股权结构 - 项乐宏、姜艺合计控制公司46.92%股份[8] - 朱伟直接持股0.57%[10] 董事会信息 - 第六届董事会7名董事，4非独3独[3] - 任期自股东会通过起三年[4] - 3名独立董事获资格证书[4] 人员履历 - 项乐宏曾就职中电宁波公司[7] - 项馨负责美国线下渠道业务[8] - 朱伟曾任丽晶时代财务总监[10] - 郝亚斌曾任中电视像协会副会长[12] 其他情况 - 陈翼然、华秀萍未持股无关联[13][14] - 二人不存在不得任独立董事情形[13][14]

独立董事任职资格 - 候选人及直系亲属持股、任职情况符合要求[5][6] - 候选人具备五年以上相关工作经验[5] - 候选人不存在不得担任董事情形[2] 独立性与审查 - 候选人与公司无影响独立性关系[1] - 候选人通过资格审查，提名人与候选人无利害关系[1] 其他条件 - 候选人担任独立董事境内上市公司不超三家[9]

独立董事候选人条件 - 候选人及直系亲属非持有公司1%以上股份股东，非前十自然人股东[5] - 候选人及直系亲属不在持有公司5%以上股份股东或前五股东任职[6] - 候选人近三十六个月未受交易所公开谴责或三次以上通报批评[8] - 候选人担任独立董事的境内上市公司不超三家[9] - 候选人在公司连续担任独立董事未超六年[9]

独立董事提名 - 公司董事会提名郝亚斌为第六届董事会独立董事候选人[1] 任职条件 - 被提名人及其亲属不在公司任职，不属特定股东[6][8] - 被提名人具备相关知识经验，无违规记录[6][12] - 被提名人担任独董公司数量及任期合规[12] 提名人责任 - 提名人保证声明真实准确，督促不符要求者辞职[13]

股东会时间 - 2025年第一次临时股东会现场会议7月11日14:00召开[3] - 网络投票时间为7月11日9:15 - 15:00[3][19] 股权登记 - 股权登记日为2025年7月7日[4] 议案情况 - 《关于修订和制订公司部分治理制度的议案》有9个子议案[6][22] - 《关于选举第六届董事会非独立董事的议案》应选3人[6][22] - 《关于选举第六届董事会独立董事的议案》应选3人[7][22] 投票相关 - 提案1、2为特别决议，须三分之二以上通过[7] - 深交所交易系统投票代码为350729[16] - 深交所交易系统投票简称是乐歌投票[20] 选举结果 - 选举项乐宏、项馨、朱伟为非独立董事[22] - 选举郝亚斌、陈翼然、华秀萍为独立董事[22]

会议信息 - 乐歌人体工学科技股份有限公司第五届董事会第四十一次会议于2025年6月25日召开[3] - 公司2025年第一次临时股东会将于7月11日14:00在4楼会议室召开[14] 议案表决 - 《关于变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》表决9票同意待股东会审议[4] - 28项治理制度相关议案表决9票同意，部分需提交2025年第一次临时股东会审议[6][7][8][9] 董事提名 - 提名项乐宏、项馨、朱伟为第六届董事会非独立董事候选人[10][11] - 提名郝亚斌、陈翼然、华秀萍为第六届董事会独立董事候选人[12][13] - 董事会换届选举相关议案需提交股东会，采用累积投票制[11][13]

评级结果 - 维持乐歌人体工学科技股份有限公司主体长期信用等级为A+ [1] - 维持"乐歌转债"信用等级为A+ [1] - 评级展望为稳定 [1] 财务表现 - 2024年营业总收入56.70亿元，同比增长45.33% [5][6] - 2024年利润总额3.95亿元，同比下降50.41% [5][6] - 2024年经营活动现金净流入6.58亿元 [6] - 截至2024年底资产总额101.51亿元，同比增长49.33% [5][6] - 截至2024年底全部债务50.88亿元，同比增长75.87% [5][6] 业务运营 - 人体工学系列产品2024年销售额28.59亿元，同比增长9.49% [6][18] - 线性驱动升降系统产品2024年销售额21.50亿元，同比增长5.29% [6][26] - 海外仓业务2024年收入24.53亿元，同比增长154.76% [6][18] - 2024年境外销售收入35.98亿元，占总收入的91.33% [6][25] - 2024年线上直销收入20.76亿元，占主营收入比重64.31% [16][25] 风险因素 - 期间费用总额13.64亿元，占营业总收入24.05% [6][18] - 汇率波动风险显著，境外销售主要采用美元结算 [6][27] - 中美贸易摩擦加剧，美国是主要销售区域 [6][25] - 海外投资规模较大，海外子公司资产占比达65.14% [6][32] - 在建项目尚需投资2.67亿美元，资本支出压力较大 [5][35] 竞争优势 - 拥有全价值链模式，集品牌建设、研发、生产、销售于一体 [14] - 截至2024年底拥有有效专利1287项，其中发明专利153项 [15] - 研发人员超1000人，占比25%，近3年年均研发费用率超4% [15] - 设计产品获中国优秀工业设计奖、广交会设计创新奖等荣誉 [15] - 在全球拥有21个自营海外仓，总面积66.21万平方米 [30] 行业前景 - 2024年全球智能家居市场规模1544亿美元，同比增长10.3% [11] - 预计2025年中国智能家居市场规模突破8000亿元 [11] - 2024年全球办公家具市场规模661亿美元，年复合增长率5.30% [12] - 全球升降桌市场持续扩容，渗透率仍处于偏低阶段 [12] - 行业集中度将进一步提升，向OBM模式转变 [14]

