公司动态 - 广信材料控股孙公司汉璞石墨烯(江西)有限公司的高性能工业功能涂料品牌HIPRO Graphene汉璞石墨烯重防腐涂料通过NORSOK M-501标准测试 [1] - NORSOK M-501：2022(第七版)是全球海洋工业海洋钢结构防护涂层广泛采用的标准，代表了重防腐涂料腐蚀测试的最严格技术规范和在极端严酷海洋环境下长效防护性能的最高要求 [1] - 通过NORSOK M-501认证标志着公司新型高性能环保型无溶剂石墨烯重防腐涂料解决方案的产品性能与防护体系经受住了国际权威标准的严苛考验 [1] 行业分析 - 海工装备涂料是涂料领域门槛最高的领域之一，长期被国际巨头所垄断，存在较高的市场进入门槛、客户认可门槛 [2] - 通过NORSOK M-501标准检测是代表海洋工程涂料产品性能达到国际标准基本要求的依据，是海工装备涂料的国际权威准入门槛 [2] - 船舶及海工防护涂料等重防腐涂料领域，目前市场上大多数还是以锌为主要作用的"牺牲法"为主进行被动防腐 [2] 技术优势 - 公司主要采取二维纳米结构进行屏蔽的"屏蔽法"进行主动防腐，利用纳米石墨烯改性的片状结构特性实现高性能的长效防护 [2] - 公司在施工效率上有低表面处理、涂装效率高、间隔时间短等高效特点 [2] - 由于无溶剂高固含等环保特性，公司产品实现超低VOCs的减排降碳环境价值 [2] 市场策略 - 公司布局海工装备涂料领域不再是国产替代传统路径，而是通过新型解决方案推动产业更新 [2] - 公司自主创新破局的新型解决方案尚需进一步与客户沟通才能进入市场实现批量销售 [2] - 公司致力于为客户开发提质增效降本减排的新型功能材料解决方案，主营各类新型功能涂层材料、光刻胶及配套材料等功能材料 [1]

公司动态 - 控股孙公司汉璞石墨烯(江西)有限公司生产的高性能工业防护涂料品牌HIPRO Graphene汉璞石墨烯重防腐涂料通过NORSOK M-501标准测试 [1] - NORSOK M-501标准是全球海洋工业海洋钢结构防护涂层广泛采用的标准，代表了重防腐涂料腐蚀测试的最严格技术规范和在极端严酷海洋环境下长效防护性能的最高要求 [1] - 通过测试标志着公司新型高性能环保型无溶剂石墨烯重防腐涂料解决方案的产品性能与防护体系经受住了国际权威标准的严苛考验 [1] 市场拓展 - 通过NORSOK M-501标准测试有助于公司新型工业防护功能涂料解决方案加快切入高门槛的海洋工程涂料市场 [1]

业务与产品 - 公司主营新型功能涂层等功能材料[1] - 开发环保型高性能石墨烯改性重防腐涂料方案[2] 产品成果 - 汉璞石墨烯获 NORSOK M - 501:2022 标准涂层性能检测报告[2] - 涂料涂层体系 2025 年 6 月通过 NORSOK M - 501 标准测试[2] 市场情况 - 通过认证有助于切入海洋工程涂料市场，但销售有不确定性[4][5]

BC电池概念板块表现 - BC电池概念板块上涨4.13%，位居概念板块涨幅第1，板块内40股上涨，东材科技、钧达股份、通威股份等涨停，拉普拉斯、天合光能、芯碁微装等涨幅居前，分别上涨9.12%、8.10%、7.91% [1] - 跌幅居前的有广信材料、海天股份等，分别下跌2.39%、0.58% [1] - 今日涨跌幅居前的概念板块中，硅能源、PCB概念、铜缆高速连接、低辐射玻璃、TOPCON电池、钙钛矿电池、AI PC、HJT电池、AI手机等涨幅均超过3% [1] 资金流向 - BC电池概念板块获主力资金净流入20.92亿元，其中32股获主力资金净流入，8股主力资金净流入超5000万元 [1] - 通威股份主力资金净流入6.36亿元，隆基绿能、钧达股份、东材科技分别净流入5.17亿元、2.00亿元、9867.44万元 [1] - 资金流入比率方面，通威股份、钧达股份、隆基绿能等流入比率居前，主力资金净流入率分别为22.69%、21.00%、14.34% [2] 个股表现 - 通威股份今日涨跌幅10.00%，换手率3.22%，主力资金净流入63572.01万元 [2] - 隆基绿能今日涨跌幅6.46%，换手率2.94%，主力资金净流入51686.33万元 [2] - 钧达股份今日涨跌幅10.00%，换手率10.25%，主力资金净流入20014.30万元 [2] - 东材科技今日涨跌幅10.02%，换手率16.26%，主力资金净流入9867.44万元 [2] - TCL中环今日涨跌幅5.24%，换手率3.46%，主力资金净流入8826.18万元 [2] - 爱旭股份今日涨跌幅5.33%，换手率4.98%，主力资金净流入8789.96万元 [2] - 晶澳科技今日涨跌幅5.71%，换手率3.88%，主力资金净流入8344.30万元 [3] - 福斯特今日涨跌幅5.62%，换手率2.16%，主力资金净流入6918.44万元 [3] - 天合光能今日涨跌幅8.10%，换手率2.79%，主力资金净流入3748.89万元 [3] - 先导智能今日涨跌幅2.32%，换手率2.23%，主力资金净流入3675.90万元 [3]

