公司人事 - 李洪鹏当选公司第五届董事会董事长[2] - 王宪东任公司总裁[4] - 于洋、刘凤国任公司副总裁[4] - 李慧敏任董事会秘书兼证券事务代表[5] - 韩晓静任财务总监[5] 股权情况 - 王宪东持有公司股份94,853股[7] - 于洋未持有公司股份[8] - 刘凤国未持有公司股份[8] 组织架构 - 公司第五届董事会设立审计、薪酬与考核、战略三个专门委员会[3] 会议信息 - 2026年1月15日公司召开第五届董事会第一次会议[2]

董事会会议 - 公司第五届董事会第一次会议于2026年1月15日召开[1] - 选举李洪鹏为公司第五届董事会董事长[3] - 设立审计、薪酬与考核、战略委员会[5] 人员聘任 - 聘任王宪东为公司总裁[8] - 聘任于洋、刘凤国为公司副总裁[10] - 聘任韩晓静为公司财务总监[16]

董事会换届 - 公司于2026年1月14日完成董事会换届选举[1] - 第五届董事会由7名董事组成，任期3年[2] - 独立董事孟庆君、王乃孝任期自2026年至2028年1月3日[2] 人员变动 - 邵秀英、刘凤国换届后不再担任董事但仍在公司任职[3] 股份情况 - 邵秀英持有公司股份849,627股[4] - 刘凤国未持有公司股票[4]

股东出席情况 - 出席会议股东及代理人388名，代表有表决权股份184,300,642股，占比17.4384%[5] - 现场出席9名，有表决权股份130,798,628股，占比12.3761%[6] - 网络投票379名，代表有表决权股份53,502,014股，占比5.0623%[7] 议案表决结果 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意178,941,983股，占比97.0924%[9] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意177,069,483股，占比96.0764%[10] - 三项股权激励相关议案未通过，同意占比均约46%[13][15][17] 人员选举结果 - 李洪鹏、刘磊当选非独立董事，得票占比超91%[18] - 韩晓静等四人当选相应职务，累积投票超二分之一[20][22][23] 其他 - 律师认为会议召集等合法有效[24] - 公告由公司董事会发布，日期为2026年1月14日[27]

会议安排 - 2026年第一次临时股东会由2025年12月26日董事会提议，2026年1月14日召开[8] - 网络投票时间为2026年1月14日9:15 - 15:00，现场会议14:30召开[9] 参会情况 - 出席现场股东及代理人9名，代表股份130,798,628股，占比12.3761%[11] - 参加网络投票股东379人，代表股份53,502,014股，占比5.0623%[12] 议案结果 - 《关于修订<公司章程>》等2项议案获通过，3项未通过[17][18][21][23][24] 选举结果 - 李洪鹏等7人当选董事[26][27][28][29][31][32][33]

