委员会组成与任期 - 薪酬与考核委员会由三至五名董事组成，独立董事应过半数[4] - 委员任期与董事会任期一致，届满连选可连任[4] 会议规则 - 会议需提前3天通知全体委员，紧急情况除外[9] - 应由三分之二以上的委员出席方可举行[10] - 委员每人一票表决权，决议经全体委员过半数通过[10] - 会议记录保存期限为十年[11] 职责与决策流程 - 制定董事、高管考核标准与薪酬政策方案并提建议[6] - 董事薪酬方案经董事会审议后提交股东会批准，高管提交董事会[11] - 股权激励计划需经董事会和股东会批准[7] 履职保障 - 履职时可采取措施，相关部门配合，费用公司承担[7]

独立董事会议召开 - 公司应定期或不定期召开独立董事专门会议[2] - 经半数以上独立董事提议可召开临时会议[7] 会议审议规则 - 独立董事行使部分特别职权需经专门会议审议通过[4] - 部分事项需经专门会议讨论审议且全体独立董事过半数同意后提交董事会[4][5] 会议通知与举行 - 会议召开前3天通知全体独立董事并提供资料，紧急时可豁免通知期[7] - 会议由三分之二以上独立董事出席或委托出席方可举行[7] 会议组织与表决 - 会议由过半数独立董事推举一人召集和主持[7] - 会议表决实行一人一票，决议需半数独立董事同意[7] 其他规定 - 会议记录应保存十年[9] - 本制度经公司董事会审议通过后生效[11]

信息披露制度 - 公司制定信息披露暂缓与豁免业务内部管理制度[2] - 涉国家秘密信息依法豁免披露[4] - 涉商业秘密且符合特定情形可暂缓或豁免披露[6] 申请与审批 - 特定信息申请填审批表附资料交证券事务部[7] - 决定披露的信息由董秘登记经董事长审批[7] 其他规定 - 登记材料保存期限为十年[7] - 出现特定情形应及时披露商业秘密[8] - 确立责任追究机制[10] - 制度由董事会负责解释和修订[14]

股份申报与变动 - 董事和高管需在特定时点或期间2个交易日内申报个人及近亲属身份信息[5] - 股份变动应自事实发生之日起2个交易日内报告并公告[6] 买卖限制 - 买卖前三个交易日书面通知董事会秘书买卖计划[10] - 任职期间每年转让股份不得超所持总数25% [11] - 新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件股份计入次年基数[12] - 实际离任之日起6个月内不得转让股份[12] - 年报、半年报公告前15日内不得买卖[13] - 季报、业绩预告、快报公告前5日内不得买卖[13] 减持相关 - 计划转让股份应在首次卖出前15个交易日报告并披露减持计划[13] - 减持完毕应在2个交易日内向交易所报告并公告[14] - 未实施或未完毕应在时间区间届满后2个交易日内报告并公告[14] 其他披露 - 股份被法院强制执行应在收到通知后2个交易日内披露[14] 责任与管理 - 确保特定主体不利用内幕信息买卖[14] - 违规买卖依法担责，公司视情节处分[16] - 受监管通报批评以上可要求引咎辞职[16] - 严重触犯规定交由监管部门处罚[16] - 董事会秘书负责管理股份数据和信息等工作[18] 制度生效与解释 - 制度自董事会审议通过之日起生效[18] - 制度由董事会负责解释和修订[18]

制度制定 - 制定年报信息披露重大差错责任追究制度[2] 差错情形 - 年报信息披露重大差错含六种情形[3][4] 责任承担 - 董事长等对年报及财报披露真实性担责[5] 追究措施 - 查实原因追究责任，有惩处情形和形式[5][6] 其他规定 - 追究结果纳入考核，季报半年报参照执行[6][8]

公司架构与职责 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，每届任期三年，连聘可连任[4][5] - 总经理负责全面工作，对董事会负责并定期汇报[8][9] - 副总经理就分管业务对总经理负责[12][13] - 财务负责人负责日常财务工作[15] - 董事会秘书负责信息披露事务[17] 会议制度 - 总经理办公会分例会和临时会议，例会每月召开[20] - 决策多项事项应召开总经理办公会并作决策[20] - 会议应提前一天通知参会人员[27] - 会议记录由档案室保管，涉应披露事项向董秘提供信息[21] 总经理规范 - 代职超三十个工作日提交董事会定人选[10] - 贯彻政策法规，对公司忠实勤勉，避免利益冲突[23] - 不得有侵占财产等十类行为[23] - 未经批准兼职收入归公司，违法致损需赔偿[24] - 年度董事会报告公司经营情况[24] 其他 - 董事会根据业绩考核办法决定高管奖惩[27] - 本细则由总经理办公会负责解释[29]

