关于 2023 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未解 除限售的限制性股票回购注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"仙乐健康"、"公司"或"本 公司"）本次回购注销的限制性股票数量为 751,712 股，占本次回购注销前总股 本 308,070,672 股的 0.24%。本次回购注销涉及 78 名激励对象。 2、截至本公告披露日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司办理完成上述限制性股票的回购注销手续。 3、本次回购注销完成后，公司总股本由 308,070,672 股减少为 307,318,960 股。 | 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 公告编码：2025-061 | | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | 仙乐健康科技股份有限公司 公司于 2025 年 4 月 16 日召开第四届董事会第八次会议和第四届监事会第 六次会议，于 2025 年 5 月 8 日召开 2024 年年度股东大会，分别审议通过了《关 于回 ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 公告编码：2025-060 | | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | 关于 2025 年第二季度取得 发明专利证书和保健食品注册证书、备案凭证的公告 仙乐健康科技股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 仙乐健康科技股份有限公司（以下简称"公司"或"仙乐健康"）及公司子 公司在 2025 年第二季度取得 4 项发明专利证书（其中 3 项中国发明专利，1 项 为美国发明专利）、2 项保健食品注册证书和 9 项保健食品备案凭证。具体情况 如下： 一、专利及专利使用权 截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有 159 项专利，其中 94 项是发明 专利。2025 年 4 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司新增 4 项发明专 利，新增发明专利如下： | 序号 | 专利名称 | 专利号 | 类别 | 取得 | 取得时间 | 专利权人 | 有效期限 至 | | --- | --- | --- | --- | --- | ...

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 公告编码：2025-059 | | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | 仙乐健康科技股份有限公司 关于 2025 年第二季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"仙乐转债"（债券代码：123113）转股期为 2021 年 10 月 25 日至 2027 年 4 月 18 日；最新有效的转股价格为 31.82 元/股。 2、2025 年第二季度，共有 0 张"仙乐转债"完成转股（票面金额共计 0 元人民币），合计转成 0 股"仙乐健康"股票（股票代码：300791）。 3、截至 2025 年第二季度末，公司剩余可转债为 10,248,194 张，剩余可转 债票面总金额为 1,024,819,400 元人民币。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定和《仙乐健康科 技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"募 集说明书"）的相关规定，本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券 发 ...

行业概述 - 葡萄籽保健品是从葡萄籽中提取有效成分制成的保健食品，含有维生素、矿物质、氨基酸及抗氧化物质，具有抗氧化、改善皮肤健康、保护心血管等功效 [3] - 产品形态包括片剂、胶囊、口服液等，按功效可分为抗氧化、抗衰老、调节免疫等类型，使用场景涵盖日常保健、美容养颜、运动营养等 [5] - 2019年中国市场规模为50亿元，2024年增长至90亿元，年复合增长率达12% [1][16] 产业链分析 - 上游为葡萄种植及提取环节，中国葡萄产量从2015年1316.41万吨增至2023年1616.61万吨，为原料供应提供保障 [10][12] - 中游生产环节采用溶剂提取法、超临界二氧化碳萃取等技术提升提取物纯度，如原花青素(OPC) [10] - 下游销售渠道包括药店、专卖店及电商平台，线上线下融合趋势显著 [10][26] 政策环境 - 2023年《轻工业稳增长工作方案》提出拓展功能性食品市场，2024年《公共安全标准化筑底工程》完善保健食品标准体系 [6][9] - 2024年《促进健康消费专项行动方案》深化特殊食品注册改革，鼓励产品创新 [9] 竞争格局 - 国内主要企业包括汤臣倍健、康恩贝、同仁堂等，通过技术升级和品牌建设提升份额 [18][19] - 国际品牌如Nature's Way、NOW Foods参与竞争，小型企业通过细分市场创新突围 [18] 代表企业 - 汤臣倍健2025Q1营收17.92亿元（同比-32.29%），推出含PCC1成分的葡萄籽维生素C加E片 [19] - 康恩贝2024年特色健康消费品收入6.4亿元（同比+10.37%），主打葡萄籽提取物与维C/E复合配方 [21] 发展趋势 - 需求端：女性及18-35岁年轻群体占比达83.7%，推动产品多元化 [24] - 技术端：纳米技术、微封装技术提升产品吸收率，如汤臣倍健与科研机构合作开发抗衰物质 [25] - 渠道端：电商与实体店融合加速，国际化布局增强 [26][27]

