公司基本信息 - 公司成立于1995年8月21日，2020年12月7日上市，注册资本25,956.1736万元人民币，股票代码300913，上市地为深圳证券交易所[10] - 公司深耕数据传输与连接领域30年，客户遍布全球100多个国家和地区，产品出口额在全国同类数据电缆产品出口企业中位列领先地位[10][12] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入44,813.36万元，2024年度183,149.07万元，2023年度155,560.47万元，2022年度161,122.82万元[14] - 2025年3月31日资产总计149,131.96万元，2024年12月31日148,612.38万元，2023年12月31日125,638.44万元，2022年12月31日119,847.93万元[17] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额4,854.41万元，2024年度13,935.70万元，2023年度12,287.97万元，2022年度17,377.33万元[18] - 2025年3月31日流动比率4.11倍，2024年12月31日3.70倍，2023年12月31日4.85倍，2022年12月31日3.75倍[20] - 2025年3月31日资产负债率（合并）16.18%，2024年12月31日18.17%，2023年12月31日14.67%，2022年12月31日18.70%[20] - 2025年1 - 3月应收账款周转率5.05次/年，2024年度5.55次/年，2023年度5.26次/年，2022年度5.51次/年[20] - 报告期内外销主营业务收入占比分别为64.31%、63.38%、64.87%和68.33%[23] - 2022 - 2025年1 - 3月向前五大客户销售收入占比分别为29.80%、27.23%、23.49%和28.86%[24] - 报告期各期营业成本中直接材料占比接近或超过85%[25] - 2022 - 2025年1 - 3月公司汇兑损益分别为 - 2304.59万元、 - 1137.30万元、 - 1626.00万元和 - 250.51万元，占利润总额比例分别为 - 16.36%、 - 10.60%、 - 9.72%和 - 6.81%[28] - 2022 - 2025年3月末公司应收账款金额分别为29888.29万元、29314.43万元、36708.10万元和34273.22万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%、20.04%和19.12%（已年化）[29] - 2022 - 2025年各期末公司账龄在一年以内的应收账款占比均达96%以上[29] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为21356.31万元、20132.66万元、28909.32万元和29951.64万元，占各期末流动资产比重分别为26.78%、25.12%、30.10%和31.36%[30] 产品技术 - 高速电缆单通道传输速率有25Gbps、50Gbps、112Gbps、224Gbps[8] 市场扩张与并购 - 公司本次募集资金扣除发行费用后用于“泰国生产基地建设项目”等三个项目[41] 向特定对象发行股票 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票，需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，发行结果受多种因素影响[10][36] - 发行股票每股面值为1元，发行对象不超过35名（含），发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过77868520股（含本数），发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[48][50][51][52][55] - 拟募集资金总额不超过119500万元（含本数），本次发行前公司滚存的未分配利润，由新老股东按持股比例共享，发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[57][60][61] - 募投项目达产年度预计新增折旧及摊销金额为6581.37万元，占预计营业收入比重为3.49%[44] 保荐相关 - 保荐人为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为周伟峰、俞康泽，项目协办人为廖磊，项目组其他成员有张锦越、管勇、董辰昱、张永斌[2][4][65][66] - 截至2025年3月14日，中信建投证券通过资管、衍生品业务持有发行人10.21万股股票[69] - 保荐人联系地址为上海浦东新区浦东南路528号上海证券大厦北塔2203室，邮编200120，电话021 - 68801584，传真021 - 68801551[71] - 持续督导期间为向特定对象发行股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度[78]

