现场检查 - 检查对应2023年度，时间为2024年4月29 - 30日[1] - 查看1000万元以上大额资金往来明细并抽凭[5] 公司合规 - 公司章程和制度完备合规且有效执行[1] - 建立内部审计制度并定期开展工作[2] - 已披露公告与实际一致且内容完整[3] - 无控股股东等占用资金情形[3] - 三方监管协议有效执行且募集资金使用合规[4] 业绩与承诺 - 业绩无大幅波动，与同行业比无明显异常[5] - 公司及股东完全履行相关承诺[5] 其他事项 - 现金分红、财务资助等均合规[5] - 生产经营环境无重大变化或风险[6] - 前期问题已按要求整改[6] - 现场检查未发现问题[6]

股东大会信息 - 2024年5月17日14:30召开2023年年度股东大会[2] - 股权登记日为2024年5月10日[4] - 召开方式为现场与网络投票结合[3] 会议地点与登记 - 地点在山东省德州（禹城）公司11楼会议室[9] - 登记时间为2024年5月13日，地点在证券部[14] 审议议案 - 审议总议案、报告、年报、决算、分配方案等[10] - 第2.00议案4月24日经监事会通过，其他经董事会通过[10] 投票相关 - 普通股投票代码"350185"，简称"通裕投票"[20] - 第5.00议案对中小投资者单独计票披露[11][12] 授权事项 - 授权他人出席需填委托书，有效期至会议结束[26][27]

报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 财务数据 - 2022 - 2026年预期，公司营业收入分别为5913、5809、6696、7551、8199，同比增速分别为2.9%、 - 1.8%、15.3%、12.8%、8.6% [3] - 2022 - 2026年预期，公司净利润分别为246、204、278、358、416，同比增速分别为 - 13.6%、 - 17.0%、36.0%、28.9%、16.3% [3] - 2023 - 2026E，多项业务指标有不同程度变化，如营业收入从5809增长到8199，净利润从204增长到416等 [3][5] 估值指标 - 2024 - 2026E，P/E分别为35.0、42.2、30.9、24.0、20.6；P/B分别为1.2、1.2、1.2、1.2、1.1 [3] 其他数据 - 2023年部分业务数据有增长或下降，如某业务增长26.5%，某业务下降49.1%等 [3] - 24 - 26年预期净利润分别为2.8、3.6、4.2，24 - 25年预期营业收入分别为5.7、6.5 [3]

财报披露 - 公司2023年年度报告及摘要于2024年4月26日在巨潮资讯网公开披露[1] 业绩说明会 - 公司定于2024年5月13日下午15:30 - 16:30在全景网举行2023年度业绩网上说明会[1] - 投资者可登录全景网“投资者关系互动平台”参与[1] - 出席人员包括公司董事、总经理司勇等[1] 问题征集 - 公司提前向投资者公开征集2023年度业绩网上说明会问题[2] - 投资者可于2024年5月12日15:00前访问指定网址或扫描二维码进入问题征集专题页面[2] - 投资者可通过全景网系统提交关注问题[4] - 活动交流期间投资者仍可登陆活动界面互动提问[4]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于4月29日14点30分召开[3] - 出席现场和网络投票股东及代表共26名，代表股份1,070,139,958股，占比27.4611%[4] 议案审议 - 审议通过公司及子公司申请不超70亿元融资额度并授权担保议案[7] - 该议案同意1,069,072,658股，占比99.9003%[7] - 该议案反对1,067,300股，占比0.0997%[7]

会议信息 - 公司第六届董事会第八次临时会议决定召集2024年第二次临时股东大会，4月13日发通知[4] - 会议4月29日以现场和网络投票结合方式召开，由董事长刘伟主持[5] 投票情况 - 现场和网络投票股东（代理人）26人，代表股份1,070,139,958股，占比27.4611%[7] 议案审议 - 审议申请不超70亿融资额度及担保授权议案，同意1,069,072,658股，占比99.9003%[9] - 议案经出席会议股东（代理人）有效表决权三分之二以上通过[9]

