财务表现 - 2025年上半年营业收入8.80亿元，归属于上市公司股东的净利润654.57万元 [1] - 第二季度营业收入4.98亿元，较第一季度有所上升 [1] - 核心业务电子信息产品销售服务营收6.22亿元，占总营收70.74% [1] 业务结构 - 电子信息产品销售服务营收同比小幅调整，但毛利率实现同比提升，反映客户结构与产品组合优化 [1] - 胶粘剂业务营收1.31亿元创历史新高，毛利率达47.42%，盈利内生能力稳步增强 [3] - 构建电子胶水和锂离子电池材料为核心产品体系，提供系统解决方案 [2] 技术研发 - 组建高分子材料专家领衔的研发团队，成立专业电解液研究院强化技术攻关 [4] - 累计获得多项核心专利并应用于电子胶水、锂离子电池材料等产品 [4] - 旗下企业新亚新材料获"国家高新技术企业"及"市级专精特新中小企业"认证，SLD品牌入选广东省重点商标保护名录 [4] - 新亚杉杉研发的硅碳负极专用电解液和高压三元体系电解液被认定为省级高新技术产品 [4] 客户与市场 - 深化与华为、比亚迪、格力、富士康等行业头部客户的战略合作，提高市场份额和品牌影响力 [2] - 电子胶粘剂应用场景扩展至消费电子、智能家电、Micro LED、新能源等多个高增长领域 [3] - 全自动化生产设备日趋完善，产品应用领域不断拓宽 [3] 战略定位 - 依托二十年电子设备行业积淀，构建"技术+产品+服务"三位一体服务体系 [1] - 横向扩张至电子设备、新材料行业，致力于成为领先的新材料及产品解决方案提供商 [2] - 通过深化客户合作与服务体系建设巩固品牌影响力 [4]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入8.80亿元，净利润654.57万元 [2] - 第二季度营业收入4.98亿元，较第一季度有所上升 [2] - 核心业务电子信息产品销售服务营收6.22亿元，占总营收70.74% [2] 业务结构 - 电子信息产品销售服务营收同比小幅调整但毛利率提升，反映客户结构与产品组合优化 [2] - 胶粘剂业务营收1.31亿元创历史新高，毛利率达47.42% [4] - 构建电子胶水、锂离子电池材料为核心的产品体系，横向扩张至电子设备、新材料行业 [3] 技术研发 - 组建高分子材料专家领衔的研发团队，成立电解液研究院强化技术攻关 [5] - 累计获得多项核心专利并应用于电子胶水、锂离子电池材料产品 [5] - 子公司新亚新材料获"国家高新技术企业"及"市级专精特新中小企业"认证 [5] 客户与市场 - 深化与华为、比亚迪、格力、富士康等头部客户的战略合作 [3] - 电子胶粘剂应用场景扩展至消费电子、智能家电、Micro LED、新能源等高增长领域 [4] - SLD品牌入选广东省重点商标保护名录，硅碳负极专用电解液被认定为省级高新技术产品 [5] 发展战略 - 依托"技术+产品+服务"三位一体服务体系提供定制化解决方案 [2] - 通过全自动化生产设备升级和技改工艺革新拓宽产品应用领域 [4] - 在化工新材料与新能源材料领域形成协同发展和技术优势 [6]

公司IPO进展 - 优邦材料正式重启首次公开发行股票并上市进程 [1] - 公司曾于2023年12月14日主动撤回创业板上市申请 [1] 公司业务概况 - 主营业务为电子装联材料及其配套自动化设备的研发、生产与销售 [1] - 拥有电子胶粘剂、电子焊接材料、湿化学品、自动化设备四大业务板块 [1] - 产品应用于智能终端、通信、新能源及半导体等领域 [1] 客户与合作伙伴 - 与富士康、台达、和硕、明纬电子、亿纬锂能、晶科能源等行业知名企业建立稳定合作关系 [2] - 产品最终服务于苹果、索尼、惠普、戴尔、亚马逊、通用汽车等国内外知名终端品牌 [2] - 半导体清洗剂产品已交付长电科技、通富微电、宁波甬矽等客户 [2] 市场地位与份额 - 电子胶粘剂市场占有率约3% [2] - 2022年锡膏产品产量964.45吨，占国内1.8万吨市场总量的5.36%，位列国内企业前三 [2] - 多款锡膏产品实现进口替代突破 [2] 技术研发与行业认可 - 公司为高新技术企业，持续深耕电子装联材料行业 [1] - 建立了丰富的产品矩阵和完善的生产、研发、销售服务体系 [1] - 产品性能及可靠性获得知名客户认可并进入其供应链体系 [2]

