公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动类别包括现场参观、一对一沟通、特定对象调研等 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 7 日和 10 日，地点在公司会议室、上海 [2] - 上市公司接待人员有朴蕾、罗叶兰、方严 [2] - 参与单位有中金公司、西部证券等多家机构 [4] 公司竞争优势 - 过去 20 年完善产品体系，具备产品整合能力，打造 EMS 2.0 平台式智能电力解决方案，占据行业先发优势 [2] - 拥有保持低成本和保证产品质量的柔性化生产线 [2] - 设立合理分销渠道，专注微电网领域，持续改进企业管理细节，保证运转效率，生产结构和销售渠道难以复制 [2] 微电网系统价值 - 对企业微电网进行调度管理，对源荷柔性控制，优化用电策略，降低企业成本 [2] - 满足企业可靠供电、能效管理、安全用电、运维和有序用电五个方面需求，如实现变电站综合自动化、提供能效报告和服务、提供运维派工排单等 [2] 产品规划 - 完成三个产品升级阶段，从硬件到 EMS 1.0（23 个子系统模块），具备自动化、数字化特征 [3] - 从 EMS 1.0 到 EMS 2.0，实现平台化，打破信息孤岛、互联互通 [3] - 从 EMS 2.0 到 EMS 3.0，并入光储充平台，实现源网荷储充一体化柔性控制和互联互通互动 [3] 市场需求变化 - 2022 年下半年推出 EMS 2.0 产品，此前围绕 EMS 1.0 开展业务 [3] - 两种产品模式不同，2.0 版本是从模块化向平台化、数据化的质的飞跃 [3] - 销售模式不同，1.0 产品多为项目型靠销售员推广，2.0 产品重点挖掘行业头部甲方客户，发展系统代理商完成服务 [3] - 公司改变销售策略，推广效果需时间转化 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观、一对一沟通、特定对象调研 [2] - 时间为2023年2月1日、2日、3日 [2] - 地点为公司会议室、上海 [2] - 接待人员为朱芳、罗叶兰、朴蕾 [2] - 参与单位众多，如易方达基金、泰康资产、国盛证券等 [2][4][5] 业务相关问题 下游行业需求 - 公司聚焦18个行业推出解决方案，感受到工厂园区、医院、学校、数据中心和高速公路需求在提升 [2] 业务区域覆盖 - 公司业务分布主要集中在华东和华南，其他区域销售占比较低，与地方经济、用电政策有关，公司正积极部署销售架构和人员安排 [2] 微电网系统价值 - 可对企业微电网进行调度管理，对源荷柔性控制，优化用电策略，降低企业成本 [2] - 满足企业可靠供电、能效管理、安全用电、运维和有序用电五方面需求 [2] 产品规划 - 已完成三个产品升级阶段，从硬件到EMS 1.0（23个子系统模块），再到EMS 2.0，最后到EMS 3.0实现源网荷储充一体化柔性控制 [3] 财务及市场相关问题 毛利率趋势 - 随着产品升级，软件占比会逐步提高 [3] 收费模式 - 现阶段以软件带动硬件模式收费，微电网市场处于初级阶段，未来客户数量积累到一定量级会做相应调整 [3] 市场竞争 - 微电网市场是庞大且分散的长尾市场，公司在招投标中有竞争优势，过去20年建立完善销售渠道和产品体系，开拓柔性化生产线，当下要加紧落实战略部署，加大市场推广力度 [3]

调研基本信息 - 调研日期为12月08日，记录日期为2014年12月09日 [1][2] - 参与单位为宏源证券，人员有王静、杨培龙、徐超、胡颍 [1] - 地点在公司会议室，上市公司接待人员为石蔚、郁林林 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] 公司发展相关 - 公司发展瓶颈在于需转变思维实现创新，研发新产品，改变销售模式为提供系统解决方案模式 [1] 并购公司定位 - 并购嘉塘电子是根据客户需求，收购后一方面提供高效节能LED产品，另一方面利用电能智能管理仪表优势提供能源消耗实时监控服务，建立能源管理智能化系统，提供综合能源管理解决方案 [1] 产品功能 - 医疗IT产品中，医用IT隔离电源绝缘监测装置及系统适用于医院手术室、ICU（CCU）监护病房等重要场所，隔离电源柜2012年获3C认证，多家医院考察并有采购意向 [1] 销售模式 - 公司采用直销和经销相结合的模式 [2] 信息披露情况 - 本次接待按《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动时间为 2015 年 10 月 27 