收入和利润表现 - 营业收入为3.71亿元，同比增长13.60%[18] - 营业收入同比增长13.60%至3.71亿元[61] - 营业收入同比增长13.6%至3.71亿元（对比3.27亿元）[152] - 营业利润同比增长12.3%至7949.5万元（对比7081.2万元）[152] - 归属于上市公司股东的净利润为7173.22万元，同比增长4.96%[18] - 净利润同比增长5.0%至7184.7万元（对比6845.7万元）[153] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3951.32万元，同比增长89.64%[18] - 基本每股收益为0.1111元/股，同比增长4.91%[18] - 稀释每股收益为0.1111元/股，同比增长4.91%[18] - 基本每股收益同比增长4.9%至0.1111元（对比0.1059元）[153] - 加权平均净资产收益率为6.42%，与上年同期持平[18] - 母公司净利润同比增长84.2%至4284.9万元（对比2325.8万元）[156] - 母公司营业收入同比下降2.8%至1.46亿元（对比1.50亿元）[156] - 公司本期综合收益总额为167.75亿元人民币[164] - 本期综合收益总额为68,463,425元[167] - 公司本期综合收益总额为42,847.14万元[171] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长9.96%至2.54亿元[61] - 销售费用同比大幅增长100.91%至1261万元[61] - 销售费用同比增长100.9%至1261.0万元（对比627.6万元）[152] - 管理费用同比下降21.35%至3195万元[61] - 研发投入同比增长53.20%至2004万元[61] - 研发费用同比增长53.2%至2004.2万元（对比1308.2万元）[152] - 所得税费用同比激增226.50%至833万元[61] - 所得税费用同比增长226.6%至833.4万元（对比255.2万元）[153] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为8280.16万元，同比下降16.96%[18] - 经营活动现金流量净额同比下降16.96%至8280万元[61] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降17.0%至8280万元，从9972万元减少[158] - 投资活动现金流量净额改善41.41%至-4043万元[61] - 筹资活动现金流量净额大幅下降309.69%至-1.11亿元[61] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长26.7%至4.35亿元，从3.44亿元增加[158] - 购买商品接受劳务支付的现金同比激增96.3%至2.95亿元，从1.50亿元增加[158] - 投资活动现金流出同比增长25.4%至8738万元，从6968万元增加[159] - 取得借款收到的现金同比下降24.4%至3.78亿元，从4.99亿元减少[159] - 偿还债务支付的现金同比下降15.7%至4.00亿元，从4.75亿元减少[159] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金同比大幅增长71.9%至8845万元，从5144万元增加[159] - 期末现金及现金等价物余额同比增长15.5%至4699万元，从4067万元增加[159] - 母公司经营活动现金流量净额同比下降16.2%至1630万元，从1945万元减少[160] - 母公司投资活动产生的现金流量净额改善至589万元，去年同期为-4059万元[161] 资产和负债状况 - 总资产为35.36亿元，较上年度末下降0.25%[18] - 公司总资产从3,545.01亿元略降至3,536.16亿元，减少8.85亿元（-0.25%）[144][145] - 归属于上市公司股东的净资产为11.05亿元，较上年度末增长1.26%[18] - 应收账款4.54亿元，占总资产12.84%，较上年末增长1.32个百分点[68] - 应收账款期末余额为4.54亿元，较期初4.08亿元增长11.1%[143] - 长期借款5.17亿元，占总资产14.61%，较上年末下降2.74个百分点[68] - 长期借款从614.89亿元降至516.66亿元，减少98.23亿元（-15.98%）[145] - 短期借款从446.48亿元增至491.02亿元，增长44.54亿元（+9.98%）[144] - 应付账款从755.20亿元降至652.81亿元，减少102.39亿元（-13.56%）[144] - 未分配利润从6.99亿元增至7.93亿元，增长937.42万元（+13.41%）[145] - 合同负债从2592.85万元增至4561.18万元，增长1968.33万元（+75.90%）[144] - 公司货币资金期末余额为1.46亿元，较期初1.76亿元减少17.2%[143] - 母公司货币资金从13.01亿元降至8.06亿元，减少4.96亿元（-38.10%）[147] - 交易性金融资产期末余额为9938万元，较期初1.12亿元减少11.4%[143] - 交易性金融资产期末余额为99,381,541.83元，较期初减少11.4%[70] - 应收票据期末余额为4677万元，较期初1168万元增长300%[143] - 合同资产期末余额为4.81亿元，较期初5.26亿元减少8.6%[143] - 预付款项期末余额为3672万元，较期初766万元增长379%[143] - 存货期末余额为4099万元，较期初2374万元增长72.7%[143] - 长期股权投资从462.29亿元增至506.97亿元，增长44.68亿元（+9.67%）[144] - 母公司长期股权投资从157.76亿元增至158.19亿元，增长0.43亿元（+0.27%）[148] - 固定资产从781.60亿元降至764.26亿元，减少17.33亿元（-2.22%）[144] - 其他权益工具投资期末余额为183,886,588.64元，累计公允价值变动100,586,588.64元[70] - 其他非流动金融资产期末余额121,420,697.63元，较期初增长2.9%[70] - 货币资金受限98,857,668.70元，主要用于银行承兑汇票及信用证保证金[73] - 长期股权投资质押595,000,000.00元，对应账面价值241,313,818.24元[73] - 应收账款质押规模221,503,786.92元，存在回收风险[73][86] 业务线表现 - 新能源双碳业务收入2.77亿元，同比增长12.86%，毛利率33.96%[63] - 环保业务收入9423.85万元，同比增长15.83%，毛利率24.14%[63] - 环境运营服务收入2.27亿元，毛利率47.49%，同比增长13.46%[63] - 危废处置项目年核准处置规模达9.74万吨[30] - 危废业务服务超过500家化工制药电子等行业客户[30] - 公司运营江苏永之清和甘肃禾希两个危废处置项目[30] - 公司垃圾焚烧发电总处置规模为7500吨/日（全资2400吨/日+参股5100吨/日）[35] - 污泥处置规模为100吨/日[35] - 27个光伏项目报告期内发电量超4000万度[37] - 光伏运维项目装机规模21.65MW，服务期限2年[37] - 江苏南通"光伏+储能"一体化示范项目已并网[38] - 双碳业务布局包括2021年成立研究院和2022年成立碳科技公司[39] - 多能互补技术涵盖相变蓄冷、太阳能集热等10+项技术[40] - 业务覆盖商场、医院等10+个多能互补应用场景[40] - 公司聚焦能源资产运营（垃圾发电/光伏/储能）和稀贵金属回收[41] - 