股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于1月17日召开，1月1日董事会公告通知[4][6] - 网络投票时间为1月17日，交易系统投票时间分三段，互联网投票9:15至15:00 [7] 股东投票情况 - 出席现场会议股东及代理人2人代表5名股东，代表股份300,609,699股，占比60.0566％[10] - 网络投票股东285名，代表股份7,305,904股，占比1.4596％[10] - 现场和网络投票股东共290人，代表有效表决权股份307,915,603股，占比61.5162％[11] - 中小投资者持有效表决权股份7,305,904股，占比1.4596％[11] 议案表决结果 - 《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》同意307,732,223股，占比99.9404％等[14] - 《关于因完成股权激励计划部分股票归属登记而变更注册资本及修订<公司章程>的议案》同意307,729,623股，占比99.9396％等[14] - 反对票占中小股东有效表决权股份总数1.9680％[16] - 弃权42,200股，占中小股东有效表决权股份总数0.5776％[16] 议案通过条件及结果 - 第1、2项议案需同意表决权数达出席本次临时股东大会股东及代理人所持表决权总数的三分之二以上[16] - 本次临时股东大会表决程序和结果合法有效，召集、召开程序符合规定[16][17]

股本变更 - 2024年8月转增股本后，总股本由339,560,485股增至499,153,912股[4] - 完成2022年激励计划部分归属股票登记，总股本增至500,543,865股[2] 会议安排 - 2024年12月31日召开第四届董事会第十四次会议[1] - 2025年1月17日将召开第一次临时股东大会[3] 议案审议 - 股东大会将审议变更注册资本及修订《公司章程》议案[3]

无锡贝斯特精机股份有限公司 章 程 江苏无锡 2024 年 12 月 | 第一章 总 | 则 3 | | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 4 | | | 第三章 股 | 份 5 | | | 第一节 股份发行 | | 5 | | 第二节 股份增减和回购 | | 6 | | 第三节 股份转让 | | 8 | | 第四章 | 股东和股东大会 10 | | | 第一节 股 东 | 10 | | | 第二节 股东大会的一般规定 | 13 | | | 第三节 股东大会的召集 | 18 | | | 第四节 股东大会的提案与通知 | 20 | | | 第五节 股东大会的召开 | 22 | | | 第六节 股东大会的表决和决议 | 26 | | | 第五章 | 董事会 32 | | | 第一节 董 事 | 32 | | | 第二节 董事会 | 35 | | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 41 | | | 第七章 | 监事会 43 | | | | 第一节 监 事 | 43 | | --- | --- | --- | | | 第二节 监事会 | 44 | | 第八章 | 财务会计 ...

激励计划 - 2022年限制性股票激励计划部分归属股票上市流通数量138.9953万股，流通日2024年12月24日[2] 资金募集 - 截至2024年12月13日12时，收到119名激励对象股票认购款5323519.99元[3] - 向激励对象发行普通股1389953股，募集资金总额5323519.99元[3] 资本变更 - 本次新增注册资本1389953元，新增资本公积3933566.99元[3] - 增资前注册资本499153912元，股本499153912股[3] - 变更后累计注册资本500543865元，股本500543865股[3] 股本变化 - 2023年度利润分配后，总股本由339560485股增至499153912股[5] - 本次总股本由499153912股增至500543865股[3][4] 章程修订 - 《公司章程》修订后，注册资本为50054.3865万元，股份总数为50054.3865万股[5] - 章程修订需股东大会审议，以市场监督管理机关登记为准[6]

海外布局 - 公司深化国际市场布局，稳步推进海外投资设厂，泰国分公司已成功奠基并正式开工建设 [1] 2024年业绩展望 - 2024年前三季度实现营业收入104,226.23万元，同比上升3.52% [1] - 2024年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润22,481.70万元，同比上升7.08% [1] - 2024年前三季度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20,879.51万元，同比上升22.38% [3] 涡轮增压器业务 - 全球节能减排标准趋严，混合动力汽车销量显著增长，涡轮增压器渗透率不断提升 [3] - 公司凭借良好口碑和优质客户资源，已实现对行业主要头部客户的全面业务覆盖 [3] - 随着新增产能的持续释放，2024年公司涡轮增压器业务预计持续保持稳定增长 [3]