公司基本信息 - 公司成立于1995年8月21日，上市于2020年7月12日，注册资本25,956.1736万元人民币[17] - 控股股东为浙江兆龙控股有限公司，实际控制人为姚金龙[9] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入44,813.36万元，2024年度为183,149.07万元，2023年度为155,560.47万元，2022年度为161,122.82万元[32] - 2025年1 - 3月净利润3,259.24万元，2024年度为15,301.85万元，2023年度为9,815.36万元，2022年度为13,045.33万元[32] - 2025年1 - 3月基本每股收益0.13元/股，2024年度为0.59元/股，2023年度为0.38元/股，2022年度为0.51元/股[32] - 2025年经营活动产生的现金流量净额4,854.41万元，2024年度为13,935.70万元，2023年度为12,287.97万元，2022年度为17,377.33万元[34] - 2025年3月31日净资产125,001.54万元，2024年12月31日为121,605.35万元，2023年12月31日为107,204.87万元，2022年12月31日为97,435.00万元[29] - 2025年3月31日流动资产95,501.10万元，非流动资产53,630.86万元，资产总计149,131.96万元[30] - 2025年3月31日流动负债23,227.47万元，非流动负债902.94万元，负债合计24,130.42万元[30] - 2025年3月31日所有者权益合计125,001.54万元，归属于母公司所有者权益合计125,001.54万元[30] - 2025年3月31日流动比率4.11倍，2024年12月31日为3.70倍，2023年12月31日为4.85倍，2022年12月31日为3.75倍[35] - 2025年3月31日资产负债率（合并）为16.18%，2024年12月31日为18.17%，2023年12月31日为14.67%，2022年12月31日为18.70%[35] - 2024年现金分红3,114.74万元，占净利润比率20.36%；2023年现金分红3,098.03万元，占比31.56%；2022年现金分红2,021.25万元，占比15.49%；最近三年累计现金分红占年均可分配利润比例64.73%[26] 股东情况 - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股195,315,047股，占比75.25%[23] - 截至2025年3月14日，中信建投证券持有发行人10.21万股股票[36] 发行情况 - 中信建投证券同意保荐公司本次向特定对象发行股票[59] - 本次向特定对象发行股票是向不超过三十五名（含）符合条件的特定对象定向发行[89] - 本次发行符合相关法律规定及发行条件，募集资金投向符合国家产业政策要求[59][61][62] - 公司本次发行募集资金总额不超过119,500.00万元，用于“泰国生产基地建设项目”等[64][66][72] - 公司本次拟发行股票数量不超过发行前总股本的30%，董事会决议日距前次募集资金到位日不少于十八个月[71] - 本次募集资金用于补充流动资金不超过募集资金总额的30%[72] 业务数据 - 报告期内，公司外销主营业务收入分别为99,540.93万元、94,188.67万元、113,424.80万元和29,303.26万元，占比分别为64.31%、63.38%、64.87%和68.33%[73] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司向前五大客户销售收入分别为48,008.78万元、42,359.92万元、43,018.75万元和12,931.63万元，占比分别为29.80%、27.23%、23.49%和28.86%[74][75] - 报告期各期，公司营业成本中直接材料占比均接近或超过85%[76] - 报告期内，长江现货市场国内1铜现货价格波动范围为5.53 - 8.74万元/吨[76] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司汇兑损益分别为 - 2,304.59万元、 - 1,137.30万元、 - 1,626.00万元和 - 250.51万元，占利润总额比例分别为 - 16.36%、 - 10.60%、 - 9.72%和 - 6.81%[81] - 2022 - 2025年3月末，公司应收账款分别为29,888.29万元、29,314.43万元、36,708.10万元和34,273.22万元，占营业收入比重分别为18.55%、18.84%、20.04%和19.12%（已年化）[82] - 