公司概况 - 仙乐健康科技股份有限公司专注营养健康食品B端业务，是国内重要的营养健康食品合同研发生产商，具备规模化的营养健康食品生产及制造能力[3] - 公司在中国、欧洲、美国建立了七大生产基地和五大研发中心，可供应包括软胶囊、营养软糖、饮品、片剂、粉剂和硬胶囊在内的多种剂型益生菌产品[5] - 2024年公司实现营业总收入42.11亿元，同比增长17.56%，综合毛利率为31.46%[5] 财务表现 - 2024年公司总资产56.14亿元，总债务16.19亿元，资产负债率51.86%[3] - 2024年净利润2.82亿元，经营活动现金流净额5.67亿元[3] - 销售毛利率31.46%，EBITDA利润率17.21%，总资产回报率7.40%[4] - 速动比率1.87，现金短期债务比6.28，偿债能力表现良好[4] 业务优势 - 公司拥有超过6,000个成熟营养健康食品产品配方，2024年新取得多项保健食品注册批准证书及备案凭证[5] - 客户涵盖国际性和区域性医药企业、连锁药店等头部企业，客户群体优质且分散[5] - 债务结构以仙乐转债为主，EBITDA利息保障倍数9.09，现金生成能力较强[6] 行业环境 - 2024年全球营养健康食品零售规模超过1,915亿美元，过去三年年均复合增长率5.8%[11] - 中国为全球第二大消费市场，2024年规模达2,602亿人民币，2019-2024年复合年增长率6.3%[11] - 行业线上渗透率从2020年的46%增长至2024年的58%，跨境渠道占比从2022年43%增长至2024年50%[13] 风险因素 - 部分产品产能利用率不高，片剂、粉剂、功能饮品产能利用率有所下降[6] - 并购子公司Best Formulations LLC净利润持续亏损，可能面临商誉减值风险[7] - 境外收入占比达60.56%，需关注贸易政策及汇率波动影响[7]

