非经营性资金占用 - 2024年初总计余额为0万元[2] - 半年度累计发生金额为0万元[2] - 半年度利息为0万元[2] - 半年度偿还累计发生额为0万元[2] - 半年末总计余额为0万元[2] 其它关联资金往来 - 2024年初总计余额为24713.15万元[2] - 半年度累计发生金额为23831.50万元[2] - 半年度利息为786.72万元[2] - 半年度偿还累计发生额为5007.39万元[2] - 半年末总计余额为44323.98万元[2]

财务业绩 - 2024年上半年营业收入为14.11亿元，同比增长17.44%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为4,555.51万元，同比增长133.16%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,227.84万元，同比增长107.31%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-7,827.64万元，同比增长75.27%[16] - 基本每股收益为0.102元，同比增长133.33%[16] - 营业收入同比增长17.44%[48] - 研发投入同比下降26.47%,主要系业务、产品优化人员费用减少所致[48] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加75.27%,主要系本期人员费用及购买商品、接受劳务的现金支出减少所致[48] - 仪器、相关软件及耗材业务营业收入占比72.4%,同比增长15.35%,毛利率为48.46%[50] - 运营服务、检测服务及咨询服务业务营业收入占比18.0%,同比增长37.33%,毛利率为39.80%[50] - 货币资金占总资产比例下降3.64个百分点[52] - 报告期内投资额同比下降27.04%[58] 业务发展 - 公司坚持"自主可控、自主研发"的发展路线，致力于高端分析仪器的研制、产业化及创新应用[1] - 分析仪器行业市场空间基数大且具备稳健的成长属性，我国分析仪器产业规模已超过千亿规模[1] - 国产分析仪器行业整体技术水平不断提升，促进我国由"制造大国"向"制造强国"迈进[1] - 分析仪器行业受到国家政策大力支持，高端分析仪器的国产替代已上升为国家的重大战略[1] - 2024年上半年公司调整、收缩部分业务布局，重点投入有重大发展机遇的产品和行业应用[1] - 公司子公司在环境监测技术创新、装备国产化攻关和行业创新应用方面取得重大进展[1] - 公司参与申报的两个环境监测技术项目分别获得国家科学技术进步奖一等奖和二等奖[1] - 公司持续推进环境监测技术创新，环境监测仪器应用领域已涵盖多个领域[1] - 公司构建自动化、智能化、立体化的环境监管体系，助力实现环境质量改善[1] - 公司在气环境监测领域形成了覆盖环境空气质量、污染源、碳监测评估以及生态监测等"天、地、空"一体的综合监测解决方案[24] - 公司推出了针对水环境的精细化监测预警平台，满足日益多样的特殊因子检测能力需求[26] - 公司持续完善"1 个平台、2 个应用、3 个支撑、6 种技术"碳监测综合解决方案，形成了"测、评、管、控"的碳减排技术体系[27] - 公司自主研发的高精度温室气体分析仪已在多家气象局、生态环境监测中心以及科研院所和高校投入使用[28] - 公司推出了 CO2 闭路涡度通量分析系统，可广泛应用于生态系统碳循环研究、气候变化研究、环境空气监测等场景[29] - 公司的过程分析产品从传统的分析检测终端演变为工业互联中最主要的智能感知终端[31] - 公司的 LGA 系列激光气体分析仪系列产品以其高精度、高稳定性和快速响应等特性获得了广泛认可[31] - 公司入选工信部第八批制造业单项冠军企业遴选认定名单[31] - 公司的 LGA 系列激光气体分析仪系列产品荣获国家科技进步二等奖、中国专利金奖[31] - 公司的 LGA 系列激光气体分析仪系列产品能够精确区分不同气体成分，有效避免气体干扰导致的测量误差[31] - 公司持续以科技创新引领工业在线分析领域向国产化、智能化迈进[33] - 开发了甲烷转化器，使业务可以拓展到 ppb 级别的 CO 和 CO2检测市场[33] - 推出了液体汽化阀，可以使工业在线色谱具备液体样品的在线测量功能[33] - 研制了色谱填充柱，提高了工业在线色谱业务的自主可控性[33] - 发布了基于紫外吸收光谱技术的新版硫磺比值仪，可以同时测量 H2S、SO2 和 COS[34] - 推出了面向钢铁精脱硫监测市场的产品，提升了在该市场的占有率[34] - 薄膜微音式工业在线红外气体分析仪可以测量超低量程 CO2 气体分析[35] - 推出了首款在线固体元素分析的产品，可以测量冷轧镀锌锅熔融态锌液中的 Al、Fe、Si、Mg 等重要添加元素[35] - EXPEC 7350 三重四极杆电感耦合等离子体质谱（ICP-MS/MS）已在半导体制造商实现了销售与产品交付[38] - 已重点完成国内首台四极杆飞行时间高分辨质谱的研制工作[40] - 公司针对水体介质中违禁药物及其代谢物、抗生素、农残物等新型有机新污染物的检测，开发了实验室全自动水质 LC-MS/MS 和现场在线新污染物监测系统，实现水质全自动"无损"采样-在线固相萃取前处理-实时定量检测[41] - 公司开发了基于色谱质谱联用技术的新型污染物在线质谱监测系统，具有分析速度快、定性能力强、准确度和灵敏度优异、自动化和集成度高以及恶劣工况适应能力强等优势[41] - 公司成立了谱聚医疗