文章核心观点 - 中国证监会等监管部门持续加大对上市公司财务造假的查处力度，一个全方位立体追责体系正在深化[1] - 2025年查处的财务造假案件数量同比增加，但虚增收入总金额同比大幅下降，显示监管打击取得一定成效[2] - 虚构业务、提前确认收入、与关联方开展无商业实质业务是财务造假的主要手法，采用不符合规定的总额法确认收入成为监管新重点[3] - 财务造假行为常涉及公司高管、控股股东组织或参与，并通过收购、第三方配合等方式增加隐秘性，部分案件造假周期长达数年[3] 监管查处概况与趋势 - 自2024年7月国务院办公厅转发相关惩防工作意见以来，各部门加强了对财务造假的查处与追责[1] - 2024年以来，证监会累计查办财务造假案件159起，做出行政处罚111起，罚没金额81亿元，向公安机关移送涉嫌犯罪线索112件[2] - 2025年因虚增收入利润被处罚的公司约43家，虚增营业收入合计约150亿元[2] - 与2024年（34家公司虚增收入超6000亿元）相比，2025年查处公司数量增加，但虚增金额大幅下滑[2] - 2025年查处的虚增收入前十名公司中，仅一家虚增超30亿元，多数在20亿元以下；而2024年前十名均超30亿元，三家超百亿元[2][3] 财务造假主要手法与特点 - 常见造假手法包括：虚构业务、提前确认收入、与关联方开展无商业实质业务[3] - 采用不符合规定的总额法确认收入成为监管重点查处的新领域[3] - 除虚增收入外，亦存在通过少计成本、研发费用、返利费用等方式虚增利润[3] - 造假行为常由公司多名高管组织参与，或由控股股东协调第三方提供资金配合，隐秘性高[3] - 部分公司因收购行为成为财务造假重灾区，有公司虚增收入长达近七年才被发现[3] 2025年虚增收入前十名公司案例详情 - **第十名 ST华闻 (000793.SZ)**：2021年至2022年，通过采用总额法确认互联网广告代充值业务收入，分别虚增收入1.83亿元、1.79亿元，合计3.62亿元[3][4] 截至2025年11月10日，公司逾期债务累计约6.38亿元，占2024年净资产的295.11%[5] - **第九名 ST创意 (300366.SZ)**：2022年及2023年上半年，在不具有商品控制权的情况下采用总额法确认收入，导致多计收入2.68亿元、1.25亿元，合计3.93亿元，各期多计收入占营收比例均超12%[6][7] 公司被处以400万元罚款[7] - **第八名 东通退 (300379.SZ)**：2019年至2022年，通过子公司泰策科技虚构业务、提前确认收入，虚增收入合计约4.33亿元，虚增利润合计约3.14亿元，其中2022年虚增利润占当期利润总额219.43%[8] 公司因财务造假及证券发行文件编造虚假内容被终止上市[8] - **第七名 ST联创 (300343.SZ)**：2017年至2019年上半年，因子公司上海鏊投借用体外资金、购买虚假业绩，导致公司累计虚增收入约7.53亿元，虚增收入占营收比例在3.46%至16.17%之间[9][10] 上海鏊投在被收购前（2016年）已虚增收入超1.8亿元[11] - **第六名 普利退 (300630.SZ)**：2021年至2022年，通过虚构成品药和原料药销售业务等方式，虚增营业收入合计10.31亿元（占两年披露营收合计超30%），虚增利润总额合计6.95亿元（占两年披露利润总额合计76.72%）[12] 公司触及重大违法强制退市，于2025年5月22日摘牌[12] - **第五名 ST美晨 (300237.SZ)**：2014年至2018年，因子公司赛石园林通过虚假采购、销售等方式，累计虚增收入约14.39亿元，其中2016年虚增7.23亿元（占当期营收超20%）；同期累计虚增利润超6亿元，个别年度虚增利润占利润总额比例超70%[13] 子公司时任董事长被采取10年市场禁入措施[13] - **第四名 广道退 (920680.BJ)**：2018年至2024年上半年，通过制作虚假单据虚构业务，累计虚增营业收入约14.66亿元，各期虚增收入占营收比例均超80%，个别年度超90%[15][16] 公司于2026年1月5日终止上市并摘牌[16] - **第三名 ST太重 (600169.SH)**：2014年至2018年及2020年至2021年共七年，通过提前确认收入、少计成本费用等方式导致年报虚假记载，其中2014年、2016年分别多计营业收入7.57亿元、7.52亿元，占当期营收比例分别为8.39%、17.58%[17] 2014年多计利润1.55亿元，占当期披露利润总额的763.89%[17] - **第二名 退市苏吴 (600200.SH)**：2020年至2023年，子公司通过与关联公司开展无商业实质贸易，累计虚增收入约17.72亿元，各年虚增收入占当期营收比例均超16%[19] 公司被处以1000万元罚款，实控人被采取10年市场禁入措施[20] 公司股票于2025年12月31日终止上市[21] - **第一名 退市海越 (600387.SH)**：2022年半年度，因错误使用总额法确认部分贸易收入，虚增营业收入及营业成本各30.21亿元，分别占更正前当期报告的49.33%、50.51%[22] 公司还存在控股股东非经营性资金占用问题，2021年至2022年间发生额分别为3.77亿元、6.88亿元[22] 公司股票于2025年7月11日终止上市[23]

激励计划进展 - 2025年12月26日审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案[1] - 激励对象名单公示期为2025年12月31日至2026年01月09日[2] - 公示方式为公司内部OA系统，期满未收异议[2] 激励对象情况 - 激励对象为公司（含子公司）任职的董事等，不含独董等[6] - 薪酬与考核委员会核查后认为激励对象合法有效[8]

回购方案 - 2025年4月8日审议通过回购方案，资金5000 - 10000万元，价格不超8元/股，期限不超12个月[2] 回购成果 - 截至2025年12月31日，累计回购12104900股，占总股本1.13%[3] - 最高成交价4.28元/股，最低3.93元/股[3] - 成交总金额50194917元（不含交易费用）[3]

激励计划 - 2025年制定限制性股票激励计划实施考核管理办法[1] - 考核对象为董事、高管等，不含独董[6] 考核安排 - 2026 - 2027年为考核年度，每年考核一次[9][13] - 2026年净利润不低于4000万元，2027年不低于5500万元[9] 考核结果 - 考核评价85分及以上，归属比例100%[11] - 80 - 84分，归属比例70%[11] - 80分以下，归属比例0%[11] 其他事项 - 考核结束后五个工作日内通知结果[15] - 被考核者可在五日内申诉，委员会可复核[16] - 绩效考核记录保存5年，超期可销毁[17]

公司股权激励计划核心信息 - 公司发布2025年限制性股票激励计划草案 拟授予限制性股票总量合计1110.49万股 约占公司当前股本总额的1.04% [1] - 本次激励计划为一次性授予 无预留权益 授予价格为每股3.50元 [1] - 激励计划有效期自授予之日起至全部归属或作废失效止 最长不超过36个月 [1]