股东大会时间 - 公司于2025年4月29日发出2024年年度股东大会通知[3] - 现场投票时间为2025年5月20日下午2:30，网络投票时间为2025年5月20日9:15 - 15:00[3] 股东投票情况 - 出席现场会议股东及代表16人，代表股份154,066,693股，占比30.1652%[5] - 参加网络投票股东118人，代表股份54,310,959股，占比10.6337%[5] 议案表决结果 - 《2024年度董事会工作报告》同意207,423,055股，占比99.5419%[7] - 《2024年度监事会工作报告》同意207,451,055股，占比99.5553%[7] - 《2024年年度报告》全文及其摘要同意207,451,055股，占比99.5553%[7] - 《2024年度利润分配方案》同意207,425,955股，占比99.5433%[7] - 《关于董事会提请股东大会授权2025年度中期分红的议案》同意207,425,955股，占比99.5433%[7] - 《关于拟续聘2025年度会计师事务所的议案》同意207,422,903股，占比99.5418%[8]

监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年5月9日以邮件方式发出 [1] - 会议以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议符合公司章程规定 [1] 监事会会议决议情况 - 与会监事认真审议议案并通过决议 [1] - 议案涉及收购原能集团部分股权暨关联交易 [1] - 关联人回避表决 [1] 股权收购背景 - 公司坚持"双能驱动"发展战略 [1] - 在净水主业基础上加大对原能细胞行业布局的支持 [1] - 为解决原能集团股东交叉持股合规性问题 [1] 股权交易细节 - 公司拟以2,289万元受让原能康养持有的原能集团700万股股份 [1] - 交易完成后公司持股比例从42.4136%增至43.6956% [1] - 原能集团仍为参股公司 [1] 监事会审核意见 - 收购系规范交叉持股问题，完善合规性 [2] - 交易价格以评估报告为基础，定价公允 [2] - 表决程序合规，不损害公司及股东利益 [2] - 一致同意本次股权收购事项 [2]

市场扩张和并购 - 公司以2289万元受让原能康养持有的原能集团700万股股份[6] - 收购完成后公司持有原能集团股权比例从42.4136%增至43.6956%[6] 会议相关 - 第六届董事会第二十二次会议通知于2025年5月9日以邮件发出[3] - 会议于2025年5月14日在上海浦东新区公司会议室召开[3] - 《关于收购原能集团部分股权暨关联交易的议案》以3票同意通过，关联董事回避表决[4]

业绩数据 - 2024年度原能集团营业收入0万元，营业利润2031.21万元，净利润2031.21万元[9] - 2025年1 - 3月标的公司营业收入3643.79万元，营业利润 - 1092.05万元，净利润 - 1095.73万元[15] - 2025年3月31日原能集团资产3593.01万元，负债258.64万元，净资产3334.46万元[9] - 2025年3月31日标的公司资产160278.54万元，负债91104.01万元，净资产69174.53万元[15] 股权收购 - 公司拟2289万元受让原能康养持有的原能集团700万股股份[2] - 收购后公司持有原能集团股权从42.4136%增至43.6956%[2] - 2025年5月14日公司董事会同意本次股权收购[3] - 本次交易不构成重大资产重组[4] - 协议生效15个工作日内公司支付2289万元转让款[20] - 协议生效1个工作日内原能集团将受让股份记载于股东名册[21] 评估数据 - 以2024年12月31日为基准，原能集团股东权益评估值208667.52万元[2] - 原能集团每股价格评估值为3.29元/股[3] - 原能集团股东权益较归母所有者权益增值107290.53万元，增值率105.83%[10] 其他 - 原能康养注册资本5200万元，原能集团持有其67.31%股权[6][7] - 本次交易目的是解决原能集团股东交叉持股法律问题[23] - 独立董事和保荐人均同意本次股权收购[28][30]