2022 - 2025年3月末，公司账龄在一年以内的应收账款占比均达96%以上[82] - 报告期各期末存货账面价值分别为21356.31万元、20132.66万元、28909.32万元和29951.64万元，占各期末流动资产比重分别为26.78%、25.12%、30.10%和31.36%[83] 其他情况 - 2024年2月公司自查发现销售人员职务侵占问题并报案，2025年5月案件提交审查起诉[84][85] - 截至证券发行保荐书签署日，公司已收到退赔款及没收股权激励款项合计4064.12万元，剩余退赔款预计不超过150万元[85] - 本次募投项目建成后，预计达产年度合计新增折旧及摊销金额为6581.37万元，占募投项目全部达产年度预计营业收入比重为3.49%[96] - 公司预计2025年内完成募投项目用地的所有权转让登记[98] - 公司存在因本次发行完成后股本和净资产增加，短期内每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险[91][92] - 募集资金投资项目实施受宏观政策、行业竞争、技术更替、市场容量等因素影响[93] 公司优势 - 公司产品销售至全球五大洲100多个国家和地区[86] - 公司深耕数据传输与连接领域30年[99] - 公司产品出口额在全国同类数据电缆产品出口企业中位列领先地位[99] - 公司是全球电子及通信行业领先企业在中国的重要供应商[99] - 公司是国内主流互联网及云计算企业在数据传输与连接产品方面的主要合作伙伴[99] - 公司拥有覆盖中国、欧洲、北美、中东、东南亚、澳大利亚等多个国家和地区的全球客户资源[99]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为146494.99万元、161122.82万元、155560.47万元和134010.95万元，2023年同比下降3.45%，2024年1 - 9月同比增加17.11%[8] - 报告期内扣非归母净利润分别为7639.27万元、12695.21万元、8509.27万元和6938.70万元，2023年同比下降32.97%[8] - 2025年1 - 3月公司营业收入44813.36万元，较2024年1 - 3月增长21.54%[35] - 2025年1 - 3月扣非后归母净利润3172.91万元，较2024年1 - 3月增长105.80%[35] 市场规模 - 2022 - 2024年全球通信电缆市场规模分别为499亿美元、531亿美元、561亿美元，预计2033年将达912亿美元[18] - 2024年全球数据中心市场规模达3418亿美元，预计以10.1%的年复合增长率增长[16] - 公司所处数字通信电缆行业下游市场规模2025 - 2030年将从1.35万亿美元增至2.72万亿美元，复合增长率15.12%[19] 技术与认证 - 截至2025年3月31日，公司承担3项国家级、17项省级科研项目，获国家绿色设计产品认证1项，通过省级新产品鉴定36项[28] - 截至2025年3月31日，公司拥有发明专利11项、实用新型专利97项、外观设计专利4项，牵头或参与起草23项国家、行业及团体标准，其中国标9项[28] - 公司科技成果获奖达15项，含3项省部级奖项[29] 产品销售 - 2024年度6A及以上数据通信线缆销售收入38913.39万元，较上一年度增长11838.81万元[42] - 2024年度数据电缆销售收入较上一年度增长12028.25万元[42] - 2025年1 - 3月专用电缆收入6894.83万元，较上一年度同期增长146.75%[38] - 2025年1 - 3月连接产品收入4304.04万元，较上一年度同期增长86.75%[38] 境外业务 - 各期营业收入中境外收入占比分别为61.44%、64.31%、63.38%和65.57%[8] - 2022 - 2025年1 - 3月，欧洲和亚洲地区收入合计占境外销售收入比例接近或超过80%[81] - 报告期各期，公司对美国外销收入占营业收入比重分别为4.36%、2.20%、2.53%和2.84%，均不超过5%[85] 费用与利润 - 报告期内公司销售费用分别为3085.59万元、4214.12万元、4861.27万元和4046.01万元，占比分别为2.11%、2.62%、3.13%和3.02%[8] - 2023年综合毛利率较2022年下降1.10个百分点，2024年较2023年提升1.30个百分点，2025年1 - 3月较2024年提升1.58个百分点[53][54] - 2025年1 - 3月至2022年度期间费用分别为4429.73万元、16600.85万元、13371.10万元、11546.51万元，占比分别为9.88%、9.06%、8.60%、7.17%[57] 应收账款与存货 - 报告期各期末应收账款及应收款项融资合计金额分别为29516.07万元、30746.41万元、32582.38万元和34979.24万元，占流动资产比例分别为38.88%、38.56%、40.65%和40.00%[9] - 报告期各期末存货账面价值分别为23767.37万元、21356.31万元、20132.66万元和27696.94万元，占流动资产比例分别为31.31%、26.78%、25.12%和31.67%[9] 人员问题与管理 - 2024年2月公司发现3名销售人员涉嫌职务侵占，涉案金额约900 - 1000万元，预计损失约100 - 120万元[153][155][156] - 公司已收到退赔款及没收股权激励款项合计4064.12万元，剩余退赔款预计不超150万元[170] - 公司完善制度流程，强化内部审计，加强员工合规教育培训[162]