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司营收同比增长,利润实现扭亏为盈 [1] - 新签合同同比增加,战略调整卓有成效 [2] - 公司坚持业务布局优化,全力聚焦高端科学仪器 [3] - 公司产品矩阵持续完善,多款产品打破国外垄断局面 [4] 公司投资亮点 1) 业务结构、产品结构优化以及合同质量提升,公司整体毛利率较去年同期有所提升 [2] 2) 调整、收缩部分业务布局,实行人员优化及效率提升等措施逐渐取得成效,费用有所下降 [2] 3) 加强业务回款管控,经营性现金净流量同比大幅改善 [2] 4) 子公司谱育科技在高端质谱仪器领域实现重大突破,有望加速公司产品在高水平科研领域的国产替代 [4] 公司未来发展前景 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将持续增长,对应PE为52.6/22.3/16.7x [5] - 公司为国内高端分析仪器领军企业,研发实力行业领先,看好公司产品市占率持续提升与高端分析仪器国产化提速 [5]

净利润情况 - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润盈利4400 - 4700万元，上年同期亏损13739.29万元[9] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后净利润盈利1100 - 1400万元，上年同期亏损16791.64万元[9] 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益约3300万元，主要系政府补助[3] 业务合同与营收 - 本报告期新签合同总金额约16.67亿，较上年同期上升约11.13%[7] - 本报告期实现营业收入约14亿元，较去年同期增长约16.57%[10] 财务指标变化 - 本报告期整体毛利率较去年同期有一定提升[10] - 本报告期三项费用总金额较去年同期有所下降，财务费用略有下降[10] - 本报告期经营性现金净流量约为 - 8000万元，较去年同期有大幅改善[10] 公司规划 - 下半年公司将继续优化业务和产品结构，提高市场占有率和客户满意度，控制费用[2] 业绩预告说明 - 本次业绩预告未经审计，具体数据将在2024年半年度报告中详细披露[11]

实验室业务 - 公司在今年一季度看到了非常好的增长，尤其是合同格部分接近翻番增长[1] - 浦宇在实验室科学器领域已经成为一个独立的category，在市场份额增长迅速[3] - 公司产品在高端实验仪器领域具有很强的影响力[10] 市场需求 - 中国疾控中心发布新的饮用水国家标准，带来对实验室设备的需求增长[6] - 区县级疾控中心对国产设备有购买需求，国产替代成为刚需[6] - 市场监督局对食品安全重视增加食品样品分析量，市民安全检测需求增加[7] - 区县级市场监督局整合检测单位成为公共检测平台，对国产设备有购买需求[8] 市场拓展 - 公检疾控市场和食品安全市场是公司今年突破的重点，取得了越来越多的成功案例[8] - 公检疾控市场和食品安全市场的成功案例可复制、可持续，市场份额和客户认可度会持续增加[9] - 公司在国内生物制药领域有很大的发展空间[11] - 公司产品在食品安全检测领域具有替代进口产品的能力[13] 市场策略 - 公司今年目标不仅是增长销售额，更重要的是增长利润，优先考虑盈利性[23] - 公司考虑通过收购来拓展产品平台，借鉴环境业务的增长模式[24] - 公司认为海外市场是收购的好机会，国内公司在考察欧洲展会上寻找标的[25] - 公司通过优化费用和人效来提高财务能力，未来将采取措施留住核心人才和拓展市场[26]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会于2024年5月15日14:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[5] - 21名股东（或代理人）参会，代表160,146,370股，占比35.6882%[6] 议案表决情况 - 多项议案同意股数占出席会议股东所持有效表决权股份总数100%[7][9][10][13][15] - 《关于续聘公司2024年度审计机构的议案》同意占99.7021%[10] - 《关于公司及控股子公司之间资金统一管理的议案》同意占98.4363%[12] 其他情况 - 会议公告议案均获审议通过，特别决议获三分之二以上通过[15] - 公司对影响中小投资者利益议案单独统计投票情况[15] - 律师认为股东大会召集、召开、表决程序合规，结果有效[15][16]