优邦科技 - 公司主营电子装联材料及自动化设备，产品包括电子胶粘剂、电子焊接材料、湿化学品、自动化设备四大板块，应用于智能终端、通信、新能源及半导体等领域 [4] - 2020-2023H1营收分别为4.19亿元、5.89亿元、8.54亿元、3.94亿元，净利润分别为4763.57万元、4959.06万元、7739.16万元、3554.39万元 [7] - 鸿海及富士康连续多年为第一大客户，收入占比从2020年12.99%升至2023上半年27.67% [8] - 控股股东郑建中直接持股21.1%，通过一致行动关系合计控制表决权38.15% [8] - 曾于2023年9月申报深交所IPO但撤回，现更换保荐机构为申万宏源再次冲刺 [5][7] 蓝箭航天 - 国内商业航天独角兽，估值200亿元（2025年胡润全球独角兽榜第418位），拟通过科创板第五套标准上市 [10][14] - 核心业务为中大型液氧甲烷运载火箭研发及运营，全球第三家掌握液氧甲烷发动机技术的商业企业，2023年成功发射全球首枚入轨液氧甲烷火箭 [11] - 创始人张昌武（清华硕士）持股14.68%，累计融资超70亿元，最新一轮获国家制造业转型升级基金9亿元投资 [12][13] 艺妙神州 - 基因细胞药物研发企业，聚焦恶性肿瘤治疗，拥有8项CAR-T新药临床试验批准及北京首张基因细胞药物生产许可证 [16] - 研发管线覆盖血液肿瘤和实体瘤，与北京协和医院等顶尖机构合作临床研究，获国家级高新技术企业等资质 [17] - 创始人何霆（清华背景）控股21.92%，投资方包括水木基金、中关村龙门基金、君联资本等 [17] 川机器人 - 新三板挂牌企业（835015），专注人形机器人、协作机器人等研发，总专利数超150项，重点布局谐波减速机等核心零部件 [20][21] - 实际控制人胡天链（机器人大赛冠军）与一致行动人合计持股48.53% [19] - 行业背景：优必选已港股上市，宇树科技、智元机器人等多家机器人公司正筹备IPO [21][22] 行业动态 - 科创板第五套上市标准扩围至商业航天、人工智能、低空经济三大领域，支持未盈利科技企业 [10] - 机器人行业上市热潮持续，极智嘉、云迹科技等多家产业链公司筹备港股或A股上市 [22]

优邦科技 - 公司主营电子装联材料及其配套自动化设备研发生产销售 包括电子胶粘剂 电子焊接材料 湿化学品 自动化设备四大业务板块 产品应用于智能终端 通信 新能源及半导体等领域 [1] - 2020-2023上半年营收分别为4 19亿元 5 89亿元 8 54亿元 3 94亿元 净利润分别为4763 57万元 4959 06万元 7739 16万元 3554 39万元 [4] - 鸿海及富士康连续多年为第一大客户 收入占比从2020年12 99%升至2023上半年27 67% [4] - 控股股东郑建中直接持股21 1% 通过直接间接持股及一致行动关系合计控制表决权38 15% [4] - 曾于2023年9月申报深交所IPO但12月撤回 现更换券商为申万宏源再次启动辅导备案 [2][4] 蓝箭航天 - 国内领先航天运输系统企业 专注中大型液氧甲烷运载火箭研发制造 构建全产业链条 2023年实现全球首枚液氧甲烷火箭成功入轨 [5][6] - 拟通过科创板第五套标准上市 该标准2025年6月扩围至商业航天等领域 适用于未盈利科技型企业 [5] - 累计融资超70亿元 最新2024年12月获国家制造业转型升级基金9亿元投资 估值达200亿元位列2025胡润独角兽榜第418位 [6] - 控股股东张昌武持股14 68% 为清华经管硕士 公司成立以来获红杉资本 经纬中国等知名机构投资 [6] 艺妙神州 - 专注恶性肿瘤基因细胞药物研发 拥有CAR-T药物研发平台 获批8项中美临床试验许可及北京首张基因细胞药物生产许可证 [7] - 研发管线覆盖淋巴瘤 白血病等血液肿瘤和肝癌 胃癌等实体瘤 与北京协和等顶尖医院合作临床研究 [7] - 控股股东何霆持股21 92% 为清华癌症生物学背景 公司获水木基金 中关村龙门基金等投资 [7][8] - 已完成多轮融资 投资方包括君联资本 华润创新基金 国寿大健康基金等 [8] 川机器人 - 主营人形机器人 复合机器人等产品研发生产 拥有超150项专利 重点布局人形机器人及谐波减速机等核心技术 [11] - 无控股股东 实控人胡天链与一致行动人合计持股48 53% 团队曾获国际机器人大赛奖项 [9][10] - 2015年挂牌新三板 现拟科创板IPO 辅导券商华安证券 [9] - 行业近期多家机器人公司筹备上市 包括优必选 宇树科技 智元机器人等 [11]

