股票发行 - 向特定对象发行股票定价基准日为2025年4月23日，发行价格3.93元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[8] - 发行股票数量不超过3560万股，未超过发行前公司总股本的30%[9] - 募集资金总额不超过13990.80万元，扣除发行费用后用于补充流动资金及偿还借款[10] - 发行前陈坤江持股80249765股，占比18.63%，发行后持股比例提升至24.84%[10][37][52] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让[9] - 发行相关事项已通过公司第六届董事会第十次会议审议，尚需公司股东大会审议通过、深交所审核通过并获得中国证监会同意注册的批复[8] 市场数据 - 预计到2029年全球超高清市场规模将达2574.4亿美元，2024 - 2029年年复合年增长率达23.51%[24] - 2023年中国超高清视频产业规模约3.66万亿元，2025年将增至5万亿元[24] - 2024年我国网络视听行业市场规模达12226.49亿元，同比增长6.1%，用户规模达10.91亿，网民使用率达98.4%，有线电视实际用户2.09亿户，IPTV用户总数4.08亿户[32] 财务数据 - 2022 - 2024年末公司应收账款余额分别为17029.86万元、19761.64万元和16040.17万元[34][75][97] - 2022 - 2024年末公司5年以上账龄应收账款分别为4228.83万元、6804.21万元和6839.96万元，占期末应收账款余额比例分别为24.83%、34.43%和42.64%[97] - 2022 - 2024年度公司归属上市公司股东净利润分别为-7708.69万元、-6661.95万元和-5805.43万元，亏损幅度持续收窄[96] - 2024年末公司归属上市公司股东的所有者权益为2711.19万元[96] - 2024年末公司合并口径资产负债率89.15%，银行借款多，利息费用大[73] 未来展望 - 若2025年度经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值，且扣除后的营业收入低于1亿元，或2024年经审计的期末净资产为负值，公司股票将面临退市风险警示[96] - 本次发行完成后，公司总资产、净资产增加，资产负债率下降[88] - 本次发行完成后，筹资活动现金流入增加，有助于增加未来经营活动现金流量[90] - 本次发行完成后，若利润未相应增长，即期回报存在被摊薄风险[135] 新策略 - 公司将改进业务流程，加强信息化管理，催收销售回款，提高资产和营运资金周转效率[138] - 公司将加强预算管理，执行采购审批制度，约束职务消费[138] - 公司将完善薪酬和激励机制，引进人才，激发员工积极性[138] - 公司将严格执行《公司章程》《未来三年股东回报规划（2024 - 2026年）》的现金分红政策[139] - 除本次发行外，未来十二个月内，公司董事会将根据情况确定是否安排其他股权融资计划[130]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行不超3560.00万股，募资不超13990.80万元[5] - 发行价格3.93元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%[30] - 拟募资用于补充流动资金及偿还借款[24] 业绩数据 - 2024年度归母净利润 - 5805.43万元，扣非净利润 - 7740.92万元[50][53] - 2024年度基本每股收益 - 0.13元/股，扣非基本每股收益 - 0.18元/股[53] - 2022 - 2024年末应收账款余额分别为17029.86万元、19761.64万元和16040.17万元[20][25] - 最近三年公司资产负债率分别为79.57%、77.31%和89.15%[24] - 最近三年末短期借款及第三方借款余额分别为13004.41万元、11035.72万元和12342.18万元[24] 用户数据 - 2024年广电5G用户突破2800万户[13] - 2024年全国有线电视实际用户达2.09亿户，IPTV用户总数达4.08亿户[17] - 2024年我国网络视听用户规模达10.91亿，网民使用率达98.4%[17] 未来展望 - 假设2025年度扣非前后净利润三种情况，给出对应业绩数据[50][53] - 本次发行完成后总股本和净资产规模增加，即期回报可能被摊薄[54] 合规情况 - 公司2024年财务报告审计意见为标准无保留[34] - 现任董监高不存在近三年受证监会处罚或近一年受交易所公开谴责情形[35] - 公司或现任董监高不存在被司法机关立案侦查或被证监会立案调查情形[36] - 控股股东、实控人最近三年不存在严重损害公司或投资者权益重大违法行为[37] - 公司不存在严重损害投资者权益或社会公共利益重大违法行为[39] 应对措施 - 公司拟加强募集资金管理，提高使用效率应对回报摊薄风险[56] - 公司将全面提升经营管理水平，提高运营效率、降低成本[57] - 董事、高管对填补回报措施履行作出多项承诺[60] - 控股股东、实控人承诺不越权干预、不侵占公司利益，履行填补措施[62]

新策略 - 2025年4月22日公司第六届董事会第十次会议审议通过向特定对象发行股票议案[1] - 2025年4月23日《向特定对象发行股票预案》等文件在巨潮资讯网披露[1] - 发行股票事项待股东大会、深交所、中国证监会审核通过[1]

融资情况 - 2025年12月底完成向特定对象发行股票，募资13,990.80万元，发行3,560.00万股[3] - 发行前总股本430,857,518股，发行后变为46,645.75万股[4][6] 业绩情况 - 2024年度归母净利润 -5,805.43万元，扣非净利润 -7,740.92万元[4] - 假设2025年净利润持平、亏损减20%、增20%的不同情况[6][7] 风险与影响 - 发行完成后总股本和净资产增加，即期回报有被摊薄风险[8] 资金用途与管理 - 募集资金用于补充流动资金及偿还借款[11] - 制定完善《募集资金管理办法》，提高使用效率[12] 公司策略 - 改进业务流程，加强信息化管理[14] - 加强预算管理，执行采购审批制度[14] - 完善薪酬和激励机制，引进优秀人才[14] 相关承诺 - 董事、高管承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报挂钩[16][17] - 控股股东、实控人承诺不越权干预，不侵占公司利益[18] 审议与披露 - 融资摊薄即期回报事项分析等将提交股东大会审议[20] - 定期报告披露填补回报措施及承诺履行情况[20]