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位有嘉加集团、海通证券、申万宏源、中银基金 [2] - 上市公司接待人员为董事长、总经理周中 [2] 研发人员情况 - 公司目前研发人员约 200 人，以研发事业部形式组成 [2] - 对优秀研发人员采取股权激励等激励政策，逐步引进高学历、高素质相关专业人才 [2] 优势产品 - 公司提供的电能管理分项计量系统较有优势，可实现用电透明化和节能 [2] 并购意向 - 公司在电力用户能耗监管平台开发等十大领域寻找合作意向相匹配的标的，通过并购或参股进行横向扩张 [2] 接待工作情况 - 本次接待按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [2] - 投资者关系活动时间为 2015 年 8 月 18 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括佶嘉、旺涛投资等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有周中、罗叶兰、郁林林 [2] 公司发展规划 - 从研发、销售元器件转型为研发、销售子系统，未来向大平台数据库转型，通过销售零配件和数据运维管理拓展新业务 [2] - 积极寻找合作标的，通过并购或参股向相关采集、软件公司横向扩张，提升综合能源管理竞争能力 [2] 业务相关情况 - 子系统订单完成周期：与甲方直接签合同且甲方施工，周期 1 - 3 个月；未直接签合同且由己方找施工单位，周期较长 [2] - 软件研发人员：加大互联网人才需求，引进部分高学历、高素质相关专业人才 [3] - 获取订单难点：客户分散，依据地区经济调整销售体系与架构，采用电子商务销售模式，线上接订单线下拜访促进订单形成 [3] - 销售人员及模式：与销售相关人员约 400 人，采用直销和经销结合模式 [3] - 下游客户结构：工业项目占比 35% 左右，建筑项目占比 65% 左右；新项目占比 50% 左右，老项目占比 50% 左右；直接用户占比 35% 左右，间接用户占比 65% 左右 [3] - 销售模式调整：直销与经销模式并存，经销商模式利于回款和保持现金流，未来不会减少经销比例 [3] 其他业务情况 - 目前为国内企业送样，未来考虑开拓农用车、大巴车、电瓶车等市场 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [2] - 投资者关系活动时间为 2015 年 4 月 28 日，地点在公司会议室 [2] - 接待人员包括董事长周中、副总经理朱芳、姜龙等 [2] - 参与单位有招商证券、上投摩根、汇添富基金等多家机构 [2] 公司业务介绍 - 副总经理姜龙带领参观研发各事业部和产品展览室，介绍产品、服务及应用，董事长周中介绍系统集成业务 [2] 行业交流问题及答复 能源互联网领域战略规划 - 通过内伸式发展扩大互联网人才需求，寻找领军人才提升竞争优势；通过并购或参股横向扩张，利用能耗数据分析服务客户 [2] 数据分析业务及用户数据获取 - 为客户提供多种系统解决方案，未来与客户签运维协议，采集数据提供运维服务 [2][3] - 可接触用户用电信息，协商后在保证安全前提下使用数据 [2][3] 数据库平台搭建情况 - 系统将客户用电状况等存入存储器，软件与元器件配套，客户可观测用能情况 [3] - 数据库目前搭建在客户处，初期数据中心放公司，客户和数据量增加后再考虑其他方式 [3] 能效管理平台节能方式 - 提供产品和系统解决方案节能，如智能照明和有源滤波装置 [3] - 对客户电能诊断提供针对性方案 [3] - 提供多种系统解决方案进行用电管理，实现用电透明化 [3] 系统集成业务模式 - 为客户提供标准化、针对性、多样化系统解决方案，包括新建和改造项目 [3] - 新建项目与设计院等沟通合作；改造项目与节能公司等合作 [3][4] 未来业务增长点 - 与消防安全相关的剩余电流式火灾监控系统成为新增长点 [4] - 为客户提供电能管理的分项计量系统是未来增长点 [4] 接待工作情况 - 按规定保证信息披露真实、准确等，未出现重大信息泄露，已签调研《承诺书》 [4] 附件信息 - 附件为《系统集成业务介绍》文件 [4]

