东方证券股份有限公司 关于江苏海晨物流股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：东方证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：海晨股份 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：郑睿 | 联系电话：021-23153548 | | 保荐代表人姓名：刘俊清 | 联系电话：021-23153434 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月查询一次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | 是 | | 一致 | | | ...

证券代码：300873 证券简称：海晨股份 公告编号：2024-054 2024 年 2 月 6 日，公司于巨潮资讯网发布了《关于回购公司股份方案的公 告》（公告编号：2024-001）等相关公告。2024 年 2 月 21 日，公司于巨潮资讯 网发布了《关于回购公司股份事项前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况 的公告》（公告编号：2024-004）、《回购股份报告书》（公告编号：2024-005）。 二、回购进展情况 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 9 号——回购股份》的相关规定，现将公司截至上月末的回购股 份进展情况公告如下： 截至 2024 年 8 月 31 日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累 计回购公司股份 1,830,700 股，占公司总股本的 0.79%，购买股份的最高成交价 为 18.44 元/股，最低成交价为 14.41 元/股，成交总金额为 30,022,236.8 元（不含 交易费用）。 江苏海晨物流股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性 ...

公司经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入81,186.09万元，同比下降9.23% [1] - 新增业务收入10,222.12万元，占2023年上半年收入11.43%，其中半导体物流装备及自动化业务增长8,526.95万元，消费电子等业务增长1,695.17万元 [1] - 新能源汽车L客户营收下降18,479.91万元，占2023年上半年收入20.66% [1] - 公司在新能源L客户业务大降的情况下，充分发挥技术优势，增加了新能源S和V两个客户业务，半导体及自动化业务也有较大增长，有效对冲了新能源L客户业务下降的影响 [1] 财务指标 - 报告期内，公司实现归母净利润15,013.83万元，同比下降13.84% [2] - 实现扣非归母净利润11,100.31万元，同比下降12.75% [2] - 其中，汇兑收益同比下降2,547.96万元，下降幅度为74.51%，若扣除该因素并计算所得税影响，则公司2024年1-6月归母净利润为17,136.66万元，同比仅小幅下降1.66% [2] - 报告期内，公司经营活动现金流量净额为25,763.06万元，净增12,199.39万元，体现了公司较为扎实的业务基本面和良好的现金管理水平 [2] - 截止2024年6月30日，公司总资产43.39亿元，资产负债率29.08%，经营情况保持稳健 [2] 新业务拓展 - 2024年上半年，公司拓展了新能源汽车S客户，为该客户某汽车超级工厂提供VMI和厂内物流服务 [2] - 公司还新拓展新能源汽车V客户，为该客户提供新能源零部件CKD服务 [2] - 依托公司在消费电子行业生产性物流领域的长期积累和技术优势，公司近期新拓展某知名服务器及网通产品品牌商的中央仓服务项目 [2] 产品技术 - 公司AMHS产品技术水平在行业内较为领先，最新一代天车系统可应用于包括晶圆工厂和封测工厂在内的多种半导体制造场景 [3] - 公司未来将继续扩大研发投入，持续提升产品技术领先性，为实现半导体AMHS领域国产化和自主化做出贡献 [3]

证券代码：300873 证券简称：海晨股份 公告编号：2024-042 江苏海晨物流股份有限公司 具体内容详见公司同日刊载于巨潮资讯网《2024 年半年度报告》、《2024 年半年度报告摘要》（www.cninfo.com.cn）。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 2、审议通过《2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》。 具体内容详见公司同日刊载于巨潮资讯网《2024 年半年度募集资金存放与 使用情况的专项报告》（www.cninfo.com.cn）。 第三届监事会第十七次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 江苏海晨物流股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 22 日向公司 全体监事发出会议通知，以现场加通讯表决方式于 2024 年 8 月 27 日召开第三届 监事会第十七次会议并作出本监事会决议。本次监事会会议应出席监事 3 人，实 际出席监事 3 人，会议由监事会主席王伟主持，符合《中华人民共和国公司法》 和《公司章程》关于召开监事会会议的规定。 二、监 ...

报告评级 - 报告给予"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 1H2024公司实现营业收入8.12亿元,同比下滑9.2%;实现归母净利润1.5亿元,同比下降13.8% [1] - 新能源大客户营收下降,但新增业务收入有效对冲了下滑 [1] - 汇兑收益下降导致归母净利润下滑幅度加大,但扣除该因素影响后公司归母净利润同比仅小幅下降1.7% [1] - 消费电子行业复苏,公司自动化业务发展顺利 [1] 公司投资评级及财务数据 - 维持"买入"评级 [1] - 调整公司2024-2026年净利预测至3.2亿元、3.6亿元、4.0亿元 [1] - 2022-2026年营业收入分别为18亿元、18.28亿元、18.78亿元、21.21亿元、23.86亿元 [3][4] - 2022-2026年归母净利润分别为3.58亿元、2.81亿元、3.19亿元、3.58亿元、4.01亿元 [3][4] - 2022-2026年ROE分别为13.55%、9.87%、10.32%、10.84%、11.30% [3] - 2022-2026年P/E分别为17.48、19.53、12.22、10.88、9.73 [3]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 1H2024公司实现营业收入8.12亿元,同比下滑9.2%;实现归母净利润1.5亿元,同比下降13.8% [1] - 新能源大客户营收下降,但新增业务收入有效对冲了下滑影响 [1] - 汇兑收益下降导致归母净利润下滑幅度加大,但扣除该因素影响后公司归母净利润同比仅小幅下降1.7% [1] - 消费电子行业复苏,公司自动化业务发展顺利 [1] 公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 公司经营分析 - 1H2024公司营业收入同比下滑9.2%,主要由于新能源业务下滑 [1] - 新增业务收入1.02亿元,占2023年上半年公司收入11.43%,其中半导体物流装备及自动化业务增长8527万元,消费电子等业务增长1695万元 [1] - 新能源汽车L客户营收下降1.85亿元,占2023年上半年收入20.66% [1] - 公司新开拓了新能源两个客户业务,半导体及自动化业务也有所增长,上半年整体新增业务有效对冲了新能源L客户营收下降的影响 [1] - 1H2024公司毛利率为24.55%,同比增长2.2pct [1] - 1H2024公司持续加大研发投入,研发费用同比增长22.8%,研发费用占收入比在同业中较为领先 [1] 盈利预测和估值 - 考虑新能源汽车物流市场竞争激烈,调整公司2024-2026年净利预测至3.2亿元、3.6亿元、4.0亿元 [1] - 维持"买入"评级 [1]