股东大会情况 - 出席股东大会股东及代理人21人，代表股份160,146,370股，占比35.6882%[5] - 现场会议股东及代表7人，代表股份125,074,785股，占比27.8726%[5] - 网络投票股东14人，代表股份35,071,585股，占比7.8156％[5] - 2023年年度股东大会4月23日发通知，5月15日召开[4] 议案表决情况 - 《关于2023年度董事会工作报告的议案》等同意股数160,146,370股，占比100%[6] - 中小股东对多项议案同意股数48,030,585股，占比100%[6] - 《关于续聘公司2024年度审计机构的议案》同意159,669,270股，占比99.7021％[8] - 中小股东对该议案同意47,553,485股，占比99.0067％[9] - 《关于公司及控股子公司之间资金统一管理的议案》同意157,642,084股，占比98.4363％[9] - 中小股东对该议案同意45,526,299股，占比94.7861％[9] 其他 - 议案为特别决议事项，需三分之二以上通过[13] - 律师事务所认为股东大会合法有效[13] - 备查文件含股东大会决议和法律意见书[13]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入31.82亿元，同比下降7.8%，归母净利润-3.23亿元，亏损较上年减少13.92%[1] - 公司2024年预计收入为34.12亿元，增速为7.2%，归母净利润预计为1.13亿元[5] - 公司期间费用率提升至55.36%，同比增加4.64pct，销售/管理/财务/研发费用分别为21.09%/11.33%/5.47%/17.47%[3] - 聚光科技2023年营业总收入预计为3,182百万元，2026年预计将达到4,515百万元[8] - 营业利润预计2023年为-377百万元，2026年将增长至503百万元[8] - 聚光科技的净利润率预计2023年为-10.1%，2026年将提升至8.6%[8] 分析师信息 - 分析师郭雪拥有5年环保产业经验，2020年加入安信证券，2021年成为新财富第三名核心成员[9] - 报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，独立客观地出具本报告[10] 投资评级 - 买入评级表示相对强于市场表现20%以上，减持评级则相对弱于市场表现5%以下[11] 风险提示 - 本报告所载资料仅反映公司发布当日的判断，证券价格、价值及投资收入可能会波动[14] - 市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考，不构成投资建议[15] - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16]

财务数据 - 公司2023年营收为31.8亿元，同比下滑7.8%[1] - 公司2023年归母净利润为-3.2亿元，较去年同期-3.7亿元有所改善[1] - 公司2023年毛利率为41.3%，同比提升3.9个百分点[1] - 公司2023年经营性现金净流量为2.7亿元，同比增长2373.4%[2] - 公司2024Q1营收为5.4亿元，同比增长3.9%[1] - 公司2024Q1归母净利润为-0.3亿元，较去年同期-0.9亿元有所改善[1] - 公司2023年销售费用率为21.1%，管理费用率为11.3%[2] - 公司2023年净利率为-12.1%，同比略有改善[1] 业务展望 - 公司业务重点转向高端科学仪器，预计未来几年营收和净利润将逐步增长[3] 风险提示 - 公司面临的风险包括商誉减值、PPP项目减值、国产品牌渗透力度不及预期等[4] 未来展望 - 报告显示，公司2024年的营业收入预计将达到5046百万元，较2023年增长58.7%[5] - 预计2024年的营业利润将达到432百万元，较2023年增长14.5倍[5] - 归属母公司净利润预计将达到300百万元，较2023年增长3.7倍[5] - 毛利率预计将从2022年的37.3%提升至2026年的44.0%[5] - 资产负债率预计将从2022年的65.5%下降至2026年的56.0%[5] - 净负债比率预计将从2022年的76.7%下降至2026年的30.7%[5] - 每股收益预计将从2022年的-0.84元增长至2026年的0.67元[5] - P/E比率预计将从2022年的-14.7增长至2026年的18.3[5] - EV/EBITDA比率预计将从2022年的-41.0增长至2026年的11.0[5]