公司基本信息 - 证券代码300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为2014年11月19日，地点在公司会议室 [1] - 参与单位包括高森水处理、嘉树投资、东兴证券等，上市公司接待人员有周中、罗叶兰等 [1] 毛利率相关 - 行业普遍毛利率不高，公司合并上海嘉塘电子后毛利率有所下降，通过研发推出新产品和对老产品降本研发维持较高毛利率 [1] 股民利益相关 - 公司采用分红方式回报股民，2011年度10转增10股派8元(含税)，2012年度10派2.5元(含税)，2013年度10转增10股派4元(含税) [1] 研发技术来源 - 早期优秀研发人员注重现有产品延伸、降本及技术改进 [1] - 引进高素质人才为研发团队注入新血液，创新思维 [1] - 与各大高校合作立项研发前沿项目 [1] 行业对比与优势 - 国内无生产相同产品的上市公司 [2] - 与国外企业相比，公司售价低、人力成本低，如医疗项目中德国注重销售元件，公司注重做装置，隔离电源柜获国家3C认证 [2] 公司风险 - 市场不确定性，因政府政策导向不同市场需求会变化 [2] - 人员流失风险，公司通过提供激励平台、吸纳引进人才降低风险 [2] 市值管理态度 - 公司信奉把企业做好，提升业绩，通过创新和并购整合弥补短板，市值体现在公司发展上 [2] 团队管理模式 - 研发团队成立专项事业部，通过投入产出比和股权激励等考核负责人，将研发工程师转变为产品经理 [2] - 营销团队在全国各地成立分、子公司，招聘本地化，当地接项目、售后，目前营销团队趋于稳定，互联网营销增长较快 [2] 主营业务竞争情况 - 工业、建筑、基站数据领域有竞争对手，但公司产品线长且全面，产品符合国家标准，创新同时降本保持竞争优势 [2] 新设公司业务 - 上海安科瑞电源管理系统有限公司主营锂电池管理系统、外插电式电动车供电系统等研发及销售，产品可提高电池利用率、延长寿命、监控状态，未来市场大 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研（电话会议），时间为 2022 年 12 月 30 日、1 日、5 日、7 日，接待人员有朱芳、罗叶兰等 [2] 微电网系统价值 - 对企业微电网调度管理，柔性控制源荷，优化用电策略，降低企业成本 [2] - 满足企业可靠供电、能效管理、安全用电、运维和有序用电需求，实现降本 [2] 公司管理模式 - 采用去中心化管理模式，小组织独立核算 [2] - 通过 ERP 信息化手段控制成本和费用，有科学定价体系，保持毛利率稳定 [2] - 管理制度扁平化，保持企业活力和高效 [2] - 重视人才培养和积累，有激励、考核和培养机制，员工归属感和价值认同感强 [2] 疫情下平稳增长举措 研发 - AcrelEMS 能效管理平台从 1.0 升级到 2.0 再到 3.0，实现智慧运行和柔性控制降本 [3] - 完善行业应用开发团队，完成 16 - 18 个行业的适配开发 [3] - 加强储能和充电桩团队建设，成立与虚拟电厂相关控股子公司 [3] 销售 - 推进微电网平台化加行业应用模式，打造标杆项目，深挖头部用户 [3] - 加速二三线城市销售布局，下沉人员开拓当地客户 [3] - 创新销售渠道，通过行业设计院推广 EMS2.0 标准图集 [3] - 培育优质系统代理商，整合资源、优势互补并推广复制 [3] 生产 - 自主研发柔性化生产线，保证“小批量、多品种”经济性生产，稳定毛利率 [3] 电力现货市场政策影响 - 能源价格上涨、峰谷价差变大带动用户使用能效管理系统节能降本 [3] - 用户参与电力市场交易拉动对需求侧响应能力平台的需求 [3] - 政府监管第三方收费使电费透明化，需安装互联互通计量设备和系统 [3] - 实时电价使用户需要实时响应策略平台控制设备和源荷降本 [3] 参与公司 - 泉果基金、西南证券、嘉实基金等众多机构 [3][4]

系统适用范围 - 适用于35kV及以下电压等级的智能电网，涵盖发电、升压、输电等环节，包括光伏、风力、水电、火电等多种类型 [2] 用户端定义 - 用户端（电力需求侧）指最终电能消耗单位或企业，包括工矿企业、大型公建、基础设施等 [3] 系统定位 - 在智能楼宇中，地下一层设大楼消防安保总控中心，分设办公分控、观光分控等，酒店区域101层设独立酒店消防安保分控中心 [5] - 涉及视频安防监控、入侵报警、出入口控制及电子巡更等多种系统 [6] 系统建设意义 电力监控 - 面向值班工程师，集中监测与实时显示现场配电回路运行工况，具备报警、事件记录、故障录波、远程操控、权限管理等功能 [9] - 变配电自动化监控系统针对高低压变配电环节实时监视与控制，保障配电网络正常运行 [10] - 电网质量在线监测及治理系统采用安科瑞APF有源滤波装置消除电网谐波，保持智能电网清洁 [11] 电能管理 - 针对用电环节进行用电记录与统计，借助计算机辅助手段集抄与统计各支路用能，节省人工成本，明确能源流向，为节能决策提供数据支撑 [17] 能源（能耗）管理 - 包括计量装置设计安装、能效监测平台搭建、用能数据采集存储、确定高能耗范围、配置节能节电产品、对比节能实施效果等步骤 [23] 电气安全 - 