市场整体表现 - 沪指7月7日微涨0.02% [1] - 申万行业中有18个行业上涨 涨幅前两位为综合行业涨2.57%和公用事业行业涨1.87% [1] - 煤炭行业跌2.04%和医药生物行业跌0.97%表现最差 [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出143.37亿元 [1] - 10个行业主力资金净流入 轻工制造行业净流入9.30亿元居首 房地产行业净流入9.17亿元次之 [1] - 21个行业主力资金净流出 电子行业净流出44.75亿元最多 医药生物行业净流出34.30亿元次之 通信、计算机、机械设备等行业净流出金额较大 [1] 电子行业整体表现 - 电子行业当日下跌0.67% [1][2] - 行业463只个股中177只上涨 268只下跌 3只涨停 [2] - 主力资金净流出44.75亿元 [2] 电子行业资金流入个股 - 135只个股资金净流入 其中7只净流入超5000万元 [2] - 新亚电子净流入1.68亿元居首 金安国纪净流入1.37亿元次之 广信材料净流入1.08亿元第三 [2] - 寒武纪虽下跌1.11%但仍获净流入9409.34万元 兆易创新上涨1.65%净流入9329.61万元 [2] 电子行业资金流出个股 - 11只个股资金净流出超亿元 [2] - 沃尔核材净流出3.43亿元最多 胜宏科技净流出3.25亿元次之 歌尔股份净流出3.11亿元第三 [2][3] - 立讯精密净流出2.90亿元 东山精密下跌5.02%净流出1.53亿元 [3]

发行概况 - 本次发行股票数量为7,915,057股，发行价格为18.13元/股，募集资金总额143,499,983.41元，扣除发行费用后净额为140,666,101.28元 [3][9][10] - 发行对象为12家特定投资者，包括私募基金、证券公司等机构，限售期为6个月 [6][8][12] - 发行方式为全部向特定对象发行，定价基准日为2025年3月20日，发行价较基准日前20日均价溢价91.97% [9][12] 公司基本信息 - 公司全称为江苏广信感光新材料股份有限公司，成立于2006年5月12日，2016年8月30日在深交所创业板上市，证券代码300537 [2] - 主营业务为感光新材料研发、生产及销售，产品包括印刷线路板用抗蚀感光油墨、光固化涂料等，同时涉及电子专用材料销售 [2] - 截至2025年3月末，公司总资产11.97亿元，资产负债率35.78%，2025年一季度净利润887.89万元 [20][21] 发行流程与合规性 - 发行流程经董事会、股东大会审议通过，并获深交所审核及证监会注册批复 [3][4][9] - 首轮询价向266名特定对象发送认购邀请书，最终12家投资者获配，未超过35家上限 [4][6][12] - 保荐人中德证券及发行人律师湖南启元均出具合规意见，确认发行过程符合《证券法》《注册管理办法》等法规 [17][18] 资金用途与财务影响 - 募集资金将用于年产5万吨电子感光材料及配套材料项目，已设立专项账户并签署三方监管协议 [11] - 发行后公司总股本增至2.08亿股，基本每股收益从0.05元微调至0.05元（2025年3月末），每股净资产从3.80元提升至4.34元 [19][20] 股权结构变动 - 发行前前十大股东持股比例42.41%，发行后控股股东李有明持股比例稀释至41.72%，仍保持控制权 [19] - 新增股份限售期6个月，上市时间为2025年7月10日 [19][20]

发行结果 - 发行价格18.13元/股，与发行期首日前20个交易日均价比率约91.97%[3][4] - 发行股票数量7,915,057股，超拟发行数量70%[5] - 发行对象确定为12名[6] - 募集资金总额143,499,983.41元，净额140,666,101.28元[9] 时间节点 - 2024年1月23日董事会审议通过发行议案[11] - 2025年5月27日收到深交所受理通知[14] - 2025年5月30日深交所向证监会提交注册[15] - 2025年6月16日收到证监会同意批复[15] 认购情况 - 首轮申购累计有效认购金额达上限[20] - 北京衍恒投资管理有限公司未缴款，取消资格[22] - 追加认购阶段3名对象申请有效[23] - 财通基金等申购价格均为18.13元/股[25] 投资者获配 - 财通基金最终获配股数1737450股，金额31499968.50元[26] - 湖南轻盐创业投资公司获配股数2222835股，金额40299998.55元[26] - 北京金泰私募基金公司获配股数827357股，金额14999982.41元[26] 合规情况 - 12家获配投资者类别与发行风险等级匹配[30] - 认购对象符合相关规定[32] - 发行过程合规，体现公平公正原则[40]

