新策略 - 公司拟开展不超3亿元人民币或等值外币外汇套期保值业务[2][3][4] - 业务期限自2026年3月16日起12个月，资金可循环用[3][5] - 交易品种含远期结售汇等单一或组合[2][4] - 交易涉及美元、欧元等主要结算货币[4] - 交易对手为有资格金融机构，非关联方[4] - 资金为自有资金，不涉募集和信贷资金[5] 风险与控制 - 业务存在汇率、内控、违约风险[8] - 制定制度控制风险[9] - 加强汇率研究，适时调策略[9] - 只与有资质机构合作控违约风险[9]

责任险信息 - 公司拟为自身及全体董事等买责任险[1] - 累计赔偿限额不超5000万元/年[1] - 保险费不超25万元/年[1] - 保险期限12个月[1] 审议流程 - 2026年3月16日董事会审议该议案[1][3] - 董事回避表决，议案提交临时股东会[1][3] 其他 - 备查文件为董事会第十一次会议决议[4] - 公告日期为2026年3月16日[5]

业务决策 - 2026年3月16日公司通过开展票据池业务议案[2] - 授权董事长行使具体操作决策权并签署合同文件[4] 业务内容 - 拟与13家银行开展不超5000万元票据池业务[2] - 业务有效期12个月，额度可循环使用[2][3][4] 业务保障 - 采用多种担保方式，质押不足需追加担保[4][5] - 安排专人对接，建立台账管理[5] 业务影响 - 节约资源，提高效率，降低财务费用[5]

资产池业务决策 - 2026年3月16日董事会审议通过开展资产池业务议案[2] - 拟与浙商、工商等多家银行开展业务[2][4] 业务额度与期限 - 业务有效期12个月，以银行审批为准[4] - 业务总计额度不超5000万元，可循环使用[2][4] 业务管理与监督 - 授权董事长决策并签署文件[4] - 专人对接银行，建立台账管理[5] - 审计等部门监督检查业务情况[5]

股东会信息 - 公司2026年第二次临时股东会于2026年4月1日召开，现场14:30，网络9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2026年3月26日[3] - 登记时间为2026年3月27 - 31日工作日9:00 - 16:00[6] 议案信息 - 会议审议《润禾材料关于2026年度为子公司提供担保额度预计的议案》等两议案[4] - 议案1需三分之二以上表决通过，议案2需二分之一以上表决通过[4] 投票信息 - 网络投票代码为“350727”，投票简称为“润禾投票”[13] - 深交所交易系统投票时间为2026年4月1日9:15 - 15:00[14][15]

业务开展 - 开展不超5000万元票据池业务，有效期12个月[3] - 开展不超5000万元资产池业务，有效期12个月[5] - 开展不超3亿元人民币或等值外币外汇套期保值业务，期限12个月[8] 保险与担保 - 拟购买责任险，保费不超25万元/年，累计赔偿限额不超5000万元/年，期限12个月[9] - 2026年度为子公司提供担保额度议案提交2026年第二次临时股东会审议[6][7] 会议与表决 - 召开第四届董事会第十一次会议，7名董事全出席[2] - 三项业务议案表决均为7票同意，0票反对与弃权[3][4][8]

业绩相关 - 截至2026年3月4日，公司募集资金专户余额4866897.84元[2] 业务变动 - 2026年2月9日公司变更保荐机构为东方证券[1] 资金管理 - 募集资金专户用于35kt/a有机硅新材料项目（一期）[3] - 丙方每半年对募集资金存放和使用情况现场检查[3] - 乙方按月出具对账单并抄送丙方[4] - 支取超5000万或净额20%，乙方通知丙方并提供清单[4] - 乙方三次未及时出具对账单，甲或丙可终止协议注销专户[5] 协议相关 - 协议自签署盖章生效，至专户资金支出完毕并销户失效[6] - 协议适用中国法律，争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁[5]

公司融资计划 - 公司计划向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币4亿元 [1] - 募集资金拟用于高端有机硅新材料项目及补充流动资金 [1] - 其中高端有机硅新材料项目的计划建设期为36个月 [1] 业务进展 - 公司的液冷解决方案已在数据中心、储能等领域实现商业化落地 [1] - 公司已与多家头部企业在液冷解决方案领域开展合作 [1]

行业趋势与驱动因素 - AI技术快速迭代与芯片功耗持续攀升催生了更高的散热需求[1] - 在人工智能算力需求爆发与智算中心绿色转型的双重驱动下，液冷技术市场需求呈现爆发式增长[1] - 液冷技术成为AI数据中心的首选方案，在5G通信、边缘计算等领域的应用也在逐步拓展[1] - 与风冷相比，液冷系统的热交换效率提升了数倍，能将数据中心PUE（电能使用效率）降至1.05，接近“理论极限值”[2] 液冷技术路线与上游材料 - 液冷主流技术路线分为冷板式和浸没式[2] - 非水基冷却液作为热交换介质，属于技术壁垒较高的环节，主要分为氟化冷却液和硅基冷却液两大路线[2] - 氟化冷却液与硅基冷却液作为液冷产业链上游核心材料之一，市场需求有望迎来爆发式增长[2] - 我国正在追赶冷却液的市场发展步伐，而国外产能处于收缩状态，将有利于国内优先布局企业抢占市场份额[2] 氟化工企业布局与进展 - 巨化股份、东阳光、永太科技、永和股份等氟化工龙头企业均已布局液冷行业[3] - 永太科技氟化冷却液业务已具备产业化基础，初步形成小规模订单，当前占整体营收比重较小[3] - 永太科技氟化冷却液覆盖相变式浸没液冷、单相式浸没液冷两大主流方向，具备高散热效率、高绝缘性、高热稳定性与化学稳定性等优势[3] - 昊华科技液冷冷却液产品已在服务器和头部企业完成验证并实现规模化应用[3] - 永和股份六氟丙烯二聚体、六氟丙烯三聚体产品可应用于液冷领域，相关产品合计产能达7000吨/年，目前正处于市场拓展阶段[3] 有机硅企业布局与进展 - 在硅基冷却液赛道，润禾材料、新安股份等企业已推出相关产品并实现销售[4] - 新安股份基于自研硅基冷却液的浸没式液冷解决方案，已在杭州‘中国数谷’落地首个商用浸没式硅基液冷算力应用项目，并实现稳定运行[1] - 新安股份在杭州“中国数谷”的项目采用高功率密度浸没式液冷架构，单机柜功率密度达210kW[5] - 新安股份该项目验证了硅基液冷材料在真实负载环境下的可靠性与经济性，为后续规模化复制提供了成熟样板[5] - 润禾材料的硅基冷却液产品已实现量产，其三位一体浸没式解决方案中包含的液冷介质可应用于储能、数据中心等场景[5]

公司基本事项 - 润禾材料于2月11日发布公告，宣布已完成注册资本的工商变更登记 [2] - 公司注册资本变更为180,136,352元（即壹亿捌仟零壹拾叁万陆仟叁佰伍拾贰元） [2] - 公司已取得由宁波市市场监督管理局换发的新《营业执照》 [2]