通过"咨询+资产开发"模式切入千亿级碳交易市场[39] - 江西新余垃圾发电厂累计处理生活垃圾超260万吨，输出绿色电力近8亿度[55] - 新增EPC订单9个，金额2.33亿元，期末在手订单3.17亿元[64] - BOT特许经营项目运营收入1408.24万元，新余垃圾发电项目收入430.13万元[64] - 公司已投资成立合资公司布局稀贵金属资源绿色循环利用新业务[88] 地区和市场表现 - 湖南省外收入1.79亿元，同比增长16.8%，毛利率23.68%[64] - 2025年4月中标深圳玉龙填埋场库底土稳定化处理设备运维服务项目[29] - 2025年2月华环检测取得废水高氯酸盐铊等污染指标检测资质[32] - 2025年5月签约岳阳林纸脱硫塔改造项目[33] 投资和金融活动 - 计入当期损益的政府补助为254.96万元[23] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为2902.78万元[23] - 公允价值变动收益2907.36万元，占利润总额36.26%[67] - 公允价值变动收益同比下降28.0%至2907.4万元（对比4038.8万元）[152] - 投资收益1292.75万元，占利润总额16.12%[67] - 报告期投资额87,377,008.05元，同比增长25.39%[74] - 以公允价值计量的金融资产累计投资收益107,600,000.00元[76] - 参股公司浦湘生物能源报告期内现金分红8,000,000.00元[84] - 子公司衡阳永清环保能源净利润37,723,326.54元，占合并报表显著比重[83] 公司治理和股权变动 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司半年度不进行现金分红、送股或资本公积金转增股本[93] - 控股股东湖南永清环境科技产业集团持股比例为46.72%，持股数量为3.02亿股，报告期内减持3867万股[133] - 第二大股东成都金辉盛和企业管理合伙企业持股比例为5.99%，持股数量为3867万股，报告期内增持3867万股[133] - 控股股东永清集团协议转让38,672,700股（占总股本5.99%）至金辉盛和[128] - 金辉盛和成为公司第二大股东，持股38,672,700股（占比5.99%）[129] - 有限售条件股份增加69,725股至3,490,848股，占比从0.53%升至0.54%[126] - 无限售条件股份减少69,725股至642,131,317股，占比从99.47%降至99.46%[126] - 股份总数保持645,622,165股不变[126][127] - 高管李蓉限售股增加34,500股至138,000股[130] - 高管陈凯限售股增加35,225股至140,900股[130] - 限售股份变动主要因监事会改革导致高管锁定股调整[126][130] - 报告期末普通股股东总数为21,862户[132] - 限售股份变动后合计3,490,848股，占股份总数0.54%[126][130] - 自然人股东欧阳玉元持股比例为3.81%，持股数量为2458万股[133] - 公司财务总监杜勋于2025年5月26日因业务需要聘任[92] - 监事会改革导致3名监事于2025年5月14日集体离任[92] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[90] - 报告期内公司接待机构调研1次（2025年3月20日华创证券等6家机构）及个人投资者电话沟通6次[89] 风险因素 - 公司面临新能源项目快速扩张导致的局部临时融资不足及短期资产负债率上升风险[87] - 江苏永之清2024年度未完成承诺业绩，需支付业绩补偿款73,226,153.24元[99] - 董事肖明智增持公司股份91.8355万元，未完成540万元增持计划[99] - 董事王振国增持公司股份29.9839万元，未完成600万元增持计划[99] - 公司对外担保额度10,500万元，实际担保金额3,464万元[116] - 报告期末实际对外担保余额合计为3,464万元[117] - 报告期末已审批的对外担保额度合计为10,500万元[117] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为48,682.5万元[118] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为69,490万元[118] - 报告期末实际担保余额总计为52,146.5万元，占公司净资产比例为47.21%[118] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为44,946.5万元[118] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为24,764.29万元[118] 研发和技术实力 - 公司拥有授权专利211项，其中有效发明专利46项[50] - 公司牵头参与技术标准制定14项，主持科研课题33项[50] - 公司荣获省部级奖项及技术名录78项，科技成果评价17项[50] - 公司拥有国际领先水平技术2项，国际先进水平技术3项[50] - 公司拥有3个国家级科研平台和8个省级创新平台[51] - 公司现拥有数值模拟、工艺技术改进等中试线20余条[52] 子公司和投资活动 - 公司全资子公司江苏永之清出资1,200万元成立合资公司，持股比例为60%[123] - 公司孙公司湖南德之清新能源科技有限公司转让印尼德之清99.99%股权[123] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的子公司数量为4家[95] - 衡阳永清环保能源有限公司位列环境信息披露企业名单[95] 行业政策和展望 - 到2025年底再生金属供应占比达到24%以上[45] - 到2030年节能环保产业规模达到15万亿元左右[48] - 到2030年非化石能源消费比重提高到25%左右[48] - 大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右[48] 其他重要事项 - 其他营业外收入和支出为68.51万元[23] - 非经常性损益项目所得税影响额为2.37万元[23] - 公司半年度财务报告未经审计[102] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[100] - 公司报告期无违规对外担保情况[101] - 公司报告期未发生重大诉讼仲裁事项[104] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[108] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[105] - 公司通过多渠道开展投资者保护宣传活动包括防非宣传月[97] - 公司2025年12月31日股本总额为64,562.22万元[183] - 公司2025年半年度财务报表批准报出日为2025年8月15日[189] - 公司财务报表编制遵循企业会计准则和中国证监会披露规定[190] - 公司自期末起至少12个月内具备持续经营能力[192] - 公司会计年度采用公历年度（1月1日至12月31日）[195] - 环境运营服务和环境咨询服务营业周期短于一年[196] - 环境工程服务和BOT建设服务营业周期长于一年[196] - 重要单项计提坏账准备的应收款项标准为金额超过500万元人民币[199] - 重要在建工程项目标准为单项发生额或余额超过2000万元人民币[199] - 重要投资活动标准为单项金额超过3000万元人民币[199] - 重要非全资子公司标准为收入占集团总收入≥10%[199] - 重要合营/联营企业标准为长期股权投资账面价值占集团总资产≥5%[199]