铜缆高速连接概念股市场表现 - 沃尔核材（002130）触及涨停 [1] - 神宇股份（300563）涨幅超过8% [1] - 兆龙互连（300913）、鼎通科技、胜蓝股份（300843）跟随上涨 [1] 资金动向 - 暗盘资金正涌入铜缆高速连接概念股 [1]

CPO概念股短线跳水 - 联特科技（301205）股价跌超6% [1] - 德明利（001309）股价跌超4% [1] - 光库科技（300620）、兆龙互连（300913）、剑桥科技（603083）股价均出现下挫 [1]

发行股票相关 - 本次向特定对象发行股票数量不超过77,868,520股，拟募集资金总额不超过119,500.00万元[9][10] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[7] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[10] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后用于泰国生产基地建设、高速电缆及连接产品智能制造项目和补充流动资金[19] - 泰国生产基地建设项目投资66,000.00万元，高速电缆及连接产品智能制造项目投资43,199.95万元，补充流动资金投入12,110.00万元[11] 财务数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月公司汇兑损益分别为 - 2304.59万元、 - 1137.30万元、 - 1626.00万元和 - 250.51万元[16] - 2022 - 2025年3月末公司应收账款金额分别为29888.29万元、29314.43万元、36708.10万元和34273.22万元[17] 股本情况 - 公司注册资本为25,956.1736万元人民币[32] - 2025年5月20日通过资本公积金转增股本预案，每10股转增2股，转增后总股本将增至311,474,083股[32][34] 股东情况 - 截至2025年3月31日，公司控股股东为兆龙控股，直接持股11,550.00万股，占比44.50%[35] - 截至2025年3月31日，公司实际控制人为姚金龙，直接持股14.56%，间接控制48.54%，合计控制63.11%[37] 产品与市场 - 公司主要产品为数据电缆、专用电缆及连接产品，下游需求持续增长[48] - 2024年全球通信电缆市场规模为561亿美元，预计2033年将达912亿美元[59] 研发与技术 - 截至2025年3月31日，公司拥有研发人员183名[142] - 公司拥有线缆集合入模、屏蔽纵包等11项核心技术，均为自主研发[153] 未来展望 - 公司将通过本次发行投建泰国生产基地，加速全球业务布局[194] - 公司将加大对高速电缆等产品的研发及市场投入，推动产品结构升级[195]

业绩数据 - 2023年公司营业收入同比下降3.45%，2024年1 - 9月同比增加17.11%[13] - 2023年扣非归母净利润同比下降32.97%[13] - 各期营业收入中境外收入占比超60%[13] - 报告期各期汇兑损益有正有负[13] - 报告期各期公司销售费用及占比呈变化趋势[13] - 截至公告披露日公司收到销售人员退赔款3820万元[13] - 报告期各期末应收账款及应收款项融资合计金额及占比上升[14] - 报告期各期末存货账面价值及占比有波动[14] - 报告期末公司投资性房地产余额115.74万元[14] 市场销售 - 2022 - 2025年1 - 3月公司外销主营业务收入及占比情况[22] - 2025年1 - 3月公司各地区外销主营业务收入及占比[23][25] - 报告期内公司来自欧洲和亚洲地区收入占境外销售收入近或超80%[25] - 公司产品销售至全球100多个国家和地区，各地区收入占比不同[26] - 报告期各期公司境外销售金额排名第一的国家或地区销售金额及占比[26] - 报告期内公司来自外销第一大客户的营业收入及占比[27] - 报告期内公司对美国的外销收入金额及占比[29] 技术研发 - 2022 - 2025年1 - 3月公司主要产品核心技术来源为自主研发[21] - 屏蔽纵包技术有6项相关专利，成缆退扭技术有3项相关专利[20] 采购情况 - 