业绩数据 - 近三年公司复合年营收增长率达32.94%，净利润复合增长率为23.92%[24] - 分红超3亿元，占同期平均净利润的78.57%[24] - 公司营业收入为56.7亿元人民币[75] - 研发投入为2.011363亿元人民币，占总收入的3.55%[78] - 缴纳税款总额为1.968315亿元人民币[177] 用户与市场数据 - 产品已在全球75个国家和地区销售[35] - 截至2024年底，自营跨境仓库21个，总面积662,100平方米，服务超1000家公司[36] - 2024年12月第三方跨境仓库订单超150万单，全年超1000万单[61] - 2024年黑色星期五和网络星期一发货超200万件，同比增长138%，日均出库量10万单[136] 未来展望 - 计划到2027年完成三个全资跨境仓库，总面积约323,000平方米，未来5 - 10年将跨境仓库面积扩大到150万平方米[139] 研发相关 - 研发人员占总员工数的26.28%，共1281人[78] - 获得授权专利总数为1080项，商标总数为828项[79] 市场扩张与并购 - 2020年投资超1亿美元建设跨境第三方物流创新综合体[51] - 2024年通过定向增发成功募集4亿元人民币用于美国仓库建设[61] - 2024年10月在美国佐治亚州开始建设首个自有跨境仓库，规划面积约93,000平方米，建设成本7800万美元，预计2025年底投入运营[139] - 2025年4月开始建设第二个仓库，规划面积112,000平方米，建设预算9700万美元，预计2026年上半年完工[139] 其他新策略 - 建立三层级的ESG治理框架和制度体系，将ESG原则作为战略发展的核心驱动力[83][85] - 识别治理、环境等维度的风险与机遇并制定应对措施[86] - 制定涵盖企业治理、绿色发展等方面的ESG目标与承诺[92][93] - 致力于在2024年实现零客户数据泄露和零工作场所事故[93] 公司治理 - 报告期内召开4次股东大会，审议通过18项提案[156] - 董事会由9名董事组成，包括3名独立董事和4名女性董事，独立董事占比33.33%，女性董事占比44.44%[158][159] - 召开12次董事会会议，审议通过54项提案[161] - 董事会设有四个专业委员会，各委员会独立董事占比均为66.7%[162][163] - 监事会有3名成员，女性占比66.7%，召开8次会议，审议30项提案[164][167][171] - 报告期末有7名高级管理人员，其中女性2名[166] 其他数据 - 慈善捐赠总额为219.27万元人民币[79] - 温室气体排放强度为2.88吨二氧化碳当量/百万元人民币（收入）[78] - 温室气体减排量为3969.60吨二氧化碳当量[80] - 开展83个内控和审计项目，包括40个内控审计、3个合规审查、40个费用审计，进行9次反欺诈调查[170] - 举办12次合规培训，总时长25小时[180] - 发布4份定期报告和201份临时报告，连续两年信息披露获“A”评级[184] - 进行96次线上投资者调查、接待183次实地投资者访问、处理超1250次电话咨询、在深交所互动平台互动95次，回复率100%[189] - 100%员工签署《员工廉洁协议》，开展17次反腐和廉洁培训，776名员工参与[193][195]