行业发展阶段 - 行业处于快速成长期 起步较晚于国外 发展历程分为孕育期 成长期和稳定期三个阶段 [1] - 土壤污染问题具有隐蔽性 滞后性和累积性特点 政府和公众在本世纪初才开始关注该问题 [1] 市场规模与项目动态 - 2024年全国土壤修复工程项目数量达1426个 较上年增加309个 [2] - 2024年土壤修复工程项目投资金额为100.9亿元 同比下降48% [2] - 近年项目数量在300-600个区间波动 增长主要来自咨询类项目 [4] 行业发展趋势 - 未来土壤修复工程项目将保持分地区 分情况的稳定发展模式 [4][8] - 咨询类项目（含技术服务 工程监理 效果评估 勘察设计）预计保持高速增长 [4][8] - 行业将呈现法规体系完善 系统性程度提高 环境友好型发展三大趋势 [4][8] 主要市场参与者 - 行业主要上市公司包括建工修复 高能环境 京蓝科技 森特股份 博世科 永清环保等 [1]

大气污染防治设备行业产量数据 - 2025年6月中国大气污染防治设备产量为2.8万台(套) 同比下降24.4% [1] - 2025年1-6月中国大气污染防治设备累计产量为15.2万台(套) 累计下降23.5% [1] 行业重点上市公司 - 涉及企业包括龙净环保（600388） 清新环境（002573） 菲达环保（600526） 雪浪环境（300385） 中电环保（300172） 永清环保（300187） [1] 数据来源 - 数据源自国家统计局 [3] - 数据由智研咨询整理 [3]

