本项目预计年产 1000 吨碳化硅耐磨制品，用于配套重型渣浆泵、旋流器、 渣浆泵过流件等产品；预计新增年产 1 万吨高强度耐磨合金钢锻件，配套复合衬 板等产品。项目总投资约 5 亿元（其中：土建及装修投资约 0.5 亿元；设备投资 约 1.42 亿元；研发资金约 1.08 亿元；流动资金约 2 亿元），主要用于获取约 60 亩土地使用权、建设 2 万平方米厂房、购置高温烧结炉、锻造液压机组、热处理 炉等设备及后期研发、补流等。 | 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-066 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于设立全资子公司暨对外投资的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）根据战略规划和经营发展 需要，拟投资总额不超过 5 亿元（其中：土建及装修投资约 0.5 亿元；设备投资 约 1.42 亿元；研发资金约 1.08 亿元；流动资金约 2 亿元）在江西省上饶经 ...

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-065 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 第五届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十七次会 议于 2024 年 7 月 12 日 15:30 在公司会议室以现场结合通讯表决方式召开，会议 通知于 2024 年 7 月 5 日以电话、电子邮件、即时通讯工具等方式送达。本次会 议由公司副董事长程胜先生主持，会议应出席董事 6 名，实际出席董事 6 名，公 司监事及高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国 公司法》及《江西耐普矿机股份有限公司章程》《江西耐普矿机股份有限公司董 事会议事规则》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议和表决，形成决议如下： 1、审议通过《关于设立全资子公司暨对外投资的议案》； 同意公司投资建设碳化硅耐磨制品和合 ...

江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 12 日召开 第五届董事会第十七次会议，审议通过《关于对智利子公司增资的议案》，本议 案尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会审议。具体情况如下： 一、增资情况概述 公司拟以自有资金对 Naipu Maquinaria para la Minería SpA（以下简称"智利 耐普"）增加投资 3000 万美元，用于新购买 1.48 公顷土地，扩建公司在智利的 生产基地，更好实施公司的国际化发展战略，开拓国际市场。 1、历次增资情况 | 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-067 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于对智利子公司增资的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 公司于 2018 年 7 月投资 314 万美元在智利设立营销中心，并于 2019 年、 2021 年分别增资 500 万美元、2000 万美元，用于购买土地并建设厂房，主要 ...

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 根据江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 12 日召开 的第五届董事会第十七次会议决议，定于 2024 年 7 月 29 日（星期一）在公司召开 2024 年第二次临时股东大会，现将本次股东大会有关事项通知如下。 一、会议召开的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会，公司第五届董事会第十七次会议审议通过了《关 于提请召开 2024 年第二次临时股东大会的议案》，同意召开本次股东大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集程序符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和公司章程等的规定。 4、会议召开的日期、时间 （2）网络投票时间：2024 年 7 月 29 日 通 ...

海外市场拓展 - 公司将持续开拓国际市场,未来出口占比达到80%以上(不含EPC收入) [1] - 公司已在多个国家设立控股子公司,建立了覆盖全球的营销及服务网络,重点开拓中亚、非洲及南美等一带一路沿线矿业发达地区市场 [1][2] - 在当地设立生产基地有利于开发当地矿山客户,可及时响应客户需求,减少供货周期,增加矿山客户对公司的信任度 [1][2] 产能规划 - 公司各地生产基地建设正稳步推进,将在2024年陆续投产释放产能,其中赞比亚生产基地将于2024年下半年陆续释放产能,国内二期扩建项目也将于2024年年底投产 [1][2] - 未来公司将建设以江西上饶为中心,以蒙古国、赞比亚、智利、塞尔维亚、秘鲁为依托的全球生产布局 [2] 技术优势 - 公司专注于橡胶耐磨备件的研发及生产,积累了近20年行业经验,形成了自有领先技术,与国际巨头技术水平基本处于同一水平线上 [1][2][3] - 公司橡胶备件有几十种配方,可根据不同工矿环境采用专用配方,技术门槛较高 [1][2][3] - 公司部分技术水平、产品质量等已具有世界先进水平,在选矿设备及备件领域有较强的研发、设计、生产能力 [1][2][3] 竞争优势 - 公司在国内细分行业领先,产品线较为丰富,性价比及服务优势明显 [1][2][3] - 公司复合衬板使用寿命长,可减少设备停机次数、降低能耗,为客户带来显著价值 [3][4] - 公司在南美及非洲地区新开发的客户较多,随着海外基地投产,客户信任度将进一步提升 [1][2][3] 行业竞争格局 - 国内竞争对手产品较为单一或规模较小,公司具有一定的技术和产品优势 [1][2][3] - 国际主要竞争企业如伟尔集团、美卓公司等均有百年以上历史,市场渗透率高,公司需进一步提升国际市场份额 [1][2][3] - 行业竞争壁垒较高,体现在技术壁垒和客户进入壁垒,公司已积累近20年经验,具备较强的竞争实力 [3][4]