募资与项目 - 公司本次发行可转债募资不超15亿，4.5亿用于海上风电项目、6亿用于核心部件项目、4.5亿补充流动资金[4] - 海上风电项目内部收益率为15.33%，核心部件项目内部收益率为16.21%[4] - 2020年公司向特定对象发行94355.89万元用于补充流动资金，资金2021年2月到位[4] 股权与关联 - 最近一期末发行人持有长期股权投资5236.69万元、投资性房地产394.27万元[19] - 控股股东珠海港集团承诺减少与通裕重工及其附属企业的关联交易[14] - 宝泰机械、青岛宝鉴、宝利铸造等公司持股比例为100%[21] 业务范围 - 公司及子公司、参股公司经营范围均不包括房地产开发、经营业务[21] - 通裕重工经营范围包括大型锻件坯料等制造、销售及货物进出口业务[21] - 宝泰机械经营范围包括机械设备及零部件生产、销售等[21] 能源采购 - 2020年发行人采购天然气5702.41万立方米，采购电力47546.10万千瓦时[32] 项目批复与能耗 - 2021年12月16日，高端装备核心部件节能节材工艺及装备提升项目取得节能审查批复[36] - 重型装备制造项目批复建成投产后年综合能耗为82265.6吨标准煤（当量值，等价值为131931.3吨标准煤）[37] - 大型海上风电产品配套能力提升项目原测算电力用量1892.31万Kwh，现测算961.88万Kwh；原测算折合标准煤2325.65吨，现测算1290.47吨[37] 环保相关 - 发行人子公司新园热电为重点排污单位[32] - 高端装备核心部件节能节材工艺及装备提升项目实施主体通裕重工已取得有效期为2021年10月22日至2026年10月21日的排污许可证，项目建成后需重新申请[42] - 大型海上风电产品配套能力提升项目实施主体青岛宝鉴已取得有效期为2020年11月9日至2025年11月8日的排污登记回执，项目建成后需更新办理排污登记[44] 股东减持与认购 - 股东司兴奎在2021年9月27日通过大宗交易减持1134万股，减持比例0.29%[72] - 石爱军在2021年11月19日集中竞价交易合计减持118.35万股，减持比例0.03%[75] - 刘翠花在2021年11月19日集中竞价交易合计减持128.29万股，减持比例0.03%[75] 股东计划 - 司兴奎、石爱军及刘翠花计划在2021年11月1日至2022年4月30日减持不超2246.6391万股，占总股本0.58%[76] - 控股股东珠海港集团承诺参与可转债发行认购，认购金额最高不超3.06亿元，转股后持股比例不低于20%[72] - 珠海港集团承诺认购可转债成功后六个月内不减持公司股票及可转债[77]

业绩数据 - 2023年营业收入58.09亿元，净利润2.04亿元，总资产157.90亿元，净资产69.85亿元[32][185] - 2023年绿色收入27.92亿元，占营业收入比例48.06%[32] - 2022年度以38.97亿股为基数，每10股派发现金股利0.30元，共计1.17亿元，占净利润比例47.52%[185] - 2023年度拟实施现金分红金额0.97亿元，每10股派发现金股利0.25元，占净利润比例47.72%[185][186][188] 用户数据 - 员工总数4664人，培训覆盖率100%，新增职业病0例，职业培训99次，人均时长4.76小时，职业健康体检率100%[33] 新产品与新技术研发 - 2023年自主研发的DN3000大型球墨铸铁管管模等多项新产品通过省级科技成果鉴定，技术达国际先进水平[25] - 研制的ZSR2309A数控龙门动梁复合式三坐标深孔钻镗床获山东省机械工业科学技术一等奖等荣誉[25] - 拥有全球首支9MW风电锻造主轴、6.5MW风电锻造主轴等产品[69] - 拥有全球最大规格DN3000球墨铸铁管管模、抽水蓄能机轴等产品[76] - 研发投入18536.93万元，2023年授权专利53项，参与行业标准制定[37] - 累计有效专利281项，其中发明专利61项，实用新型专利220项，累计软件著作4项，参与起草国家标准制定7项[34] 市场与荣誉 - 公司信息披露连续三年获得深交所A类评级[26][47] - Wind ESG评级调增至A级，入选“国有企业上市公司ESG·先锋100指数”位列第35位，入选“大湾区国企ESG发展指数”位列第14位[38] - 在“2023年度中国上市公司ESG百强”榜单位列第35位[90] - 在“2023年度中国非金融业上市公司ESG TOP 50榜单”位列第45位[90] - 2023年获“公司治理特别贡献奖”“杰出IR公司”等多项奖项[177][181] - 获得国家级高新技术企业、国家级企业技术中心等多项荣誉[89] 公司治理与策略 - 2023年在党委、董事会领导下深化内部控制建设，启动新一轮组织机构改革[26] - 2023年11月设立ESG工作委员会并制定工作细则[98] - 将环境、安全、精益管理等指标纳入管理层绩效考核并与薪酬挂钩[98] - 制定《风险和机遇控制程序》，对生产和服务过程中质量、环境、安全、经营等风险进行分析评估[104] - 建立三级风险管控体系，落实风险防控主体责任[190] - 每年聘请外部第三方对总部及子公司进行内控审计和评价并公开披露[197] - 成立风险控制委员会，负责重大事项讨论决议[199] 社会责任 - 2023年慈善助学金覆盖全市121名困难大学生，“慈心一日捐活动”参与员工3526人，年度社会贡献值0.32元/股[36] - 清洁能源使用量（光伏发电）2573.12万千瓦时，减少温室气体排放量21202.51tCO₂e，环保投入1744.44万元，缴纳环保税318.02万元[33] - 安全教育培训129次，8632人次，安全培训总时长76147小时，人均时长8.82小时，安全生产投入98.83万元[35] 会议与组织架构 - 2023年召开党员代表大会2次，各支部召开党员大会共36次，支委会62次，党委书记讲专题党课2次，各党支部书记讲党课共16次，各支部党员提交学习心得80多篇[138] - 报告期内召开股东大会3次（年度1次、临时2次），审议通过17项议案[163] - 报告期内召开10次董事会会议，审议47项议案，成员出席率100%，平均任期2.51年[164] - 报告期内召开审计委员会会议8次、薪酬与考核委员会会议2次、提名委员会会议2次[166] - 报告期内召开监事会会议7次，审议议案16项[175] - 截至2023年末董事会由9名董事组成，女性董事1名，占比11.11%[166] - 截至2023年末董事会有3名独立董事，占比33.33%[171] - 截至2023年末监事会由3名监事组成，职工代表监事1名，女性监事占比33.33%[174] 信息披露与投资者交流 - 报告期内披露临时报告132份、定期报告6份，信息披露违规处罚次数为0[178] - 互动易答复投资者互动35次，回复率100%，组织与机构投资者交流活动31场，参加券商策略会7场[182] 合规与培训 - 2023年合规督导频次1次，参与合规教育人数24人[185][195] - 2023年开展法律培训次数2次，参与法律培训人数103人，参与培训法务人员人数3人[195]

