股票发行 - 发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[4] - 发行对象不超过35名，现金认购[6] - 发行价格不低于定价基准日前二十日均价80%[7] - 调整前发行总数不超196,304,416股，调整后不超197,024,033股[9] - 发行对象所认购股份6个月内不得上市交易[12] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[13] 募集资金 - 调整前募集不超17.5亿，用于产业园12.9亿和补流4.6亿[15][16] - 调整后募集仍不超17.5亿，用途待明确[17] 项目投资 - 新一代云计算和人工智能产业园项目投资180,500.00，拟用募资175,000.00[18] 会议相关 - 2025年4月28日召开第四届监事会第十七次会议，3名监事全到[3] - 多项议案表决同意3票，反对0票，弃权0票，尚需股东大会批准[21][22][24] - 发行决议有效期自股东大会通过起十二个月[20]

股东大会信息 - 公司定于2025年5月12日下午14:30召开2024年年度股东大会，采用现场和网络投票结合方式[3][8] - 股权登记日为2025年4月28日[8] - 会议登记时间为2025年4月30日上午9:30至11:30，下午14:00至15:00[16] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月12日的9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[8][24] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年5月12日上午9:15至下午3:00[8][25] - 投票代码为350738，投票简称为奥飞投票[23] 议案相关 - 2025年3月6日公司通过向特定对象发行A股股票等相关议案，尚需股东大会审议[3] - 2025年4月28日公司通过向特定对象发行A股股票预案等修订稿议案，尚需股东大会审议[4] - 控股股东昊盟科技提请将多项议案以临时提案提交2024年年度股东大会审议[5] - 本次股东大会将审议2024年度董事会工作报告等多项议案[10][11][12] - 议案2.00、10.00于2025年4月17日经第四届监事会第十六次会议审议通过和审议[13] - 议案1.00、3.00 - 8.00于2025年4月17日经第四届董事会第十九次会议审议通过[13] - 议案11.00、18.00 - 19.00于2025年3月6日经第四届董事会第十六次会议、第四届监事会第十四次会议审议通过[13] - 议案12.00 - 17.00于2025年4月28日经第四届董事会第二十次会议、第四届监事会第十七次会议审议通过[13] - 议案5.00、7.00、11.00、13.00 - 19.00须由出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[14] - 议案1.00 - 4.00、6.00、8.00 - 10.00由股东大会以普通决议通过[14] - 2025年度向特定对象发行A股股票方案调整议案含10个子议案[31] 其他 - 昊盟科技持有公司股份271,925,507股，持股比例为27.60%[6] - 制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划[31] - 提请股东大会授权董事会或董事会授权人士办理本次向特定对象发行A股股票相关事宜[31]

业绩数据 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为12,408.59万元，扣非净利润为10,415.96万元[44] - 2024年度现金分红金额为1,280.68万元，于2025年6月实施完毕[44] - 2024年基本每股收益为0.1289元/股，加权平均净资产收益率为3.92%[47] - 2025年3月31日公司总股本为98,512.02万股，资产负债率（合并）为72.70%[21][23][44] 股票发行 - 拟向不超35名特定对象发行股票，募集资金不超175,000.00万元[3][23][28][37][43][47] - 发行证券为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[22] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[31][37] - 发行股份数量不超发行前总股本的20%，预计发行总数不超197,024,033股[38][43] - 发行对象认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让，均以现金认购[33][37] 项目情况 - 募集资金净额用于新一代云计算和人工智能产业园项目[23] - 项目建成后机柜资源数量上升，提升收入和盈利能力[19] 未来展望 - 假设2025年净利润及扣非净利润年度增长率分20%、30%、40%三种情形[44] - 强化募集资金管理，加快募投项目建设，持续发展主营业务[49][50] 相关承诺 - 公司相关人员承诺不输送利益、约束职务消费等[52] - 公司相关人员承诺薪酬、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[52] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动[52]

发行股票相关 - 2025年4月28日公司审议通过向特定对象发行A股股票预案等议案并修订内容[4] - 2025年度发行预案修订稿更新决策程序、发行数量上限等内容[5] - 可行性分析报告修订稿调整募投项目并更新财务数据报告期[7] - 论证分析报告等修订稿更新发行审议情况、数量上限等内容[7] - 发行相关事项需经股东大会、深交所、证监会审核批复[8]