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 公告编号：2024-064 | | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | 江西耐普矿机股份有限公司 关于"耐普转债"可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 自 2024 年 6 月 24 日至 2024 年 7 月 5 日，江西耐普矿机股份有限公司（以 下简称"公司"）的股票价格已连续 10 个交易日的收盘价格不低于公司可转换公 司债券（债券简称"耐普转债"，债券代码"123127"，以下简称"耐普转债"） 当期转股价格的 130%（即 22.54 元/股）。根据《江西耐普矿机股份有限公司公 开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）赎回条款，若 公司股票在转股期内连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于 当期转股价格的 130%（含 130%），公司将有权决定按照债券面值加当期应计利 息的价格赎回全部或部分未转股的"耐普转债"。 敬请广大投资者关注公司后续公告，注意投资风险。 一 ...

| 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-063 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 进行现金管理的公告》（公告编号：2023-091）。 江西耐普矿机股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 23 日召开 公司第五届董事会第七次会议、第五届监事会第六次会议，审议通过了《关于使 用闲置募集资金及闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响 募集资金投资项目建设的前提下，使用闲置募集资金不超过人民币 28,000 万元 （含本数）及闲置自有资金不超过人民币 20,000 万元（含本数）进行现金管理， 用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的理财产品，使用期限自董事会审 议通过之日起 12 个月内有效。在上述使用期限及额度范围内，资金可循环滚动 使用。公司独立董事、监事会、保荐机构已经对公司本次现金管理事项发表了明 确同意 ...

财务数据和关键指标变化 - 上半年公司各项经营效率和管理得到大幅增强 [1][2] - 公司海外市场开拓延续三年高速增长,营业收入从2020年的3亿多增长到2023年预计12亿以上,增长超过2倍 [1][2] - 公司海外收入占比接近50%,未来有望达到80%以上 [2][3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耐磨配件业务保持高速增长,是公司主要收入来源 [4][5] - 整机设备订单受去年高基数影响有所下降,但预计下半年会有所好转 [3][4] - 公司新研发的陶瓷渣浆泵等新产品正在推广,未来有较大增长空间 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外市场开拓取得成效,占比接近50%,未来有望达到80%以上 [2][3] - 国内市场占比逐步下降,但仍是重要市场 [2][3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将继续加大海外市场开拓力度,在非洲、南美等地建设生产基地 [10][11] - 公司在耐磨配件领域具有技术优势,与海外巨头相比处于领先地位 [21][22][23] - 公司正在加大新产品研发和推广力度,为未来发展奠定基础 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年订单和业绩保持乐观态度,认为行业景气度较高 [3][4][47][48] - 管理层认为公司在耐磨配件领域具有较强的技术优势和竞争力 [21][22][23] - 管理层对公司未来在海外市场的发展前景充满信心 [2][3][10][11] 其他重要信息 - 公司正在加快在非洲、南美等地的生产基地建设,为未来发展奠定基础 [10][11] - 公司新研发的高性能耐磨配件正在推广,有望进一步提升公司竞争力 [8][9] - 公司目前财务状况良好,有充足的现金流支持未来投资计划 [26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **董博源 提问** 请问下半年设备订单情况如何,有哪些可期待的项目? [34][35][36] **王总 回答** 公司预计下半年设备订单将好于上半年,主要来自于一些海外大型客户的新项目 [34][35][36] 问题2 **黄帅斌 提问** 公司对未来铜价和矿业投资趋势如何看? [47][48][49][50][51] **王总 回答** 公司认为未来铜价和矿业投资仍将保持较高景气度,行业前景乐观 [47][48][49][50][51] 问题3 **杨文建 提问** 公司EPC业务和制造业务的贡献情况如何? [57][58][59] **王总 回答** 二季度EPC业务贡献较小,制造业务增长较好,是公司主要利润来源 [57][58][59]