营收与利润情况 - 2024年第一季度营业收入5.3986154513亿元，同比增长3.93%[4] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为 - 2527.058985万元，同比增长71.06%[4] - 2024年第一季度营业总收入5.3986154513亿元，较上期5.1946016432亿元增长3.93%[14] - 2024年第一季度营业总成本6.4974303967亿元，较上期6.8980227139亿元下降5.81%[14] - 2024年第一季度营业利润为 - 5193.171484万元，较上期 - 1.3611561043亿元亏损收窄[15] - 2024年第一季度净利润为 - 4958.372327万元，较上期 - 1.0251045716亿元亏损收窄[15] - 2024年第一季度基本每股收益 - 0.056元，较上期 - 0.195元亏损收窄[15] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 1.334980675亿元，同比增长10.53%[4] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计6.6014738365亿元，较上期7.9614217378亿元下降17.08%[16] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计7.9364545115亿元，较上期9.4535704727亿元下降16.05%[16] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 1.334980675亿元，较上期 - 1.4921487349亿元亏损收窄[16] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计293.412732万元，较上期686.59325万元下降57.27%[16] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计4147.669785万元，较上期3851.243315万元增长7.70%[16] - 2024年第一季度取得借款收到现金347,369,580.00元，上年同期为425,310,222.02元[17] - 2024年第一季度收到其他与筹资活动有关的现金22,249,970.92元，上年同期为20,883,511.85元[17] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计369,619,550.92元，上年同期为446,193,733.87元[17] - 2024年第一季度偿还债务支付的现金292,668,788.57元，上年同期为289,042,593.60元[17] - 2024年第一季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金41,600,942.46元，上年同期为47,906,207.31元[17] - 2024年第一季度支付其他与筹资活动有关的现金75,508,129.25元，上年同期为7,470,381.53元[17] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计409,777,860.28元，上年同期为344,419,182.44元[17] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -40,158,309.36元，上年同期为101,774,551.43元[17] - 2024年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -2,805,562.38元，上年同期为 -389,970.50元[17] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -215,004,509.77元，上年同期为 -85,656,132.46元[17] 资产负债情况 - 2024年3月31日总资产95.0937254024亿元，较上年度末减少2.12%[4] - 2024年3月31日在建工程2.36193917亿元，较2023年12月31日增长4.16%，主要系质谱仪产业化工程增加所致[7] - 2024年3月31日公司流动资产合计3,985,545,840.46元，较期初减少199,645,813.44元[12] - 2024年3月31日公司非流动资产合计5,523,826,699.78元，较期初减少6,358,205.15元[12] - 2024年3月31日公司资产总计9,509,372,540.24元，较期初减少206,004,018.59元[12] - 2024年3月31日公司流动负债合计3,725,011,712.28元，较期初减少11,062,168.23元[13] - 2024年3月31日公司非流动负债合计2,675,686,683.27元，较期初减少142,723,066.88元[13] - 2024年3月31日公司负债合计6,400,698,395.55元，较期初减少153,785,235.11元[13] - 2024年3月31日公司股本为448,737,600元，与期初持平[13] - 2024年3月31日公司资本公积为837,219,840.29元，较期初减少1,993,014.83元[13] 费用与收益情况 - 2024年第一季度研发费用1.3067827807亿元，同比减少17.12%，主要系战略调整人员变动费用减少所致[8] - 2024年第一季度投资收益2015.547483万元，同比增长395.42%，主要系联营/合营企业公司以及PPP项目确认资金回报收益所致[8] - 2024年第一季度信用减值损失581.299507万元，同比增长1284.39%，主要系本期应收账款坏账减少所致[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数16151户[8] - 公司前两大股东为浙江睿洋科技有限公司（持股71,594,185股）和浙江普渡科技有限公司（持股51,821,600股）[9] - 2024年第一季度末限售股总数为369,075股，较期初增加106,575股[11]