近日，证监会披露东莞优邦材料科技股份有限公司（简称"优邦材料"）的首次公开发行股票并上市辅导 备案报告。公司辅导机构为申万宏源。 作为国内电子装联材料领先企业之一，公司自设立以来始终深耕电子装联材料行业，通过持续的技术研 发、经验积累和市场开拓，公司建立了丰富的产品矩阵、完善的生产、研发和销售服务体系。 据此前招股书，近年来，优邦科技与富士康、台达、和硕、明纬电子、D公司、亿纬锂能、晶科能源等 行业知名企业建立了稳定的合作关系，产品最终服务于苹果、D公司、索尼、惠普、戴尔、亚马逊、通 用汽车等国内外知名终端品牌客户。公司以锡膏为代表的多款产品性能及可靠性获得相应领域知名客户 的认可并进入其供应链体系，逐步实现类似产品的国产替代。 这并非公司首次筹备IPO。据上市辅导备案报告，优邦材料前次申报于2023年9月6日获深交所受理。不 过，公司于2023年12月14日向深交所提交撤回发行上市的申请。2023年12月18日，深交所终止对发行人 首次公开发行股票并在创业板上市的审核。 此前招股书披露，公司原计划IPO拟募资10亿元，投建于半导体及新能源专用材料项目、特种胶粘剂升 级建设项目、研发中心及信息化升级建设项目， ...

公司概况 - 东莞优邦材料科技股份有限公司是一家主营电子装联材料及其配套自动化设备的高新技术企业，产品包括电子胶粘剂、电子焊接材料、湿化学品、自动化设备等四大业务板块 [1] - 公司为客户提供焊接、粘接、表面处理等电子装联解决方案，产品最终应用于智能终端、通信、新能源及半导体等领域 [1] - 公司与富士康、台达、和硕、亿纬锂能、晶科能源等行业知名企业建立了稳定合作关系，并服务于苹果、索尼、惠普、戴尔等终端品牌客户 [1] IPO进程 - 公司曾于2023年9月6日获受理创业板IPO申请，保荐机构为华泰联合证券 [1] - 2023年12月18日公司主动撤回创业板上市申请文件，导致IPO终止 [1] - 目前公司正由申万宏源证券承销保荐有限责任公司进行辅导，律师事务所为国浩律师(广州)事务所，会计师事务所为立信会计师事务所 [1] 客户结构 - 鸿海及富士康集团连续多年为公司第一大客户，2020-2022年及2023上半年收入占比分别为12.99%、13.83%、23.12%、27.67% [2] - 2023年上半年前五大客户合计贡献49.20%营收，其中富士康27.67%、台达8.94%、群光电能4.69%、D公司4.53%、尼得科3.37% [3] - 2022年前五大客户合计贡献42.73%营收，2021年前五大客户合计贡献39.23%营收 [3] 股东结构 - 公司前十大股东合计持股61.64%，其中郑建中持股21.27%为第一大股东 [4][5] - 乌鲁木齐优邦持股12.60%为第二大股东，远致星火持股4.72%为第三大股东 [4] - 其他主要股东包括刘扬辉(4.02%)、宋飞(3.78%)、瑞枫中以(3.78%)、金机虎投资(3.46%)等 [4][5]

