6570%[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意173,142,337股，占比99.8637%[7] - 《2024年度监事会工作报告》同意173,144,037股，占比99.8646%[10] - 《2024年度财务决算报告》同意173,134,037股，占比99.8589%[11] - 《2024年年度报告》及摘要同意173,134,037股，占比99.8589%[12] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意173,155,637股，占比99.8713%[14] - 《关于公司及控股子公司为子公司申请银行授信额度提供担保的议案》有效表决权27,505,516股，同意27,235,316股，占比99.0177%[15] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意173,162,837股，占比99.8755%[17] - 《关于董事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意173,081,537股，占比99.8286%[18] - 《关于监事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意173,071,737股，占比99.8229%[21] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意173,160,937股，占比99.8744%，获2/3以上通过[22] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意173,178,937股，占比99.8848%，获2/3以上通过[23] - 《河南四方达超硬材料股份有限公司第六期员工持股计划（草案）及其摘要》有效表决权股数27,148,841股，同意26,871,041股，占比98.9768%[24] - 《河南四方达超硬材料股份有限公司第六期员工持股计划管理办法》有效表决权股数27,148,841股，同意26,888,041股，占比99.0394%[28] 中小股东表决情况 - 中小股东对《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意27,095,166股，占比99.2095%[17] - 中小股东对《关于董事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意27,013,866股，占比98.9118%[20] - 中小股东对《关于修订<公司章程>的议案》同意27,093,266股，占比99.2025%[22] - 中小股东表决同意26,888,041股，占比99.0394%[29] - 中小股东表决反对208,000股，占比0.7661%[29] - 中小股东表决弃权52,800股，占比0.1945%[29] 其他情况 - 关联股东回避表决股份数量为146,229,896股[31] - 非关联股东有效表决权股数为27,148,841股[31] - 股东表决同意26,858,041股，占比98.9289%[31] - 股东表决反对218,000股，占比0.8030%[31] - 股东表决弃权72,800股，占比0.2682%[31] - 律师认为股东大会表决结果合法有效[33] - 备查文件包含公司2024年度股东大会决议等[34]

员工持股计划基本信息 - 参加对象不超过56人[7] - 受让公司前期回购股份价格为5.375元/股[8] - 持有的份额不超过394,100份，共计394,100股，占公告时公司总股本的0.0811%[8] - 存续期为60个月[8] - 每批次授予份额锁定期最长为48个月，分四期解锁，解锁比例依次为30%、30%、20%、20%[8] 人员与资金 - 核心骨干51人认购份额295,500份，占本次员工持股计划股票总量比例74.98%，占总股本比例0.0608%[17] - 资金来源包括员工合法薪酬、自筹资金以及法律法规允许的其他方式，公司不为员工提供财务资助或担保[18] 费用与业绩目标 - 以董事会审议时最近一个交易日收盘价测算，公司应确认总费用预计为227.59万元[23] - 2025 - 2028年营业收入较2024年增长目标分别为不低于5%、10%、15%、20%，触发值为各解锁期目标值营业收入的80%[29] 解锁规则 - 业绩目标达成率P≥100%，公司层面解锁比例系数X = 100%；80%≤P＜100%，X = 80%；P＜80%，X = 0[30] - 个人绩效考核满足岗位要求、待提升、不满足岗位要求时，个人层面解锁比例分别为100%、80%、0%[30] 管理与终止清算 - 由公司自行管理，持有人会议是最高权力机构[45] - 存续期届满或提前终止后60个工作日内完成清算，依法扣除税费后按持有人所持份额比例分配资产[36][40] 其他规定 - 存续期内公司以配股等方式融资，由管理委员会提交持有人会议审议是否参与及资金解决方案[32] - 持有人放弃除分红权、资产收益权外其他股东权利[63]

公司基本信息 - 公司成立于1997年3月5日，2008年9月28日整体变更为股份有限公司[14] - 2011年2月15日，四方达股票在深交所创业板上市[14] - 截至法律意见出具日，公司注册资本为485908830.00元[14] - 公司住所为河南自贸试验区郑州片区（经开）第十大街109号[15] 员工持股计划 - 2025年3月24 - 26日相关会议审议通过第六期员工持股计划议案[29][30] - 参加对象为部分董监高及核心骨干，资金源于合法薪酬等，股票为库存股[20][21] - 存续期60个月，可延长，所持股票不超股本10%，单人不超1%[22][23] - 由公司自行管理，设管理委员会，已聘请律所出具法律意见[24][31] - 实施尚需股东大会审议通过，已履行部分信息披露程序[33][35]

人员变动 - 公司副总经理李伟因个人原因辞职，不再担任公司任何职务[1] 持股情况 - 李伟未持公司股份，持员工持股计划份额245,300份[2] - 份额中58,872份已解锁，186,428份未解锁[2] 承诺事项 - 李伟承诺任期内和届满后半年内，年转让股份不超总数25%[2] - 李伟承诺离职后半年内不转让公司股份[2]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][13] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司营收和净利润下滑 但积极开拓国内市场 与汇芯通信合作探索新应用领域 持续高研发投入 考虑行业地位和项目前景 维持“增持”评级 [4][9][13] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年实现营业收入5.25亿元 同比下滑3.19% 归属母公司股东的净利润1.18亿元 同比下滑14.52% 扣非后的归母净利润0.95亿元 同比下滑11.48% 基本每股收益0.24元 [4] 分产品业务情况 - 2024年油气开采类业务营收3.22亿元 同比下降6.69% 主要受海外油田服务企业需求减少影响 精密加工类业务营收1.75亿元 同比下降2.00% [9] 分地区业务情况 - 2024年国内营业收入2.90亿元 同比增长13.83% 受益于国内油气产量攀升 海外营业收入2.35亿元 同比下降18.27% [9] 盈利能力情况 - 2024年综合毛利率为52.91% 较去年同期增加1.41pct 油气开采类毛利率为62.38% 较去年同期增加1.32pct 精密加工类产品毛利率为35.69% 较去年同期增加2.62pct [9] 费用率情况 - 2024年销售/管理/财务/研发费用率分别为8.56%/25.59%/ -1.68%/11.90% 较去年同期分别+2.08/+0.71/-0.86/+0.29pct 销售、管理、财务费用率合计32.46% 较去年同期增加1.92pct [9] 战略合作情况 - 2025年1月6日 控股子公司河南天璇半导体与汇芯通信签订战略合作协议 共同设立联合实验室 围绕CVD金刚石在通信中高频器件应用领域开展合作 [8][10] 研发投入情况 - 2024年研发费用率为11.90% 较去年同期增加0.29pct 报告期内取得75项专利 其中国内专利71项 美国专利4项 [13] 盈利预测情况 - 预计2025 - 2027年营业收入为5.77/6.28/6.79亿元 净利润为1.41/1.55/1.72亿元 对应的EPS为0.29/0.32/0.35元 对应的PE为28.98/26.22/23.71倍 [12][13] 财务报表预测和估值数据 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面数据 以及成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等财务比率和每股指标、估值比率等信息 [21]