北京恒泰实达科技股份有限公司 | 后，依照法律或者本章程的规定，可以向有过 | | | --- | --- | | 错的法定代表人追偿。 | | | 第十条 本章程自生效之日起，即成为规 | 第十一条 本章程自生效之日起，即成为 | | 范公司的组织与行为、公司与股东、股东与股 | 规范公司的组织与行为、公司与股东、股东与 | | 东之间权利义务关系的具有法律约束力的文 | 股东之间权利义务关系的具有法律约束力的文 | | 件，对公司、股东、董事、监事、高级管理人 | 件，对公司、股东、董事、高级管理人员具有 | | 员具有法律约束力的文件。依据本章程，股东 | 法律约束力。依据本章程，股东可以起诉股东， | | 可以起诉股东，股东可以起诉公司董事、监事、 | 股东可以起诉公司董事、高级管理人员，股东 | | 总经理和其他高级管理人员，股东可以起诉公 | 可以起诉公司，公司可以起诉股东、董事和高 | | 司，公司可以起诉股东、董事、监事、总经理 | 级管理人员。 | | 和其他高级管理人员。 | | | 第十一条 本章程所称其他高级管理人 | 第十二条 本章程所称高级管理人员是指 | | 员是指公司的副总经理 ...

北京恒泰实达科技股份有限公司于2025年9月29日召开第三届董事会第六十 六次会议，审议通过了《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记 的议案》《关于修订及制定公司部分治理制度的议案》，现将具体情况公告如下： 一、关于取消监事会、修订《公司章程》的情况 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章程 指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》《关于新<公司法>配套制度规则实 施相关过渡期安排》等法律、行政法规、规范性文件的规定，公司将不再设置监 事会，由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权。同时，公司《监 事会议事规则》相应废止，监事会主席李娟及监事顾春彦、林东英在监事会中担 任的职务自然免除。公司对第三届监事会各位监事为公司发展做出的贡献表示衷 心的感谢！ 证券代码：300513 证券简称：恒实科技 公告编号：2025-040 北京恒泰实达科技股份有限公司 关于取消监事会、修订《公司章程》、修订及制定公司部分治理制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、 ...

会议时间 - 2025年第二次临时股东会现场会议于2025年10月15日14:00召开[2] - 网络投票时间为2025年10月15日9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年10月9日[3] 会议地点 - 现场会议地点为北京市海淀区林风二路39号院1号楼11层会议室[4] 会议登记 - 现场会议登记时间为2025年10月14日9:00 - 16:00[8] - 登记地点为北京市海淀区林风二路39号院1号楼11层证券部[8] 投票信息 - 普通股投票代码为“350513”，投票简称为“恒实投票”[15] - 深交所交易系统投票时间为2025年10月15日9:15 - 15:00[15] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年10月15日9:15 - 15:00[16] 议案决议 - 议案1、议案2项下子议案2.01、2.02为特别决议事项，须三分之二以上通过[6] 其他信息 - 公告日期为2025年9月29日[13] - 文档涉及公司2025年第二次临时股东会参会股东登记表[21] - 登记表包含姓名、身份证/执照号码等信息[22]

会议安排 - 董事会会议于2025年9月29日召开，8名董事全部出席[2] - 公司拟于2025年10月15日召开2025年第二次临时股东会[10] 议案表决 - 《关于取消监事会等议案》表决全票通过，需股东会三分之二以上通过[4] - 《关于修订及制定部分治理制度议案》多子议案全票通过，部分需提请股东会审议[5][9]

公司担保情况 - 公司所有对外担保均为控股子公司提供的担保 [1] - 公司不存在对合并报表外单位提供的担保 [1] - 公司不存在逾期对外担保、涉及诉讼的对外担保及因担保被判决败诉而应承担的担保金额 [1]

公司股权及授信 - 公司持有辽宁邮电99.854%股权，辽宁邮电持有旭能科技80%股权[4] - 旭能科技向浦发银行沈阳分行申请1000万元敞口授信，辽宁邮电担保[2] 财务数据 - 2025年6月末资产3170.52万元，负债2283.30万元，净资产887.21万元[5] - 2025年1 - 6月营收155.99万元，利润和净利润 - 283.26万元[5] - 最近一期资产负债率72.02%[6]

公司业务范围 - 公司及控股子公司暂不涉及模拟芯片生产业务 [1]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于9月10日14:00召开[2] 投票股东情况 - 现场和网络投票股东132人，代表股份33,950,415股，占比10.8229％[2] - 现场投票股东2人，代表股份31,149,096股，占比9.9299％[3] - 网络投票股东130人，代表股份2,801,319股，占比0.8930％[3] - 现场和网络投票中小股东128人，代表股份1,997,708股，占比0.6368％[3] 议案投票结果 - 补选独立董事议案同意33,606,615股，占比98.9873％[4] - 补选独立董事议案反对274,100股，占比0.8074％[4] - 补选独立董事议案弃权69,700股，占比0.2053％[4] - 中小股东对补选议案同意1,653,908股，占比82.7903％[5] - 中小股东对补选议案反对274,100股，占比13.7207％[5]