业绩数据 - 2024年营业总收入56.70亿元，同比增长45.33%，利润总额3.95亿元，同比降低50.41%[15][46][92][94] - 2025年1 - 3月营业总收入15.44亿元，同比增长37.69%，利润总额0.65亿元，同比下降39.00%[28][93] - 2024年线性驱动升降系统产品销售额215004.43万元，同比增长5.29%[15][61][62] - 2024年人体工学系列产品板块收入同比增长9.49%，仓储物流服务板块收入同比增长154.76%，其他板块收入同比增长14.38%[46] - 2024年公司整体毛利率下降7.38个百分点，仓储物流服务板块毛利率同比下降2.32个百分点，其他板块毛利率同比下降6.54个百分点[47] 用户数据 - 2024年线上直销收入20.76亿元，占主营收入（不含海外仓）比重为64.31%；线上分销收入1.18亿元，占比3.66%[42][60] - 2024年境外销售收入35.98亿元，占营业总收入的91.33%[15][60] - 2024年公司前五大客户销售金额占销售总额的14.47%，较上年提升4.66个百分点[64] 未来展望 - 公司预计2025年营业收入受中美贸易摩擦影响整体不超过10%[78] 新产品和新技术研发 - 截至2024年底公司拥有有效专利技术1287项，其中已授权发明专利153项[41] - 公司拥有超1000人的研发人员团队，占员工数量比例维持在25%左右，近3年年均研发费用率超4%，年均研发费用超1.4亿元[41] 市场扩张和并购 - 截至2024年底公司在全球拥有21个自营海外仓，较上年底增加9个，总面积66.21万平方米，较2023年底增长128.63%[67] - 2024年公司首个自建海外仓Ellabell仓开始建造，建筑面积约9.3万平方米，建筑工程费用约7800万美元，预计2025年底投入使用[68] 其他新策略 - 公司以每股15元发行2666.67万股，扣除费用后募集资金净额3.93亿元，3亿元用于海外仓项目建设，0.93亿元用于补充流动资金[68] 财务状况 - 2024年经营活动现金净流入6.58亿元[15] - 截至2025年3月底，公司合并资产总额102.17亿元，所有者权益36.96亿元[18][28] - 2024年公司合并口径资产负债率64.01%，全部债务资本化比率58.20%；2025年3月资产负债率63.82%，全部债务资本化比率59.27%[18] - 截至2025年3月底，公司存续债券“乐歌转债”发行规模1.42亿元，债券余额1.42亿元，到期兑付日为2026/10/21[24][31] - “乐歌转债”转股价格经多次调整，自2025年5月22日起生效的转股价格为32.93元/股[29] - 截至2025年3月底，公司注册资本3.41亿元，实际控制人项乐宏、姜艺夫妇合计控制公司49.42%的股份[27] - 丽晶电子、姜艺、项乐宏分别质押公司股份2000.00万股、130.00万股、800.00万股[27] - 2022年11月公司募资净额2.94亿元，增加注册资本0.18亿元；2024年10月募资净额3.93亿元，增加注册资本0.27亿元[27] - 截至2024年底，有息债务50.88亿元，较上年底增长75.87%[15] - “海外仓及附属设施”在建项目尚需投资额为2.67亿美元[15][75] 运营数据 - 2024年定制件、基础原材料、包装物和电子配件采购量同比分别增长16.88%、19.13%、27.30%和21.73%[51] - 2024年公司前五名供应商占年度采购总额的比例为43.42%，较上年提升7.85个百分点[54] - 2024年公司人体工学系列产品产量同比增长71.76%，产能同比增长79.49%，产能利用率同比下降2.73个百分点[56][57] - 2024年公司人体工学系列产品销量同比增长6.30%，销售均价同比上涨3.00%[57][61] - 2024年公司销售债权、存货和总资产周转次数分别为15.02次、7.83次和0.67次，销售债权周转次数同比下降，后两者同比提升[73] - 2024年公共海外仓业务实现总收入24.23亿人民币，同比增长154.76%，毛利率下降2.32个百分点至10.37%[67] - 2025年1 - 3月公共海外仓项目实现收入7.90亿人民币，同比增长114.09%，毛利率9.06%，较2024年底下降1.31个百分点[67] 人员与管理 - 2024年底公司本部及主要子公司在职员工4109人[28] - 2024年公司员工年均培训时长约33小时/人，慈善捐赠总额为219.27万元[111] - 2024年公司召开股东大会4次，审议通过18项议案；召开董事会12次，审议通过54项议案；召开监事会8次，审议通过30项议案[112] 信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级为A+，维持“乐歌转债”的信用等级为A+，评级展望为稳定[5][116]

资金运用 - 公司2024年11月8日同意用不超55000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] 理财签约 - 乐仓科技与招行签约2000万美元非标准定期存款，2025/6/19起息，2025/7/19到期，预期年化收益率4.26%[3] - 乐仓科技与建行签约1380.64万美元境外非同业定期存款，2025/6/20起息，2025/9/20到期，预期年化收益率4.32%[3] - 广西乐与交行签约10000万元理财产品，预期年化收益率1.25% - ，已到期赎回[8] 过往理财 - 截至公告披露日，公司及子公司前12个月未到期理财共4755.49万美元（含本次）[8] 风险相关 - 投资存在政策、利率、操作和监控风险[6] - 公司采取多项风险控制措施，如选产品、跟踪、检查等[6] 其他说明 - 现金管理议案已通过相关会议审议，额度和期限在审批范围内，无需另行提交审议[4] - 公司与受托机构无关联关系[5] - 使用闲置资金买保本理财不影响项目建设和主营，可提高资金效率[7]