报告期内导体材料、胶料、辅材采购占比情况[33] - 报告期内公司境外采购原材料金额及占比上升[34] 公司规划 - 公司筹备建设泰国生产基地，提升抗风险能力[37] - 公司拟关注贸易政策变动，规划产能、研发新产品等[38] 案件相关 - 2022 - 2023年涉案人员非法转移订单涉及金额约900 - 1000万元[43] - 2021 - 2023年涉案人员篡改订单预计给公司造成损失约100 - 120万元[44] - 公司与涉案人员协商约定退赔金额合计4050万元，已收回部分款项[47][48] - 职务侵占案件预计2025年年底前完成审理[46] 房产情况 - 截至2025年3月31日公司持有的房产建筑面积及用途占比[59] - 报告期内各期租赁收入金额及占比[63] 募集资金 - 本次发行拟募集资金总额调减为不超过119,500.00万元，投向三个项目[86][173] - 两个募投项目新增产能及满产后预计毛利率[86] - 公司2020年首次公开发行股票募集资金使用及结余情况[87][168][170] 项目进展 - 泰国生产基地建设项目预计2025年内完成用地所有权转让登记，已取得相关证书[129][155][156][158] - 高速电缆及连接产品智能制造项目用地为现有土地，相关证书已取得，建设许可预计2025年内办理完毕[132][155][156][159] 公司实力 - 截至2025年3月31日公司承担多项科研项目，获多项认证、专利，起草多项标准，成果获奖[125] - 公司各部门配备经验丰富成员[125] - 公司与阿里云、腾讯等建立稳定合作关系[146]

业绩数据 - 2023年公司营业收入同比下降3.45%，2024年1 - 9月同比增加17.11%[8] - 2023年扣非归母净利润同比下降32.97%[8] - 各期境外收入占营业收入比例分别为61.44%、64.31%、63.38%和65.57%[8] - 2024年度6A及以上数据通信线缆收入增长11,838.80万元，增长率43.73%[38] - 2024年度专用电缆收入增长3,800.60万元，增长率32.25%[38] - 2024年度连接产品收入增长6,460.04万元，增长率54.14%[38] - 2025年1 - 3月扣非后归母净利润较2024年1 - 3月同比增加105.80%[73] 市场规模 - 2022 - 2024年全球通信电缆市场规模分别为499亿美元、531亿美元及561亿美元，预计至2033年将达912亿美元[18] - 2024年全球数据中心市场规模达3418亿美元，预计将以10.1%的年复合增长率增长[18] - 物联网行业规模在2025 - 2030年间将保持15.12%的复合增长率，2025年为1.35万亿美元，2030年将达到2.72万亿美元[19] 技术与资质 - 公司能规模化生产传输速率达到800Gb/s的高速传输组件及配套的高速传输电缆[24] - 截至2025年3月31日，公司承担3项国家级科研项目、17项省级科研项目[28] - 截至2025年3月31日，公司获得国家绿色设计产品认证1项，通过省级新产品鉴定36项[28] - 截至2025年3月31日，公司拥有发明专利11项、实用新型专利97项、外观设计专利4项[28] - 公司累计牵头起草或参与起草23项国家、行业及团体标准，其中国家标准9项[28] - 公司科技成果获奖达15项，包括3项省部级奖项[29] 业务策略 - 公司筹备建设泰国生产基地，开拓全球客户资源应对贸易政策变动[90] 内控与整改 - 公司针对员工职务侵占进行专项整改，包括禁止员工兼职、强化订单跟踪管理等[160] - 公司完善销售业务内部控制，如订单附件上传、订单信息审核、客户档案管理等方面[163] 财务指标 - 报告期各期销售费用分别为3085.59万元、4214.12万元、4861.27万元和4046.01万元，占营业收入比例分别为2.11%、2.62%、3.13%和3.02%[8] - 报告期各期末应收账款及应收款项融资合计金额分别为29516.07万元、30746.41万元、32582.38万元和34979.24万元，占流动资产比例分别为38.88%、38.56%、40.65%和40.00%[9] - 报告期各期末存货账面价值分别为23767.37万元、21356.31万元、20132.66万元和27696.94万元，占流动资产比例分别为31.31%、26.78%、25.12%和31.67%[9] - 报告期各期汇兑损益金额分别为478.25万元、 - 2304.59万元、 - 1137.30万元和 - 518.98万元[8] - 报告期各期末公司应收账款坏账计提比例分别为5.16%、5.19%、5.92%及6.00%[187] 职务侵占事件 - 2024年2月公司因销售人员职务侵占向公安机关报案[151] - 职务侵占案件预计在2025年年底前完成审理[155] - 公司与涉案人员协商约定退赔金额合计4050万元，已收到退赔款及没收股权激励款项合计4064.12万元，剩余预计不超150万元[157][168]

