股票简称：乐歌股份 股票代码：300729 乐歌人体工学科技股份有限公司 Loctek Ergonomic Technology Corp. 宁波市鄞州经济开发区启航南路 588 号（鄞州区瞻岐镇） 向特定对象发行股票募集说明书 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与 之相反的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6、本募集说明书所述事项并不代表审批机构对于本次向特定对象发行股票 相关事项的实质性判断、确认、批准，本募集说明书所述向特定对象发行股票相 关事项的生效和完成尚待取得有关审批机构的批准、核准或注册。 保荐机构（主承销商） 二〇二四年五月 声 明 1、公司及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，并确 认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》、《公开发行证券 的公司信息 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于 乐歌人体工学科技股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐机构 (主承销商) 国泰君安证券股份有限公司 GUOTAI JUNAN SECURITIES CO., LTD. 二〇二四年五月 国泰君安证券股份有限公司 关于乐歌人体工学科技股份有限公司 向特定对象发行股票之发行保荐书 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐机构"或"保 荐人"）接受乐歌人体工学科技股份有限公司（以下简称"乐歌股份"、"发行人" 或"公司"）的委托，担任乐歌股份向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"） 的保荐机构，李豪、张征宇作为具体负责推荐的保荐代表人，为本次发行出具 发行保荐书。 国泰君安及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司证券发 行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）及《证券发行上市保荐业务 管理办法》等法律法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规 定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道 德准则出具本发行保荐书，并保证本发行 ...

关于向特定对象发行股票会后事项 | 证券代码：300729 | 证券简称：乐歌股份 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123072 | 债券简称：乐歌转债 | | 乐歌人体工学科技股份有限公司 鉴于公司于 2024 年 4 月 18 日披露了《2023 年年度报告》，根据中国证监会 《监管规则适用指引—发行类第 3 号》《监管规则适用指引—发行类第 7 号》等 规定，公司及各中介机构对本次发行会后事项出具了会后事项承诺函，并对募集 说明书、发行保荐书等相关资料进行了同步更新。具体内容详见公司同日于巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 公司将根据本次向特定对象发行股票事项的进展情况，按照相关规定及时履 行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 乐歌人体工学科技股份有限公司董事会 2024 年 5 月 13 日 1 相关文件披露的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 乐歌人体工学科技股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行股票 已于 2 ...

| 证券代码：300729 | 证券简称：乐歌股份 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123072 | 债券简称：乐歌转债 | | 乐歌人体工学科技股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、 本次股东大会不存在否决议案的情形。 2、 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、 召开时间：2024 年 5 月 9 日（星期四）14:00 （1） 现场会议召开时间：2024 年 5 月 9 日 14:00 （2） 网络投票时间：2024 年 5 月 9 日，其中：①通过深圳证券交易所交易 系统进行网络投票的具体时间为 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；②通过 深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 9:15 至 15:00 的任意时间。 2、 召开地点：宁波市鄞州区首南街道学士路 536 号金东大厦 19 楼会议室 3、 召开方式：现场投票结合网络投票 4、 召集人：董事 ...

关于 国浩律师（上海）事务所 乐歌人体工学科技股份有限公司 2023 年度股东大会 之 法律意见书 地址：上海市静安区北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层 邮编：200041 电话：（+86）（21）5234 1668 传真：（+86）（21）5234 1670 电子信箱：grandallsh@grandall.com.cn 网址：http://www.grandall.com.cn 二〇二四年五月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于乐歌人体工学科技股份有限公司 2023 年度股东大会 法律意见书 致：乐歌人体工学科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受乐歌人体工学科技股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，指派王伟建律师、张艺馨律师（以下简称"本 所律师"）出席公司 2023 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。本所律师 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股 东大会规则》"）等法律、法规、部门规章和规范性文件以及《乐歌人体工学科 技 ...

业绩总结 - 乐歌股份2023年收入达39.02亿元，同比增长21.6%[1] - 乐歌股份2024年一季度收入11.22亿元，同比增长40.8%[1] - 海外仓业务表现强劲，2023年收入同比增长94%[2] - 海外ODM业务持续增长，2024年一季度收入同比增长24%[3] - 乐歌股份毛利率改善，2023年毛利率为36.5%[5] - 公司预测2024年营业总收入为5,240万元，同比增长34.3%[6] 未来展望 - 公司持续分享全球升降桌渗透率提升红利，维持2024-2025年经营性利润预测至3.47/4.87亿元，新增2026年经营性利润预测6.32亿元，维持“买入”评级[7] - 公司风险提示包括亚马逊价格战超预期、海外需求不及预期、国内市场拓展不及预期[7] 公司信息 - 公司属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[9] 投资评级 - 买入（Buy）：相对强于市场表现20％以上[10] - 行业投资评级：看好（Overweight）[11] - 报告提醒不同研究机构采用不同评级术语，投资者应综合考虑多方因素做出决策[12]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入39.0亿元，同比增长21.6%[1] - 公司23年毛利率为36.5%，同比增长2.1%[2] - 公司23年归母净利润6.3亿元，同比增长189.7%[1] - 公司24-25年预计净利润分别为4.6/5.3亿元，同比变化-27.4%/+14.7%[7] 用户数据 - 乐歌股份2023年营业总收入预计为3902百万元，2024年预计增至4958百万元[11] - 乐歌股份2023年每股收益为2.03元，2024年预计下降至1.47元[11] - 乐歌股份2023年净利润率为16.2%，2024年预计下降至9.3%[11] - 乐歌股份2023年资产负债率为55.3%，2024年预计下降至48.9%[11] - 乐歌股份2023年现金比率为0.98，2024年预计增至1.05[11]