业务与市场表现 - 2024 年营业收入同比增长 25.75%，原因是各产品线销量增加及原材料锡金属价格同比增长 16.6%，带动产品销售单价提升 [2] - 在国内微电子焊接材料领域领先，锡膏和助焊剂细分领域地位突出，已实现从电子装联材料到“电子装联 + 可靠性材料”双板块跨越 [2] - 客户群体涵盖众多行业龙头企业，包括通讯、显示与照明、家电、光伏、汽车电子、消费电子、电源类、安防等行业，还通过大型 EMS 厂商间接服务国际知名终端品牌客户 [7][8] 发展战略与规划 - 结合深度贯彻六五战略规划、持续研发投入、利用期货套期保值业务、优化内部管理等措施，平衡战略投入与利润修复，应对原材料对毛利率的冲击 [1] - 坚定执行“六五战略规划”，践行大客户战略、渠道策略、海外拓展三大发展主线，布局东南亚和美洲市场 [2] - 秉持多产品矩阵战略，通过“外引内联”策略构建完整产品矩阵，在可靠性材料板块重点开发电子新材料，提供一站式解决方案 [2][6] 成本控制与风险管理 - 采取优化业务流程、加强资金管理等措施，有效降低运营成本，提升资金使用效率 [2] - 通过降本增效和数字化管理，各部门协同发力，保障公司高质量发展 [2] - 利用套期保值降低金属价格变动对毛利的影响，保障利润稳定性 [1][2] 国际扩张与合作 - 已在香港、新加坡、墨西哥、美国、越南、泰国 6 地设立分支机构，未来持续开拓海外市场，深化全球布局 [3] - 2024 年 10 月与深圳市优威高乐技术有限公司签订战略合作协议，已完成增资事项，持有其 20%股权，合作正常推进 [6][7] 增长潜力与影响因素 - 内部因素包括生产与交付协同优化、提升服务质量与运营效率、布局新生产基地；外部因素包括宏观经济变化、下游行业波动及新兴产业发展 [3] 利润分配与股东回报 - 2024 年度利润分配预案拟以 2024 年 12 月 31 日股本 85,028,000.00 股为基数，每 10 股派发现金股利 8.00 元（含税），共派 68,022,400.00 元（含税），同时每 10 股转增 4.5 股，事项正在推进 [7] - 未来继续优化股东回报机制，以经营业绩回馈投资者 [3] 独立董事履职 - 独立董事通过参加各类会议、实地调研、与管理层沟通等形式，对公司多方面事项进行核查和监督，维护股东权益 [4][5] 国产替代计划 - 紧抓国产替代机遇，加大研发投入、提升技术水平，部分产品达国际先进水平，可替代国外产品，满足多领域应用需求 [7]

公司业绩表现 - 2024年公司营业收入12.12亿元，同比增长25.75%，其中第四季度营收3.57亿元，同比增长超40% [2][3] - 2024年归母净利润8935.73万元，扣非净利润7681.99万元 [2] - 2025年一季度营收3.09亿元，同比增长43.17%，扣非净利润增长22.46% [7][8] - 微电子焊接材料产品2024年营收10.29亿元，同比增长27.58%，占总营收84.91% [2][3] - 辅助焊接材料产品2024年营收1.60亿元，同比增长21.26%，占总营收13.18% [2][3] 业务转型与战略布局 - 公司从"单一产品供应商"转型为"一站式电子装联及可靠性材料解决方案商" [1][12] - 实施"大客户深耕+渠道下沉+海外扩张"三驾马车战略 [9][10] - 2024年经销模式收入同比增长94.09%至1.36亿元，经销收入占比升至11.19% [2][3][11] - 在可靠性材料板块布局热学、力学、防腐蚀等电子新材料，构建第二增长曲线 [12][17] - 战略投资优威高乐（持股20%）完善可靠性材料产业链布局 [17] 市场拓展与客户结构 - 直销客户覆盖华为、比亚迪、通威股份等头部企业，客户粘性持续增强 [2] - 海信集团年度销售额增长至2087.80万元，跃升为公司前五大客户 [10] - 2024年境外营业收入同比增长40.84%，海外营收占比提升至1.38% [3][11] - 在香港、新加坡、墨西哥、美国、越南、泰国设立6个海外分支机构 [11] 行业前景与产能扩张 - 全球电子级锡焊料市场规模2023年68.91亿美元，预计2030年达108.88亿美元，CAGR 6.75% [19] - 中国市场规模2023年42.1亿美元，占全球61.07%，预计2030年达73.92亿美元，CAGR 8.38% [19] - 公司追加投资1.59亿元用于"微电子焊接材料产能扩建项目"，总投资达3.37亿元 [21][22] - 项目达产后将新增锡膏年产能1270吨，焊锡丝年产能800吨 [21] - 设立江苏唯特偶作为长三角地区研产销一体化基地 [21] 机构预测与业绩目标 - 中泰证券预测公司2025年营收13.29亿元（+19%），2026年营收15.44亿元（+16%） [24][25] - 预计2025年归母净利润1.29亿元（+24%），2026年1.60亿元（+24%） [24][25] - 股权激励目标：2025年营收增长率不低于15%，净利润增长率不低于25% [25][26] - 2026年营收增长率不低于20%，净利润增长率不低于30% [25][26]