报告公司投资评级 - 贝斯特的投资评级为“优于大市”，目标价为26.04元，较当前股价有29%的上涨空间 [95] 报告的核心观点 - 贝斯特是优质的精密机加工零部件供应商，围绕三梯次产业战略，公司专注于精密零部件和智能装备及工装产品的研发、生产及销售，并延伸至高端航空装备制造、工业自动化装备、工业母机以及人形机器人等领域 [95] - 新能源汽车渗透率的提升将带动插混车型的放量，涡轮增压器市场在未来几年内仍有增量空间，贝斯特绑定优质龙头客户，通过出海布局为公司后续发展打下坚实基础 [95] - 直线滚动功能部件应用领域广阔，国产化率低，人形机器人与智能电动汽车用的丝杠市场处于爆发前夜，贝斯特紧跟市场趋势，布局工业母机、人形机器人与车用丝杠市场，有望进一步打开业绩成长空间 [95] 目录总结 1. 贝斯特：精密机加工隐形冠军，围绕三梯次产业布局 - 贝斯特成立于1997年，专注于精密零部件和智能装备及工装产品的研发、生产及销售，2023年实现营收13.43亿元，同比增长22.42%，其中汽车零部件产品营收12.03亿元，占比89.6% [5] - 公司围绕三梯次产业战略布局，业务分为三大板块：精密零部件、智能装备及工装夹具等原有业务；新能源汽车零部件业务；工业母机、人形机器人等领域，全面布局直线滚动功能部件 [7] - 公司股权结构集中，董事长曹余华及一致行动人合计持股61.57%，子公司布局明确，分别负责新能源汽车零部件、工业母机等业务 [19] - 公司业绩稳健增长，2018-2023年营收复合增长率12.52%，归母净利润复合增长率10.66%，毛利率维持在30%以上，净利率在20%左右 [22][27] - 客户集中度较高，2023年前五大客户营收占比78.81%，第一大客户占比48.67%，主要客户包括盖瑞特、康明斯等 [40] 2. 涡轮增压器：混动持续贡献增量，T1龙头份额集中 - 全球涡轮增压器市场规模预计2023年达到5000万台，之后受纯电动汽车发展影响，市场总量将逐步下降 [46] - 国内新能源乘用车渗透率持续提升，2024年7月零售渗透率首次突破50%，插混车型渗透率快速提升，贡献主要增量 [48][55] - 国内插混车用涡轮增压器配套比例仍有较大提升空间，2024年1-10月插混车涡轮增压器配套比例为50% [60] - 涡轮增压器市场T1格局稳定，龙头份额集中，盖瑞特、康明斯、博格华纳等占据全球90%市场份额，贝斯特绑定优质大客户，出海计划稳步推进 [65][68] 3. 新能源汽车零部件：安徽工厂贡献增量产能 - 公司新能源汽车零部件业务快速增长，2023年实现营收1.51亿元，同比增长64.7%，产能利用率维持高位 [13][70] - 安徽工厂于2024年5月底竣工，项目总用地面积约110亩，总建筑面积约7万平方米，预计将有效缓解产能紧缺，贡献主要业绩增量 [76] 4. 直线滚动功能部件：应用领域广阔，国产替代正当时 - 直线滚动功能部件包括滚珠丝杠副、滚动导轨副等，广泛应用于数控机床、自动化装备、机器人、新能源汽车等领域 [78] - 滚珠丝杠副和行星滚柱丝杠是核心传动元件，行星滚柱丝杠具备高载荷、高刚度等特点，适用于人形机器人等高精度应用场景 [80][85] - 丝杠市场国产化率低，2023年中国丝杠市场规模约25.7亿元，全球市场预计2030年达到202.2亿元，年复合增长率6.1% [88] - 人形机器人产业处于爆发前夜，行星滚柱丝杠作为核心部件需求有望迎来爆发式增长，贝斯特已成功完成首台套下线，并签订批量订单 [92][94] 5. 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.14亿元、4.18亿元、5.35亿元，EPS分别为0.63元、0.84元、1.07元，给予2025年31倍PE，目标价26.04元，维持“优于大市”评级 [95][97] - 公司分项收入预测显示，2024-2026年汽车零部件业务营收分别为1323.7亿元、1588.4亿元、1826.7亿元，新能源汽车零部件业务营收分别为98.2亿元、108.1亿元、118.9亿元 [101] 6. 风险提示 - 报告未包含风险提示部分，但根据行业惯例，可能涉及汽车行业景气度下行、新能源汽车产销量不及预期、原材料价格波动等风险 [104]