募集资金情况 - 公司发行可转换公司债券14,847,200张，发行总额14.8472亿元，期限6年[1] - 扣除承销及保荐费后，募集资金14.749164亿元汇入公司账户[1] - 扣除所有发行费用后，实际募集资金净额为14.7364656981亿元[2] 资金使用与收益 - 2023年利息收入1943.095675万元，以前年度已使用6.8109460146亿元，本期投入4.7053271725亿元[3] - 2023年购买未到期结构性存款4900万元，手续费支出43,579.84元[3] 资金余额与存储 - 截至2023年12月31日，募集资金余额2.9240662801亿元，含活期和结构性存款[3] - 公司在6家银行设立募集资金专项账户[5] - 截至2023年12月31日，各银行存储余额合计2.9240662801亿元[8] 项目投资进度 - 2023年募集资金总额147,364.66万元，本年度投入47,053.27万元，累计投入115,162.75万元[23] - 大型海上风电产品配套项目承诺投资45,000.00万元，累计投入32,282.17万元，进度71.74%[23] - 高端装备核心部件项目承诺投资60,000.00万元，累计投入40,515.92万元，进度67.53%[23] - 补充流动资金承诺投资42,364.66万元，累计投入42,364.66万元，进度100.00%[23] 其他情况 - 2022年8月2日预先投入募投项目的83,031,850.71元自筹资金已置换完毕[24] - 大型海上风电产品配套项目部分设备试运行及精度调整，未产生效益[24] - 公司为订单生产，产品定制化，项目投产需订单支持[24] - 公司前期产品认证获认可，部分大型风电转子产品首件试制推进[24]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入58.09亿元，同比下降1.76%[6][27] - 本期净利润为2.08亿元，同比下降16.99%[27] - 母公司本期营业收入为46.61亿元，同比增长19.19%[29] - 母公司本期净利润为1.32亿元，同比增长35.18%[29] 财务数据 - 2023年末资产总计15,789,725,548.12元，较上年末略有增长[17] - 2023年末流动资产合计8,214,046,304.00元，较上年末有所下降[17] - 2023年末非流动资产合计7,575,679,244.12元，较上年末有所增长[17] - 2023年末负债合计8,754,405,788.48元，较上年末略有下降[19] - 2023年末所有者权益合计7,035,319,759.64元，较上年末有所增长[19] - 2023年末货币资金为1,454,362,326.53元，较上年末下降约18.21%[17] - 2023年末交易性金融资产为49,000,000.00元，较上年末下降约77.92%[17] - 2023年末长期借款为769,907,056.97元，较上年末增长约182.60%[19] 应收账款 - 截至2023年12月31日，公司应收账款账面余额为25.94亿元[6] - 截至2023年12月31日，公司已计提坏账准备3.68亿元[6] - 审计将公司应收账款坏账准备的计提确认为关键审计事项[7] 股本情况 - 截至2023年12月31日，公司累计发行股本总数38.97亿股，注册资本为38.97亿元[51] 税收政策 - 通裕重工股份有限公司等部分纳税主体所得税税率为15%[178][179] - 山东宝元硬质合金有限公司等部分纳税主体所得税税率为25%[178][179] - 山东重石超硬材料有限公司等部分纳税主体所得税税率为20%[178][179] - 2023年1月1日至2024年12月31日，小型微利企业年应纳税所得额不超100万元和超100万元但不超300万元部分，均减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳[182] - 通裕重工广东供应链公司主营业务收入占收入总额60%以上，减按15%税率征收企业所得税[183] - 长治宝新、织金宝丰销售煤层气和提供电力符合条件，享受增值税即征即退政策[184] - 2023年1月1日至2027年12月31日，通裕重工、常州海杰允许按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[184] - 2022年1月1日至2024年12月31日，符合条件子公司可在50%税额幅度内减征“六税两费”[185][186]