| 证券代码：300791 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-075 | | --- | --- | | 债券简称：仙乐转债 债券代码：123113 | | 仙乐健康科技股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二次会议 于 2024 年 8 月 8 日在汕头市泰山路 83 号公司会议室以现场与通讯表决相结合 方式召开。会议通知和增加议案的通知分别于 2024 年 7 月 29 日和 2024 年 8 月 6 日以电子邮件、微信信息等方式送达给全体董事及其他列席人员，并取得全体 董事对本次会议如期举行的同意和认可。本次会议由董事长林培青先生召集和主 持，应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，其中，董事林培青、陈琼、姚壮民、 朱桂龙、胡世明以通讯表决方式出席。本次会议的召集、召开符合《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《仙乐健 ...

资金总体情况 - 2024年期初往来资金余额138417.91万元[2] - 2024年累计发生额3946.65万元[2] - 2024年利息6588.0万元[2] - 2024年偿还资金952592.6万元[2] - 2024年末往来资金余额117318.26万元[2] 各公司资金情况 - 嘉美（广东）期初与期末余额84787.23万元[2] - 仙乐安徽可转债拆借期末余额2548.93万元[2] - Sirio期末余额16298.72万元[2] - 仙乐上海期末余额254.29万元[2] - 仙乐生命期末余额3390.09万元[2]

募集资金情况 - 2021年4月19日发行可转换公司债券，募集资金总额102,489.29万元，净额101,340.86万元[1] - 截至2024年6月30日，累计使用募集资金872,753,553.69元，未使用余额172,489,394.44元[2] - 2024年半年度投入募集资金总额2,954.20万元[10] - 累计变更用途的募集资金总额10,531.66万元，比例10.39%[10] 项目投资情况 - 马鞍山生产基地扩产项目承诺投资69,585.63万元，累计投入58,694.12万元，进度84.35%[10] - 软胶囊车间技术升级改造项目承诺投资10,531.66万元，累计投入9,444.95万元，进度89.68%[10] - 数字信息化建设项目承诺投资7,372.00万元，累计投入5,284.72万元，进度71.69%[10] - 补充流动资金项目承诺投资15,000.00万元，调整后13,851.57万元，累计投入100%[10] 项目效益情况 - 马鞍山生产基地扩产项目本报告期效益9,357.00万元[10] - 软胶囊车间技术升级改造项目本报告期效益2,101.07万元[10] 账户资金情况 - 截至2024年6月30日，中信银行汕头分行账户余额47,754,346.46元[6] - 民生银行汕头分行账户余额15,278,689.26元[7] - 中国银行马鞍山开发区支行账户余额9,456,358.72元[7] - 理财产品100,000,000.00元[6][7] 项目调整情况 - 将“华东研发中心建设项目”10531.66万元投向“软胶囊车间技术升级改造项目”[14][15] - 2024年8月8日同意马鞍山生产基地扩产项目达预定可使用状态时间延至2026年3月1日[11] - 数字信息化建设项目达预定可使用状态时间从2024年8月1日延期，进度放缓[11] 资金置换与管理 - 2021年用17922.53万元可转债募集资金置换自筹资金[11] - 2024年同意用不超15000万元闲置募集资金现金管理，期限至年度股东大会[12] - 截至2024年6月30日，已用10000万元闲置资金买结构性存款[12] 项目实施情况 - “软胶囊车间技术升级改造项目”2024年4月6日建成投产并产生效益[11][15] - 2023年变更“软胶囊车间技术升级改造项目”实施主体为仙乐健康，地点广东汕头[11][15] 信息披露情况 - 公司及时、真实、准确、完整披露募集资金使用情况及相关信息[16]

财报与会议安排 - 公司于2024年8月12日披露2024年半年度报告[2] - 公司定于2024年8月16日15:30 - 17:30举办半年度业绩说明会[2] 会议参与方式 - 业绩说明会采用网络远程方式，可登陆“全景•路演天下”参与[2] 会议出席人员 - 董事长兼总经理林培青等出席业绩说明会[2] 问题征集 - 提前征集投资者问题，截止8月16日15:30 [3] - 可访问指定网址或扫码进入问题征集页面[3]

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 公告编码：2024-076 | | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | 1、审议通过了《2024 年半年度报告及摘要》 经审议，监事会认为：公司编制《2024 年半年度报告》及《2024 年半年度 报告摘要》的程序符合法律、法规和中国证监会的规定；报告内容真实、准确、 1 仙乐健康科技股份有限公司 第四届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 监事会会议召开情况 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 8 日在汕头 市泰山路 83 号公司会议室以现场与通讯表决相结合方式召开第四届监事会第二 次会议。会议召开通知和增加议案的通知分别于 2024 年 7 月 29 日和 2024 年 8 月 6 日以电子邮件、微信信息等方式送达给全体监事，并取得全体监事对新增议 案列入本次会议议程的同意和认可。本次会议由监事会主席谢盈瑜召集和主持， 应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，其中监事张美彬、朱少钦以通 ...

仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 8 日召开 第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，分别审议通过了《关于部 分募集资金投资项目延期的议案》，同意将募集资金投资项目"马鞍山生产基地 扩产项目"和"数字信息化建设项目"的达到预计可使用状态日期分别调整至 2026 年 3 月 1 日和 2025 年 12 月 31 日，同时鉴于"软胶囊车间技术升级改造项 目"已如期建成投产并产生效益，但仍有部分尾款未届付款期，同意在该项目原 募集资金承诺投资金额内继续支付前述尾款。具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意仙乐健康科技股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]927 号）同意注册，公 司向不特定对象发行可转换公司债券数量 10,248,929 张，募集资金总额为 102,489.29 万元，扣除发行费用 1,148.43 万元，实际募集资金净额为 101,340.86 万元。上述募集资金到位情况已经华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并 出具"华兴验字[2021]21000020045 号"的《验资报 ...