江苏太湖律师事务所 无锡贝斯特精机股份有限公司 调整 2022 年限制性股票激励计划授予价格及授予数量、 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属 期及预留授予部分首个归属期归属条件成就及 部分限制性股票作废事项 的 法律意见书 无锡市太湖西大道2168号佳诚国际大厦四楼 邮编214000 电话：0510-85898601 传真：0510-85898602 Fouth Floor, Jiacheng Building, 2168,West Taihu Avenue, Wuxi City Post code:214000 Tel:(0510)85898601 Fax:(0510)85898602 二〇二四年【十二】月 关于 法律意见书 江苏太湖律师事务所 关于 无锡贝斯特精机股份有限公司 调整 2022 年限制性股票激励计划授予价格及授予数量、 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部 分首个归属期归属条件成就及 部分限制性股票作废事项 的 法律意见书 【2024】太律非字第 271 号 致：无锡贝斯特精机股份有限公司 江苏太湖律师事务所（以下简称"本所"）接受无锡贝斯特精 ...

权益分派 - 2023年度以339,560,485股为基数，每10股派2元现金红利、转增4.7股[2] - 2024年半年度以499,153,912股为基数，每10股派0.3元现金红利[2] 激励计划 - 2022年限制性股票激励计划授予价格由5.87元/股调整为3.83元/股[4] - 首次授予尚未归属股票数量由1,948,800股调整为2,864,736股[4] - 预留授予尚未归属股票数量由408,000股调整为599,760股[4] - 共计作废处理已授予尚未归属的限制性股票21.9697万股[5] - 符合本次归属条件的激励对象共计119人[7] - 首次授予部分第二个归属期符合归属条件的激励对象为105人[8] - 预留授予部分首个归属期符合归属条件的激励对象为17人[8] - 本次可归属的股份数量为138.9953万股[8]

股票代码：300580 股票简称：贝斯特 公告编号：2024-038 无锡贝斯特精机股份有限公司 第四届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 无锡贝斯特精机股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十一 次会议于 2024 年 12 月 08 日以电子邮件方式发出会议通知，于 2024 年 12 月 13 日以通讯方式召开。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名,本次会议由监事 会主席华刚先生主持。本次会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会 议审议通过了以下议案： 一、关于调整 2022 年限制性股票激励计划授予价格及数量的议案； 表决结果：同意票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 2024 年 6 月 6 日公司发布了《2023 年度权益分派实施公告》（公告编号： 2024-019），2023 年度权益分派方案为：以截至 2023 年 12 月 31 日公司总股本 339,560,485 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 2.00 元（含税）； 同时以资本公积金向全体股东每 1 ...

激励计划调整 - 2022年限制性股票授予价格由5.87元/股调至3.83元/股[2][16] - 首次授予尚未归属数量由1,948,800股增至2,864,736股[2][14] - 预留授予尚未归属数量由408,000股增至599,760股[2][14] - 调整后尚未归属数量共计3,464,496股[2][16] 权益分派 - 2023年度以总股本339,560,485股为基数，每10股派现金2元含税、转增4.7股[12] - 2024年半年度以总股本499,153,912股为基数，每10股派现金0.3元含税[12] 合规情况 - 公司调整符合规定，不影响财务状况和经营成果[18] - 独立董事同意激励计划授予价格及数量调整[19] - 监事会认为调整符合规定，未损害股东利益[20] - 律师认为调整已获必要批准和授权，符合规定[21]