业绩相关 - 中国IDC行业市场规模从2019年的1568.10亿元增长至2023年的5078.30亿元[11] - 2023年河北省数据中心在营标准机柜达95万架，算力总规模约20EFlops，数字经济核心产业增加值1400亿元，占GDP比重36%[32] - 2025年河北省数据中心在营标准机柜达165万架，算力总规模约35EFlops，数字经济核心产业增加值2500亿元，占GDP比重40%[32] - 2027年河北省数字经济核心产业增加值达3300亿元，数字经济占GDP比重42%以上[32] 用户数据 - 截至2024年12月31日公司在多地拥有14个自建自营数据中心，运营机柜折算超43000个[35] 未来展望 - 2025年中国智能算力规模将达1037.3 EFLOPS，2028年将达2781.9 EFLOPS，2023 - 2028年年复合增长率为46.2%[6][23] - 2023 - 2028年中国通用算力规模年复合增长率为18.8%[6][23] - 到2025年每万人拥有5G基站数达26个，5G用户普及率达56%[10] - 到2025年底国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上[16] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过17.5亿元，用于廊坊固安五栋数据中心机房项目[3] - 项目建设期18个月，建成后将新增五栋数据中心，部署8925个8.8KW机柜[17] - 项目建成后公司将在北京周边新增8,925个机柜[29] 其他新策略 - 本次发行完成后公司总资产和净资产将增加，资产负债率及财务风险将降低[39] - 本次发行不排除总股本增加致使每股收益被摊薄，但长远看盈利能力和竞争力将增强[40] - 本次发行完成后筹资活动现金流入大幅增加，投资活动现金流出增加[41] - 募集资金投资项目产生效益后，公司经营活动现金流入将相应增加[42]

发行情况 - 向特定对象发行股票已获公司第四届董事会第十六次、二十次会议审议通过，尚需股东大会、深交所审核及中国证监会同意注册[7][60] - 发行对象不超过35名，以现金认购[7][41] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[8][46] - 发行股份数量不超过本次发行前公司总股本的20%，按2025年3月31日总股本测算，预计不超过197,024,033股[8][48] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得上市交易[9][49] - 募集资金总额不超过175,000.00万元[9][52] 项目情况 - 募集资金扣除发行费用后用于新一代云计算和人工智能产业园（廊坊固安F栋、G栋、H栋、I栋、J栋）项目[9][53] - 项目投资金额为180,500.00万元，拟使用募集资金175,000.00万元[10][65] - 项目建设期为18个月，建成后将新增五栋数据中心，部署8,925个8.8KW机柜[64] 财务数据 - 截至2025年3月末，公司资产负债率（合并）为72.70%[40][104] - 报告期各期末公司应收账款余额分别为33318.47万元、37727.47万元、68498.28万元和40982.72万元，占期末资产总额的比例分别为4.78%、4.39%、5.86%和3.19%[101] - 截至2025年3月31日公司商誉为15637.59万元[103] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为12,408.59万元，扣除非经常性损益的净利润为10,415.96万元[137] 股权结构 - 截至2025年3月31日，昊盟科技持有奥飞数据27.60%的股权，冯康间接持有24.84%的股权，为公司实际控制人[57] - 假设按发行上限测算，发行完成后昊盟科技将持有公司23.00%的股权，冯康间接持有20.70%的股权，仍为实际控制人[57] - 本次发行完成后，公司社会公众股东合计持股比例将不低于公司总股本的25%[59] 利润分配 - 2022 - 2024年现金分红金额分别为1986.58万元、2026.16万元、1280.68万元，占净利润比例分别为11.99%、14.34%、10.32%[125] - 2024年度利润分配方案拟每10股派发现金红利0.13元（含税），预计派发现金红利1280.68万元（含税）[123] - 未来三年（2025 - 2027年）每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%，可增加股票股利分配[131] 公司现状 - 公司注册资本为人民币96,483.6006万元[22] - 公司在多地拥有14个自建自营的数据中心[37][79][145] - 截至2024年12月31日公司运营机柜按标准机柜折算超43000个[79][145] - 公司主要服务客户包括百度、快手、金山云等知名互联网企业[147] 风险与承诺 - 募投项目面临市场竞争加剧、政策调整、管理能力和人才流失等风险[97][98][99][100] - 公司及相关主体对发行摊薄即期回报影响进行分析并提出填补措施，做出相关承诺[13][153][154]