股本变动 - 2025年7月10日完成2024年度向特定对象发行股票，总股本由200,395,122股增至208,310,179股[3] - 向12名特定对象发行7,915,057股[3] 股东权益变动 - 控股股东李有明及其一致行动人曾燕云合计持股比例由36.6800%稀释至35.2863%[3] - 李有明被动稀释1.3909%，曾燕云0.0028%，合计1.3937%[4] 其他 - 权益变动不涉及持股数量变化，不触及要约收购[3] - 权益变动不会导致控股股东和实际控制人变化[3]

业绩总结 - 2025年1 - 3月营业总收入为10,673.26万元，2024年度为51,823.15万元[15] - 2025年1 - 3月净利润为887.89万元，2024年度为 - 3,000.76万元[15] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为646.22万元，2024年度为 - 3,721.69万元[16] - 2025年一季度公司实现营业收入10673.26万元，同比下降8.58%，净利润976.33万元，同比下降34.63%[25] - 2024年度归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为 - 4.22%，每股收益为 - 0.1602元/股[18] 资产数据 - 2025年3月31日流动资产为63,919.45万元，2024年12月31日为61,881.78万元[13] - 2025年3月31日流动比率为1.56倍，2024年12月31日为1.53倍[17] - 2025年3月31日资产负债率（合并）为35.78%，2024年12月31日为35.38%[17] - 截至2025年3月31日，公司未经审计的商誉账面原值为67068.80万元，已计提减值准备64891.85万元，账面价值为2176.94万元[30] 运营指标 - 2025年1 - 3月应收账款周转率为0.34次，2024年度为1.56次[17] - 2025年1 - 3月存货周转率为0.72次，2024年度为3.35次[17] - 2025年1 - 3月研发费用占营业收入的比重为4.84%，2024年度为4.55%[17] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧等风险[20][21][22][24] - 公司面临业绩下滑、原材料价格波动等经营风险[25][26][28] - 公司业务板块增加，对管理整合能力提出更高要求[33] - 公司应收账款余额较大，存在坏账增加风险[32] - 公司有1起涉诉金额超1000万元的未决诉讼[36] 发行信息 - 本次发行采用简易程序向特定对象发行股票，募集资金14,350.00万元[50][56] - 发行价格为18.13元/股，发行股份数量为7,915,057股[53][56] - 发行定价基准日为2025年3月20日，股票自发行结束之日起6个月内不得转让[53][57] - 发行对象共12名特定投资者，包括多家机构[98][133] - 发行完成后李有明持股比例变为35.21%，仍为控股股东及实际控制人[138] 募投项目 - 募投项目为年产5万吨电子感光材料及配套材料项目，总投资52,538.00万元[60][81] - 项目完全达产后可实现年产多种产品的生产能力[125] - 项目内部收益率（税后）为18.20%，存在达不到预期效益风险[41] - 项目前两年净利润可能为负，存在研发失败等风险[37][38] 其他 - 公司业务板块由单一PCB光刻胶业务发展为光刻胶和涂料业务板块[33] - 2023年度及2024年度光伏新材料产品分别实现销售收入5365.46万元和4948.47万元[127] - 保荐人对发行人进行持续督导，时间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[141]

注册资本与股本变更 - 公司原注册资本和股本均为200,395,122元[6] - 向特定对象发行7,915,057股新股后，变更后注册资本为208,310,179元[6] - 2010年金信油墨转让股权后，公司注册资本为36,562,907.36元[20] - 2011年6月新增注册资本281.8万元，变更后为3938.090736万元[21] - 2011年7月新增注册资本500万元，变更后为4438.090736万元[22] - 2011年8月变更为股份有限公司，注册资本为6657.1361万元[23] - 2012年8月增加注册资本842.8639万元，变更后为7500万元[23] - 2016年8月公开发行A股后，实际募集资金净额为19593.341515万元[24] - 2016年度股份总额变为16000万股[25] - 2023年11月非公开发行股票后，变更后注册资本为19894.8247万元[27] - 2024年11月回购注销后，变更后股本为20039.5122万元[30] 股票发行与募集资金 - 向特定对象发行7,915,057股新股，发行价18.13元，募集资金总额143,499,983.41元[1][33] - 发行费用合计2,833,882.13元，募集资金净额140,666,101.28元[34] - 2016年8月公开发行A股2500万股，发行价9.19元/股，募集资金总额22975万元[24] - 2023年11月非公开发行股票592.0663万股，每股发行价格16.89元[27] 股东出资与占比 - 轻盐创业投资管理有限公司出资2,222,835.00元，占比28.08%[11] - 限售条件流通股变更后金额64,385,190元，出资比例30.91%[14] - 无限售条件流通股变更后出资比例69.09%[14] 其他 - 2023年拟授予150万股限制性股票，32名股东认购117.35万元[28] - 本次发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[36]