证券代码：300272 证券简称：开能健康 公告编号：2025-031 债券代码：123206 债券简称：开能转债 开能健康科技集团股份有限公司 第六届监事会第十九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、开能健康科技集团股份有限公司（下文简称"公司"）第六届监事会第十 九次会议的会议通知于2025年5月9日以邮件方式发出。 2、本次监事会会议于2025年5月14日在上海市浦东新区川大路518号本公司 会议室，以现场结合通讯表决方式召开。 3、本次监事会会议应出席监事3名，实际出席监事3名。 4、本次监事会会议由监事会主席周斌先生主持。 与会各位监事对本次监事会会议议案进行了认真审议，以现场结合通讯表决 方式进行了表决，且通过了以下决议： 1、会议以 2 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于收购原能集 团部分股权暨关联交易的议案》，关联人回避表决。 基于公司始终坚持"双能驱动"发展战略，在保证净水主业有序健康快速发 展的基础上，公司将不断加大对原能细胞积极探索细胞行业布局的支持。上海原 能康养医疗技 ...

开能健康科技集团股份有限公司 | 证券代码：300272 | 证券简称：开能健康 | 公告编号：2025-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123206 | 债券简称：开能转债 | | 关于收购原能集团部分股权暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次股权变动前后，公司对原能集团不控制，不并表的投资关系未发生变化， 会计核算上保持以权益法核算，原能集团在公司资产层面自设立以来一直是长期股 权投资，若因未来宏观经济波动、经济周期或短期经营困难等因素导致的公司亏损 的，则存在减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。敬请广大投资者注意 投资风险。 一、交易概况 1、原能细胞科技集团股份有限公司（以下简称"原能集团"、或"交易标的"） 是开能健康科技集团股份有限公司（以下简称"开能健康"或"公司"）持有 42.4136% 股权的参股公司。基于公司始终坚持"双能驱动"发展战略，在保证净水主业有序 健康快速发展的基础上，公司将不断加大对原能细胞积极探索细胞行业布局的支持。 鉴于公司控股股东、实际控 ...

财务表现 - 2024年营业收入16.89亿元，同比增长1.01% [4] - 2024年归母净利润0.84亿元，同比下降36.90% [4] - 剔除一次性损益后归母净利润0.99亿元，同比增长2.71% [4] - 2024年累计分红9044万元，占净利润108.18% [3] - 近三年分红总金额2.34亿元 [3] 市场影响与风险 - 北美地区收入占比40%，其中美国市场占一半 [1] - 中国直接出口美国金额约1亿元，关税影响有限 [1] - 中国净水产品渗透率23%，远低于欧美80%和日韩95% [5] - 公司核心部件自产率90%以上，具备全产业链生产能力 [4] 战略布局 - 实施"双能驱动"战略，增持原能集团12%股权 [2] - 原能集团在细胞存储技术达国际领先水平 [2] - 智能制造规划引入更多机器人、AGV和智能检测设备 [2] - 计划将中国智能制造经验复制到海外工厂 [2] 运营措施 - 通过优化成本、提高效率、拓展市场提升利润 [2] - 提供全方位解决方案和终身DSR服务 [4] - 2023年员工持股计划已实施完毕 [6]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1] 报告的核心观点 - 开能健康24年收入业绩不及预期，25Q1收入业绩超预期，外销业务贡献增长，内销净水市场低迷，受益规模化及数字化管理毛利率提升，下调25 - 26年盈利预测，新增27年盈利预测，维持“增持”评级 [4][6] 根据相关目录分别进行总结 市场与基础数据 - 2025年4月30日收盘价5.90元，一年内最高/最低8.49/4.41元，市净率2.9，息率3.73，流通A股市值25.44亿元，上证指数3279.03，深证成指9899.82 [1] - 2025年3月31日每股净资产2.02元，资产负债率55.60%，总股本5.77亿股，流通A股4.31亿股 [1] 财务数据及盈利预测 |项目|2024|2025Q1|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|1689|405|1796|1943|2104| |同比增长率（%）|1.0|6.3|6.4|8.2|8.2| |归母净利润（百万元）|84|25|140|170|183| |同比增长率（%）|-36.9|11.3|67.8|21.2|7.3| |每股收益（元/股）|0.15|0.04|0.24|0.29|0.32| |毛利率（%）|39.0|41.1|39.0|39.0|39.0| |ROE（%）|6.8|2.0|10.4|11.4|11.2| |市盈率|41|/|24|20|19| [5] 投资要点 - 2024年营收16.89亿元，同比增长1%，归母净利润0.84亿元，同比下降37%，扣非归母净利润0.77亿元，同比下降27%；25Q1营收4.05亿元，同比增长6%，归母净利润0.25亿元，同比增长11%，扣非归母净利润0.24亿元，同比增长17%；公司以5.65亿股为基数，每10股派现金红利0.4元，预计分红0.23亿元；24年净利润减少主因一次性损益事项，剔除后归母净利润0.99亿元，同比增加2.71% [6] - 外销业务贡献增长，中东/欧洲/亚洲/北美增速分别为62%/16%/14%/5%，内销部分区域下滑，华东/华北/华中/华南/华西增速分别为 - 3%/-19%/-9%/-30%/+12%，净饮机市场低迷，开能全屋净水机、全屋软水机在上海地区连续三年市场占有率35%以上 [6] - 2024年毛利率39.00%，同比增长1.47个百分点，因产品产量增加和数字化管理体系完善提升生产效率、降低成本 [6] - 下调25 - 26年盈利预测，预计归母净利润1.40/1.70亿元（前值1.54/1.87亿元），新增27年盈利预测1.83亿元，同比分别+68%/+21%/7%，对应市盈率24/20/19倍，维持“增持”评级 [6] 财务摘要 |项目（百万元，百万股）|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|1672|1689|1796|1943|2104| |营业成本|1044|1030|1096|1185|1283| |税金及附加|11|10|10|11|12| |主营业务利润|617|649|690|747|809| |销售费用|176|182|180|198|215| |管理费用|212|235|235|255|276| |研发费用|67|68|63|68|74| |财务费用|8|-4|2|-3|-8| |经营性利润|154|168|210|229|252| |信用减值损失|-2|-1|-1|-1|-1| |资产减值损失|-5|-7|-20|0|0| |投资收益及其他|-13|-15|15|20|15| |营业利润|162|140|205|248|266| |营业外净收入|-3|-5|0|0|0| |利润总额|159|135|205|248|266| |所得税|5|22|14|17|19| |净利润|153|113|190|231|248| |少数股东损益|21|30|50|61|65| |归属于母公司所有者的净利润|132|84|140|170|183| [8]