信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA-，评级展望稳定，仙乐转债评级为AA-[7] - 中证鹏元给予公司稳定的信用评级展望[13] 财务数据 - 2025年3月总资产56.14亿元，归母所有者权益25.91亿元，总债务16.19亿元[9] - 2024年营业收入42.11亿元，同比增长17.56%，综合毛利率31.46%[15] - 2024年末境外收入占总收入比重达60.56%，其中美洲地区收入占比达39.56%[15] - 2024年末商誉资产账面价值为4.17亿元，占归母所有者权益的比重为16.65%[15] - 2024年EBITDA利息保障倍数为9.09，现金短期债务比为6.28[9] - 2024年销售毛利率31.46%，资产负债率51.86%[14] - 2025年一季度公司营业收入为9.54亿元，同比增长0.28%，当期销售毛利率为33.09%[29] - 2024年公司研发费用同比增长13.98%[32] - 2025年1 - 3月软胶囊收入4.37亿元，占比45.77%，毛利率27.83%[30] - 2025年1 - 3月片剂收入1.10亿元，占比11.51%，毛利率38.03%[30] - 2025年1 - 3月软糖收入2.34亿元，占比24.47%，毛利率48.83%[30] - 2024年软胶囊年产能116.08亿粒，产能利用率67.66%；片剂年产能36.56亿片，产能利用率48.36%；粉剂年产能5588.62吨，产能利用率22.51%；软糖年产能55.10亿粒，产能利用率84.37%；功能饮品年产能32240.00万瓶/万袋，产能利用率45.93%[39] - 2024年前五大客户销售占比为27.60%，销售金额合计116205.55万元[39] - 2024年公司原料成本占主营业务成本的比重为68.50%，较上年减少1.56个百分点[44] - 2024年鱼油类占生产成本比重12.02%，明胶占比5.10%，维生素类占比1.70%[45] - 2025年3月货币资金6.01亿元，占比10.71%；交易性金融资产0.91亿元，占比1.61%；应收账款6.39亿元，占比11.38%[52] - 2024年流动资产合计20.23亿元，占比36.87%；非流动资产合计34.63亿元，占比63.13%；资产总计54.86亿元[52] - 2025年3月、2024年、2023年负债合计分别为29.00亿元、28.45亿元、26.30亿元，总债务分别为16.19亿元、16.08亿元、13.76亿元[59] - 2025年3月、2024年、2023年资产负债率分别为51.65%、51.86%、50.61%，总债务/总资本分别为37.36%、37.84%、34.90%[62] - 2025年3月、2024年、2023年经营活动现金流净额分别为0.64亿元、5.67亿元、3.86亿元[62] - 2024年FFO为5.27亿元，2023年为4.70亿元[62] - 2024年EBITDA利息保障倍数为9.09，2023年为9.95[62] - 2025年3月、2024年、2023年速动比率分别为1.65、1.87、1.93，现金短期债务比分别为6.28、5.62、10.83[64] - 2025年3月、2024年、2023年营业收入分别为9.54亿元、42.11亿元、35.82亿元[66] - 2025年3月、2024年、2023年净利润分别为0.56亿元、2.82亿元、2.40亿元[66] - 2022 - 2025年1 - 3月净债务分别为9.23亿元、9.42亿元、7.07亿元、 - 5.96亿元[67] - 2022 - 2025年1 - 3月销售毛利率分别为33.09%、31.46%、30.27%、31.18%[67] - 2023 - 2025年1 - 3月EBITDA利润率分别为17.21%、18.46%、16.75%[67] - 2023 - 2025年1 - 3月总资产回报率分别为7.40%、7.14%、6.76%[67] - 2022 - 2025年1 - 3月资产负债率分别为51.65%、51.86%、50.61%、35.46%[67] 产品与技术 - 2024年取得2项保健食品注册证书及50项保健食品备案凭证，截至2024年末，拥有113项保健食品注册证书及285项保健食品备案凭证[32] - 公司现有超过6,000个成熟营养健康食品配方[33] - 2024年末公司软糖年产能由2023年末47.90亿粒提升至55.10亿粒[34] 市场情况 - 2024年全球营养健康食品零售超1,915亿美元，过去三年年均复合增长率5.8%，预计2026年达2,268亿美元[24] - 2024年美国营养健康食品市场规模增至630亿美元，同比增长4.8%[25] - 2024年中国营养健康食品市场规模达2,602亿人民币，2019 - 2024年复合年增长率6.3%[25] - 2024年欧洲营养健康食品市场规模为315亿美元，同比增长6.6%[25] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司实际控制人林培青、陈琼夫妇分别直接持有公司9.09%、5.54%股份，通过光辉投资持有42.60%股份[21] - 截至2025年3月末，公司前十大股东合计持股17,118.64万股，占总股本比例72.16%[22] - 林培青先生持有公司股份21,565,440股，自有股份占总股本比例7.14%，受托股份占比2%[70] 子公司情况 - 子公司Sirio Nutrition Co., Ltd注册资本为594,042美元，直接持股10.81%，间接持股89.19%[71] - 子公司仙乐健康科技(安徽)有限公司注册资本为1亿元人民币，直接持股100%[71] - 子公司Best Formulations注册资本为1亿美元，间接持股71.41%[71] - 子公司Sirio Americas Holdings, Inc. 2024年已注销，Genepower Healthcare LLC于2025年2月更名为XtrapowerLife Nutrition LLC[71] 项目进展 - 2021年4月公司发行6年期10.25亿元可转换公司债券"仙乐转债"，截至2024年12月31日，未使用募集资金余额为1.48亿元[19] - 2023年3月公司终止"华东研发中心建设项目"，将10,531.66万元投向"软胶囊车间技术升级改造项目"[19] - 2025年公司将"马鞍山生产基地扩产项目"和"软胶囊车间技术升级改造项目"结项，分别节余9,762.76万元和801.91万元用于补充流动资金[20] - 2024年仙乐转债合计转股34股，截至2024年末累计转股6.35万元、1,109股[20]