电气火灾监控系统针对低压用电环节剩余电流实时监测，越限时报警输出，防止漏电火灾 [24] - 消防设备电源监控系统针对消防设备电源实时监控，确保火灾发生时消防设备正常运行 [25] - 医疗IT隔离电源监控系统适用于医院手术室、ICU等重要场所，提供安全、连续、可靠供电解决方案 [27] 系统主要功能 电力监控系统 - 解决值班人员查看变配电状态、故障预判处理等问题，实现一次画面实时显示、报警、事件记录、远程操控、权限管理等功能 [12] - 具备数据采集、处理、记录、控制操作、告警管理、报表管理、图形显示、数据备份与恢复等功能 [13][14][15] 电能管理系统 - 实现电能集抄，减少人工成本，关注用能走向，为节能改造提供数据支撑 [16][19] - 建立用电计量体系，通过人机界面直观显示配电线路分布和电参量信息，定时集抄电能数据，进行图形显示、电能质量监测与分析、报表管理 [20][21][22] 电气火灾监控系统 - 显示实时故障和报警提示信息，并可复位 [26] 系统参照标准 - 参照或引用《变电站计算机监控系统工厂验收管理规程》《供配电系统设计规范》等多项标准，不同行业项目还需参照行业规范 [29] 典型系统组网方案及设备 现场设备层测控单元 - 包括AM5 - F线路保护测控装置、AM5 - T 10kV变压器保护测控装置等多种装置 [32] - 变压器出线侧总断路器、变电所进线、出线等回路具备计量功能，通信接口具有远传功能，采用标准开放协议，精度和互感器有相应等级要求 [33]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动于 2015 年 3 月 24 日在公司会议室举行，参与单位众多，上市公司接待人员包括董事长、副总经理等 [1] 公司业务优势 - 定位软件企业，专注微电网、用电管理软件平台领域，做二次设备，服务用户侧，优势在 380V 电压等级，可接触用户用电信息 [2] - 独立董事来自建筑研究院，有助于公司研发 [2] 销售情况 - 目前销售人员约 400 人，未来计划扩充到 2000 人，成熟销售员每年订单约 170 万元，2014 年江阴市场订单 500 万元 [2] - 主要收入来自销售元器件设备和子系统，节能平台系统集成业务去年占收入百分之十几，今年会增长 [2] 客户与销售模式 - 目标客户 15 万家，直接客户 3.8 万家，长期往来客户 1 万多家，采用经销商销售、与成套厂等签单、向总包方销售子系统、面向业主设计方案、与设计院沟通等销售模式 [3] - 每年工业客户电表销售量 500 万个，若 10%被智能管理电表替代，每年销售量 3500 万个，公司目前约 10 - 50 万只，每只仪表均价 400 - 500 元 [3] 政策影响与应对 - “电改”后公司可凭借技术和服务为客户提供监测和管理业务，定制节能系统，获取变配电系统数据进行升级改造 [3] 产品定位与客户贡献 - 产品线齐全，为智能电网用户端提供系统解决方案，建设大平台，迎合政策提升竞争力 [3][4] - 与客户签订运维协议，通过运维和升级提高单一用户贡献，提供节能解决方案 [4] 运维服务 - 销售子系统含客户运行数据，系统需定期维护和升级，前几年免运维费，免费期后按金额收取 [4] 合作关系 - 节能公司是客户，介入系统集成业务不与节能公司直接竞争，不涉及合同能源管理业务 [4] 数据相关 - 通过协商采集客户用电数据进行分析和系统升级，保证数据安全，子系统销售客户会直接联系提供服务 [4] - 用电信息采集频率 12 小时，能耗信息 15 分钟，故障信息每分钟记录，数据库目前在客户处，数据中心初期在公司 [5] 节能措施 - 通过产品和系统解决方案节省电能，如智能照明控制、有源滤波装置等，研发节能控制设备 [5] - 对客户电能诊断提供解决方案，进行用电管理，实现用电透明化 [5] 发展计划 - 未来通过横向扩张提升综合能源管理竞争力 [5] - 电源公司从事电源管理系统业务，国外向德国企业送样，国内考虑开拓农用车、电瓶车市场 [5] - 为建筑用户做电能计量管理和谐波治理时配套做屋顶光伏系统 [5] 其他业务情况 - 开发的电池管理系统可用于储能系统，目前市场主要在通讯基站及数据中心二次系统 [6] 公司激励与投入 - 限制性股票激励计划有精细化考核方案，授予对象主要为中层管理人员 [6] - 未来计划 700 个工程师做元件、应用系统、软件及部分销售支持工作 [6] 产品与竞争 - 产品用户正常更换周期 3 - 5 年 [6] - 竞争对手包括国外施耐德，国内不同领域有不同企业，公司仪表成本控制强 [6] 政策依托 - 2008 年住建部和 2012 年 10 月工信部出台政策，有利于公司系统解决方案及产品应用销售 [6]