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[10] 报告的核心观点 1. Q2 经营业绩稳健，全年目标有序推进。收入端中国区预计Q1同比基本持平,主要系上年高基数影响,公司持续推新,不断开拓跨界客户,预计Q2同比、环比均有改善。欧洲区预计Q2收入增速环比Q1略快、低于激励目标增速。美国区预计Q2收入增速明显快于股权激励目标。利润端预计Q2内生净利率同比下滑,主要系去年同期产品结构影响带动净利率提升较多,BF盈利能力有所改善。[4][5][6] 2. BF供应链管理优化,盈利能力有望提升。收入端,中国区坚持做深做透高价值客户战略,同时设立行业BD开拓跨界客户挖潜,欧洲区坚持大客户战略,并通过新兴市场获取增量,美洲区随着下游渠道客户去库结束,订单有所回暖,同时BF公司新产线投产,有望带动美洲区实现较好增长。利润端,公司降本增效措施持续推进,随着BF逐步减亏,盈利能力有望提升。[6] 3. 激励落地,考核目标积极,中长期业绩增长动力强。公司于2023年10月17日发布限制性股权激励计划及中长期员工持股计划,考核目标积极,24-26年营收分别不低于43.12/49.27/55.66亿元,同时持股计划中24年净利润（剔除激励费用）目标为4亿+。中长期维度看,业绩增长动力强劲。[8] 4. 盈利预测与投资建议。维持此前盈利预测不变,预计2024-2026年营收43.35/49.66/55.81亿元,同比+21.03%/+14.55%/+12.39%,归母净利润分别为4.05/5.14/6.09亿元,同比+43.99%/+27.04%/+18.41%,EPS为1.72/2.18/2.58元;对应2024年7月19日收盘价,PE为12.99/10.22/8.63X,维持"增持"评级。[10]

股东增持计划 - 董事姚壮民2024年7月26日至2025年1月25日拟增持300 - 500万元股票[3][7] - 截至披露日，姚壮民持股6,065,280股，占总股本2.58%[4] - 拟增持基于对公司未来发展信心和价值认可[6] 增持相关说明 - 增持资金为自有或自筹，不设价格区间[7][8] - 有法定锁定期，承诺增持后半年内不减持[9][10] - 计划可能因资金、市场或政策延迟或无法实施[11]

报告公司投资评级 报告给予仙乐健康"买入"评级,维持此前评级。[3] 报告的核心观点 深化创新驱动战略，仙乐研发优势明显 公司从药品生产起家，多位高管曾任职于制药厂,在研发、管理及销售部门担任重要职位,从业经验丰富。公司坚持创新驱动的战略,2024年设立技术研究院,重点布局益生菌、抗衰以及精准营养领域,发布E立方仿生增效系统,有望进一步发挥公司"研发平台"的作用,创新优势持续领先。[5] 深耕高价值客户，发力现代型渠道 公司继续做深、做透中国市场的高价值客户,提升品牌客户口袋份额,抢夺市场存量大单品,提升市场份额。同时2024年重点突破会员量贩店、母婴渠道、美妆店、便利店等现代渠道客户,有望成为公司新增长极。[6] 海外市场修复，业务协同可期 公司在欧美市场采取大客户战略,重视零售商、电商、渠道商客户,有望与国内市场形成业务协同、交叉销售。美洲全年低基数,内生业务恢复、叠加Best Formulation的软糖、个护订单落地,全年各季度增速有望维持双位数水平。欧洲市场销售团队配备完成,发力拓展南欧、东欧、中东等新兴市场,同时2024Q2德国工厂包装产线建成,缩短交付周期,增强欧洲市场竞争力。公司积极拓展东南亚业务,开发澳洲头部客户,亚太区有望实现高增。[7] 财务预测与估值 财务预测 我们调整公司2024-2026年营收预测分别为43.39/49.43/55.85亿元,同比增速分别为21.13%/13.91%/12.99%,2024-2026年归母净利润预测分别为4.03/5.02/5.87亿元,同比增速分别为43.24%/24.65%/17.06%,EPS分别为1.71/2.13/2.49元/股,3年CAGR为27.86%。[8] 估值 鉴于高价值客户稳定,海外市场拓展可期,维持"买入"评级。2024年公司市盈率为13.4倍,市净率为2.2倍,EV/EBITDA为8.4倍。[8][9]

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2024-072 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 选举谢盈瑜为第四届监事会主席，任期与第四届监事会一致。 《关于董事会和监事会换届选举及聘任高级管理人员和证券事务代表的公 1 第四届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 监事会会议召开情况 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 23 日在汕 头市泰山路 83 号公司会议室以现场及通讯表决相结合的方式召开第四届监事会 第一次会议。会议召开通知于 2024 年 7 月 22 日以电子邮件、微信信息、专人送 达等方式送达给全体监事，并取得全体监事的认可，召集人在本次会议上作出说 明。全体监事一致推选监事谢盈瑜召集和主持本次会议，应到监事 3 人，实到监 事 3 人，其中，监事朱少钦通过通讯表决方式出席。本次会议的召集、召开符合 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证 ...