业绩总结 - 乐歌股份2024年一季度实现营收11.22亿元，同比增长40.83%[1] - 归母净利润0.80亿元，同比下降79.89%[1] - 1Q24实现毛利率31.29%，环比下降5.25%；扣非净利率3.68%，环比下降4.48%[3] - 公司2026年的速动比率预计为1.09，较2023年有所提升[4] 用户数据 - 公司在美国核心港口区域储备了5000亩工业物流用地，提高自建海外仓占比，降低成本提升毛利率[2] - 公司计划扩仓10-15万平米，预计24-26年实现收入48.70/59.44/68.47亿元，同比增长24.8%/22.0%/15.2%[3] 未来展望 - 跨境电商模式下销售收入呈现前低后高趋势，下半年收入有望持续增长[3] - 乐歌股份2026年预计营业总收入将达到6,847亿元，较2023年增长15.20%[4] - 2026年净利润率预计为8.45%，较2024年下降1.97个百分点[4]

财务数据 - 乐歌人体工学科技股份有限公司2024年第一季度营业收入为1,121,581,641.35元，比上年同期增长40.83%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为79,851,037.11元，同比下降79.89%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为120,679,899.40元，同比下降33.69%[5] - 公司报告期末总资产为7,439,775,455.39元，比上年度末增长9.44%[5] - 非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益、政府补助、公允价值变动损益等，合计金额为38,560,175.76元[5] - 公司持有待售资产减少，长期应收款减少，其他非流动资产增加等原因导致主要会计数据和财务指标发生变动[8] - 营业收入增加至1,121,581,641.35元，营业成本、其他收益、投资收益等也相应增加，营业外收入大幅增加[8] - 公司解除限售股数为269,582股，涉及股东包括项乐宏、姜艺等[11] - 公司已完成可转债的发行、上市、转股价格调整等事宜，共有10张乐歌转债转换成公司股票[12] - 公司通过较低成本购置土地并出售小面积仓库，逐步完成公共海外仓的建设[13] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为20,736股，前十名股东持股情况中，宁波丽晶电子集团有限公司持股比例最高，达21.17%[9] - 公司董事长项乐宏通过控制公司股份达到49.30%，为公司的共同实际控制人[10] 资产负债 - 2024年第一季度，乐歌人体工学科技股份有限公司的流动资产合计为305.23亿元，较上期增长5.02%[15] - 公司非流动资产合计为438.75亿元，较上期增长12.82%[15] - 公司资产总计为743.98亿元，较上期增长9.56%[15] - 公司流动负债合计为195.31亿元，较上期增长15.74%[16] - 公司非流动负债合计为237.47亿元，较上期增长14.38%[16] 经营情况 - 公司2024年第一季度所得税费用为26,525,202.42元，同比下降82.27%[9] - 公司已完成可转债的发行、上市、转股价格调整等事宜，共有10张乐歌转债转换成公司股票[12] - 经营活动产生的现金流量中，本期销售商品、提供劳务收到的现金为1,086,403,019.94元，较上期831,798,112.33元增长30.6%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-180,579,863.13元，较上期709,719.93元下降25,600.6%[20]

业绩总结 - 公司2023年实现营收39.02亿元，同比增长21.61%[1] - 公司2023年全年实现归母/扣非归母净利润分别为6.34/2.52亿元，同比增长189.72%/142.38%[1] - 公司2023年第四季度实现收入12.16亿元，同比增长35.73%，实现归母净利润1.17亿元，同比增长93.55%[1] - 公司2023年人体工学产品/仓储物流服务分别营收26.12/9.51亿元，同比分别增长8.70%/94.03%[1] - 公司2023年毛利率/归母净利率分别为36.53%/16.24%，同比分别提升2.12/9.42百分点[1] 未来展望 - 公司2024-2026年预计实现营收49.19/60.84/71.93亿元，归母净利润为4.51/5.20/5.93亿元，EPS为1.44/1.66/1.90元/股[3] - 2026年预测的营业收入为7192.78百万元，较2022年增长了124.6%[4] - 2026年预测的净利润为592.67百万元，较2022年增长了171.6%[4] - 2026年预测的ROE为14.37%，较2022年增长了60.9%[4] - 2026年预测的资产负债率为54.85%，较2022年下降了7.2%[4] - 2026年预测的每股收益为1.90元，较2022年增长了109.9%[4]