行业融资活动 - 土壤修复行业上市公司主要通过定向增发方式进行融资 融资目的主要用于环保项目开发和补充流动资金 [1] - 代表性融资事件包括建工修复2023年7月非公开增发2.2亿元用于磷矿矿区修复治理和水环境修复项目 节能铁汉2023年4月非公开增发2.97亿元用于景观绿化和水环境治理项目 高能环境2022年7月非公开增发27.53亿元用于危废资源利用和垃圾发电项目 [2][3] - 其他重要融资包括博世科2021年9月非公开增发7.5亿元偿还银行借款 岭南股份2021年8月非公开增发3.7亿元用于多个水环境整治工程 节能铁汉2021年1月非公开增发13.95亿元补充流动资金和偿还有息负债 [2][3] 企业对外投资 - 高能环境通过设立全资子公司开展多样化业务 包括投资1500万元设立伊犁再生资源公司推进餐厨垃圾处理项目 投资500万元设立长春餐厨垃圾处理公司 投资2亿元设立置业公司拓展房地产开发 [4] - 建工修复投资1000万元设立云南建邦环境技术公司 投资500万元设立大连环境修复公司进行地区业务拓展和技术研发 [4] - 森特股份重点布局新能源领域 投资5000万元设立鄂尔多斯能源科技公司开展充电设施业务 投资1.1亿元设立北京新能源投资公司 投资3000万元设立厦门新能源科技公司 [5] - 永清环保向新能源和环保资源领域延伸 投资3亿元设立深圳永清新能源科技公司 投资3000万元设立武冈环保资源公司和甘肃禾希环保科技公司 [5] - 节能铁汉通过设立地区性公司拓展业务 在江西、安徽、东莞和武汉分别投资1亿元设立生态环境公司 同时投资2.4亿元设立梅州旅游投资管理公司发展生态旅游 [7] 投融资趋势 - 2017-2018年是行业投融资活跃期 年投融资事件超过15起 2018年后大型企业发展成熟 中小企业规模较小 投融资事件减少 2022年仅发生1起投融资事件 2023年起无融资事件发生 [9] - 投融资轮次以战略融资/股权转让/股权投资为主 占比约39.5% PreA轮、A轮及A+轮合计占比33.33% C轮及以后投资事件较少 [10] - 重要投融资案例包括盖亚环境2022年10月获得1亿元C轮融资 冠中生态2018年7月获得1亿元战略投资 通源环境2015年10月获得6000万元A轮融资 [9][10] 兼并重组活动 - 行业兼并重组以多元化并购为主 收购方多为其他行业企业通过收购环保类公司布局污染治理业务 [12] - 重大并购交易包括中国碳中和2024年1月以6000万港币收购中国生态环境发展100%股权 宇通集团2023年2月以13.57亿元收购宇通重工27.11%股权 南钢股份2022年8月以21.75亿元收购柏中环境53.57%股权 [16] - 其他重要并购包括山东黄金2022年12月以1.94亿元收购金岸生态80%股权 中国节能2022年12月以4.83亿元收购铁汉修复100%股权 山东高速2021年11月以21亿元收购毅康股份51%股权 [16]