公司基本信息 - 公司成立于1995年8月21日，上市于2020年7月12日，注册资本为25,956.1736万元人民币[17] - 高速电缆单通道传输速率有25Gbps、50Gbps、112Gbps、224Gbps等[9] 股权结构 - 2025年5月20日每10股转增2股，转增后总股本增至311,474,083股[20] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股195,315,047股，占比75.25%[23] - 假设本次发行93,442,224股，占发行前总股本30%，发行后有限售条件股份占比37.12%，无限售条件股份占比62.88%[21] 财务数据 - 2024 - 2022年现金分红金额分别为3,114.74万元、3,098.03万元、2,021.25万元，占净利润比率分别为20.36%、31.56%、15.49%[26] - 2025/3/31 - 2022/12/31净资产分别为125,001.54万元、121,605.35万元、107,204.87万元、97,435.00万元[29] - 2025年1 - 3月营业收入44,813.36万元，2024年度为183,149.07万元[32] - 2025年1 - 3月基本每股收益0.13元/股，稀释每股收益0.13元/股[32] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额4,854.41万元，投资活动净额 - 3,374.46万元，筹资活动净额 - 185.82万元[34] - 2025年3月31日流动比率4.11倍，速动比率2.82倍，资产负债率（合并）16.18%[35] - 2025年1 - 3月研发费用占营业收入比重3.43%[35] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司向前五大客户销售收入分别为48,008.78万元、42,359.92万元、43,018.75万元和12,931.63万元，占比分别为29.80%、27.23%、23.49%和28.86%[77] - 报告期内，公司外销主营业务收入分别为99,540.93万元、94,188.67万元、113,424.80万元和29,303.26万元，占比分别为64.31%、63.38%、64.87%和68.33%[80] - 2022 - 2025年1 - 3月汇兑损益分别为 - 2304.59万元、 - 1137.30万元、 - 1626.00万元和 - 250.51万元，占利润总额比例分别为 - 16.36%、 - 10.60%、 - 9.72%和 - 6.81%[81] - 2022 - 2025年3月末应收账款分别为29888.29万元、29314.43万元、36708.10万元和34273.22万元，占各期营业收入比重分别为18.55%、18.84%、20.04%和19.12%（已年化）[82] - 2022 - 2025年各期末存货账面价值分别为21356.31万元、20132.66万元、28909.32万元和29951.64万元，占各期末流动资产比重分别为26.78%、25.12%、30.10%和31.36%[84] 发行情况 - 中信建投证券担任公司向特定对象发行股票的保荐人，指定周伟峰、俞康泽为保荐代表人，协办人为廖磊[11][14] - 本次发行募集资金总额不超过119,500.00万元[64][66][72][98] - 发行对象不超过三十五名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[67] - 本次拟发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%[71] - 募集资金扣除发行费用后用于“泰国生产基地建设项目”等三个项目，用于补充流动资金不超过募集资金总额的30%[72][98] 项目进程 - 项目立项于2023年8月11日获保荐人审批同意[39] - 2025年3月3 - 5日，投行委质控部对项目进行现场核查[41] - 2025年3月19日，投行委质控部对项目出具质量控制报告[41] - 2025年3月28日，内核委员会召开会议审议项目，7人参加并表决通过[42] 风险提示 - 本次向特定对象发行股票需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，审批及获批时间不确定[86] - 本次向特定对象发行股票存在发行风险和不能足额募集资金的风险[87] - 发行完成后，公司存在短期内每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险[89] - 募集资金投资项目实施受宏观政策、行业竞争等因素影响，存在实施风险[90] - 募集资金投资项目新增产能可能无法及时消化，存在产能消化风险[92] - “泰国生产基地建设项目”存在无法取得或未能按计划取得用地所有权的风险[97] 其他 - 公司产品销售至全球五大洲100多个国家和地区，出口额在全国同类数据电缆产品出口企业中位列领先[73][98] - 截至证券发行保荐书签署日，公司已收到员工职务侵占案退赔款及没收股权激励款项合计4064.12万元，剩余退赔款预计不超150万元[85] - 公司聘请思略咨询、亚汇达律师、鲲鹏律师，思略咨询完成行业及募投可行性研究报告，亚汇达律师出具境外法律意见书，鲲鹏律师出具境外法律意见书并提供常年法律服务[50][51][53]