融资情况 - 本次向特定对象发行股票拟发行197,024,033股，预计募集资金总额175,000.00万元[3] - 2025年3月31日总股本98,512.02万股，发行后总股本预计为118,214.42万股[3][5] 业绩数据 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为12,408.59万元，扣除非经常性损益的净利润为10,415.96万元[3] - 假设2025年归属于母公司所有者的净利润及扣非后净利润年度增长率分20%、30%、40%三种情形[3] - 2024年度现金分红金额为1,280.68万元，于2025年6月实施完毕[3] 收益预测 - 假设净利润增长20%，发行后基本每股收益0.1489元/股，加权平均净资产收益率4.12%[5] - 假设净利润增长30%，发行后基本每股收益0.1613元/股，加权平均净资产收益率4.45%[5] - 假设净利润增长40%，发行后基本每股收益0.1737元/股，加权平均净资产收益率4.79%[6] - 假设净利润增长20%，扣非后发行后基本每股收益0.1250元/股，加权平均净资产收益率3.46%[5] - 假设净利润增长30%，扣非后发行后基本每股收益0.1354元/股，加权平均净资产收益率3.74%[5] 业务现状 - 截至2024年12月31日，公司在多地拥有14个自建自营数据中心，运营机柜超43000个[14] - 公司具有IDC等通信业务经营资质，与百度、快手等知名企业保持合作[15] 资金使用 - 募集资金主要投资廊坊固安项目，建成后将部署8925个机柜[10] - 公司制定《募集资金管理制度》，保证募集资金合理规范使用[17] 未来规划 - 公司将加快募投项目建设，争取早日达产实现预期效益[18] - 公司将拓展业务提高盈利能力[19] 制度建设 - 公司在《公司章程》中制定利润分配相关条款，完善决策程序和机制[20] - 公司将保持和完善利润分配制度，强化投资者回报机制[20] 相关承诺 - 控股股东和实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[21] - 控股股东和实际控制人承诺按最新规定出具补充承诺[21] - 控股股东和实际控制人承诺履行填补回报措施，违规愿担补偿责任[21] - 全体董事、高级管理人员承诺不输送利益，不损害公司利益[23] - 董事和高级管理人员承诺约束职务消费行为[23] - 董事和高级管理人员承诺不用公司资产从事无关投资、消费活动[23] - 董事和高级管理人员承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[23] - 董事和高级管理人员承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[23] - 董事和高级管理人员承诺按最新规定出具补充承诺[23] - 董事和高级管理人员承诺履行填补回报措施，违规愿担补偿责任[23]

| 证券代码：300738 | 证券简称：奥飞数据 | 公告编号：2025-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123131 | 债券简称：奥飞转债 | | 广东奥飞数据科技股份有限公司 根据《公司法》、《证券法》以及《上市公司证券发行注册管理办法》等法 律法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司对广东奥飞数据科技股份 有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"或"本次向 特定对象发行股票"）方案中的"发行数量"和"募集资金投向"相关内容进行 了调整，与会董事逐项审议并同意本次调整后的发行方案，具体内容如下： 1、本次发行股票的种类和面值 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股）股票，每股面值为人民币 1.00 元。 表决情况：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票；获得通过。 第四届董事会第二十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东奥飞数据科技股份有限公司（以下简称"公司"或"奥飞数据"）第四届董 事会第二十次会议（以下简称"会议 ...

RSM 容诚 前次募集资金使用鉴证报告 广东奥飞数据科技股份有限公司 容诚专字|2025|510Z0387 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进 出用最 报告编码:京25E9NZ 容 诚 目 录 | 序号 | K 容 | 项码 | | --- | --- | --- | | 1 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 | 1-3 | | 2 | 前次募集资金使用情况专项报告 | 1-22 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 容诚专字[2025]510Z0387 号 广东奥飞数据科技股份有限公司全体股东: 我们审核了后附的广东奥飞数据科技股份有限公司(以下简称"奥飞数据") 董事会编制的截至 2025 年 3 月 31 日止的《前次募集资金使用情况专项报告》。 一、 对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仪供奥飞数据为申请向特定对象发行 A 股股票之目的使用,不得 用作任何其他目的。我们同意将本鉴证报告作为奥飞数据申请向特定对象发行 Ａ 股股票所必备的文件,随其他申报材料一起上报。 二、 董事会 ...

数据中心行业近期表现 - 数据中心板块在24年末估值提振明显，25年2月后经历大幅回调 [1] - 当前在手订单有望支撑未来1-2年业绩增速逐年提升 [2] - 新签价格尚未提升，但项目回报率有望先于价格改善 [2] 商业模式与业绩弹性 - 数据中心公司以服务器托管为核心，提供场地、电力、制冷及网络服务收取租金 [5] - 不参与算力租赁与服务器采购 [5] - 租金模式使业绩波动小于下游资本开支波动 [6] - AI相关订单明显增长，支撑未来1-2年业绩增长 [6] - 预计25年增速高于24年，26年高于25年 [6] 项目回报率与资本开支 - 2021-2023年行业供过于求导致新签订单租金下行 [7] - 数据中心公司议价权提升，签约周期延长、优惠期缩短与上架加速 [7] - 2025年资本开支主要用于24年订单及部分25年订单交付 [8] - 资本开支扩张反映旺盛业务需求 [26] 融资渠道与REITs - 项目融资中70-80%可通过银行贷款解决 [9] - 中概股公司多选择可转债，A股公司多采用债券+定增组合融资 [9] - REITs发行渠道逐渐打通，有助于资金回笼和估值提升 [11] - 已有一单pre-REIT和一单私募REIT完成，两单公募REIT正在审批 [32] 国内外市场对比 - 国内云厂商资本开支与海外存在错期，国内尚在行进中 [11] - 海外云厂商资本开支2023年开始高增，国内2024年下半年开启 [11] - 国内算力摸底政策有助于减少低效供给，改善供需格局 [12][38] 估值与市场情绪 - 2024年下半年受AI训练和推理需求预期提升推动估值 [13] - 2025年2月后因贸易摩擦风险等因素导致估值调整 [13] - 当前估值已处于具有吸引力的位置 [40] - 板块波动与云厂商资本开支节奏密切相关 [13]