会议主要讨论的核心内容 公司上半年业绩情况 - 公司上半年各项经营效率和管理均得到大幅提升 [1] - 公司海外市场开拓延续高速增长,营收从2020年的3亿增长到今年预计12亿以上 [2][3] - 公司上半年订单虽有小幅下降,但主业耐磨备件保持良好增长趋势 [3][4] - 公司上半年毛利率和经营效率持续改善,预计全年业绩表现良好 [6][7] 公司新技术和产品推广情况 - 公司新研发的同体复合成板和寿命更长的新型号产品正在推广,预计未来3年内将实现快速增长 [8][9][10] - 公司新产品在矿山客户中获得良好反馈,未来有较大市场空间 [12][13][14] 公司海外市场拓展计划 - 公司正在非洲、南美等地建设生产基地,未来3-4年内将实现全球生产网络布局 [21][22][23] - 公司将通过参展会议、客户介绍等方式,积极开拓新客户 [27] - 公司在海外市场的毛利率有望保持较高水平 [43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 请问公司同体复合成板的技术推广进展如何 [8] **公司回答** 公司同体复合成板技术在美洲等地推广较好,主要得益于矿山客户对安全性和环保性的重视 [8][9] 公司新研发的寿命更长的同体复合成板正在进行中试,预计年底将有试用结果 [9][10] 问题2 **投资者提问** 请问公司上半年费用情况,是否有下降 [11] **公司回答** 公司上半年财务费用和股份支付费用有所下降,但管理费用和销售费用随业务规模增长有所上升 [11][12] 问题3 **投资者提问** 请问公司的技术和产品与海外巨头相比有何优势和差距 [12][13][14] **公司回答** 公司在材料配方、生产工艺和结构设计等方面具有核心技术壁垒,与海外巨头在产品性能上基本持平 [12][13][14][15] 公司产品在矿山客户中获得良好口碑,未来有较大的市场拓展空间 [13][14]

报告公司投资评级 报告给予"买入"投资评级。[13] 报告的核心观点 1. 汇兑收益较同期大幅下降,导致2024年Q2扣非归母净利润短期承压。[8] 2. 铜价高位运行和橡胶耐磨备件渗透率加快,有利于公司产品充分受益。[9] 3. 公司持续深化海外发展战略,盈利能力显著提升,海外市场订单迎来爆发。[10][11] 4. 公司加大研发投入,新技术有望打造新增长点。[12] 财务数据总结 1. 预测公司2024-2026年收入分别为13.11、14.68、17.58亿元,EPS分别为1.07、1.47、1.82元。[13][15][16] 2. 公司2024-2026年归母净利润分别为164、226、278百万元,增长率分别为104.3%、38.0%、23.3%。[15][16] 3. 公司2024-2026年ROE分别为11.3%、14.1%、15.6%。[15][16] 风险提示 1. 宏观经济环境和相关行业经营环境变化的风险。[14] 2. 市场竞争风险。[14] 3. 主要原材料价格波动的风险。[14] 4. 海外经营风险。[14] 5. 客户集中风险。[14] 6. 汇率波动的风险。[14]