发行相关 - 发行报告期调整为2022年1月1日至2025年3月31日[7] - 补充报告期为2025年1月1日至2025年3月31日[7] - 2025年5月29日，公司将2023年度向特定对象发行股票募集资金总额从不超过121390.00万元调减为不超过119500.00万元，调减1890.00万元[78] 股权结构 - 截至2025年3月31日，浙江兆龙控股有限公司持股115,500,000股，持股比例44.50%[19] - 姚金龙持股3780万股，占比14.56%；姚云涛和姚银龙均持股1260万股，占比4.85%[20] - 2024年度以资本公积金每10股转增2股，预计转增51912347股，转增后总股本将增至311474083股[22] - 截至2025年3月31日，股东张卫良新增1项司法冻结，冻结无限售流通股100股，占比低于0.01%[23] 业绩数据 - 2025年1 - 3月主营业务收入42882.41万元，占当年营业收入比例为95.69%[28] - 2025年1 - 3月公司取得政府补助21.83万元，利润总额3680.55万元，政府补助占利润总额比例为0.59%[73] 市场扩张 - 2025年6月10日，公司与格里勒电缆技术（沈阳）有限公司共同出资1600万元设立格里勒线缆科技（上海）有限公司，公司出资720万元，持股45%[32] 人员变动 - 2025年4月14日，独立董事姚可夫、叶伟巍、朱曦辞职；5月20日，补选肖建中、钱瑛、应瑛为独立董事[31] 关联方情况 - 新增控股股东、实际控制人等关联方控制或任职的法人或组织，如诸暨市幸福果业专业合作社等[31] - 新增曾经的关联方，如德清县思雅织造有限公司等[33] 经营情况 - 2025年1 - 3月向火候鸟包装采购商品金额为194.31万元[35] - 2025年1 - 3月向兆龙网络销售商品金额为1.56万元[37] - 2025年1 - 3月租出房屋给兆龙网络收入为3.57万元[38] - 2025年1 - 3月关键管理人员薪酬为53.13万元[39] 资产情况 - 截至2025年3月31日，兆龙互连人民币存款4647.79万元、美元存款32.35万元，兆龙高分子人民币存款98.25万元[40] - 截至2025年3月31日，应收账款（兆龙网络）为1.76万元[42] - 截至2025年3月31日，应付账款（兆龙网络）为120.75万元、（火候鸟包装）为209.42万元，合计330.17万元[44] - 截至2025年3月31日，公司其他应收款为378.76万元，其他应付款为108.97万元[60][61] 专利与设备 - 补充报告期内公司新取得6项境内外专利[53] - 截至2025年3月31日，公司主要生产经营设备包括发泡绝缘线串联生产线、拉丝绝缘芯线串联生产线等[55] 房产租赁 - 2025年2月9日和2月28日到期房产不再续租，2月5日和3月1日租赁新房产，2025年5月14日到期房产续租[50] 合规情况 - 截至2025年3月31日，公司拥有的主要财产均合法取得，无产权纠纷或潜在纠纷，无未披露的抵押或权利受限情形[56] - 截至2025年3月31日，公司重大合同与《律师工作报告》披露一致，仍在履行且合法有效，无重大影响潜在风险[57] - 截至2025年3月31日，公司不存在重大侵权之债[58] - 截至2025年3月31日，公司与关联方无相互提供担保情形[59] - 补充期间，公司不存在合并、分立、增减资、重大资产收购出售等行为[62] - 截至2025年3月31日，发行人及其子公司的诉讼、仲裁或行政处罚情况未发生变化[80] - 截至2025年3月31日，持有发行人5%以上股份的股东、发行人的实际控制人不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项[81] - 截至2025年3月31日，发行人的董事、监事、高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项[83] - 发行人《募集说明书》不致因引用相关法律意见书和报告内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[84] - 发行人本次发行除尚需取得深交所审核同意及中国证监会注册同意外，已获得现阶段必需的批准和授权[85] - 发行人仍具备本次发行的主体资格，发行符合相关法律规定的实质条件[85] - 发行人的生产经营行为不存在重大违法、违规情况[85] - 发行人《募集说明书》中所引用的相关法律意见书和报告内容适当[85]