证券代码：300791 证券简称：仙乐健康 公告编码：2025-058 债券代码：123113 债券简称：仙乐转债 仙乐健康科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现增加、否决或变更议案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、 会议召开情况 1、现场会议召开时间：2025 年 6 月 12 日（星期四）14:30 2、现场会议召开地点：汕头市龙湖区泰山路 83 号公司行政楼会议室 3、网络投票时间：2025 年 6 月 12 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 6 月 12 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 6 月 12 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 6、会议的召集、召开与表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监 ...

广东信达律师事务所 股东大会法律意见书 中国深圳福田区益田路 6001 号太平金融大厦 11 楼、12 楼 邮政编码：518038 11、12/F, TaiPingFiance Tower,Yitian Road 6001,Futian District, ShenZhen, P. R. China 电话(Tel.)：(0755) 88265288 传真(Fax.)：(0755)88265537 网址(Website)：https://www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 关于仙乐健康科技股份有限公司 2025年第二次临时股东大会的 法律意见书 本所律师依据《股东会规则》第六条的规定，按照中国律师行业公认的业务 标准、道德规范和勤勉尽责的精神，现出具法律意见如下： 一、关于本次股东大会的召集与召开程序 信达会字（2025）第191号 致：仙乐健康科技股份有限公司（下称"贵公司"） 广东信达律师事务所接受贵公司的委托，指派周蒴婷律师及刘品律师（下称 "本所律师"）参加了贵公司2025年第二次临时股东大会（下称"本次股东大会"）， 并进行了必要的验证工作。现根据《中华人民共和国公司法》 ...

资金募集 - 公司发行可转债募资102489.29万元，净额101340.86万元[2] 项目进展 - 马鞍山生产基地扩产项目预计达可使用状态日期调至2026年3月1日[7] - 截至2025年4月30日，该项目累计投入61853.20万元，剩余9762.76万元[8] - 软胶囊车间技术升级改造项目已建成投产并结项，累计投入9657.11万元，剩余801.91万元[10][14] 资金使用 - 拟将两项目节余资金共10564.67万元永久补充流动资金[15] - 两项目分别预留327.91万元和874.55万元支付合同尾款[15] 决策流程 - 2025年5月相关议案经独董、董事会、监事会审议通过[18][19][21] - 保荐机构核查无异议，事项待股东大会审议[22]

| 证券代码：300791 | 证券简称：仙乐健康 | 公告编码：2025-056 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123113 | 债券简称：仙乐转债 | | 仙乐健康科技股份有限公司 表了明确同意的意见。该事项尚需提交股东大会审议。现将有关情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意仙乐健康科技股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕927 号）核准，公司 于 2021 年 4 月 19 日向不特定对象以每张面值人民币 100 元的发行价格公开发行 10,248,929 张可转换公司债券，募集资金总额计人民币 102,489.29 万元，扣除保 荐费和承销费用共计人民币 872.54 万元后，公司实际收到上述可转换公司债券 的募集资金人民币 101,616.75 万元，扣除由公司支付的保荐费、审计及验资费、 律师费等其他发行费用合计人民币 275.89 万元后，实际募集资金净额为人民币 101,340.86 万元。上述募集资金于 2021 年 4 月 23 日全部到账，并经华兴会计师 事务所（特殊普通合伙）验证并出 ...