募集资金情况 - 2021年向特定对象发行股票，募集资金总额9447万元，净额9033.25万元[6][7][9][28] - 兴业银行深圳宝安支行账号初始存放余额9197万元，2025年3月31日已销户[9] - 2025年2月13日将剩余募集资金及利息6457.43万元划转至一般结算账户并注销专户[15] 资金使用情况 - 已累计使用募集资金总额9170.32万元[28] - 变更用途的募集资金总额6320.36万元，比例69.97%[28] - 2023 - 2025年各年度使用金额分别为3008.46万元、7.68万元、6154.18万元[28] - 2023年使用募集资金置换预先投入自筹资金277.88万元，2025年3月31日已置换完毕[19] 项目情况 - 2021年筹划建设面向5G应用的超高清视频云平台（一期），2024年度实际效益2.36万元，未达预计效益[12][30] - “大空间项目”2024年7月上线运营，亟需资金支持扩张[14] - 面向5G应用的超高清视频云平台建设项目（一期）总投资6613万元，实际投资292.64万元，已终止[17][28] - 补充流动资金承诺投资2420.25万元，实际投资8877.68万元[17][28]

发行情况 - 拟向特定对象发行不超3560万股，募资不超13990.80万元[2] - 发行价3.93元/股，不低于定价基准日前20日均价80%[7] - 由陈坤江全额认购，认购股份18个月内不得转让[12][21] 股东情况 - 陈坤江持股80249765股，占比18.63%，为控股股东[5] 财务数据 - 2022 - 2024年末应收账款余额分别为17029.86万、19761.64万和16040.17万元[20] 审批流程 - 本次交易需经股东大会审议、深交所审核、证监会同意注册[3][28] 资金用途 - 募集资金净额拟全部用于补充流动资金及偿还借款[2]

培训信息 - 招商证券2025年4月15日对佳创视讯进行2024年度持续督导培训[1] - 培训地点为佳创视讯会议室[2] - 参加人员含公司控股股东、实控人等[3] 培训内容与效果 - 培训重点为信息披露要求和法律责任规定[4] - 培训有助于提升公司规范运作和信息披露质量[6] 报告情况 - 报告于2025年4月23日完成[7]

公司结构 - 董事会由7名董事组成，含3名独立董事，设董事长、副董事长各1名[9] - 监事会由3名监事组成，含1名职工代表监事[9] 内控标准 - 财务与非财务报告内控缺陷定量标准：错报≥营收1%为重大，0.5% ≤错报＜1%为重要，错报＜0.5%为一般[31][35] 内控情况 - 报告期内无财务、非财务报告内控重大、重要缺陷[39][40] 内控措施 - 建立交易授权等控制程序，制定重点控制活动制度，建立信息沟通制度[18][21][28] 未来展望 - 后续加强人员法规学习，健全内控制度[41]

募集资金 - 公司向特定对象发行17,757,518股A股，每股5.32元，募资94,469,995.76元，净额90,332,488.70元[1] - 以自筹资金预先投入募投项目置换1,141,268.00元，实际使用募集资金4,817,679.00元[2] - 补充流动资金24,202,488.70元，募集资金余额61,250,298.83元，临时补充40,000,000.00元[3] - 截至2024年12月31日，募集资金专户实际余额21,250,298.83元[3] 资金使用 - 2024年可使用不超1500万元闲置募集资金现金管理，已全部到期转回[5][6] - 2024年可使用不超4000万元闲置募集资金临时补充流动资金，期末使用4000万元[6] - 本报告期投入募集资金7.68万元，累计投入3016.14万元[13] 项目进度 - 面向5G应用的超高清视频云平台建设项目（一期）投资进度9.01%，效益2.36万元[13] - 补充流动资金投入进度100%，承诺投资项目累计投入进度33.39%[13] 决策事项 - 2025年1月7日和1月23日，公司分别通过终止募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案[14] - 2023年2月20日，公司同意使用募集资金置换自筹资金277.88万元[14] - 2024年3月11日，公司同意使用不超4000万元闲置募集资金临时补充流动资金，截至2024年12月31日使用4000万元[14] - 2024年3月11日，公司审议通过使用不超1500万元闲置募集资金进行现金管理[15] - 2024年3月20日，公司将募集资金打款至一般户申购理财产品，9月到期后转回[15] 收入情况 - 利息收入扣除手续费净额1,079,245.83元，本报告期为367,647.26元[2]

招商证券股份有限公司 关于深圳市佳创视讯技术股份有限公司 向控股股东、实际控制人申请借款额度暨关联交易的核查意见 3、本次关联交易没有构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大 资产重组，无需经过有关部门批准。 二、关联方基本情况 招商证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为深圳市佳创视讯技术 股份有限公司（以下简称"佳创视讯"、"公司"）向特定对象发行股票的保荐机 构，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规的规定，对佳 创视讯向控股股东、实际控制人申请借款额度暨关联交易事项进行了审慎核查， 并出具本核查意见。核查情况如下： 一、关联交易概述 1、公司拟向控股股东、实际控制人陈坤江先生申请不超过 1 亿元人民币的 借款额度。 2、公司独立董事专门会议、第六届董事会第十次会议、第六届监事会第九 次会议审议通过了上述关联交易事项，与该关联交易有利害关系的关联董事陈坤 江、陈旭昇回避表决。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《公司章 程》的有关规定，本次关联交易事项尚需提交公司股东大会审议。 （一）关联方介绍 姓名：陈坤江 为支持公司发展，公司控股股东、实际控制人陈坤江先生为公司提供不 ...