资金数据 - 2024年所有子公司期初往来资金余额总计9.2109412916亿元[4] - 2024年所有子公司往来累计发生额总计10.7850300097亿元[4] - 2024年所有子公司偿还累计发生额总计8.3066114563亿元[4] - 2024年所有子公司期末往来资金余额总计11.6900534449亿元[4] - 2024年所有子公司往来资金利息为6.935999万元[4] 子公司情况 - 安徽海晨综保物流期末往来资金余额2.8369215001亿元[3] - 安徽汇晨国际贸易期末往来资金余额0.2580442159亿元[3] - 常州海晨供应链期末往来资金余额2.5755491145亿元[3] - 武汉海晨物流期末往来资金余额8.336088万元[3] - 深圳前海晨供应链期末往来资金余额2.2273049137亿元[3]

业绩总结 - 2023年营业收入18.28亿元，归母净利润2.81亿元，基本每股收益1.23元[73] - 2023年资产总额42.38亿元，加权净资产收益率10.25%[73] - 2023年度派现总额9086.88万元（含税），2022年度派现总额8003.09万元（含税）[73] - 2023年纳税总额为7909万元[112] 用户数据 - 公司已与数千家客户达成合作，主要客户含世界500强和国内外知名企业[28] 未来展望 - 2024年经营计划包括深耕优势行业、拓展新兴行业等[37] 新产品和新技术研发 - 2013年开始自主研发物流核心系统[29] - 2023年开拓自动化集成项目，迈入智能装备与数字化平台建设元年[31] - 研发人员数量114人，研发投入金额2874万元，授权专利累计数89项[73] 市场扩张和并购 - 公司在8个国家或地区建立公司或办事处提供国际物流服务[46] - 公司服务网络覆盖江苏、上海等省份，在泰国、越南、德国等国设子公司[38] - 2022年收购整合昆山盟立公司，拓展至物流机器人与设备制造领域[30] - 公司以现金收购盟立自动化（昆山）有限公司100%股权[67] - 海发数智大厦暨南方基地智能配套项目计划总投资10亿元，占地面积2.3万平方米，建筑面积9.3万平方米[67] 其他新策略 - 公司完善治理结构，优化内控体系，重视风险管理[23] - 公司响应绿色发展战略，探索创新技术，减少能源消耗和碳排放[24] - 公司加大研发投入，推动数字化转型和智能化升级[25] - 公司秉持“以人为本”理念，保障员工权益，提升福利待遇[26] - 公司积极参与社会公益事业，回馈社会[26] - 公司将深化ESG理念，追求经济、社会与环境和谐共生[26] - 公司建立重要性议题识别机制，对ESG议题进行识别、评估和筛选[91] - 公司制定《关联交易控制与决策制度》，保证关联交易公平、公正、公开[144] - 公司制定《内部审计制度》，内审部定期对公司财务收支及经济活动进行审计监督[143] - 公司构建事前、事中、事后闭环管理机制，将合规审查嵌入经营管理流程[150] - 公司制定《投资者关系管理制度》，加强与投资者信息沟通[160] - 公司制定《廉洁管理制度》，2023年未发生贪污腐败事件[162] - 公司严格遵守反垄断与反不正当竞争法律法规，报告期内未发生恶性竞争事件[164] - 公司开展绿色办公培训，涵盖节能用电、无纸化办公等内容[183] - 公司设有专门废弃物管理部门，制定多项废弃物管理制度[184] - 公司废弃物管理目标为减量化、资源化、无害化[185] - 公司利用信息技术降低车辆空驶率和提高装载率[193] - 公司遵循能源管理理念，制定能源管理相关制度[198] - 公司建立能源管理体系，能源管理委员会统筹工作，能源管理部门负责落地[198] - 公司能源战略目标为提高能源利用效率、推广可再生能源使用[200] - 公司未来行动规划包括技术改进、管理优化、宣传教育[200]

会议审议 - 审议通过《2024年半年度报告全文及摘要的议案》[3][4] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》[5][6] 资金使用 - 同意用不超18600万元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[7][8][9] - 同意终止“深圳研发中心项目”，15998.88万元剩余募集资金永久补流，待股东会审议[10][11] 授信担保 - 同意增加公司及子公司银行综合授信额度至150000万元，期限36个月，待股东会审议[12][13] - 同意子公司常州海晨申请不超50000万元授信，公司担保不超60000万元，期限不超88个月，待股东会审议[15][16]

融资情况 - 2020年首次公开发行股票3333.3334万股，发行价30.72元/股，募资总额102400.00万元，净额92775.31万元[2] - 2022年向特定对象发行股票17268445股，发行价19.11元/股，募资总额329999983.95元，净额325072886.77元[3] 资金使用 - 2022年“新建自动化仓库项目”结项，结余3041.01万元用于永久补充流动资金[8] 账户注销 - 注销三个募集资金专户账号，注销前余额均为0元[7][8]