经营业绩 - 2024年营业收入达16.89亿元，同比增长1.01% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为8357.57万元，盈利能力保持行业领先 [2] - 通过优化产品结构和强化成本管控巩固市场地位 [2] 技术创新 - 持续加大研发投入，推出高效能、智能化新型净水产品 [3] - 净水效率与水质安全保障能力达到行业领先水平 [3] - 与清华大学、中科院合作在滤芯材料和智能监测领域取得突破 [3] - 主导参与多项行业标准制定，推动行业高端化、绿色化升级 [3] 智能化转型 - 引入智能制造技术和设备实现生产自动化、智能化 [4] - 生产效率、产品质量和稳定性显著提升 [4] - 构建智能化管理体系实现全环节精准管控 [4] 国际化布局 - 加大海外市场拓展力度，提升品牌知名度 [5] - 建立海外分支机构和参加国际展会扩大市场份额 [5] - 与国际知名企业合作推进净水技术国际化 [5] 股东与社会责任 - 实施股份回购计划用于员工持股或股权激励 [6] - 积极参与社会公益事业，通过捐赠和志愿服务回馈社会 [6]

募集资金情况 - 2023年7月发行可转换债券募集资金总额2.5亿元，净额2.4400744189亿元[2] - 2023年7月26日募集资金划至指定账户[3] - 截至2024年12月31日，期末募集资金余额1.3426965435亿元[4] 资金使用与管理 - 2023年11月20日审议通过置换自筹资金846.42万元，2024年3月21日转出[13] - 2024年8月26日同意使用不超2亿闲置资金现金管理，截至年末用1.1亿[16] 募投项目进展 - 2024年12月30日部分募投项目延期，健康净水项目延至2026年11月30日[22] - 健康净水项目承诺投资2亿，累计投入6865.309298万元，进度34.33%，效益413.28万元[28] - 补充流动资金项目承诺投资5000万元，累计投入4993.140586万元，进度99.86%[28] 其他情况 - 公司严格按规定管理使用募集资金，无违规情形[23] - 公司不存在两次以上融资且当年有募集资金运用情况[24]