会议安排 - 公司2025年8月22日决定9月10日召开2025年第一次临时股东大会[7] - 8月25日刊登董事会决议和股东大会通知[7] - 现场会议9月10日14:00召开，网络投票时间明确[7] 参会情况 - 出席股东大会股东及委托代理人132人，持股33,950,415股，占比10.8229％[9] - 现场2人持股31,149,096股，占比9.9299％；网络130人持股2,801,319股，占比0.8930％[10] - 网络中小股东128人持股1,997,708股，占比0.6368％[10] 议案表决 - 《补选独立董事议案》同意33,606,615股，占比98.9873％[11] - 反对274,100股，占比0.8074％；弃权69,700股，占比0.2053％[11]

行业投资评级 - 计算机行业投资评级为看好（维持）[1] 核心观点 - 全球AI算力投资浪潮持续加速 核心驱动因素包括全球算力巨头AI收入高增长以及国内外大模型厂商资本开支大幅提升[5][6][11][12] - AI算力端和AI应用端均存在显著投资机会 报告推荐多个细分领域标的[7][13] 市场表现 - 本周（2025年9月1日至2025年9月5日）沪深300指数下跌0.81% 计算机指数下跌7.27%[4][14] - 计算机行业相对沪深300指数近期表现较弱[2] 全球算力巨头业绩表现 - NVIDIA 2026财年第二季度收入达467亿美元 环比增长6% 同比增长56%[5][11] - NVIDIA数据中心季度收入达411亿美元 环比增长5% 同比增长56% 其中Blackwell数据中心收入环比增长17%[5][11] - 博通2025财年第三财季收入达159.5亿美元 同比增长22% AI半导体收入同比增长63%至52亿美元[5][11] - 博通预计第四财季营收约为174亿美元 同比增长23.8% AI芯片业务收入将大幅增长至62亿美元[5][11] - NVIDIA CEO预计2030年末AI基础设施规模将达到3至4万亿美元[5][11] 大模型厂商资本开支 - Meta计划在2028年前至少在美国投资6000亿美元[6][12][23] - OpenAI预计2025年总营收将达到130亿美元 到2029年将消耗1150亿美元资金[6][12] - 谷歌2025财年资本开支上调至850亿美元[6][12] - Meta资本支出范围上调至660亿美元至720亿美元[6][12] - 亚马逊2025年资本支出将达1000亿美元[6][12] - 阿里云2025年第二季度收入333.98亿元 同比增长26% 资本性支出达386.76亿元 同比增长220%[6][12] - 阿里未来三年计划推进3800亿元资本支出[6][12] - 腾讯金融科技及企业服务（含云业务）二季度收入555.36亿元 单季度资本开支191亿元 同比提升119%[6][12] 投资建议 - AI算力端推荐标的包括海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州数码、软通动力、中国软件国际等[7][13] - AI算力端受益标的包括寒武纪、博杰股份、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、云赛智联、拓维信息、广电运通、烽火通信等[7][13] - AI应用端推荐标的包括金山办公、卓易信息、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、博彦科技、用友网络、同花顺、恒生电子、合合信息、拓尔思、科大讯飞、焦点科技、中科创达、税友股份、上海钢联等[7][13] - AI应用端受益标的包括汉得信息、万兴科技、欧玛软件、新开普、新致软件、泛微网络、汉邦高科、海天瑞声、石基信息、汉王科技、汉仪股份、三六零、彩讯股份、福昕软件、快手-W、美图公司、金桥信息、多点数智、北森控股等[7][13] 公司动态 - 恒实科技拟转让参股公司前景无忧1188万股股份 转让价格总计1.09亿元 转让后持股比例从26.53%降至15.53%[15] - 纳思达子公司与特来电新能源签署战略合作协议[15] - 东土科技联合投资设立北京东土半导体技术有限公司 注册资本1000万元 公司持股70%[16] - 合合信息发布2025年限制性股票激励计划 拟授予93.57万股 约占公司股本总额0.668% 授予价格90.42元/股 业绩考核目标为2025年营业收入增长率不低于35% 2026年不低于55%[17] - 同花顺股东拟减持不超过138.31万股 占公司总股本0.26%[18] - 金溢科技股东拟减持不超过97.82万股 占公司总股本0.54%[18] - 瑞纳智能股东拟减持不超过27.95万股 占公司总股本0.21%[18] - 嘉和美康股东拟减持不超过137.59万股 占公司总股本1%[19] - 宝兰德股东拟减持不超过116.5万股 占公司总股本1.5%[20] 行业动态 - 阿里上线Qwen3系列最强模型Qwen3-Max Preview版本 参数量超1万亿 目前免费可用[21] - 阿里巴巴自主研发AI芯片已进入测试阶段 委托中国企业代工以规避美国禁令影响[22] - OpenAI与博通合作设计首款内部AI芯片 由台积电制造 预计2026年开始量产[25] - 英伟达为中国定制AI芯片B30A售价可能为H20两倍 预计价格20000至24000美元[24] - AI初创公司Anthropic完成130亿美元融资 投后估值升至1830亿美元 年化收入突破50亿美元[26][27]